12/11/2024

Order Flow в трейдинге | Бесплатное обучение от Atas

Ордер флоу (Order Flow, или поток ордеров) в трейдинге — это особый подход к анализу рынка, который, простыми словами, сосредоточен на объемах покупок и продаж.

Анализ потока ордеров помогает точнее определить баланс между спросом и предложением, оценить силу каждой стороны рынка и предугадать их намерения. Это позволяет сформировать собственное представление о наиболее вероятном направлении движения цены в ближайшем будущем.

В этой статье рассматриваются инструменты Order Flow, предоставляемые специализированной торгово-аналитической платформой ATAS для профессионального анализа биржевых объемов. Также мы кратко и максимально ясно объясним, как и зачем используется каждый из инструментов Order Flow.

Узнай больше:

Суть и преимущества анализа Order Flow
Инструменты для работы с Order Flow в платформе ATAS:
Индикаторы Order Flow и Depth of Market
Индикатор Speed of Tape и Order Flow Rhythm
Индикаторы вертикальных объемов (Delta и другие)
Индикаторы горизонтальных объемов
Футпринты
Режим DOM Trader
Индикатор DOM Levels
Модуль Smart Tape
Индикатор имбалансов
Пример анализа с использованием инструментов Order Flow
FAQ
Изучение торговли через анализ Order Flow

Начни пользоваться ATAS совершенно бесплатно и без ограничений по времени! Или сразу подключай продвинутый тариф и получи доступ к полному функционалу.

Попробовать ATAS бесплатно

Что такое Order Flow? Основные понятия и принципы

✔ Order Flow дословно переводится как «поток биржевых приказов», «поток заявок» или «поток ордеров».

✔ Анализ потока ордеров (Order Flow Analysis) — метод оценки рыночных данных, при котором трейдеры изучают, как исполняются рыночные ордера и какое влияние они оказывают на цену актива. По сути, аналитики анализируют взаимодействие объемов (внутри биржевого стакана и исторических данных) с динамикой цены.

✔ Цель анализа потока ордеров (одна из основных) — выявить действия крупных участников рынка и предсказать их намерения, чтобы спрогнозировать потенциальное направление движения цены.

Преимущества Ордер флоу для анализа

Фокус на подлинные драйверы изменения цены. Позволяет увидеть реальное поведение участников рынка с разбивкой на крупных и мелких игроков, исходя из объемов сделок.

Более точное определение уровней. Такой подход помогает сократить риски и найти более точные точки входа.

Ранняя идентификация изменения трендов. Инструменты ордер флоу дают сигналы изменения рыночных настроений до того, как они станут очевидными.

Основные понятия Ордер флоу

Перед тем как перейти к обзору инструментов и примерам анализа, давай рассмотрим принципы биржевой торговли, необходимые для понимания Order Flow. Также мы предоставим ссылки на статьи с более детальными описаниями.

Ордера (заявки или приказы), которые участники торгов отправляют на биржу, могут быть двух типов:

Пассивные, или лимитные ордера.
Агрессивные, или маркет-ордера.

В свою очередь, лимитные ордера также могут быть двух типов:

Аски – заявки на продажу, устанавливаются выше текущей цены.
Биды – заявки на покупку, устанавливаются ниже текущей цены.

Основная задача для биржи – свести в сделке вместе ордера покупателя и продавца.
Сделки могут быть 2 типов:

Маркет-покупки – или сделки, в которых сводятся ордера маркет-buy и limit-sell (аски).
Маркет-продажи – или сделки, в которых сводятся ордера маркет-sell и limit-buy (биды).

Мы еще вернемся к этому и проиллюстрируем этот процесс на графике ниже.

Более подробные объяснения ты найдешь в следующих статьях:

Инструменты для анализа Order Flow

Чтобы эффективно использовать анализ Order Flow, тебе потребуется:

Профессиональная десктопная платформа, которой является ATAS с 400+ индикаторами, где есть специализированные инструменты для Order Flow анализа. Простые терминалы для новичков с набором базовых индикаторов, таких как RSI и MACD, не подойдут для этих целей.
Качественные источники данных. Например, платформа ATAS предоставляет пользователям для анализа Order Flow историю данных с точностью до каждой сделки на рынках криптовалют, акций и фьючерсов. Кроме того, ATAS оснащена коннекторами для подключения к биржам и поставщикам биржевой информации, обеспечивая получение данных в реальном времени.

Давай проведем короткий обзор инструментов ATAS для анализа Order Flow, используя данные с биржи Binance Futures для рынка BTC/USDT.

Индикаторы Order Flow и Depth of Market

Индикатор глубины рынка (Depth of Market, Level II, или Order Book) – базовый индикатор, добавляемый по умолчанию при открытии графика ATAS. Он отображает все текущие лимитные ордера на покупку (бид) и продажу (аск) по различным ценовым уровням.

На графике ниже добавлены:

индикатор глубины рынка Depth of Market (в правой части графика);
индикатор потока ордеров. Он представлен как ломаная линия с кружками, фильтрующая крупные сделки (фильтр можно изменять в настройках индикатора).

1. Индикаторы Order Flow и Depth of Market

Цифрами показано:

(1) лимитные ордера на продажу, или аски;
(2) лимитные ордера на покупку, или биды;
маркет-покупка объемом = 1.06 Биткоина. Сделка отображается зеленым цветом, потому что в ней сведены маркет-ордер на покупку и лимитный ордер на продажу. Обрати внимание, как крупные ордера на покупку толкают котировку вверх.

Индикатор Speed of Tape и Order Flow Rhythm

Эти индикаторы демонстрируют скорость заключения сделок: то есть, насколько активно “льется” поток сделок.

Свечи, при формировании которых сделки заключались особенно часто, могут означать:

пробои уровней поддержки и сопротивления;
кульминации и последующие развороты трендов.

Индикаторы Volume, Delta, Bid & Ask

Хотя Volume – это классический индикатор вертикальных объемов, который используется с начала XX века для анализа рынков, он также применим и в Order Flow анализе. Особенно эффективно Volume используется при разбиении общего объема на составляющие: маркет-покупки и маркет-продажи.

На графике выше, под областью цен, добавлены индикаторы:

Вертикальных объемов (Volume).
Bid Ask. Красным цветом показаны маркет-продажи, зеленым – маркет-покупки.
Delta. Индикатор, показывающий разницу между маркет-покупками и маркет-продажами.

Например, если дельта имеет высокие положительные значения, а цена не увеличивается, это может быть признаком слабости рынка (неспособность быков достигать результата, несмотря на усилия) и предвестником снижения цены.

Индикаторы горизонтальных объемов

Другое название – профили рынка.

Профили рынка точно указывают на популярные уровни среди трейдеров, на которых было заключено большое количество сделок. В платформе ATAS такие уровни могут определяться как по сумме объемов, так и по количеству сделок (отправленных ордеров), а также с разбивкой на покупки и продажи.

ATAS предлагает мощный набор инструментов для работы с профилями:

фиксированный профиль;
индикатор профиля для определенного таймфрейма;
построение профиля для произвольного участка графика.

Пример выше показывает стрелками уровни, на которых при снижении цены был заключен высокий объем сделок. Покупатели пытались “поймать” дно, в то время как другие активно продавали, в расчете на продолжение медвежьего импульса, и они оказались правы. Как показывают стрелки, такие уровни, где было обработано множество ордеров с суммарно большим объемом, потом нередко выступают как уровни поддержки / сопротивления.

Рекомендуем к прочтению:

Футпринт

Футпринт (или кластерный график) — универсальный формат графиков, который позволяет «заглянуть внутрь» классических свечей для более глубокого анализа объемов с помощью построения профилей или других настроек.

Футпринт комбинирует вертикальные и горизонтальные объемы, представляя гибкий инструмент для статистического анализа исполненных ордеров.

График футпринт выше показывает, как можно анализировать поток ордеров (следи за пронумерованными стрелками):

Исполненные маркет-ордера на продажу не привели к продолжению снижения цены. Более того, цена закрылась выше уровней, где проходил активный поток ордеров на продажу – это признак завершения нисходящего тренда.
Исполненные ордера на покупку приводят к росту цены. Яркий зеленый кластер на свече 11:00 указывает на активность покупателей при пробое линии сопротивления (линии нисходящего тренда). Это признаки бычьего рынка.

Рекомендуем к прочтению:

Режим DOM Trader

Режим DOM Trader сочетает в себе различные функции, предлагая пользователям удобный интерфейс для анализа Order Flow и внутридневной торговли.

Он содержит:

✔ область для анализа карты ликвидности (где виден поток исполненных ордеров);
✔ область визуализации биржевого стакана (выставленных лимитных ордеров);
✔ возможности для ведения торговли;
✔ гибкие настройки.

Узнай больше: описание режима DOM Trader в Базе знаний ATAS.

Индикатор DOM Levels

Этот инновационный индикатор позволяет оценивать историческую реакцию цены на уровни крупных объемов в биржевом стакане.

Пример выше показывает два разворота цены вниз от тех уровней, на которых были выставлены значительные объемы ордеров на продажу.

Подробнее о работе индикатора – в базе знаний.

Модуль Smart Tape

Другое название этого модуля – лента принтов, Time and Sales или Order Tape.

Фактически Smart Tape (показан ниже справа от графика) отображает поток информации о только что заключенных сделках в виде постоянно обновляемых столбиков.

Среди преимуществ модуля Smart Tape отдельно стоит отметить:

возможность анализировать поток для выделенных свечей на произвольном участке исторического свечного графика;
агрегация сделок (это делает ленту более читабельной);
фильтры Min / Max;
индикатор скорости ленты принтов;
выделение сделок за пределами спреда (признак разворота тренда).

Индикатор имбалансов

Stacked Imbalance показывает:

зоны перевеса покупателей над продавцами зеленым цветом;
зоны перевеса продавцов над покупателями красным цветом.

Такие уровни часто указывают на места “разгона” или “разворота” тренда.

Например, если перевес покупателей обусловлен потоком ордеров на покупку от массы мелких трейдеров, то это может означать ловушку для них и последующий разворот цены вниз.

Рекомендуем к прочтению:

Как анализировать поток ордеров

Анализ потока ордеров требует более глубоких навыков и является сложнее, чем определение пересечений скользящих средних.

Работая с Order Flow, аналитик оценивает:

усилие одной из сторон рынка, сравнивая с достигнутым результатом;
психологию рыночных игроков;
поведение цены и объемов возле ключевых уровней поддержки и сопротивления;
другие факторы, чтобы путем логических размышлений прийти к собственному суждению о текущем характере рынка.

Пример. Трейдер оценил ситуацию с падением (1) цены Биткоина на 30-минутном графике, с погружением под психологический уровень $60k и последующим восстановлением (2). С помощью профиля рынка он определил зону из 2 уровней с большим объемом исполненных ордеров (3). По его предположением, восстанавливающее движение цены могло найти здесь сопротивление.

Чтобы получить подтверждение, трейдер переключился на 3 минутный график, и благодаря футпринту заметил резкую перемену рыночных настроений (4) на уровне 62,400. Истощающиеся покупки на баре 4:15 сменились активацией продавцов в 4:18. Другими словами, поток ордеров с преобладанием маркет-покупок закончился, на его место пришел поток маркет-продавцов.

FAQ

Зачем анализировать поток ордеров?

Анализ Order Flow необходим для прогнозирования изменений цен на рынке. Анализ производится путем наблюдения за тем, как выставляются и выполняются ордера различных объемов, как цена реагирует на агрессивные сделки и важные уровни.

Является ли проведение анализа потока ордеров бесплатным?

Как правило, нет. На практике может потребоваться заплатить за биржевые данные, поставляемые в реальном времени, а также за специальное программное обеспечение профессионального уровня, предлагающее специальные инструменты. Однако эти затраты могут полностью окупиться благодаря преимуществам метода Order Flow.

Является ли поток заказов хорошим индикатором?

Да. Анализ информации о горизонтальных и вертикальных объемах с разбивкой на биды и аски, а также об ордерах в биржевом стакане – все это может помочь выявить истинные движущие силы, стоящие за трендами.

На каких рынках применим анализ Order Flow?

На любых. Потоки ордеров относятся к механике биржевых торгов, поэтому ты можешь их применять для прогнозирования цен на криптовалюты, акции, фьючерсы. При этом большую пользу Order Flow принесет для активных трейдеров внутри дня, так как он фокусируется на самых мелких деталях, которые могут быть менее значимы для свинг-трейдеров.

Как научиться анализировать поток ордеров?

Во-первых, нужна профессиональная программа для анализа Order Flow на биржах криптовалют и классических биржах, обладающая следующим функционалом:

Возможность анализа графиков с точностью до одной сделки.
Футпринты или кластерные графики.
Индикаторы вертикальных объемов с разбивкой на дельту.
Профили рынка.
Инструменты анализа биржевого стакана.

✔ Для этого как нельзя лучше подойдет платформа ATAS, скачать которую бесплатно ты можешь здесь. Кстати, первоначальное название ATAS было OFT (Order Flow Trading).

✔ Во-вторых, потребуются данные с бирж. Как правило, поток ордеров с бирж криптовалют предоставляется бесплатно. За поток ордеров с бирж фьючерсов или акций может взиматься небольшая плата.

✔ В-третьих – усилия для обучения. Не исключено, это займет не один месяц, но пользоваться полученными знаниями можно будет всю жизнь.

Для эффективного обучения торговле Order Flow в ATAS предусмотрено:

тренажер для трейдера Market Replay;
обучающие материалы Learn в главном меню платформы;
анализ статистики и демо-счет;
обучающие статьи в нашем блоге.

Выводы

Торговля с использованием потока ордеров — это эффективный способ, позволяющий трейдеру получить преимущество на рынке.

Анализ Order Flow фокусируется на реальных драйверах ценового движения, поскольку спрос и предложение выражаются в ордерах, отправленных на биржу. Этот подход помогает своевременно выявлять изменения в рыночных настроениях и принимать обоснованные торговые решения.

Скачай ATAS. Это бесплатно. После установки ATAS автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке. Не пропусти следующую статью в нашем блоге.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения или нашем Discord-комьюнити.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.