ФЬЮЧЕРС НА ЕВРО: 7 ВЕЩЕЙ, КОТОРЫЕ НУЖНО ЗНАТЬ.
ЧАСТЬ 2
Здравствуйте, друзья! Продолжаем обзор фьючерса на евро. Из сегодняшней публикации вы узнаете о том, какие макроэкономические факторы влияют на этот торговый инструмент, какие тенденции наблюдаются в периоды разных сезонов, а также, как следовать за крупными участниками рынка, используя общедоступную информацию из отчетов COT.
В этой статье:
- Макроэкономические факторы, влияющие на евро
- Сезонность фьючерса на евро
- Спекулятивные операции — следуя за умными деньгами
5. Макроэкономические факторы, влияющие на евро
Евровалютой пользуются 19 из 28 стран Европейского Союза. Поэтому изо дня в день региональная макроэкономика играет ведущую роль, оказывая влияние на волатильность евро, также известного как единая валюта. Тем не менее, нет необходимости отслеживать состояния экономик всех 19 стран. Из них, Германия, Франция и Италия являются самыми большими экономиками еврозоны, среди которых экономические показатели Германии оказывают непосредственное влияние на единую валюту, считающуюся к тому же движущим локомотивом всего евро-блока из 19 стран.
Еврозона не новичок в региональных кризисах, регулярно стремящихся ввергнуть ее в финансовый хаос. Читатели должно быть знают о ряде кризисов, произошедших в Еврозоне, таких как: Кипрский банковский бейлаут, Греческий кризис суверенного долга, а также недавнее резкое усиление анти-европейских настроений, приведших к росту популярности популистских партий рьяно высказывающихся против идеи единой валюты.
Евро является также неизменным фаворитом в качестве валюты, которая, по мнению большинства, скорее всего не справляется со своими задачами в крупномасштабной монетарной и экономической политике. В то время как зимние месяцы для евро обычно спокойные, в летние месяцы еврозона склонна к кризисам, и трейдерам следует это учитывать.
Помимо факторов, описанных выше, также важна политика Европейского центрального банка (ЕЦБ). В данное время ЕЦБ смягчает монетарную политику, используя собственную программу количественного смягчения в попытке вытащить экономику еврозоны из лет медленного роста и слабой инфляции. ЕЦБ является единым органом кредитно-денежного регулирования среди всех 19 региональных центральных банков, действующих попросту в роли филиалов ЕЦБ. Таким образом, монетарная политика ЕЦБ часто оказывает влияние на экономики всех 19 стран пользующихся единой валютой.
6. Сезонность фьючерса на евро
На товарных рынках, сезонность часто характеризуется циклами производства и потребления. Например, урожай сельскохозяйственных культур, требующий с момента посева до уборки от 3 до 6 месяцев, приводит к падению цен в период ожидаемого роста предложения и наоборот. Валютные рынки также склонны к сезонному характеру поведения и фьючерсы на евро здесь не исключение.
Евро склонен демонстрировать устойчивую динамику в зимние месяцы чаще всего за счет роста цен с декабря по январь включительно. Локальный низ как правило формируется в промежутке с февраля по март месяц, после чего цены снова демонстрируют сильное ралли вплоть до начала лета. Примерно с июня по июль, евро начинает медвежий цикл, низ которого приходится на октябрь-ноябрь.
Сезонные тренды фьючерсов на евро
Верхний график демонстрирует 10- и 5- летний сводный обзор сезонности рынка фьючерсов на евро. Такой сезонностью могут пользоваться дейтрейдеры для выявления трендов основываясь на месяце, в который они торгуют, занимая на рынке соответствующие позиции.
7. Спекулятивные операции — следуя за умными деньгами
Одно из самых больших преимуществ в торговле валютными фьючерсами перед их OTC аналогами заключается в том факте, что фьючерсные контракты регулируемы и стандартизированы, что позволяет среднестатистическому ритейл дейтрейдеру использовать надежную информацию, доступную всем участникам рынка. Отчет о вовлеченности трейдеров (The Commitment of Traders report или COT), широко используемый на товарных фьючерсных рынках, также играет главенствующую роль на рынках валютных фьючерсов. Еженедельный анализ данного отчета и отслеживание позиций крупных игроков может дать вам огромное преимущество.
Один из самых простых способов извлечения выгоды из данной информации — это искать пики и впадины в позициях крупных игроков, указанных в отчете COT. Время от времени, «умные деньги» как правило оказываются на одной стороне рынка. Используя относительное сравнение (обычно 5 летний период), перенасыщение рынка чистыми длинным или коротким позициями часто приводит к движению цен в обратном направлении.
Верхний график показывает непрерывное взаимодействие цен фьючерсов на евро в верхней части и позиций крупных инвесторов в нижней. Приближение к границе 0% означает, что на рынке больше коротких чистых позиций крупных инвесторов, чем было за последние 5 лет. И наоборот, о рекордных длинных чистых позициях говорит приближение к границе 100%. В целом, пятилетними экстремумами принято считать значения выше 90% или ниже 10%. Вы можете наблюдать, как цены склонны двигаться в обратном направлении, каждый раз, когда умные деньги регистрируют рекордные значения чистых длинных или коротких позиций. Данная информация, в сочетании с другими факторами, такими как технический и фундаментальный анализ, в краткосрочной перспективе может принести вам хороший доход.
И в завершение, в категории валютных фьючерсов, фьючерсы на евро стоят выше всех остальных фьючерсов по части показателей торговых объемов, положительно отражающихся на уровне их торговой активности. Обладая низкими дневными маржинальными требованиями, трейдеры могут легко торговать стандартными или мини-контрактами просто заплатив комиссию без каких-либо дополнительных сборов. Вы можете воспользоваться преимуществами торговли фьючерсами либо хеджируя риски своего торгового портфеля, либо воспользоваться волатильностью валютных фьючерсов на евро для получения спекулятивной прибыли.