Hammer-Kerze: Was sie ist und wie man sie benutzt

Das Hammer-Muster in der Candlestick-Analyse ist eine Kerze mit einem schmalen Körper und einem langen unteren Schatten. Es wird davon ausgegangen, dass ein richtiger Hammer nach einem Abwärtstrend erscheint und das Ende des Verkaufsdrucks und den Beginn der Kaufaktivität anzeigt. Mit anderen Worten: Er signalisiert eine Trendwende von abwärts zu aufwärts. Eine vereinfachte Interpretation, die wichtige Details außer Acht lässt, kann jedoch zu Verlusten führen, wenn man unmittelbar nach dem Erscheinen des Hammermusters (oder nach der Bestätigung durch eine nachfolgende bullische Kerze) eine Long-Position eröffnet. In diesem Artikel wird erläutert, wie die Berücksichtigung zusätzlicher Details in Footprint-Charts dazu beitragen kann, die Risiken beim Handel mit dem Hammer-Muster zu minimieren und ein besseres Verständnis der Marktprozesse zu erlangen. Lesen Sie mehr:

Was ist eine japanische Hammerkerze?

Einfach ausgedrückt ist der Hammer ein Umkehrmuster, das auf einen möglichen Wechsel von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend hinweist.  Sie fragen sich vielleicht: Ist der Hammer ein bullisches Muster? Ja, das ist es. Die Kerze sieht aus wie ein Hammer: Der lange untere Schatten ähnelt dem Stiel, während der kleine Körper den Kopf des Hammers darstellt. Auf dem unten abgebildeten 15-Minuten-Chart (LTC/USDT, Daten von Binance Futures) sehen Sie eine japanische Kerze, die als Beispiel für ein Hammer-Muster dient:

In diesem Szenario:

• Die Kerze bildet sich nach einer Phase fallender Kurse.
• Er hat einen kleinen Körper und einen langen unteren Schatten (den Griff).
• Die nächste Kerze ist rückläufig, was als gescheiterte Bestätigung angesehen werden könnte.
• Dennoch kehrte sich der Abwärtstrend im Laufe des Tages in einen Aufwärtstrend um.

Die Vorteile des Hammermusters liegen auf der Hand: ✔ Einfachheit. ✔ Die Chance, am Anfang eines neuen Trends einzusteigen, mit dem Potenzial für einen bedeutenden Gewinn. Der Handel auf der Grundlage dieses Musters wirft jedoch einige berechtigte Bedenken auf.

Einschränkungen des Hammer-Kerzenhalters (Hammer Candlestick)

Subjektivität. Auch wenn es sich nur um eine einzelne Kerze handelt und das Muster visuell leicht zu erkennen ist, könnte sich ein Analyst dennoch fragen, ob der Schatten lang genug oder der Körper klein genug ist. Diese Unwägbarkeiten können die Interpretation des Musters erschweren. Keine Garantie für eine Trendwende nach oben. Das Hammer-Muster könnte einen Test eines bärischen Ausbruchsniveaus darstellen, was auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends hindeutet. Zeitabhängigkeit. Lassen Sie uns das anhand eines Beispiels verdeutlichen. Stellen Sie sich vor, der Preis folgt einer einfachen Kurve, wie die gezackte Linie im nachstehenden Chart zeigt.

Das Problem ist, dass das Hammermuster nur dann als bullisch erkannt werden kann, wenn die Kerze bei Punkt 1 eröffnet und bei Punkt 3 geschlossen wird. Wenn die Kerze bei Punkt 2 eröffnet und bei Punkt 4 geschlossen wird, handelt es sich nicht um einen Hammer, sondern um ein anderes Muster, auch wenn der Markt derselbe ist. Dies bedeutet, dass die Interpretation der Kursentwicklung durch einen Analysten je nach Perspektive und Zeitpunkt variieren kann. Risiken. Nehmen wir an, Sie beschließen, einen Vermögenswert zu kaufen, nachdem ein zinsbullisches Hammermuster auf dem Chart erschienen ist. Sie warten auf die Bestätigung durch die nächste bullische Kerze. Aber wo platzieren Sie Ihren Stop-Loss? Unter dem Tiefststand des Hammers? Das Risiko könnte zu hoch sein, wenn der Schatten lang ist.

Verbessern des Hammer-Muster-Handels mit Volumenanalyse

Um die Einschränkungen zu überwinden und Ihr Selbstvertrauen beim Handel mit dem Hammermuster zu stärken, wird empfohlen, professionelle Volumenanalysetools zu verwenden, wie z. B: 

• Footprint-Charts (Cluster-Charts);
• Indikator für die Analyse der Markttiefe (DOM).

Beachten Sie, wie das Hammermuster im LTC/USD-Chart deutlicher wird, wenn Sie die Lupe verwenden, die Cluster innerhalb der Kerze anzeigt (um den Lupenmodus auf der ATAS-Plattform zu aktivieren, drücken Sie einfach „M“).

Die Zahlen bedeuten:

• Die Verkäufer haben kapituliert (1);
• Die Käufer wurden aktiver (2);
• Der Markt wurde durch Limit-Buy-Orders (3) unterstützt, die durch den Indikator DOM Levels hervorgehoben werden.

Dieser detaillierte Ansatz ermöglicht es Ihnen, den Hammer mit viel größerer Sicherheit als echte Umkehrung zu erkennen.

Wie man das Muster in einem Chart identifiziert

Der Indikator für die Clustersuche kann dabei hilfreich sein. Um beispielsweise Kapitulationen von Verkäufern zu erkennen, die ein Hammermuster bilden, können Sie die folgenden Einstellungen verwenden:

Für diesen speziellen Markt und Zeitrahmen werden die folgenden Einstellungen empfohlen:

• Mindestvolumen = 300;
• Delta-Filter auf negativ eingestellt, um Spitzen in der Verkaufsaktivität zu erkennen.
• Kerzenrichtung = Bullisch, obwohl jeder Kerzentyp verwendet werden kann.
• Kursortfilter = Unterer Docht (dies hilft bei der Identifizierung von Clustern im unteren Schatten der Kerze). 

Mit diesen Einstellungen für die Clustersuche werden große Cluster mit negativem Delta auf den unteren Dochten der Kerzen rosa hervorgehoben, was auf potenziell gefangene oder kapitulierende Verkäufer hinweist. Für andere Märkte und Zeitrahmen müssen Sie die Einstellungen der Clustersuche entsprechend anpassen.

Die umgekehrte Hammer-Kerze

Der umgekehrte Hammer ähnelt dem Hammermuster, wird aber auf den Kopf gestellt. Er hat einen kleinen Körper mit einem langen oberen Schatten.  Wie der normale Hammer erscheint der umgekehrte Hammer nach einer Periode fallender Kurse. Es gibt zwei Möglichkeiten, den umgekehrten Hammer zu interpretieren:

• Die gängigste Meinung ist bullisch. In diesem Fall deutet der lange obere Schatten darauf hin, dass die Käufer einsprangen und den Kurs vom Eröffnungszeitpunkt an deutlich nach oben trieben.
• Bärisch. Alternativ kann der umgekehrte Hammer darauf hinweisen, dass die Käufer gescheitert sind und der Abwärtstrend sich fortsetzen könnte. Ein Schlusskurs in der Nähe des Tiefpunkts zeigt, dass die Verkäufer aktiver wurden und die Gewinne der Käufer während der Kerze zunichte machten.

Ein Beispiel für einen umgekehrten Hammer ist auf einem 8-Stunden-Chart zu sehen. Die Footprint-Charts zeigen die Volumenverteilung als Profil an.

Der umgekehrte Hammer, der mit einem Pfeil hervorgehoben ist, ist eine Kerze, bei der:

• Der Eröffnungs- und der Schlusskurs liegen nahe beieinander, um die Marke von 57.650;
• der obere Schatten ist lang, und der Preis erreicht fast 60.000.

Beachten Sie die Ausbuchtung im unteren Teil des Profils – dies zeigt, wo sich die meisten Marktteilnehmer auf einen fairen Preis für Bitcoin geeinigt haben. Die Tatsache, dass sich der Handel dann oberhalb dieser Ausbuchtung bewegte, deutet auf eine verstärkte Kaufaktivität hin, was mit der Interpretation des umgekehrten Hammers übereinstimmt. Sehen wir uns einige weitere Beispiele des Hammermusters unter verschiedenen Marktbedingungen an und erfahren wir, wie professionelle Volumenanalysetools helfen können, fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen.

Die Hammer-Kerze in einem Aufwärtstrend

Der Begriff Hammer-Kerze in einem Aufwärtstrend wird eher für ein anderes Muster verwendet, das als „Hanging Man“ bekannt ist.  Um jedoch die praktischsten und wertvollsten Informationen zu liefern, betrachten wir ein Beispiel für einen Hammer, der nach kurzen Kursrückgängen innerhalb eines größeren Aufwärtstrends auftritt. Unten sehen Sie einen Screenshot von zwei Charts, die eine Phase steigender Preise auf dem NQ-Futures-Markt im späten Frühjahr 2024 zeigen:

• Auf der linken Seite – ein täglicher Zeitrahmen. Der Chart zeigt ein Hammermuster, das sich nach zwei Tagen des Rückgangs gebildet hat.
• Rechts – ein 5-Minuten-Zeitfenster. Dies ist ein klassisches Beispiel für ein Hammermuster.

Auf der linken Seite sehen Sie, dass die Marke von 18.300 Punkten Anfang Mai einen Widerstand darstellte, den die Bullen jedoch durchbrechen konnten.  Am 30. Mai bildete sich eine Tages-Hammerkerze. Das Marktprofil deutet darauf hin, dass es sich um einen Test eines Schlüsselvolumens handelte, das sich vor dem Durchbrechen der 18.300er-Marke angesammelt hatte. So könnte es sich entwickelt haben:

• Zunächst haben die Käufer die Verkaufsaufträge absorbiert;
• dann freuten sie sich, dass ihre Positionen nach dem 13. und 14. Juli rentabel wurden. Ihre Stop-Loss-Limits könnten in den Bereich zwischen 18.250 und 18.300 Punkten verschoben worden sein, um die Gewinnschwelle zu erreichen;
• Die Hammer-Kerze am 30. Mai löste jedoch wahrscheinlich diese Stop-Losses aus und nahm ihnen die Freude an ihren profitablen Long-Positionen. Der Aufwärtstrend setzte sich fort, allerdings ohne diese Käufer.

Der rechte Chart weist auf ein interessantes Detail hin: Als der Bereich zwischen 18.250 und 18.300 auf dem 5-Minuten-Chart getestet wurde, bildete sich ebenfalls ein Hammer. Das Verhalten des Delta-Indikators ist sehr interessant. Obwohl das Delta negativ war, schloss die Kerze an ihrem Höhepunkt, was darauf hindeutet, dass die Käufer im Laufe des Tages einsprangen, nachdem die Verkäufer aufgegeben hatten.

Umgekehrter Hammer in einem Abwärtstrend

Wie bereits erwähnt, ist der umgekehrte Hammer ein bullisches Muster, das sich während eines Abwärtstrends bildet und signalisiert, dass die Käufer einspringen und den Trend möglicherweise umkehren. Nachfolgend sehen Sie einen Screenshot des AAPL-Cluster-Charts auf Tagesbasis:

Der umgekehrte Hammer, der mit der Zahl 1 gekennzeichnet ist, ist eine Kerze mit einem kleinen Körper und einem langen oberen Schatten, die nach einer Periode sinkender Kurse erschienen ist. In diesem Fall hat das Muster nicht versagt.  Die Abwärtsdynamik begann sich um den 5. und 6. März 2024 zu verlangsamen. Diese Verlangsamung könnte darauf zurückzuführen sein, dass der Kurs die psychologische Marke von $170 je Aktie durchbrochen hat. Der umgekehrte Hammer deutet darauf hin, dass die Bullen versuchten, das nachlassende bärische Momentum auszunutzen. Am 8. März stieg der Kurs von AAPL bei der Markteröffnung sprunghaft an und erreichte seinen Höchststand an der oberen Grenze der Kurslücke, die sich zwischen dem 4. und 5. März gebildet hatte. In den folgenden Tagen fiel der Kurs nicht unter die psychologische Marke von $170 pro Aktie – es scheint, als ob der umgekehrte Hammer als Unterstützung fungiert. In Wirklichkeit war der Optimismus nur von kurzer Dauer. Am 20. März versuchten die Bullen, die Lücke, die sich zwischen dem 1. und 4. März gebildet hatte, zu durchbrechen, gerieten aber in eine Falle (gekennzeichnet durch die Zahl 2): 

• Sie kauften die Aktie aktiv, als der Kurs die Marke von 178 $ überschritt;
• Am nächsten Tag wurde der Handel jedoch bei 177 $ eröffnet. Der Kurs gab den Bullen keine Gelegenheit, ihre Positionen aufzugeben und schloss nach einem deutlichen Rückgang auf dem Tagestief.

FAQ

Was ist das Hammermuster?

Das Hammermuster ist eines der bekanntesten Kerzenmuster in der technischen Analyse. Er deutet auf eine mögliche Umkehr von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend hin. 

Wie ist das Hammermuster zu interpretieren?

• Ein bullisches Muster signalisiert, dass der Verkaufsdruck nachlässt nachlässt und die Käufer beginnen, die Kontrolle über den Markt zu übernehmen.
• Ein Umkehrmuster deutet auf eine mögliche Änderung des aktuellen Trends hin. Im Falle des Hammers zeigt er eine Umkehr von einem Abwärts- zu einem Aufwärtstrend an.
• Ein umgekehrtes Hammermuster erscheint nach einem Abwärtstrend und zeigt, dass die Käufer versucht haben, den Preis nach oben zu treiben, ihn aber nicht auf einem höheren Niveau halten konnten, was auf weitere Wachstumsversuche hindeuten könnte.

Wie profitabel ist der Handel mit dem Hammermuster?

Thomas Bulkowski, ein anerkannter Experte für Candlestick-Muster, schätzt, dass das Hammer-Muster eine 60-prozentige Chance hat, eine bullische Umkehr zu signalisieren. Wenn sich der Markt bereits in einem Aufwärtstrend befindet, kann die Effektivität dieses Musters (nach kurzfristigen Rückgängen) auf 80 % steigen. Eine Untersuchung von CandleScanner, die tägliche Charts von 1995 bis 2015 für S&P 500-Aktien umfasst, zeigt:

• Das Hammermuster tritt in etwa 1 % der Fälle auf;
• In 20-21 % der Fälle liefert er ein falsches Signal; 
• die Chance, einen erheblichen Gewinn zu erzielen, liegt zwischen 35 % und 44 %.

Wie lässt sich die Rentabilität beim Handel mit dem Hammermuster erhöhen?

Der einfachste Ansatz besteht darin, in der Nähe bedeutender Unterstützungsniveaus nach bullischen Hämmern Ausschau zu halten. Natürlich ist dies, wie jede Methode, keine Gewinngarantie. Effektivere Strategien beinhalten die Verwendung der Volumenanalyse, um einen Stimmungsumschwung von bärisch zu bullisch zu bestätigen.

Wie man die Hammer-Kerze im Handel verwendet

Auch wenn die Forschung zeigt, dass der Hammer ein einfaches Muster mit positivem Gewinnpotenzial ist, sollten Händler vorsichtig sein und sich nicht ausschließlich auf dieses Muster für ihre Strategien verlassen. Um zu sehen, wie effektiv das Hammermuster für den Handel mit Trendumkehrungen sein kann, versuchen Sie es mit dem ATAS Market Replay Simulator für Trader. Diese Funktion der ATAS-Plattform nutzt historische Daten, um Handelsbedingungen in Echtzeit nachzubilden.  Anfänger können ihre Fähigkeiten unter realen Bedingungen verbessern, ohne ein finanzielles Risiko einzugehen.  Um den Simulator auszuprobieren, laden Sie die ATAS-Plattform kostenlos herunter, installieren und starten Sie sie, und dann:

Beim Üben von Handelsmustern im Market Replay-Simulator können Sie:

• die Wiedergabegeschwindigkeit einstellen und die Wiedergabe unterbrechen;
• Footprintcharts analysieren;
• mehr als 400 Indikatoren verwenden. Alternativ können Sie auch die Clustersuche verwenden, um Hammermuster zu erkennen;
• Nutzen Sie den Chart Trader und andere Funktionen, um auf dem integrierten Demo-Replay-Konto zu handeln und anschließend Ihre Performance zu analysieren;
• Zeichnungsobjekte verwenden, z. B. um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu markieren;
• verschiedene Charttypen zu verwenden (z. B. den nicht standardisierten Bereich XV). Es ist wichtig zu beachten, dass das Hammer-Muster und seine Variationen nicht mit diesen Arten von Charts funktionieren, da sie sich auf klassischen Candlestick-Charts und Standard-Zeitrahmen bilden;
• Exit-Strategien verwenden;
• viel mehr tun, um Ihre Fähigkeiten zum Erkennen von Hammermustern zu schärfen.

Mit ATAS können Sie Tick-by-Tick-Daten von Kryptowährungs-, Aktien- und Futures-Märkten laden und so eine umfassende Grundlage für die Analyse von Preis- und Volumeninteraktionen schaffen. So können Sie Ihre Handelsstrategie verfeinern, indem Sie die wichtigsten Muster erkennen.

Schlussfolgerungen

Das Hammer-Muster ist sehr beliebt, aber der Handel mit ihm ist mit Risiken verbunden, da man eine Position gegen den aktuellen Trend eröffnen muss. Um genügend Beweise für die Eröffnung einer Position auf der Grundlage der bullischen Hammer- und Inverted Hammer-Muster zu sammeln, empfiehlt es sich daher, professionelle Volumenanalyse-Tools wie Cluster-Charts, den Delta-Indikator, das Marktprofil und andere zu verwenden. Laden Sie ATAS herunter. Es ist kostenlos. Sobald Sie die Plattform installiert haben, erhalten Sie automatisch den kostenlosen START-Plan, der den Handel mit Kryptowährungen und die Grundfunktionen beinhaltet. Sie können diesen Plan so lange nutzen, wie Sie möchten, bevor Sie sich für ein Upgrade auf einen erweiterten Plan für zusätzliche ATAS-Tools entscheiden. Sie können auch jederzeit die kostenlose Testversion aktivieren, mit der Sie 14 Tage lang vollen Zugriff auf alle Funktionen der Plattform haben. Dieser Test ermöglicht es Ihnen, die Vorteile der höherwertigen Tarife zu erkunden und eine fundierte Kaufentscheidung zu treffen. Verpassen Sie nicht den nächsten Artikel in unserem Blog. Abonnieren Sie unseren YouTube channel, Folgen Sie uns auf Facebook, Instagram oder Telegram, wo wir die neuesten ATAS-Nachrichten veröffentlichen.  In der Telegram-Gruppe @ATAS_Discussions können Sie sich mit anderen Händlern austauschen und deren Rat einholen.