На рисунке выше в стакане размещены 12 контрактов в виде лимитных ордеров на покупку по лучшей цене 1,05140. Если в этот момент трейдеры продадут 12 контрактов по рынку, тогда будут распроданы все 12 контрактов, ожидающие своей очереди по лучшей цене Bid. В результате контрактов по цене 1,05140 больше не останется. Это одномоментно приведет к падению лучшей цены Bid до уровня 1,05135 и следующие рыночные ордера на продажу будут сводиться с лимитными ордерами на покупку по новой лучшей цене Bid 1,05135. Количество контрактов в колонке объемов Bid футпринта на уровне цены 1,05140 увеличится до 76 (64 + 12 = 76).
То же касается механики восходящего ценового движения. Чтобы лучшая цена предложения поднялась до отметки 1,05150, 27 контрактов должны быть куплены по рынку и «поглотить» весь объем лимитных ордеров на продажу по лучшей цене Ask 1,05145.
На высоколиквидных рынках всегда есть лимитные покупатели/продавцы, ожидающие своей очереди на следующем от текущего ценовом уровне Bid/Ask – поэтому и происходит движение цены в один тик.
На менее ликвидных рынках следующий за текущим ценовой уровень Bid/Ask может оказаться на расстоянии более одного тика. Цена сделает «прыжок», оставив не проторгованными некоторые из ценовых уровней.
На ликвидных рынках спред будет практически всегда равным одному тику. Как только лучшая цена Bid/Ask вырастет/упадет на один тик, трейдеры сразу же разместят «лимитники» на покупку/продажу на уровне предыдущей лучшей цены Ask/Bid.
Важно отметить, что во время выхода важных экономических новостей трейдеры часто отменяют лимитные ордера, и спред может ненадолго расшириться.
