ПОЧЕМУ НЕ СТОИТ ПЕРЕНОСИТЬ СДЕЛКУ НА ЗАВТРА?
Относите ли вы себя к внутридневным трейдерам? Приходила ли вам идея о переносе своей внутридневной сделки на следующий день? Несмотря на то, что переносом сделок пользуются многие трейдеры и инвесторы на фондовом рынке, сегодня мы объясним вам, почему такой подход к внутридневной торговле является не лучшей идеей.
В этой статье:
- Внутридневная торговля
- Почему перенос сделки на следующий день — ужасная идея
- Подводим итоги
Внутридневная торговля
Что такое внутридневная торговля? Внутридневная торговля подразумевает открытие и закрытие сделки в тот же торговый день. По той причине, что внутридневные трейдеры должны выходить из открытых сделок перед закрытием рынка, они не могут получить выгоду из долгосрочных рыночных движений. Таким образом, внутридневные трейдеры полагаются на леверидж, ликвидность и возможность заключать большое количество сделок в течение одного торгового дня для накопления значительного объема годового дохода.
Несмотря на то, что внутридневной трейдинг ведется в течение дня, бывают случаи, когда некоторые внутридневные трейдеры переносят свои сделки на следующий торговый день. Это очень рискованная инициатива, так как в этом случае трейдеры перестают контролировать риск и позволяют внешним рыночным факторам (экономические и корпоративные новости) вершить судьбу их сделок. Но как именно перенос сделок на следующий день может негативно повлиять на вашу торговлю?
Почему перенос сделки на следующий день — ужасная идея
1. Вред гэпов
Если вы уже торгуете на фондовом рыке, то наверняка замечали, что при его открытии в цене волатильных акций образуются гэпы между ценой закрытия прошлого дня и ценой открытия нового дня. Причиной этому могут служить вышедшие до открытия рынка экономические или корпоративные новости, которые в позитивном или негативном ключе повлияли на цену акций. Давайте посмотрим на пример ниже:
График цены акций компании Facebook (тикер FB) на 10.12.2015г. 5-минутный таймфрейм
После появления на рынке разворотной фигуры двойное дно (англ. double bottom), многие трейдеры, применяющие технический анализ в своей торговле, открыли сделки на покупку акций этой компании. К счастью, цена акций компании Facebook начала расти, что свидетельствовало о правильности принятого ими решения. Затем, перед закрытием фондового рынка, цена этих акций немного снизилась. В целом ничего экстраординарного и можно подумать: «Похоже, что завтра цена акций снова продолжит рост. Стоит перенести сделку на следующий день».
Если бы вы поступили таким образом, то подвергли бы сделку неоправданному риску появления утреннего гэпа. Утренний гэп может быть как «бычьим», так и «медвежьим», поэтому вероятность получения, как прибыли, так и убытка, в случае его возникновения, равна 50%. Давайте взглянем на дальнейшее развитие ситуации:
График цены акций компании Facebook (тикер FB) с 10-11.12.2015г. 5-минутный таймфрейм. Рынок открылся с гэпом $1,27 вниз
И ваша реакция наверняка была бы следующей: «Невероятно! Что же случилось?» Да, верно, акции Facebook упали в цене на открытии фондового рынка. В действительности, подобные рыночные ситуации ежедневно происходят на всех без исключения крупных биржах. Если вы хотите защитить себя от гэпов, то самый простой способ это сделать — не переносить открытую сделку на следующий день.
2. Ваш стоп лосс бесполезен
Самым худшим моментом в переносе сделки не следующий день является то, что добросовестно поставленный вами стоп лосс не способен ограничить убытки на приемлемом уровне в случае открытия рынка с гэпом против вашей сделки. Возможно вы спросите, как такое возможно? Разве стоп лосс не закроет мою убыточную сделку при достижении ценой его уровня?
Когда на следующий день рынок открывается с гэпом, цена технически перепрыгивает через ваш стоп лосс делая его бесполезным. Как только рынок откроется, первая же доступная цена активирует ваш стоп лосс, который в этом случае скорее всего окажется далеко за пределами допустимого вами уровня риска.
График цены акций компании Facebook (тикер FB) с 10-11.12.2015г. 5-минутный таймфрейм. Исполнение стоп ордера на уровне $104.15
Предположим, вы разместили стоп лосс на уровне $105.14, но цена акций Facebook на открытии фондового рынка перепрыгнула через него исполнив ваш стоп приказ по цене $104.15. Хотя вы считали, что в конце торгового дня 10.12.2015г. защитили полученную прибыль и ограничили риск максимальным снижением цены на 28 центов (цена закрытия $105.42 – стоп лосс $105.14 = $0.28) за акцию, фактическое снижение цены в момент активации вашего стоп лосса составило $1.27 за акцию.
Говоря иными словами, в результате гэпа вы не только не защитили накопленную сделкой прибыль, но и получили убыток в размере 25 центов на акцию (цена открытия сделки $104.40 – фактически исполненный стоп лосс $104.15 = $0.25). Если же оценить результат всей сделки, то допустимое снижение цены в 28 центов увеличилось в итоге в 4,5 раза (гэп $1.27 / $0.28 = 4,5). А что было бы с вашим торговым капиталом, если бы гэп был больше?
Если вы относитесь к типу трейдеров, которые открывают крупную сделку с жестким, небольшим стоп лоссом, подобный удар по вашему торговому капиталу станет серьезным препятствием для достижения недельных или месячных показателей доходности. Если вы лишь иногда переносите сделку на следующий день, запомните, что стоп лосс не сможет гарантировать вам приемлемого ограничения потерь в результате появления гэпа в убыточном направлении. Поэтому у вас есть три альтернативы:
- Не переносить сделку на следующий день.
- Перенести сделку на следующий день и учесть 50% вероятность возникновения гэпа.
- Захеджировать сделку другим финансовым инструментом.
Какое из этих трех действий выбрать зависит от вас, однако самым безопасным будет выбор первой альтернативы, если вы на 110% не уверены в двух следующих.
3. Плата брокеру
Да, это так. Брокер может и будет взимать с вас комиссию за перенос открытой сделки на следующий день. Размер такой комиссии в некоторых случаях может достигать нескольких сотен базисных пунктов. Чем меньше комиссий вы заплатите, тем больший доход получите. Поэтому, если вам так нравится ваша торговая идея, вы всегда можете открыть новую сделку на следующее утро.
4. Размер торгового капитала
Если вы планируете перенести открытую сделку на следующий день, то вам потребуется солидный торговый капитал. Так как вы планируете оставаться в рынке при сохраняющемся риске возникновения гэпа, вам необходимо убедиться в том, что размер вашего торгового счета достаточен для гарантии обеспечения открытой сделки и развитие негативного сценария не приведет к возникновению маржин-колла.
Маржин колл (англ. margin call) означает, что брокер начинает продавать ваш актив с целью покрытия сохраняющегося дефицита средств на вашем торговом счете. Другими словами, ваши перенесенные на следующий день сделки и свободный торговый капитал могут быть значительно сокращены с целью покрытия потенциальных убытков брокера.
Самым очевидным и, пожалуй, единственным средством защиты себя от агрессивного маржин-колла можно считать увеличение баланса торгового счета! Однако, денежные средства, находящиеся на торговом счете с целью защиты от маржин-колла, обеспечивают не лучший показатель нормы прибыли, так как не используются в торговле.
5. Стресс
А что насчет вас самих? Если вам даже и удастся справиться с коварным рынком и заработать на перенесенной на следующий день сделке, спросите себя, стоит ли ее перенос того стресса, который в итоге вы получите. Подумайте, сможете ли вы уснуть ночью от волнения за будущее сделки. Сон вам необходим для расслабления, восстановления сил и психической энергии, которая потребуется вам на следующий торговый день.
Игнорирование же первых четырех причины, по которым вам не следует переносить сделку на следующий день, способно увеличить уровень испытываемого вами стресса, а, следовательно, негативно сказаться на эффективности трейдинга.
Подводим итоги
Внутридневной трейдинг — это торговля финансовыми инструментами внутри торгового дня.
Внутридневной трейдинг — это полноценная работа, требующая дисциплины, последовательности и уверенности в себе.
Внутридневные трейдеры иногда переносят открытые позиции на следующий день для чего требуется учитывать внешние переменные факторы.
Причины, по которым не следует переносить сделку на следующий день:
- Серьезная угроза возникновения гэпа в момент открытия рынка на следующий день.
- Стоп лосс не убережет вас от больших убытков при возникновении гэпа, чем вы рассчитывали при его установке.
- Брокер взимает дополнительную комиссию за перенос сделки на следующий день.
- Существует вероятность маржин-колла при открытии рынка с гэпом.
- Ваш опыт может не позволить вам совладать с поведением рынка на следующее утро.
- Вы подвергаете себя дополнительному стрессу.
- Перенос сделок на фондовом рынке считается очень рискованным занятием, которым должны заниматься только самые опытные трейдеры.
Внимание! Торговля на бирже сопряжена с финансовыми рисками и подходит не всем инвесторам. Данная публикация носит исключительно информационный характер. Проведение торговых операций на финансовых рынках может привести к получению убытков и потере инвестиционных средств. Перед использованием торговых идей убедитесь, что вы в полной мере осознаете все риски, а также обладаете соответствующими знаниями и опытом для торговли на бирже.
