Как и зачем торговать незавершенный аукцион?
Незавершенный аукцион — понятие не сильно распространенное. Про него мало пишут в учебниках по форексу для новичков. Лишь набравшись опыта и знаний на реальной бирже, трейдеры в своем развитии узнают про незавершенный аукцион.
Эта статья расскажет о теории и практике незавершенного рыночного аукциона. Мы начнем с азов и закончим идеями о том, как заработать.
Читайте далее:
- Введение в теорию аукциона.
- Аукцион в кластерах.
- Индикатор Unfinished auction.
- Использование индикатора. Примеры.
Введение в теорию рыночного аукциона.
Ранее мы уже подробно писали о теории рыночного аукциона на бирже. Но перед тем, как разбирать что такое незавершенный аукцион и его суть, давайте коротко пройдемся по основам. Основные тезисы:
- Совершая сделки на бирже, покупатели и продавцы участвуют в рыночном аукционе. Покупатели формируют на рынке спрос, продавцы — предложение. Между ними постоянно идет динамическое взаимодействие, которое толкает цену в определенном направлении.
- Разница в силах спроса и предложения образует рыночный дисбаланс. Рыночный дисбаланс выравнивается, когда цена достигает отметок, на которых она становится привлекательна для противоположной стороны.
- Аукцион в одном направлении заканчивается последним желающим купить или последним желающим продать. Конец аукциона вверх является началом аукциона вниз и наоборот.
- Объемы, которые формируются на ключевых уровнях, указывают на степень вовлеченности покупателей и продавцов; они показывают нам величину баланса или дисбаланса на рынке. От величины дисбаланса зависит потенциал развития направленного движения.
- Двигаясь вверх или вниз, цена формирует зоны справедливой стоимости актива. Характерными особенностями для таких зон являются.
- Повышенный горизонтальный объем.
- Длительное удержание цены в определенном диапазоне.
- Как только рынок установил диапазон с экстремумами на обоих концах, он начинает торговаться внутри этого диапазона, чтобы определить справедливую цену. Рынок торгуется между экстремумами до тех пор, пока цена не выйдет за пределы верхнего экстремума или нижнего.
Аукцион в кластерах.
Биржевые сделки проходят по разным ценовым уровням, и формируют так называемые горизонтальные объемы — т.е. проторгованный объем, который проходит на каждом конкретном ценовом уровне. Визуально такой объем можно представить в виде гистограммы.
Гистограмму горизонтальных объемов можно анализировать с помощью индикатора Market Profiles, а также с помощью кластерного режима отображения графика.
Чтобы перейти в кластерный режим, загрузите платформу ATAS, в окне графика нажмите “Режим” и “Кластера”.
График примет вид, в котором каждая свеча отображает прошедший на ценовых уровнях объем с разделением по bid и ask. Если это не так, то необходимо выбрать настройку bid и ask.
В кластерном режиме нам доступна информация о том, как проходил рыночный аукцион на каждом ценовом уровне:
Для большей информативности добавим на график индикатор Cluster Statistic.
Индикатор Cluster Statistic ATAS раскладывает нам всю информацию по каждому бару на составляющие, такие, как:
- Ask (рыночные покупки).
- Bid (рыночные продажи).
- Delta (указывает на перевес одной из сторон. Если значение положительное — то рыночных покупок больше, если отрицательное — то рыночных продаж больше).
- Delta/Volume (показывает, какой процент занимает значение Delta в общем объеме всех сделок. Этот показатель фактически говорит о степени превосходства в активности той или иной стороны. Например значение 100% с отрицательной дельтой будет говорить о том, что в баре не было ни одной активной покупки).
- Session Delta (сумма всех дельт с начала торговой сессии).
- Session Delta/Volume (показывает, какой процент занимает значение Session Delta в общем значении Session Volume (сессионный объем).
- Volume (накопленный объем в каждом баре).
- Session Volume (накопленный объем с начала торговой сессии).
- Time (время начала формирования каждого бара).
Если какая-то информация вам не нужна, вы можете ее отключить.
А теперь обратите внимание на то, что большинство баров имеют нулевые значения bid на уровне high и нулевые значения ask на уровне low. При этом некоторые бары не имеют нулевых значений на экстремумах.
Бары, в которых на экстремумах имеются нулевые значения с одной из сторон, характеризуют собой законченный аукцион. Движение цены вверх происходит, когда разбирают все ордера по цене ask и подставляют ордера на ценах bid. Как правило, на high свечи отсутствуют сделки по бидам, а на уровне low свечи отсутствуют сделки по аскам.
В случае, если крайний ценовой уровень в баре содержит и покупки и продажи — это говорит о том, что аукцион не был закончен. Такая ситуация называется незавершенный аукцион, признаками которой выступает наличие сделок на уровне high по bid, или присутствие сделок по ask на уровне low свечи.
Что означает незавершенный аукцион?
Присутствие незавершенного аукциона может означать, что движение цены еще не исчерпало себя, и с высокой вероятностью мы можем ожидать, что в ближайшее время произойдет возврат цены к данному уровню.
Как найти незавершенный аукцион на графике?
Индикатор Unfinished auction ATAS находит на графике такие моменты автоматически. При добавлении индикатора на график, все незавершенные аукционы выделяются линиями до того момента, пока цена вновь не вернется этот уровень.
Индикатор работает на любых таймфреймах и в различных режимах отображения графика. Однако, чем больше таймфрейм — тем меньше незавершенных аукционов отобразится на графике.
Как настроить индикатор незавершенных аукционов?
Скачайте бесплатную тестовую версию платформы ATAS прямо сейчас.
Для добавления индикатора на график необходимо:
- Нажать Ctrl+I.
- В разделе технических индикаторов выбрать Unfinished Auction.
Индикатор имеет следующие настройки:
- Фильтр объема устанавливает размеры аков, и бидов при превышении которых индикатор будет отображаться графике. При этом ask отображается только для high бара, а bid отображается только для low бара. Изменение значения фильтра позволяет определять силу того или иного экстремума.
- Настройки толщины отображаемых линий и их цвета.
Примеры торговых стратегий с использованием Unfinished auction.
Поговорим о том, как заработать на незавершенных аукционах.
Наблюдая за индикатором и ценой на различных рынках, вы можете для себя отметить, что:
- Цена возвращается к уровням, где аукцион не был завершен.
- Эти уровни могут выступать линиями поддержки или сопротивления.
Однако нет 100% гарантий (да и не может быть), что цена обязательно вернется к уровням, чтобы завершить аукцион. При затяжных трендовых движениях незавершенные аукционы могут остаться без тестирования.
При сочетании трендовых стратегий индикатор Unfinished auction может использоваться в качестве подтверждения для дальнейшего движения по тренду. После закрепления цены выше/ниже неоконченного аукциона, следует ожидать, что цена продолжит свое движение по направлению главного тренда.
При использовании краткосрочных стратегий важно видеть, кто имеет преимущество в данный момент. Предположим, цена некоторое время снижалась, и в какой-то момент индикатор дал сигнал о появлении неоконченного аукциона.
Ситуация на данном примере говорит о том, что продавцы отступают, а покупатели начинают свое наступление. Благодаря кластерному графику на примере видно, что объемы продаж “затухают” в точке появления неоконченного аукциона и цена разворачивается в противоположном направлении.
Незавершенный аукцион. Видео.
Нужно больше информации о том, что такое незавершенный аукцион? Посмотрите видео на нашем канале.
Резюме.
В этой статье мы затронули некоторые ситуации, связанные с формированием незавершенного (или неоконченного) аукциона. Распознавание этих ситуаций помогает предусмотреть будущее поведение цены. Однако есть нюанс.
Сам по себе незавершенный аукцион вряд ли можно назвать самостоятельным инструментом, достаточным для принятия взвешенных решений. При использовании данного индикатора необходимо понимать, что первоочередное влияние на цену оказывают такие факторы как: фундаментальные данные, направление тренда, накопленный объем, поведение участников рынка и др. Поэтому используйте Unfinished Auction в контексте общего рынка, или в привязке к важным уровням, от которых вы хотите открывать позиции. И пусть шанс будет на вашей стороне.
