Was bedeutet es, an der Börse short zu sein? Kurz gesagt, das ist Geld verdienen mit niedrigeren Preisen. Das Wort „short“ kommt vom englischen short. Das Wort „lang“ – aus dem Englischen long.
Ein weiterer Begriff, der in der Literatur häufig für Trader verwendet wird, ist Leerverkauf.
Weitere Informationen zum Leerverkauf von Aktien mit Beispielen für Anfänger im Aktienhandel – weiter im Text:
Stellen wir uns eine Situation vor.
Sie verkaufen Wassermelonen auf dem Markt: Sie kaufen morgens in großen Mengen für 1 USD pro Wassermelone und verkaufen sie tagsüber für 2 USD im Einzelhandel. Ihr Gewinn beträgt einen Dollar pro verkaufter Wassermelone.
Angenommen, Sie haben einen Partner auf demselben Basar – er verkauft auch Wassermelonen.
Und dann haben Sie eines Abends alle Wassermelonen für 2 Dollar pro Stück verkauft, und plötzlich kommt ein Stammkunde auf den Markt mit den Worten: „Hilfe, meine Frau wollte eine Wassermelone! Helfen Sie bitte.“
Sie wissen, dass Ihr Partner noch Waren übrig hat. Sie leihen sich 1 Wassermelone von ihm, verkaufen sie für 2 $ an den Kunden, und am Morgen kommt ein Auto mit Wassermelonen für 1 $ und Sie geben die Schuld von 1 Wassermelone an Ihren Kollegen zurück. Ihr Gewinn = 1 $.
Das nennt man short. Das Wesen des Handels ändert sich nicht – weder am Markt noch an der Börse.
Prinzipiell ist Schema 2 komplizierter, da es einen weiteren Akteur hat – zusätzlich tritt ein Gläubiger auf. Derjenige, der Wassermelonen, Aktien, Futures verleiht.
An der Börse erschwert dies den Handel jedoch nicht wesentlich: Die Prozesse hier laufen automatisch ab, werden von der Börse organisiert und unterliegen der Kontrolle der zuständigen staatlichen Aufsichtsbehörden.
Ein Beispiel dafür, wie man den Aktienmarkt leerverkauft
Betrachten wir den Wochenchart der AAPL-Aktie:
Betrachten wir den Wochenchart der AAPL-Aktie:
Sagen wir:
Sie haben genügend Fakten zur Hand, um den Leerverkauf von AAPL Aktie auf der Kerze, die Kerze Nr. 4 folgt, zu rechtfertigen. Um einen optimaleren Einstiegspunkt zu finden, können Sie zum Intraday-Zeitrahmen wechseln und die erweiterten Indikatoren der ATAS-Plattform anwenden.
Ihr Broker bestätigt, dass die Aktie für den Short-Handel verfügbar ist (das heißt, sie kann leerverkauft werden). Sie leihen sich Aktien, verkaufen sie (z. B. zu 172 USD) und halten die Position, um die Schulden später beispielsweise zu 152 USD zurückzuzahlen.
Slangwörter von Händlern. Shortis sind diejenigen, die eine Short-Position haben. Longisten sind diejenigen, die eine Long-Position haben.
Nicht alle Aktien können leerverkauft werden. Die Liste der verfügbaren Aktien, für die Sie Short-Positionen eröffnen können, wird normalerweise auf der Website des Brokers angezeigt. In der Regel handelt es sich um bekannte Wertpapiere, die einen liquiden Markt haben. Wenn die Aktie unbekannt ist und „schleppend“ gehandelt wird, wird Ihnen der Broker wahrscheinlich nicht erlauben, eine Short-Position zu eröffnen – in diesem Fall erhöht er sein Risiko. Bei einigen Aktien dürfen Shorts nur intraday gehalten werden, bei anderen ist es erlaubt, Shorts über Nacht zu tragen.
Der Broker verleiht gegen Zinsen. In der Regel ist es gering und hat keinen großen Einfluss auf das finanzielle Endergebnis. Durch die Kreditvergabe sperrt der Broker den entsprechenden Betrag auf Ihrem Konto, der als Sicherheit (Collateral) für die Position dient. In der Regel 30 % des Wertes der geliehenen Aktien.
Potenziell unbegrenzte Verluste.
Wenn Sie 1 Aktie für 100 $ kaufen, beträgt Ihre maximale Gefahr pro Position 100 $. Und wenn Sie 1 Aktie leihen und verkaufen, laufen Sie Gefahr, dass der Preis auf 1000, 10.000 und so weiter steigt. Um eine Position zu halten, müssen Sie Ihr Konto ständig auffüllen. Die Chancen, dass dieses Geld nicht verloren geht, nehmen ab.
Der Support liefert in der Regel eine Standardantwort: „Unsere Partner, unter denen sich namhafte Investmentbanken befinden.“
Tatsächlich ist dieses Thema nicht ganz transparent. Sie nährt diverse Verschwörungstheorien darüber, wem die an der Börse gehandelten Aktien wirklich gehören.
Ja. In der Regel erlaubt Ihnen der Broker, Short-Positionen mit Hebelwirkung zu eröffnen. Je beliebter und liquider die Aktie ist, desto höher ist die zulässige Hebelwirkung.
Dies ist eine großartige Option, um sowohl Bullen- als auch Bärenmärkte zu traden. Dank der bequemen Handelsschnittstelle der ATAS-Plattform können Sie Börsenindizes mit 1-2 Klicks leerverkaufen und an Kursrückgängen verdienen.
Auf dem Kassamarkt einer Kryptowährungsbörse (wie Binance) können Sie Bitcoin nicht verkaufen, wenn Sie es nicht haben. Aber auf dem Futures-Markt (von denen es viele gibt und die über ausreichend Liquidität verfügen) ist das Leerverkaufen eines fallenden Marktes sehr praktisch.
Ein Short Squeeze liegt vor, wenn Shortisten gezwungen sind, ihre Positionen mit Verlust zu schließen, wenn sie sich bei der Prognose geirrt haben und der Preis gestiegen ist.
Bildlich gesprochen haben Sie sich abends eine Wassermelone geliehen und sie für 2 Dollar verkauft, und am Morgen kam ein Auto und brachte Wassermelonen nicht für 1 Dollar (wie üblich), sondern für 3 Dollar. Sie müssen teuer kaufen und die Schulden zurückzahlen, indem Sie einen Verlust hinnehmen.
Wenn Shortisten massenhaft Positionen schließen, verstärkt dies den Kursanstieg. Wenn es viele Leerverkäufe gibt, beschleunigt der Preis das Wachstum aggressiv, da der Markt eine akute Angebotsverknappung spürt. Dann sprechen sie von Short Squeeze. Weitere Details in diesem Artikel.
Sehen Sie sich den Film „The Big Short“ über Michael Burry an. Lesen Sie „Memoirs of a Stock Operator“ über Jesse Livermore, der als größter Wall-Street-Bär aller Zeiten bezeichnet wird.
Stellen Sie sicher, dass Ihr Broker Ihnen erlaubt, die Aktien, an denen Sie interessiert sind, leerzuverkaufen.
Informieren Sie sich über die Bedingungen, unter denen der Broker Ihnen Short-Aktien erlaubt.
Stellen Sie sicher, dass die von Ihnen gewählte Short-Trading-Strategie langfristig rentabel ist. Bewerten Sie Ihre Risiken.
Die Besonderheit des Aktienmarktes ist, dass er sich meist in einem langsam wachsenden Aufwärtstrend befindet (das Wachstum des S&P 500 Aktienindex beträgt langfristig etwa 6-7% pro Jahr). Aber fallende Aktien passieren, wenn auch seltener, aber sie passieren schneller.
Verwenden Sie Tools zur Volumenanalyse, um sich einen Vorteil in Ihrer Vision des Marktes zu verschaffen. Sie werden dabei helfen, den Einstieg in eine Short-Position zu bestätigen.
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Wer Aktien leerverkauft, profitiert von fallenden Kursen. Sie leihen sich einen Vermögenswert, verkaufen ihn zum aktuellen Preis an der Börse und kaufen den Vermögenswert dann zu niedrigeren Preisen zurück, zahlen die Schulden zurück und erzielen einen Gewinn.
Dies ist eine schwierige Aufgabe, die jedoch durch professionelle Indikatoren zur Volumenanalyse vereinfacht wird.
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Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.