Microsoft планирует купить Tik Tok, металлы и акции растут

Статистика недели может значительно повлиять на сырьевые рынки. На котировки нефти повлияют отчеты Управления энергетической информации США и ОПЕК. Они покажут баланс спроса и предложения на фоне восстановления мировой экономики. Большинство сырьевых товаров также могут быть волатильны после публикации Индекса промышленного производства Китая. Важное значение для фондового рынка будет играть статистика розничных продаж в США, которая укажет на темпы восстановления потребительской активности после локдауна.

На рынке драгоценных металлов продолжился мощнейший рост. Стоимость фьючерса на золото обновляет один исторический максимум за другим, закрепившись выше $2000 за унцию. Серебро ведет себя гораздо более волатильно, но в целом повторяет тренд “старшего брата”. Лишь в пятницу, после достижения индикатором RSI рекордных в этом году значений перекупленности, наступила небольшая коррекция.

Драгоценные металлы стали новыми любимчиками “робингудов”. Напомним, что так на рынке называют клиентов брокера RobinHood, большинство из которых начинающие трейдеры, агрессивно играющие в рост. 

Не отстают от золота и другие традиционные фавориты робингудов — акции крупнейших технологических компаний. Продолжился мощный подъем Apple, который вызван в основном ожиданиями крутых новинок в ближайшие месяцы. Также неплохо себя чувствуют бумаги Facebook. Их рост на 6% за неделю позволил 36-летнему Марку Цукербергу впервые войти в элитный клуб богачей, чей капитал перевалил за $100 млрд.

В пятницу, 7 августа, были обнародованы самые важные данные по рынку труда США — Nonfarm Payrolls. Хотя количество созданных за июль рабочих мест оказалось немного выше прогнозов, темпы восстановления резко замедлились, а общий уровень безработицы все еще выше 10%. 

Такие уровни занятости были характерны для самого пика кризиса 2008 года. Если восстановление продолжит оставаться столь же вялым и осенью, это может стать холодным душем для быков.

Несмотря на всеобщий оптимизм, инвесторам не стоит забывать о рисках, которых осенью может быть огромное множество. Это и непредсказуемая реакция на президентские выборы в США, и торговая война США с Китаем, и вторая волна кризиса. Ну и, конечно, коронавирус.

К сожалению, коронавирус на летнем солнце не испарился. В США показатели продолжают находиться вблизи рекордных значений, как по количеству заболевших, так и по дневной смертности. Опасные всплески заболеваемости наблюдаются в ряде стран Европы, включая ее экономическое сердце — Германию. 

Эпидемиологи говорят, что вторая волна в ряд стран уже пришла. При этом осенью ситуация, вероятно, только усугубится. Хотя разработка вакцины продвигается успешно, массовая вакцинация в мире начнется не ранее весны следующего года. 

В то время как развитие эпидемии пока не мешает рынкам расти, оно создает отложенные риски. К примеру, туризм и авиаперевозки будут оставаться в состоянии паралича еще долго, а они генерируют до 10-20% ВВП развитых стран. Не зря американские банки сформировали рекордные резервы на случай массовых банкротств заемщиков.