ФУТПРИНТ: КАК ПОГЛОЩАЕТСЯ СПРОС И ПРЕДЛОЖЕНИЕ
Независимо от того, на каком рынке вы торгуете, будь то валютный рынок Форекс (Forex), фьючерсный или фондовый рынок, вы будете ежедневно сталкиваться с поглощением крупными игроками более мелких участников этих рынков. Сегодня, на простом примере графика Футпринт Bid x Ask Volume Profile платформы ATAS, мы покажем вам, как выглядит такое поглощение.
В этой статье:
- Что такой поглощение?
- Поглощение на примере фьючерса E-mini S&P 500
Что такое поглощение?
Поглощение (англ. absorption) — это сценарий, при котором наблюдаются непропорционально высокие торговые объемы вблизи максимума или минимума бара при отсутствии или незначительном движении цены за этот уровень.
Идеальным вариантом считается появление данного паттерна больших объемов, в сравнении с их обычными значениями, на уровнях поддержки или сопротивления.
Поглощение продаж происходит, когда рыночные «агрессивные» продажи наталкиваются на лимитные «пассивные» покупки, которые поглощают предложение продающей стороны.
Поглощение покупок происходит, когда рыночные «агрессивные» покупки наталкиваются на лимитные «пассивные» продажи, которые поглощают спрос покупающей стороны.
В роли «пассивных» покупателей или пассивных продавцов выступают преимущественно крупные профессиональные трейдеры или институциональные игроки, в распоряжении которых имеются значительные финансовые ресурсы. Это позволяет им размещать на рынке крупные лимитные ордера на ценовых уровнях, которые представляют для них интерес или которые они намерены защищать. Образно говоря, они «сидят» на этих ценовых уровнях и поглощают спрос или предложение, создаваемое рыночными ордерами «агрессивных», часто менее профессиональных, участников рынка.
Поглощение на примере фьючерса E-mini S&P 500
Если «агрессивным» покупателям или продавцам не удается преодолеть ценовой уровень, на котором происходило их поглощение, тогда рынок отскакивает от зоны поглощения ввиду того, что агрессоры спешат закрыть свои убыточные позиции. Давайте рассмотрим два простых примера.
5-минутный таймфрейм фьючерса E-mini S&P 500 (тикер ES). График Футпринт Bid x Ask Volume Profile и индикаторы Cumulative Delta и Cluster Statistic в нижней части графика
На верхнем графике Футпринт фьючерса E-mini S&P 500 (тикер ES) вы можете видеть, как цена быстро упала до нижней границы боковика, после чего в нижней части торгового диапазона падающей свечи произошло увеличение объема. Такую свечу легко выделить из ряда других, если представить ее в виде латинской буквы «b». Помимо этого, обратите внимание на то, что ячейки Футпринта в нижней трети этой свечи окрашены в темно-красный цвет, что говорит о доминировании рыночных «агрессивных» продаж в данном диапазоне цен.
Однако скопление объема в нижней трети тела свечи и особенно в ее нижней тени, свидетельствует о том, что несмотря на то, что движение цены вниз начали «агрессивные» продавцы на нижней границе боковика их встретили лимитные ордера крупного «пассивного» покупателя в результате чего произошло поглощение всех «агрессивных» продаж.
На том же 5-минутном графике, вы можете видеть пример противоположный предыдущему. После того, как цена протестировала нижнюю границу боковика в первом примере, она развернулась вверх, чтобы протестировать предыдущий хай, на котором ранее встретила лимитные ордера крупного «пассивного» продавца.
Во втором примере у верхней границы боковика сформировалась растущая свеча, напоминающая по форме латинскую букву «p», в верхней части торгового диапазона которой произошло увеличение объема. Данная растущая свеча примечательна еще и тем, что основной объем сформировался преимущественно в ее верхней тени. Этот факт более ярко свидетельствует о наличии у верхней границы боковика лимитных ордеров крупного «пассивного» продавца. Не будем утверждать, но возможно это результат работы того же крупного участника, который ранее поглотил предложение «агрессивных» продавцов на нижней границе боковика в первом примере.
Другим видом поглощения, который можно часто встретить на графиках Футпринт, является объем и диапазон (англ. volume vs. range) или, как часто говорят, усилие и результат (англ. effort against result). Например, традиционная кульминация покупок в конце восходящего движения часто заканчивается огромным объемом, но неспособностью рынка двигаться дальше (узкий торговый диапазон одной или нескольких свечей).
График Футпринт торгово-аналитической платформы ATAS позволяет трейдерам наблюдать за подобными рыночными ситуациями на микроуровне. Проще всего находить зоны поглощения при помощи показателей объема графиков Футпринт Bid x Ask и Bid x Ask Imbalance. Обращайте больше внимания на величину цифр, чем на цвет ячеек. Например, пока цена колеблется в пределах уровня поддержки, вы можете наблюдать, как на этом уровне будет появляться предложение «агрессивных» продавцов. Возможно, вы даже увидите 2 или даже 3 ячейки темно-красного цвета с крупными значениями «агрессивных» продаж по цене Bid.
Это демонстрирует наличие спроса со стороны «пассивных» покупателей, предоставляющих ликвидность для рыночных ордеров «агрессивных» продавцов, с целью их поглощения и активации собственных лимитных ордеров на покупку.
Главное, на что следует обращать внимание при появлении паттерна поглощения, так это удается ли ему остановить движение цены или нет. Если цена останавливается, то следует ожидать отскока от уровня.
Если же ценовой уровень, на котором происходило поглощение рыночных продаж был пробит, то, очевидно, что цена продолжит свое нисходящее движение. Как и следует ожидать в такой ситуации, бывшая поддержка скорее всего станет сопротивлением. Часто, спустя некоторое время, цена снова возвращается к ранее пробитому ей ценовому уровню, так как ранее «пассивные» покупатели и «агрессивные» продавцы проявляли к нему активный интерес.
В этой ситуации медведи начинают защищать свою рыночную «территорию», которую они отбили у быков, что сопровождается достаточно высокими объемами торговли по цене Ask. Таким образом «пассивные» продавцы открывают свои лимитные продажи на уровне бывшей поддержки благодаря появившимся покупкам «агрессивных» покупателей. Также возврат цены к уровню бывшей поддержки позволяет «пассивным» покупателям, чьи позиции оказались убыточными при пробитии данного уровня, закрыть свои позиции на покупку с минимальными потерями, открыв сделки на продажу.
Внимание! Торговля на бирже сопряжена с финансовыми рисками и подходит не всем инвесторам. Данная публикация носит исключительно информационный характер. Проведение торговых операций на финансовых рынках может привести к получению убытков и потере инвестиционных средств. Перед использованием торговых идей убедитесь, что вы в полной мере осознаете все риски, а также обладаете соответствующими знаниями и опытом для торговли на бирже.
