14/11/2024

Verwendung von Stop-Loss und Take-Profit in ATAS

In diesem Artikel erklären wir in einfachen Worten, was Stop-Loss und Take-Profit sind und wie man sie in ATAS verwendet.

Lesen Sie mehr:

Was ist Take-Profit?
Was ist Stop-Loss?
Wie verwendet man Stop-Loss und Take-Profit?
Verknüpfte (OCO) Orders

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Stop-Loss (SL) und Take-Profit (TP) sind Arten von Handelsaufträgen. Händler verwenden diese Aufträge, um Verluste zu minimieren und Gewinne zu sichern. Sie werden oft auch als „Stop“ und „Take“ bezeichnet.

Vereinfacht ausgedrückt:

Stop-Loss schließt Verlustgeschäfte;
Take-Profit schließt gewinnbringende Geschäfte ab.

Sowohl bei Stop- als auch bei Take-Aufträgen können die Händler im Voraus Kurse festlegen, zu denen das System die Aufträge automatisch an der Börse ausführt. Daher sind sowohl Stop-Loss als auch Take-Profit schwebende Aufträge.

Je nach Situation kann es sich dabei um Marktaufträge oder um Limitaufträge handeln. Um den Unterschied zwischen Markt- und Limit-Aufträgen zu verstehen, lesen Sie den Artikel wie die Aufträge an der Börse zusammengeführt werden.

Es gibt keinen Konsens unter den Händlern über die Verwendung von Stop-Losses und Take-Profits.

Eigenhändler setzen bei ihren Geschäften immer kurze Stopps ein. Das Setzen von Stop-Losses ist in der Regel eine Voraussetzung für die Zusammenarbeit mit Eigenhandelsfirmen, obwohl der zunehmende Wettbewerb unter diesen Firmen einige dazu veranlasst, den Händlern weniger strenge Risikokontrollmaßnahmen zu erlauben. Es ist gängige Praxis, dass der Stop-Loss weniger als die Hälfte des durchschnittlichen Tagesgewinns beträgt.

Manche Händler verwenden mentale Stopps und lassen die Verluste wachsen. Dazu gehören paradoxerweise sowohl Profis, die eine Position schließen, sobald sie überzeugt sind, dass sie falsch liegen, als auch Anfänger, die sich schwer tun, Fehler einzugestehen und hoffen, dass sich der Kurs bald zu ihren Gunsten dreht.

Berühmte Händler wie Alexander Elder und Larry Williams empfehlen dringend die Verwendung von Stopps.

Langfristig orientierte Anleger, die z. B. in Aktienindizes investieren, verwenden dagegen möglicherweise keine Stop-Loss-Sperren, da ihre Strategie auf langfristiges Vermögenswachstum ausgerichtet ist. Sie sehen vorübergehende Rückgänge oft als Chance, mehr zu investieren, und nicht als Verlustrisiko.

Jede Handelsstrategie sollte nicht nur über Einstiegs-, sondern auch über Ausstiegsregeln verfügen. Daher verwenden Händler neben Stopps auch Take-Profits oder einen Trailing-Stop, auf die wir später noch eingehen werden.

Ein Verkaufsstopp wird verwendet, wenn ein Händler eine offene Long-Position hat. In diesem Fall wird der Stopp unter dem Einstiegskurs gesetzt.
Ein Kauf-Stopp wird verwendet, wenn ein Händler eine offene Short-Position hat. In diesem Fall wird der Stop oberhalb des Einstiegskurses gesetzt.

Außerdem gibt es einen Trailing-Stop. Dieser Stopp bewegt sich entweder manuell oder automatisch mit dem Kurs. Zunächst bewegt er sich bis zum Break-even-Punkt und beginnt dann, den wachsenden Gewinn zu schützen. Sie können die Größe und den Schritt des Trailing-Stops anpassen. Es ist wichtig, daran zu denken, dass die Kurse in der Regel nach oben und unten schwanken, so dass die Stopps nicht zu nahe am Einstiegspunkt platziert werden sollten.

Händler verwenden einen Sell-Take-Profit, wenn sie eine Long-Position haben. In diesem Fall wird der Take-Profit über dem Einstiegspunkt festgelegt.
Händler verwenden einen Buy-Take-Profit, wenn sie eine Short-Position haben. In diesem Fall wird der Take-Profit unterhalb des Einstiegspunkts festgelegt.

In einem typischen Handelsszenario wird die Take-Profit-Order in der Regel mindestens dreimal weiter vom Kurs entfernt platziert als die Stop-Order.

Manche glauben, dass Take-Profits am besten beim Scalping, bei starken Kursbewegungen oder beim Handel innerhalb einer Spanne funktionieren. Während eines Trendmarktes kann ein im Voraus festgelegter Take-Profit jedoch potenzielle Gewinne begrenzen.

Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge werden nicht sofort ausgeführt, sondern ausgelöst, wenn bestimmte Bedingungen in der Zukunft erfüllt sind.

Schauen wir uns an, wie Stop-Loss und Take-Profit auf der ATAS Handels- und Analyseplattform funktionieren.

Beispiel 1. Auf dem Chart des E-mini S&P 500 Futures, 30-Minuten-Zeitrahmen.

Angenommen, ein Händler hat das Marktprofil (blau dargestellt) analysiert und einen Kaufplan erstellt, wenn der Kurs auf wichtige Unterstützungsniveaus fällt.

Das erste dieser Niveaus ist der vPOC. Wenn dieses Niveau getestet wurde (1), hätte der Händler eine Long-Position eingehen können (z. B. mithilfe von Bestätigungssignalen auf einem Minutenchart), einen Stop-Loss knapp unter dem vPOC-Niveau setzen und einen Take-Profit etwas darüber platzieren können. Um ein gutes Risiko-Ertrags-Verhältnis zu gewährleisten, sollte der Take-Profit etwas weiter entfernt gesetzt werden.

Auf dem Weg zum Höchststand an Punkt A hätte, je nach den Entscheidungen des Händlers, Folgendes passieren können

der Take-Profit hätte automatisch ausgelöst werden können;
der Händler hätte den Stop-Loss auf den Break-Even-Punkt verschieben können;
ein anderes Szenario.

In jedem Fall erwies sich die Wette auf einen Abprall vom vPOC-Niveau als gute Gewinnchance.

Das zweite Unterstützungsniveau war die Ausbuchtung (2) auf dem Profil um 5082. Hier könnte der Händler:

den Einstieg in einem niedrigeren Zeitrahmen bestätigen;
Setzen Sie einen Stop-Loss unterhalb des hohen Volumenniveaus;
Verschieben Sie den Stop-Loss auf Break-even;
Sichern Sie den Gewinn manuell oder mit einem Take-Profit, der entlang des Kursverlaufs bis zum Höchststand bei Punkt B festgelegt wird.

Was sind die Risiken und Chancen für den Händler?

Nehmen wir an, der Händler nutzt die Dienste des AMP-Futures-Brokers. Gemäß den Kontraktspezifikationen auf deren Website:

1 Tick = $12,50 beim Handel mit einem Kontrakt.

Daher würden 10 Ticks in die gewünschte Richtung (ein Aufwärtssprung) einen Gewinn von 125 $ (ohne Provisionen) ergeben. Umgekehrt würde ein Stop-Loss, der 4 Ticks unter dem Einstiegspunkt gesetzt wird, zu einem Verlust von 50 $ führen.

Diese Berechnungen können leicht mit dem in ATAS integrierten Lineal-Tool durchgeführt werden.

Beispiel 2. Binance Kryptowährungsbörse, Bitcoin-Futures, 30-Minuten-Cluster-Chart.

Nehmen wir an, der Händler entdeckte eine Verkäuferaktivität (hellrote Cluster, markiert als 1), als der Preis eine Trendlinie durchbrach (markiert als 2), die die untere Grenze einer Konsolidierungszone darstellt. Der Händler beschloss, in Erwartung einer deutlichen Abwärtsbewegung zu verkaufen.

Der Händler dann:

die Short-Position bei 63,535 eingegangen;
Setzen eines Stop-Loss knapp über dem vorherigen lokalen Hoch bei 63.710;
einen Take-Profit bei 63,015 gesetzt, also leicht oberhalb der psychologischen runden Marke.

Dieses Setup ergab ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von etwa 1:3, was ein klassisches Verhältnis darstellt.

Die Planung eines solchen Trades, einschließlich der Positionsgröße, kann leicht mit dem Short-Tool der ATAS-Plattform erfolgen (wie im Screenshot oben gezeigt). Für die Planung von Käufen können Sie das Long-Tool verwenden.

In ATAS können Sie nicht nur einzelne Aufträge erteilen, sondern auch verbundene OCO-Aufträge. OCO steht für „One-Cancels-the-Other Order“.

Sobald eine OCO-Order ausgeführt wird, wird die andere automatisch annulliert. Ein Händler kann verknüpfte Stop- und Take-Orders platzieren, ohne befürchten zu müssen, dass eine der beiden im System aktiv bleibt.

Verwenden Sie dazu die Funktion, die im Chart Trader-Panel zur Verfügung steht (im Screenshot unten durch den Pfeil gekennzeichnet).

Es gibt jedoch einen Haken bei den OCO-Aufträgen. Wenn der Trader eine Position manuell schließt, bleiben die Stop- und Take-Orders im System aktiv. Sie werden automatisch ausgeführt, wenn der Kurs das angegebene Niveau erreicht. Daher müssen Händler darauf achten, dass sie später nicht überrascht werden: „Wo kommt diese Position in meinem Portfolio her?“

Die ATAS-Plattform bietet leistungsstarke Ausstiegsstrategien, mit denen Sie automatisch Stop-Loss- und Take-Profit-Orders setzen können.

Durch die Automatisierung von Stops und Takes kann ein Trader:

mehr Zeit auf den Handel zu verwenden,
weniger Stress erleben,
die Risiken falscher Stopp- und Take-Einstellungen zu minimieren,
die Disziplin und Vorhersagbarkeit zu verbessern und die Analyse und Fehlererkennung beim Handel zu verbessern.

Das Panel für Ausstiegsstrategien ist im obigen Screenshot durch den Pfeil (2) gekennzeichnet. Weitere Einzelheiten zur Verwendung und zu den verfügbaren Strategien finden Sie in diesem Artikel: Wie man Exit-Strategien in ATAS verwendet

So berechnen Sie die Größe von Stop-Loss und Take-Profit

Es gibt mehrere Ansätze zur Berechnung von Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträgen:

Prozentualer Stop-Loss: Dies ist die einfachste Methode, bei der der Stop-Loss auf einen bestimmten Prozentsatz des Kaufpreises des Vermögenswertes festgelegt wird. Wenn ein Händler beispielsweise eine Aktie zu 100 $ kauft und einen Stop-Loss von 3 % festlegt, wird der Stop bei 97 $ ausgelöst. Es wird allgemein empfohlen, dass das Risiko pro Handel zwischen 1 % (konservativer Ansatz) und 5 % (aggressiver Ansatz) des Kapitals des Händlers liegen sollte.

Volatilitäts-Stop-Loss: Bei dieser Methode wird ein Indikator (z. B. die Average True Range (ATR)) verwendet, um Stopps auf der Grundlage der aktuellen Marktvolatilität festzulegen. Liegt die ATR beispielsweise bei 2 $, könnte ein Händler einen Stop-Loss 1,5 ATR unter dem Kaufkurs festlegen. Auf diese Weise kann der Stop-Loss an die sich ändernden Marktbedingungen angepasst werden.

Technische Stop-Losses: Diese Stopps werden auf der Grundlage von technischen Indikatoren oder Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gesetzt. Wenn ein Händler beispielsweise eine Unterstützung bei 90 $ identifiziert, könnte der Stop-Loss etwas unterhalb dieses Niveaus gesetzt werden.
Kerzenmuster-Stop-Loss: Bei dieser Methode werden Chartmuster wie „Pin Bars“ oder „Engulfing Patterns“ analysiert und Stop-Loss-Werte auf der Grundlage dieser Formationen festgelegt. Wenn zum Beispiel ein Pin Bar auftaucht, können Sie Ihren Stop-Loss über das Ende des Pin Bars hinaus setzen.
Zeitbasierter Stop-Loss: Manchmal setzen Händler Stop-Losses auf der Grundlage der Zeit fest, z. B. indem sie die Position am Ende des Handelstages unabhängig von ihrem Ergebnis schließen. Auf diese Weise lassen sich die Risiken vermeiden, die mit dem Halten einer Position über Nacht verbunden sind.

Auch bei der Festlegung von Take-Profits gibt es unterschiedliche Ansätze.

Es gibt keine allgemeingültige Strategie für SL und TP, da der Ansatz jedes Händlers einzigartig ist.

Um das Setzen von Stop-Losses und Take-Profits zu üben, empfehlen wir:

unter Verwendung des Market Replay Funktion (Händlersimulator).
das Studium von Cluster Charts, die detailliertere Daten für die Analyse liefern.
unter Verwendung des DOM Levels indicator als Ideenquelle für die Festlegung von Stop-Losses.

Schlussfolgerungen

Stop-Losses und Take-Profits sind Verbündete und keine Feinde der Händler. Sie schützen das Kapital und sollen es wachsen lassen. Durch das Setzen von Stop-Loss- und Take-Profits kann man die Positionsgröße schrittweise erhöhen.

Für Händler ist es wichtig, die richtige Einstellung zu Stop-Orders zu haben und zu wissen, wie man sie effektiv einsetzt. Ausgelöste Stopps bedeuten nicht, dass ein Händler ein Versager ist oder dass seine Strategie fehlerhaft ist. Beim Handel muss man mit Wahrscheinlichkeiten arbeiten. Es gehört zum Prozess, dass man eine ganze Reihe von Fehlern macht.

Wir hoffen, dieser Artikel hat Ihnen gezeigt, warum das Setzen von Stop-Losses so wichtig ist.

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Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.