01/04/2021

Was sind Bid, Ask & Spread?

Die Analyse von Geld- und Briefkursen kann bei der Erkennung von Kursumkehrungen sehr nützlich sein. Bevor wir uns jedoch mit diesen Konzepten befassen, sollten wir noch einmal die grundlegenden Prinzipien durchgehen:

Das Angebot ist die Menge eines Produkts, das der Verkäufer verkaufen möchte.

Die Nachfrage ist die Menge eines Produkts, die der Käufer kaufen möchte.

„Wenn alle anderen Bedingungen gleich bleiben, geht man davon aus, dass je niedriger der Preis eines Produkts ist, desto mehr effektive Nachfrage (Kaufbereitschaft) und geringeres Angebot (Verkaufsbereitschaft) besteht “das Gesetz von Angebot und Nachfrage.

Lesen Sie weiter in diesem Artikel:

Wie Angebot und Nachfrage zusammenspielen
Was ist Bid und Ask
Wie man den Bid/Ask-Indikator verwendet
Was ist der Spread?
Wie man eine Bid- und Ask-Analyse durchführt

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Wie Angebot und Nachfrage zusammenspielen

Schauen wir uns ein Beispiel der gegenseitigen Beeinflussung von Angebot und Nachfrage an. Nehmen wir den Fall an, dass irgendwo in Afrika ein Goldsucher einen der größten Diamanten fand. Interessierter Käufer erfuhr davon und bot an, diesen Diamanten für 1 Million Dollar zu kaufen. Der Goldsucher nahm sich ein paar Tage zum Nachdenken. Aber schon am nächsten Tag wurden Informationen über den Fund an die Zeitungen weitergegeben und andere interessierte Personen erschienen. Der Goldsucher erhielt ein Verkaufsangebot für 1,1 Millionen Dollar, wodurch der Preis des vorherigen Angebots abgelehnt wurde. Wenig später erschienen zwei weitere Käufer, die 1,2 und 1,3 Millionen anboten. Somit hat sich der Nachfragepreis erhöht. Nachfragepreis – das ist der BID Preis oder der Preis, zu dem Käufer bereit sind, den Artikel zu kaufen.

Am nächsten Tag fanden Goldsucher in Minen in Asien 10 gleiche Diamanten wie mehrere Tage zuvor in Afrika. Unmittelbar nach dem Erscheinen von Informationen darüber, fiel der Preis und die Nachfrage nach afrikanischem Diamanten aufgrund der Fülle an ähnlicher Diamanten.

Was ist Bid und Ask

Der Bid Preis ist der Nachfragepreis oder der Höchstpreis, zu dem der Käufer bereit ist das Produkt zu kaufen. Der Käufer möchte nicht teuer kaufen.

Der Ask Preis ist der Angebotspreis oder der günstigste Preis, für den der Verkäufer bereit ist das Produkt zu verkaufen. Der Verkäufer möchte nicht billig verkaufen.

Wenn der Marktwert der verkauften Waren steigt, erhöht der Verkäufer den Angebotspreis, verschiebt sich nach oben, als würde er in die nächste Etage eines Wohnhauses ziehen.

Der Käufer versteht, dass die Chancen, das Produkt günstig für den Bid Preis zu erwerben klein sind, er bewegt sich auch nach oben und die Nachfrage steigt. Wenn der Marktpreis fällt, passiert genau das Gegenteil. Das Geschäft kommt nur zustande wenn der Käufer bereit ist die sofortige Zahlung zu tätigen, die der Verkäufer will. Oder der Verkäufer ist bereit so viel Geld zu bekommen, wie viel der Käufer bereit ist zu bezahlen.

An der Börse, oder auf dem Markt für Kryptowährungen beziehen sich Bid und Ask auf die Nachfrage und das Angebot.

In der Praxis haben diese Begriffe zwei Auslegungen:

Bid und Ask im Auftragsbuch. Das Gebot im Auftragsbuch steht für einen erteilten Kaufauftrag. Die Nachfrage im Auftragsbuch steht für einen erteilten Verkaufsauftrag. Dabei werden sowohl das Volumen der Aufträge als auch der Preis berücksichtigt.
Bid und Ask auf dem Band oder im Chart beziehen sich auf abgeschlossene Abschlüsse. Abschlüsse zu Bid bedeuten Verkäufe am Markt (rot dargestellt), während Abschlüsse zu Ask Käufe am Markt bedeuten (grün dargestellt).

Daher müssen wir bei der Beantwortung der Frage, was Gebote und Nachfragen sind, immer den Kontext berücksichtigen: ob es sich um Aufträge im Orderbuch oder um Geschäfte auf der Grundlage von Geboten und Nachfragen handelt.

In der Trading-Plattform ATAS gibt es ein Bid-Ask-Indikator, der anzeigt, wie viel Transaktionen zum Ask und Bid Preis geschlossen wurden.

Spread ist die Differenz zwischen dem Ask Preis und dem Bid Preis

Wie man den Bid/Ask-Indikator verwendet

Die obige Abbildung zeigt ein 5-Minuten-Diagramm des Öl-Futures-Handels. Der Bid/Ask-Indikator ist als Histogramm am unteren Rand des Diagramms dargestellt. Achten Sie auf das Verhalten des Indikators nach dem Preisrückgang und der Umkehrung nach oben. Bewerten Sie die Daten des Indikators 17:20. Das Vorherrschen der grünen Farbe zeigt an, dass auf dem Markt mehr Käufe zum Briefkurs verzeichnet wurden (nämlich 20918 Lose). Im Vergleich dazu waren die Marktverkäufe zum Geldkurs viel geringer (die rote Spalte ist viel kleiner, um genau zu sein – 6184 verkaufte Lose). Als Folge dieses Verhaltens setzte eine Intraday-Rallye bis 80,80 ein.

Die Anhäufung von Marktkäufen zum Briefkurs ist ein Indiz für das Vorhandensein von unternehmungslustigen Großkäufern. Laden Sie ATAS herunter und installieren Sie es, beobachten Sie den Beginn von Aufwärtstrends mit dem Ask/Bid-Indikator, und Sie werden dieses Verhalten an fast jedem Tag beobachten können. Die Kursniveaus, an denen sich dieses Muster bildet, dienen später oft als Unterstützungsniveaus.

Eine weitere Möglichkeit, das Ungleichgewicht zwischen Käufen und Verkäufen am Markt visuell zu erkennen, ist die Verwendung von Bid/Ask Imbalance in den Cluster-Einstellungen (weitere Einzelheiten zum Clustertyp Bid/Ask Imbalance finden Sie im entsprechenden Abschnitt in der ATAS Knowledge Base).

Hier sehen Sie, wie der gleiche Chart in Form von Bid/Ask Imbalance Clustern aussieht:

Was sind Bid, Ask und Spread an der Börse

Wie Sie sehen, übersteigt bei fast jedem Preisniveau der Umfang der Käufe den Umfang der Verkäufe. Dies deutet darauf hin, dass der Brent-Rohöl-Futures-Kontrakt bei etwa 80 $ pro Barrel unterbewertet ist.

Für die vollständige Klarheit ist es notwendig zu verstehen, welche Haupttypen der Handelsorders existieren:

Markets (Market-Orders) – Die Orders zum aktuellen Preis. Dies sind Orders derjenigen, die es eilig haben, sofort zu dem Preis zu kaufen/verkaufen, der auf dem Markt ist, dh zum Ask oder Bid Preis. Solche Orders werden schnell durchgeführt.
Limits (Limit-Orders) – Die Orders zu einem bestimmten Preis oder zu einem niedrigeren Preis. Die Orders von denen, die zu „ihrem eigenen Wunschpreis“ kaufen oder verkaufen wollen und bereit sind zu warten. Solche Orders können nicht durchgeführt werden, wenn der angeforderte Preis nicht gehandelt wird.

In ATAS können Sie mit einem Klick direkt vom Bildschirm oder über ein spezielles Menü zu Bid-/ Ask Preise kaufen/verkaufen, was den Abschluss eines Geschäfts erheblich beschleunigt.

Was ist der Spread?

Spread ist die Differenz zwischen dem Ask Preis und dem Bid Preis.

Bei der Analyse eines Diagramms bezeichnet der Begriff Spread manchmal auch die Differenz zwischen dem Hoch und dem Tief eines Balkens/einer Kerze. Spread – Länge, Spanne, Spanne (Englisch).

Selbst ein Anfänger kann den Spread in der ATAS-Handels- und Analyseplattform mithilfe des Indikators Depth of Market leicht erkennen.

Dies ist eine praktische grafische Anzeige von Limit-Ordern auf jedem Preisniveau. Standardmäßig sind Bids grün und Asks rot gefärbt.

z.B. Ihr Nachbar, Liam, möchte 10 kg Kartoffeln um 1 Euro kaufen – das ist der BID Preis. Ein anderer Nachbar von Ihnen, Jakob, möchte 15 kg Kartoffeln für 2 Euro verkaufen – das ist der ASK Preis. Der Spread zwischen diesen Preisen beträgt 1 Euro. Wenn Liam und Jakob einander Zugeständnisse gemacht hätten, hätten sie sofort einen Deal machen können. Aber beide verwenden Limit- Orders, und keiner hat es eilig und möchte zum gewünschten Preis nachgeben.

Je mehr Verkäufer erscheinen, desto höher sind die Ask Aufträge. Und je mehr Käufer erscheinen, desto höher sind die Bid Aufträge. Je mehr die Preise mit Limits gefüllt sind, desto höher ist die Liquidität und desto enger der Spread. Je weniger die Limits auf den Preisen liegen, desto geringer ist die Liquidität und desto breiter kann der Spread werden. Liquidität ist die Fähigkeit, schnell mit einem minimalen Spread zwischen Bid- und Ask Preisen zu verkaufen.

Spread ist für den durchschnittlichen Trader immer ein Verlust, da es sich um eine versteckte Preiserhöhung handelt. Erinnern wir uns an die Wechselstelle – für jede Weltwährung ist der Verkaufspreis immer höher als der Kaufpreis. Dies ist für Käufer von Währungen völlig unrentabel, für die Wechselstelle jedoch sehr vorteilhaft.

Zurück zur Erklärung, warum der Spread ein Nachteil für den Trader ist. Angenommen, der AF-Markt handelt mit 9,95 bis 10 USD, der Bid Preis mit 9,95 USD, der Ask Preis mit 10 USD und der Spread in diesem Fall mit 5 Cent in Prozent von 0,5% (0,05 / 10). Der Käufer, der 10 USD bei einer Markt-Order, dh zum Ask Preis, kauft, verliert 0,5% aufgrund des Spreads. Bei 100 Stück belaufen sich diese Verluste auf 5 USD, bei 10.000 Stück bereits auf 500 USD. Der Verkäufer verliert das gleiche, wenn er eine Markt-Order zum Bid Preis ausführt.
Spreads haben einige Besonderheiten:

Spreads werden durch die Liquidität bestimmt – je liquider, desto kleiner der Spread.
Spreads werden für verschiedene Märkte unterschiedlich gemessen (Tick-Wert). Beispielsweise beträgt der Tick-Wert für einen RTS-Index-Futures etwa 10 Euro und der Tick-Wert für einen Brent-Öl-Futures etwa 5 Euro. Man kann den Preis eines Ticks jederzeit auf der Börsen-Website nachschlagen.
Die Spreads expandieren auf Nachrichten oder wichtige Informationen, das heißt, diejenigen, die verkaufen oder kaufen möchten, wird weniger. Liquidität nimmt ab. Es ist riskant, bei wichtigen Pressemitteilungen direkt zu traden.
Hier sind einige Tipps wie man Spread-Verlusten vermeiden kann:
Limit-Orders verwenden;
Berechnen Sie den Prozentsatz des Spread in Abhängigkeit von der Größe Ihrer Order.
Handel mit engen Spreads, dh auf liquiden Märkten

Wie man eine Bid- und Ask-Analyse durchführt

Die Analyse von Geboten (Kaufaufträgen) und Nachfragen (Verkaufsaufträgen) ist ein wichtiger Bestandteil des Handels an einer Börse. Diese Begriffe beziehen sich auf Preise und Volumina, d.h. auf die Kräfte der Nachfrage (Bid) oder des Angebots (Ask) zu einem bestimmten Zeitpunkt an einem bestimmten Börsenmarkt.

Als Nächstes wollen wir uns mit den grundlegenden Prinzipien der Bid- und Ask-Analyse befassen.

Je mehr Aufträge es gibt, desto interessanter wird der Level für die Marktteilnehmer

Und es ist wahrscheinlicher, dass der Preis auf dieses Niveau reagieren wird:

ein Niveau mit einem hohen kumulierten Angebotsvolumen kann ein wichtiges Unterstützungsniveau sein;
ein Niveau mit einem großen kumulierten Nachfragevolumen kann ein wichtiges Widerstandsniveau sein;
Wenn diese Niveaus durchbrochen werden, kann ein Händler das Testmuster des Ausbruchs aus diesen Niveaus als Marker für einen möglichen Einstieg in einen Handel beobachten.

Professionelle Indikatoren sind Ihre Assistenten

Der beliebteste Indikator zur Beurteilung von Bid und Ask ist der DOM-Indikator (Depth of Market). Um ihn zu verwenden, müssen Sie sich mit einer Börse verbinden, die Level-II-Daten überträgt.

Der Bid Ask Indikator ist ebenfalls nützlich. Er ist auf der ATAS-Plattform verfügbar und wird unterhalb des Preisbereichs angezeigt. Dieser Indikator zeigt die Volumina der Marktkäufe (Geschäfte zum Bid) und Marktverkäufe (Geschäfte zum Ask) für jede Kerze an. Sehen Sie sich zum Beispiel den folgenden Screenshot an.

Der Orderflow-Indikator zeigt in Echtzeit ausgeführte Geschäfte zu Bid und Ask an. Geschäfte mit hohem Volumen werden durch rote und grüne Kreise hervorgehoben (siehe Beispiel im Screenshot unten).

Als Nächstes wollen wir fortgeschrittenere Tools für die professionelle Analyse von Geld- und Briefkursen besprechen.

ATAS Smart DOM ist ein separates Modul zur Analyse von Bid und Ask im Orderbuch. Es hat eine Vielzahl von Funktionen:

Integration mit Marktprofil;
Handelsfunktionalität;
Personalisierung und andere Einstellungen.

ATAS DOM Levels ist ein nützlicher Indikator, der auf dem Preischart anzeigt, wie sich das Volumen der Kauf- und Verkaufsaufträge im Orderbuch im Laufe der Zeit verändert hat

DOM Levels-Indikator zur Anzeige von Bid und Ask auf dem Kurschart

Je heller das Niveau, desto mehr Kauf- oder Verkaufsaufträge gibt es. Im obigen Screenshot können Sie beispielsweise sehen, dass (durch Zahlen angezeigt) große Nachfragevolumina vorliegen:

den Anstieg um 307,7 gestoppt hat;
das Auftauchen eines Verkäufers anzeigte, was einen…
…einen Preisrückgang.

DOM Trader ist eine spezielle Funktion, die DOM Levels, das Orderbuch und den Order Flow Indikator integriert, um Intraday-Handel zu betreiben.

Praxis und Erfahrung sind Schlüsselfaktoren

Die Analyse von Bid und Ask ist nicht einfach, und Gewinne auf dem Markt zu erzielen ist es auch nicht. Möchten Sie Ihre Fähigkeiten bei der Analyse von Angebot und Nachfrage (einschließlich des Bid und Ask im Orderbuch) verbessern? Die ATAS-Plattform verfügt über einige nützliche Funktionen, die Ihnen dabei helfen werden.

Testen Sie Market Replay, einen integrierten Simulator für Händler. Er hilft Ihnen dabei, Bid und Ask genauer zu analysieren, ohne Kapital zu riskieren, Volumen und Indikatoren in der Historie zu interpretieren und den Handelsprozess in Echtzeit zu simulieren.
Bildungsmaterialien. Der ATAS-Blog, der Bereich Lernen auf der Plattform, der YouTube channel, und die Knowledge Base – diese Quellen werden Ihre Fähigkeiten verbessern. Sie bieten Beispiele für die Analyse von Bid und Ask, Ideen für den Aufbau von Strategien, Schemata für die Verwendung von Indikatoren und andere wertvolle Informationen. Außerdem können sich die Nutzer der Plattform auf den reaktionsschnellen Support von ATAS verlassen.
Zusätzliche Werkzeuge. Kombinieren Sie die Bid- und Ask-Analyse im Orderbuch mit Footprint-Charts (Cluster-Charts), Smart Tape, Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape, Stacked Imbalances Indikatoren, und anderen.

Schlussfolgerungen

Bid und Ask sind grundlegende Begriffe im Handel, die in zweierlei Hinsicht interpretiert werden können:

Die primäre Definition von Bid und Ask bezieht sich auf das Orderbuch, insbesondere auf Kauf- (Bid) und Verkaufsaufträge (Ask).

Eine weitere gebräuchliche Verwendung von Bid und Ask bezieht sich auf ausgeführte Geschäfte, insbesondere auf Marktkäufe (Geschäfte zu Bid oder einfach Nachfragen) und Marktverkäufe (Geschäfte zu Ask oder einfach Gebote).

Wir hoffen, dass dieser Artikel die wichtigsten Punkte im Zusammenhang mit den Konzepten von Bid und Ask geklärt und einmal mehr die leistungsstarken Möglichkeiten der ATAS-Handelsplattform aufgezeigt hat.

Laden Sie ATAS herunter, eine professionelle Software für die Arbeit mit Austauschvolumen. Sie ist kostenlos. Während des Testzeitraums erhalten Sie vollen Zugriff auf die Tools der Plattform, um mit Tick- und anderen Volumina zu experimentieren. Außerdem können Sie das Programm auch nach Ablauf der 14-tägigen Testphase weiterhin kostenlos nutzen, sei es für den Handel mit Kryptowährungen, zum Lernen oder für Marktanalysen.

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Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.