5 METODEN ZUR ANALYSE DES BÖRSENVOLUMENS
Was sind Volumina an der Börse
Das Volumen – ist die Menge, die sich über einen bestimmten Zeitraum von einem Händler zu einem anderen bewegt. Das Volumen wird in Geld, Verträgen und Aktien gemessen. Das Volumen in Wertpapieren ist beispielsweise die Anzahl der Aktien oder Anleihen.
Jedes Geschäft erhöht das Volumen. Je mehr Volumina in ein Instrument fließen, desto liquider und attraktiver ist es für Händler.
Da liquide Instrumente weniger Spread aufweisen (was ein Spread ist), bedeutet dies, dass der Handel rentabler ist, da Marktorders mit weniger Slippage ausgeführt werden.
Merkmale von Börsenvolumina:
- In der Regel sind die Volumina in der ersten und letzten Handelsstunde höher als zu anderen Tageszeiten.
- Am Vorabend der Feiertage wird das Volumen normalerweise reduziert.
In den letzten Jahren hat der HFT-Handel das Marktvolumen stark beeinflusst und mehr als 50% aller Geschäfte wurden an amerikanischen Börsen getätigt.
Was sind die Volumina
Es gibt keine Klassifikation als solche. Wir werden die 3 beliebtesten Arten von Börsenvolumina analysieren, mit denen Händler arbeiten:
- Tick;
- vertikal;
- horizontal.
Das Tick Volumen zeigt die Aktivität von Preisänderungen.
Ein Tick ist eine Preiserhöhung oder -senkung über einen bestimmten Zeitraum oder von einem Geschäft zum nächsten. Die Tickgröße unterscheidet sich in verschiedenen Instrumenten, wie aus der Spezifikation eines Terminvertrags auf der Börsenwebsite hervorgeht. Das Tick-Volumen zeigt somit die Anzahl der Preisänderungen über einen bestimmten Zeitraum ohne die Anzahl der Geschäfte. Sehe Bild 1
Das Tick Volumen ist sehr wichtig für Instrumente, bei denen keine Daten des Standardvolumens vorliegen. Zum Beispiel Forex.
Das vertikale oder quantitative Volumen gibt an, wie viele Verträge in einem bestimmten Zeitraum gehandelt werden.
Handelsplattformen zeigen das vertikale Volumen am häufigsten als Histogramm an. Es kann sich unter dem Chart oder in einem separaten Fenster befinden.
Nützliche Artikel zum Thema:
- Analyse vertikaler Volumina
- Handel nach Volumen
Das horizontale Volumen zeigt an, wie viele Verträge auf jeder Preisstufe gehandelt werden. Es erschien vor relativ kurzer Zeit und ist nicht in allen Handelssystemen verfügbar.
In ATAS wird das horizontale Volumen auf der linken oder rechten Seite des Charts entlang der horizontalen Achse angezeigt, wenn Sie den festen TPO-Indikator und das Profil verbinden. Im Gegensatz zum quantitativen Volumen wird hier nicht nur die Zeit berücksichtigt, sondern auch der Preis.
Sie können sich einen Chart der Volumina der Terminmärkte wie folgt vorstellen:
Tick – Sekunde – Minute – Stunde – Tag – Woche – Monat – Vertrag
Tipp. Da Terminverträge eng mit den zugrunde liegenden Vermögenswerten verbunden sind, sollte auf das Volumen der zugrunde liegenden Vermögenswerte geachtet werden.
So analysieren Sie Börsenvolumina
Arten der Marktvolumenanalyse:
- Technische Analyse
- Volume Spread Analysis (VSA)
- Clusteranalyse
- Analyse des Orderflows
- Marketprofile
Lassen Sie uns jeden von ihnen genauer betrachten.
Technische Analyse
Die technische Analyse ist eine der ältesten und bekanntesten Optionen für die Arbeit mit Börseninformationen.
In der technischen Analyse verwenden Händler Indikatoren und Oszillatoren, um die Stärke oder Schwäche der Preisbewegung zu bestätigen. Wenn das Volumen proportional steigt, bedeutet dies, dass große Akteure, das sogenannte „Smart Money“, hinter der Preisbewegung stehen.
Wenn das Volumen reduziert wird, haben die Teilnehmer kein Interesse an diesen Preisniveaus. Das Volumenwachstum bestätigt in der Regel den bestehenden Trend.
Eine Erhöhung oder Verringerung des Preises zusammen mit einer Verringerung des Volumens warnt vor einer möglichen Umkehrung, da die Händler kein Interesse an dieser Bewegung haben.
In ATAS können gleitende Durchschnitte auf das Volumen angewendet werden, um zu bewerten, ob der Volumenindikator über oder unter dem Durchschnitt liegt.
Wählen Sie dafür in den Durchschnittseinstellungen das Volumen als Quelle und nicht den Schlusskurs. Dann erscheint eine Linie auf dem Volumenchart, wie in unserem Beispiel auf dem 15-Minuten-Chart des RTS-Index-Futures RIH1 (Bild unten).
Die Aufmerksamkeit der Händler sollte durch ein erhöhtes Volumen während einer Handelssitzung erregt werden, wenn normalerweise keine Aktivität stattfindet – beispielsweise während des Tages. Sehe Bild 2
Einer der einfachsten volumenbezogenen technischen Analyseindikatoren ist OBV. In den meisten Fällen fallen die Bewegungen des On Balance Volume-Indikators mit Preisbewegungen zusammen. Daher sollte das Hauptaugenmerk auf Situationen gelegt werden, in denen die Bewegungen des Indikators und die Preise voneinander abweichen.
Zum Beispiel steigt der Preis, aber der Indikator bleibt auf dem gleichen Niveau – solche Abweichungen werden als Divergenz bezeichnet. Sie warnt davor, dass sich der aktuelle Trend ändern könnte. Zur Analyse des Indikators können Sie Trendlinien, Kanäle und andere technische Analysetools verwenden.
Betrachten Sie ein Beispiel auf einem 15-minütigen S&P500 E-Mini-Index-Futures-Chart. Wir werden die amerikanische Sitzung analysieren, da sie den größten Teil des Volumens ausmacht. Sehe Bild 3
Mit der Nummer 1 haben wir den wachsenden Preis markiert, aber das Volumen ging zurück, sodass auf dem OBV-Indikator (2) kein neues Maximum angezeigt wurde. Der lokale Trend ändert sich und der Preis beginnt zu sinken.
VSA ist eine Art Volumenanalyse, bei der Händler den Bereich der Balken, ihr Volumen und die Position des Schlusskurses vergleichen. VSA kann als grafische Analyse klassifiziert werden.
Meistens verwenden Händler keine zusätzlichen Indikatoren, sondern erkennen Muster oder bestimmte Kombinationen von Balken. In unserem Blog finden Sie eine ganze Reihe von Artikeln, die den wichtigsten VSA-Modellen gewidmet sind.
In ATAS kann eine modernere und fortschrittlichere Clusteranalyse verwendet werden, um VSA-Signale zu bestätigen.
Cluster Analyse
Die Clusteranalyse erschien vor etwas mehr als 20 Jahren, als es technisch möglich wurde, jede Kerze in Cluster zu unterteilen und festzustellen, auf welchem Preisniveau wie viele Verträge verkauft wurden. Im Moment ist dies die modernste Art der Analyse, da Händler das „Skelett“ jeder Kerze in Echtzeit untersuchen.
Zusätzlich zur visuellen Analyse können Sie Indikatoren verwenden, z. B. Maximale Levels oder Cluster Search.
Betrachten wir ein Beispiel auf einem 15-minütigen RTS Index Futures RIH1 Chart. Wir haben dem Chart zwei Indikatoren hinzugefügt – Maximal Levels und Clustersuche. Unser Maximallevel zeigt das Niveau des Maximalvolumens der letzten Woche. Cluster Search sucht nach Levels mit einem Volumen von mehr als 1500 Verträgen. Sehe Bild 4
Lila Quadrate sind wichtige Volumina, die der Cluster Search findet. Das maximale Volumen der letzten Woche ist höher. Die Dochte der Kerzen in lila Quadraten anzeigen, dass die Käufer versuchten, den Preisverfall zu hindern.
Wenn das maximale Volumen der folgenden Zeiträume höher ist, ist dies ein gutes Zeichen für Käufer. Aber höchstwahrscheinlich wird der Preis diese Niveaus immer noch testen.
Nützliche Artikel:
- Clusteranalyse mit Cluster Search Indikatoren
- 6 nützliche Einstellungen für Cluster-Search
Analyse des Orderflows
Die Analyse des Orderflows bedeutet, mit Limit- und Marktorders unter Verwendung des Orderbuchs, des Smart Tapes und der Indikatoren zu arbeiten.
Das ATAS-Orderbuch heißt Smart DOM und dieses Tool zeigt gleichzeitig Limit Orders und Handelsvolumen an.
Händler erteilen Limit Orders und zeigen ihre Absichten. Limit Orders werden jedoch nicht immer ausgeführt. Manchmal versuchen Händler, sie zu manipulieren und andere Handelsteilnehmer zu beeinflussen. Daher ist es wichtig, das reale Handelsvolumen und die Niveaus zu sehen, auf denen sich der Preis in Zukunft verlangsamen kann. Sehe Bild 5
Professionelle Händler arbeiten auch mit dem Smart Tape und lernen es zu lesen, da dies bei der Auswahl der besten Punkte für das Ein- und Aussteigen aus einer Position hilfreich ist.
Nützliche Links:
- Lesen sie das Smart Tape
- Handel mit dem Smart DOM-Modul
Marketprofil Analyse
Das Marketprofil ist eine weitere moderne Methode zur Volumenanalyse. Peter Steidlmeier war der erste, der diese Methode Händlern an der Chicago Stock Exchange vorstellte. Er schlug vor, Kursbewegungen an der Börse als endlosen Richtungswechsel und ausgewogene Bewegungen zu betrachten.
Wenn der Markt im Gleichgewicht ist, nimmt die Volumenverteilung eine Glockenform an. Und wenn der Markt im Trend liegt, sind die Volumina gestreckt und ungleich verteilt. Das Marktprofil berücksichtigt Preise, Volumina und Zeiten.
ATAS verfügt über mehrere Tools zum Arbeiten mit Marktprofilen. Zum Beispiel haben wir den Marktprofilindikator zum 15-Minuten-Chart des RTS-Index-Futures RIH1 hinzugefügt. Sehe Bild 6
Auf dem Chart sehen wir zwei Gleichgewichtsperioden und zwischen ihnen eine gerichtete Preisbewegung – bei Punkt 1. Am nächsten Tag kann der Preis dieses Niveau nicht überschreiten. Und einen Tag später beschleunigt es sich durch den vorherigen Trend, um höher zu handeln.
Nützliche Artikel zum Thema:
- Strategie des Handels nach Ungleichgewichtsniveaus.
- Top-Handelsstrategien nach Volumen.
- Wie man den Handel nach Marktprofil verbessert.
Ergebnisse
Händler analysieren Volumina auf unterschiedliche Weise und entwickeln Handelsstrategien basierend auf ihren Überzeugungen. ATAS kann die Vorteile der modernen Clusteranalyse und des Marktprofils mit bewährten und bestätigten technischen Analysemethoden kombinieren. Laden Sie jetzt eine kostenlose Testversion der ATAS-Plattform herunter.
Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.
