ФЬЮЧЕРС НА СЕРЕБРО: 7 ВАЖНЫХ НЮАНСОВ. ЧАСТЬ 2
Здравствуйте, друзья! Продолжаем обзор фьючерса на серебро. Первую часть статьи читайте здесь.
В этой статье:
- Какие факторы влияют на прогнозирование цен фьючерсов на серебро?
- Влияние доллара США на цену серебра
- «Серебряный четверг»
- Советы для внутридневной торговли фьючерсами на серебро
Какие факторы влияют на прогнозирование цен фьючерсов на серебро?
Как и с любым сырьевым товаром фундаментальные факторы, влияющие на стоимость серебра — это спрос и предложение. Со стороны спроса серебро находит большее применение чем золото, особенно в промышленном секторе. Это один из самых широко используемых видов сырья, начиная от автомобилей и электроники до фотографии, являясь также ключевым компонентом при изготовлении ювелирных украшений.
Что же касается предложения, серебро преимущественно добывается в США и здесь стоимость его добычи может играть решающую роль. По имеющимся оценкам, стоимость добычи одной унции серебра составляет примерно 22-30 долларов США.
К основным странам-производителям серебра относятся: Мексика, Перу, Китай, Чили и Австралия. Несмотря на то, что Китай выступает производителем серебра, он является еще и самым крупным его импортером в мире.
В нижней таблице приведена статистика по 5 крупнейшим государствам-производителям серебра в мире по состоянию на 2016г. в тоннах.
| Страна | Добыча (в тоннах) |
| Мексика | 5600 |
| Перу | 4100 |
| Китай | 3600 |
| Чили | 1500 |
| Австралия | 1400 |
Влияние доллара США на цену серебра
Цена на серебро установлена в долларах США и как результат, в краткосрочной перспективе на нее влияет укрепление или ослабление данной валюты. На нижнем графике, справа показана стоимость серебра, а слева значения Индекса Доллара США (U.S. Dollar Index, USDX, DXY).
Сравнение цен на серебро и Индекса Доллара США
Рост или укрепление Индекса Доллара часто приводит к снижению цен на серебро, и наоборот слабый доллар способствует росту цен на этот металл. Таким образом, корреляция между американским долларом и ценой серебра обратно пропорциональная.
Когда вы торгуете фьючерсами на серебро, вам также необходимо обращать внимание на фундаментальные макроэкономические факторы, влияющие на обменный курс доллара США, который как правило отражается на стоимости серебра.
Вам следует внимательно следить за ключевыми экономическими отчетами, такими, как отчет по ВВП США (выходит в трех выпусках: подготовительный выпуск, предварительный выпуск и заключительный выпуск), данными по инфляции и безработице, которые в конечном счете связаны с решениями ФРС по краткосрочным процентным ставкам. Обычно, более жесткая кредитно-денежная политика способствует росту доллара, что в свою очередь ослабляет цены на серебро и наоборот.
«Серебряный четверг»
Событие, названное впоследствии «Серебряный четверг», произошло в 1980 году, когда братья Хант (Нельсон Банкер Хант и Уильям Херберт Хант) пытались взять под контроль рынок серебра и стать монополистами на этом рынке, чтобы диктовать свою цену промышленным потребителям этого металла. В итоге все это вылилось в резкое снижение стоимости серебра и привело к паническим продажам на товарных фьючерсных биржах.
До этого, братья Хант активно инвестировали во фьючерсные контракты на серебро открыв ряд крупных сделок у разных брокеров. Через некоторое время, в руках братьев Хант оказалась как минимум 1/3 всех мировых запасов серебра, которые оценивались в миллиарды долларов. Такие покупки взвинтили цену одной унции серебра с 6 до 50 долларов США.
Примерно в тоже время, товарная биржа COMEX (Commodity Exchange Inc. of New York) приступила к реализации новых положений, которые накладывали ограничения на покупку контрактов на серебро увеличив маржинальные требования вдвое, а правительство ввело ограничения в отношении заимствований денежных средств для фьючерсных рынков. Все вместе, это привело к маржин коллу по фьючерсным контрактам на серебро братьев Хант. Братьям прислали требование о довнесении 136 миллионов долларов, при том, что они уже вложили миллиарды. Но денег не было и брокерам пришлось ликвидировать позиции Хантов. К концу дня 27 марта 1980 года, при отсутствии желающих покупать серебро, цена на него упала с 20 до 10,80 долларов за унцию. Братья Хант владели тысячами долгосрочных контрактов. Только чтобы выплатить эти долги, им пришлось продать восемь с половиной миллионов унций серебра, плюс нефть и газ на общую сумму почти 400 миллионов долларов.
Советы для внутридневной торговли фьючерсами на серебро
Торговля фьючерсными контрактами на серебро может быть чрезвычайно рискованной из-за размера минимального изменения цены (тика) и его стоимости. Торгуя серебром не стоит расслабляться, потому что даже открытые прибыльные сделки могут быстро превратиться в убыточные и принести серьезные финансовые потери. Поэтому будьте очень осторожны и внимательны, торгуя этими контрактами.
Ниже указаны некоторые моменты, которые необходимо учитывать при торговле:
- Фьючерсные контракты на серебро активно торгуются с 17:00 до 16:00 следующего дня по Центральному времени (Чикаго) в будни, а также воскресенье, c ежедневным 60 минутным перерывом, который начинается с 16:00;
- Поскольку серебро ведет себя еще и как актив-убежище, резкие колебания его цены могут происходить в любое время, особенно на новостях, которые были недооценены рынком;
- В обычные дни объем торговли как правило повышается с 7:00 по Центральному времени (Чикаго). В этот период, трейдеры могут применять краткосрочные торговые стратегии, предназначенные для торговли внутри дня на фьючерсном рынке серебра;
- Внимательно следите за еженедельным Отчетом трейдеров (Commitment Of Traders — СOT), публикуемом Комиссией по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission — CFTC), который может дать вам представление об открытых позициях крупных игроков перед приближением новой торговой недели. Необходимость данного отчета заключается в том, что все участники рынках, разделенные на несколько групп (мелкие спекулянты, крупные трейдеры, хеджеры или операторы, которые действительно принимают поставку по контрактам), отчитываются о своих открытых позициях. Говоря о датах, обратите внимание, что отчет публикуется в пятницу в конце недели, но представляет собой срез данных на вторник. И хотя трейдеры получают эти данные с опозданием примерно на 3 дня, экстремальные значения позиций, занятых спекулятивными деньгами, могут часто сигнализировать о краткосрочной смене тренда;
- Цены фьючерсов на серебро, как правило, наиболее волатильные во время входа ключевых экономических данных по США и даже еще более волатильные во время выступления членов Федерального комитета открытого рынка (Federal Open Market Committee — FOMC) и решений по процентной ставке.
Торговля фьючерсами на серебро тоже может стать реальной возможностью заработка. Однако не питайте иллюзий на счет того, что лишь потому, что серебро дешевле золота, им легче торговать. На самом деле все наоборот, ведь при объеме стандартного фьючерсного контракта на серебро в 5000 тройских унций, резкие колебания цены зачастую могут отправить ваше эквити далеко в красную зону.
Дисциплинированные трейдеры с проверенной прибыльной торговой стратегией наряду с хорошими навыками манименеджмента, без сомнения смогут стабильно получать прибыль от торговли фьючерсами на серебро.
