ПЕРВЫЕ ШАГИ В ТОРГОВЛЕ НА БИРЖЕ: РАСЧЕТ КАПИТАЛА
Перед каждым новичком в трейдинге в какой-то момент встает резонный вопрос: “Сколько нужно денег для того, чтобы начать торговать на бирже CME?” На фьючерсном рынке можно начать с гораздо меньшего капитала, чем на фондовом, но и несколькими десятками долларов не обойтись, как на FOREX. У разных фьючерсных брокеров разные требования по минимальному депозиту. Но не всегда этих денег достаточно для комфортной и эффективной торговли. Поэтому при расчете минимального капитала нужно исходить из того, какими фьючерсами вы собираетесь торговать и какой стиль торговли вы будете при этом использовать. Приведенные в этой статье примеры помогут вам определить минимальную сумму капитала, с которой лучше всего начать внутридневному фьючерсному трейдеру.
Торговля как на фьючерсном, так и на любом другом финансовом рынке сопряжена с риском. Еще до того, как вы начнете торговать, прежде всего необходимо выработать правильное мышление и подойти к делу системно и без лишних эмоций. Соблюдайте осторожность, особенно, спекулируя на фьючерсном рынке, поскольку при неправильном подходе часто достаточно всего одной неудачной сделки, чтобы уничтожить весь ваш торговый капитал. Если вы хорошо это осознали, тогда двигаемся дальше.
Одной из основных причин почему трейдеры тяготеют к рынку фьючерсов является относительно небольшой порог входа по сравнению с другими рынками. Например, чтобы открыть торговый счет для торговли на рынке акций вам нужно не менее 30 000$. Фьючерсный рынок более благосклонен к трейдеру, для начала торговли достаточно 5000$. Но как вы думаете, хватит ли этих средств, чтобы начать торговать на бирже CME? На этот вопрос мы постараемся ответить в сегодняшней статье.
В этой статье:
- Внутридневное маржевое обеспечение
- Размер и цена тика
- Риск-менеджмент
- Расчет стартового капитала на примере фьючерса E-Mini S&P 500
- Выводы
Внутридневное маржевое обеспечение
Не существует какого-то конкретного минимального баланса вашего счета, который вы должны поддерживать, чтобы торговать на фьючерсах, однако у вас всегда должно быть достаточно средств, чтобы покрыть внутридневное маржевое обеспечение и колебания, возникающие во время удерживания открытых позиций.
Внутридневное маржевое обеспечение для каждого торгового инструмента может разительно варьироваться от брокера к брокеру. В большинстве брокерских компаний для торговли одним фьючерсным контрактом e-mini S & P500 (символ — ES) вам потребуется обеспечить внутридневную маржу в размере 500 долларов США. Это означает, что трейдеру требуется 500 долларов на счете (плюс сумма для покрытия колебаний во время удерживания открытых позиций), чтобы купить/продать один контракт E-mini S&P 500. На фьючерсном рынке внутридневное маржевое обеспечение является необходимым страховым взносом при покупке или продаже контракта. Это гарантия того, что трейдер сможет выплатить понесенный им убыток.
Здесь важно отметить, что в нашей статье речь идет исключительно о торговле внутри дня, то есть в рамках одной торговой сессии. Если ваша торговая стратегия предусматривает перенос открытых позиций через перерывы между торговыми сессиями, то вступают в силу другие условия торговли, предполагающие более высокие маржинальные требования (читайте публикацию «Леверидж и гарантийное обеспечение»).
Ввиду высокой ликвидности фьючерса E-mini S&P 500 и низких внутридневных маржинальных требований (далее мы будем использовать этот фьючерс в качестве примера) торговля на этом инструменте является оптимальным вариантом для новичков.
Если вы хотите торговать на других фьючерсных рынках, то вам нужно для начала узнать уровень внутридневной маржи для вашего торгового инструмента и правильно рассчитать стартовый капитал.
Размер и цена тика
Тик — это минимальное ценовое изменение фьючерсного контракта.
Размер и цена тика на разных торговых инструментах может быть разной.
Размер тика – это минимальное значение, на которое цена может измениться. Например, на фьючерсном контракте на евро (6E) размер тика равен 0,00005, а на фьючерсном контракте на золото — 0,10.
Ценой тика называют денежное выражение изменения цены фьючерсного контракта на один тик. Например, цена тика фьючерсного контракта на евро равна 6,25$, что означает, что при каждом изменении цены вверх или вниз на значение 0.00005 прибыль или убыток от сделки будет изменятся на 6,25$.
Для того, чтобы узнать размер и цену тика интересующего вас торгового инструмента, перейдите на сайт Чикагской товарной биржи CME Group и ознакомьтесь с его спецификацией.
Риск-менеджмент
Прежде чем мы перейдем к обсуждению минимального стартового капитала для внутридневной торговли на бирже CME, необходимо обратиться к такому важному понятию, как риск-менеджмент.
Дневные трейдеры не должны рисковать более чем одним процентом в сделке от своего счета. Торговля на счете в размере 10 000$ в таком случае предусматривает максимальный убыток равный 100$ в каждой отдельно взятой сделке. Таким образом, даже череда потерь не приведет к существенному снижению уровня капитала. Но опять же, все зависит от вашей торговой стратегии и максимальной просадки, которую она предполагает.
Риск в отдельно взятой сделке определяется разницей между ценой входа и ценой стоп лосс ордера (в тиках), умноженной на количество торгуемых контрактов и на стоимость каждого тика.
Расчет стартового капитала на примере фьючерса E-Mini S&P 500
В этом разделе мы рассмотрим с вами пример расчета минимального рекомендуемого капитала на примере фьючерса E-Mini S&P 500. Цена тика для этого торгового инструмента равна 12,50 $.
Если ваша торговая система предполагает использование стоп лосса равного четырем тикам (т. е. ордер стоп лосс находится на расстоянии четырех тиков от цены входа), тогда минимальный риск в одном трейде составит 4 x 12,50$ = 50,00$. В данном случае, исходя из правила одного процента, минимальный капитал должен быть не менее 5000$, а предпочтительно и больше. Если вы рискуете большей суммой в каждой сделке или торгуете одновременно более чем одним контрактом, тогда вам придется привести торговый капитал в соответствие с рисками, которые вы на себя берете.
Например, для торговли двумя контрактами по такой системе баланс необходимо увеличить до 10 000$.
Если ваша система предполагает стоп лосс в 6 пунктов, тогда риск в одном трейде составит 6×12,50$ = 75$. В этом случае минимальный торговый капитал должен быть равным 75 х 100$ = 7 500$. Для двух контрактов рекомендуется, чтобы у вас на счете было не менее 15 000$, а для торговли тремя контрактами — 22 500$ (исходя из трехтикового стоп лосса). Просто умножьте риск торговли одним контрактом по вашей стратегии на то количество контрактов, которыми вы хотите торговать.
Выводы
Итак, для того чтобы понять, сколько вам нужно денег, для того чтобы начать торговать на бирже CMЕ, определитесь для начала с процентом риска на сделку. Этот процент зависит от вашей торговой стратегии и максимальной относительной просадки, которую она предполагает. Риск в сделке может быть и ниже одного процента, все зависит от торгового подхода, который вы используете. Мы настоятельно рекомендуем новичкам для определения возможных рисков протестировать торговую систему на демо-счете.
Если риск в 1% в отдельно взятой сделке предполагается системой, то для внутридневной торговли на фьючерсе e-mini S&P 500 вам необходима сумма от 5000$ до 7500$ при стоп лоссе в 4 и 6 тиков соответственно.
Для того чтобы рассчитать минимальный капитал для торговли на других фьючерсах узнайте у вашего брокера цену тика торгового инструмента и уровень внутридневной маржи. После чего, используя примеры, приведенные в нашей статье, рассчитайте минимальный капитал, который позволит комфортно торговать на бирже.
Вы должны понимать, что, чем больше у вас имеется средств на счете, тем больше ваш финансовый буфер. Торговля с недостаточно большим капиталом может стать самой большой ошибкой трейдера, который пытается начать торговать на бирже.
Но является ли размер счета единственным критерием успеха в торговле фьючерсами? Конечно же нет! Помимо денег вам также необходимо обладать проверенной торговой системой и всеми необходимыми качествами профессионального трейдера (чит. cтатью «10 правил успешного трейдера»)
Надеемся, что вам была полезна эта статья. Делитесь мнением в комментариях! До встречи, друзья!
