Rechteckmuster: Was es bedeutet, wie es funktioniert, Beispiele

Ein Rechteck ist ein Muster der technischen Analyse, das sich bildet, wenn sich der Kurs zwischen klar definierten Unterstützungs- und Widerstandsebenen bewegt.

In diesem Artikel erläutern wir, wie das Rechteckmuster gehandelt werden kann und wie Händler ihre Performance mithilfe der leistungsstarken ATAS-Volumenanalyse-Tools erheblich verbessern können. Sie werden Ihnen helfen, tiefere Einblicke in die Marktdynamik zu gewinnen und fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen.

Was ist ein Rechteck?

Dieses Muster findet sich in Charts verschiedener Märkte, darunter Aktien, Futures und Kryptowährungen. Ein Rechteck bildet sich, wenn sich der Kurs zwischen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bewegt, wodurch eine visuell deutliche rechteckige Form entsteht.

Ein Rechteck ist eine besondere Art von Handelskanal mit horizontalen Grenzen. Erfahren Sie mehr in diesen Artikeln:

Realitätsnahes Beispiel eines Rechtecks

Wie man ein Rechteckmuster erkennt:

Prallt an den Grenzen ab. Der Kurs sollte wiederholt an der oberen und unteren Grenze abprallen und so klare Unterstützungs- und Widerstandsebenen bilden.
Dauer der Ausbildung. Je länger das Muster braucht, um sich zu bilden, desto zuverlässiger wird es. Eine anhaltende Konsolidierung innerhalb des Rechtecks stärkt die Stärke dieser Niveaus und das Vertrauen des Marktes.

Beispiel: Die nachstehende Abbildung zeigt ein Rechteckmuster, das sich auf dem Tages-Chart der Sojaöl-Futures gebildet hat, basierend auf den CBOT-Börsendaten.

Der Chart zeigt einen zweiwöchigen Zeitraum, in dem sich der Kurs zwischen dem Widerstandsniveau von 40,95 $ und dem Unterstützungsniveau von 39,65 $ bewegte und ein klares Rechteckmuster bildete.

Was sagt Ihnen ein Rechteck?

Das Rechteckmuster steht für eine Phase der Preiskonsolidierung, in der Angebot und Nachfrage vorübergehend im Gleichgewicht sind. Mit anderen Worten: Käufer und Verkäufer sind sich einig, dass Preise oberhalb des Widerstands „zu hoch“ sind, während Preise unterhalb der Unterstützung „zu niedrig“ sind.

Im obigen Beispiel bildete sich das Muster während der Weihnachtsferien, als die Handelsaktivität gering war. Dies deutet darauf hin, dass sich der Markt in einer Range-Phase befand (die zu der Rechteckformation führte) und der Trend erst nach den Neujahrsfeiertagen wieder aufgenommen wurde.

Ähnliche Artikel:

Variationen des Rechteckmusters

Das Rechteckmuster kann je nach Marktkontext klassifiziert werden:

Bullische Rechtecke. In einem Aufwärtstrend stellt ein Rechteckmuster oft eine „Pause“ dar (einen Zeitraum der Konsolidierung oder Korrektur), bevor der Trend weitergeht.
Bärische Rechtecke. Bei einem Abwärtstrend ist das Gegenteil der Fall. In beiden Fällen sind Rechtecke jedoch keine Garantie dafür, dass sich der Trend fortsetzt, und auch eine Umkehrung ist durchaus möglich.

Zusätzlich kann dieses Muster unterteilt werden in:

Rechteckige Höhen. Dies ist ein Umkehrmuster, das sich nach einer Rallye bildet. Nachdem er zwischen zwei Niveaus geschwankt hat, signalisiert er eine mögliche rückläufige Trendwende.
Rechteckige Tiefen. Dieses Muster bildet sich nach einer Phase des Kursrückgangs und führt häufig zu einer Aufwärtsbewegung der Kurse.

Beispiele für die Verwendung eines Rechtecks

Es gibt zwei Hauptansätze für den Handel mit dem Rechteckmuster:

Range Trading. Hier erwarten Händler, dass der Kurs weiterhin innerhalb des Rechtecks schwankt und an seinen Grenzen abprallt (entweder mit oder ohne einen falschen Ausbruch):

Das Ziel wird an der gegenüberliegenden Grenze des Musters festgelegt.
Der Stop-Loss wird gesetzt, um sicherzustellen, dass der potenzielle Verlust das Gewinnpotenzial nicht übersteigt.
Sobald der Kurs die Mitte des Rechtecks erreicht, kann der Stop-Loss auf den Break-Even verschoben werden.

Breakout Trading. Händler können eine Position in Richtung des Ausbruchs eingehen, sobald der Kurs eine der Begrenzungen des Rechtecks durchbricht und sich darüber hinaus hält, in der Erwartung, dass sich der Trend fortsetzen wird:

Das Ziel wird auf der Grundlage der Höhe des Musters, ausgehend vom Ausbruchsniveau, berechnet.
Der Stop-Loss kann über die entgegengesetzte Grenze (größere Größe) oder auf das nächste Zwischenextrem gesetzt werden, um das Risiko zu reduzieren.

Hilfreiche Artikel zu diesem Thema:

Als Nächstes wollen wir uns ein paar detaillierte Beispiele für den Handel mit Rechteckmustern auf realen Charts ansehen.

Range Trading

Auf der linken Seite des Bildschirms sehen Sie ein Beispiel für ein Rechteckmuster, das sich Ende Januar 2025 auf dem 30-Minuten-Chart der Dow Jones-Futures gebildet hat. Beachten Sie:

Das Muster bildete sich, als der Kurs die Obergrenze (1) durchbrach und das Niveau von 44,770 vom Widerstand zur Unterstützung wurde (nach dem Prinzip der Spiegelniveaus im Handel).
Danach begann der Kurs zu schwanken und verursachte Umkehrungen bei den Punkten 2-3-4-5-6-7-8 unterhalb des Widerstands bei 45.145. Ein bullischer Ausbruchsversuch bei Punkt 8 scheiterte.

Nach dem bärischen Ausbruch aus dem Rechteck wurde die 44.770er-Marke wieder zum Widerstand, den Händler zur Eröffnung von Short-Positionen hätten nutzen können (als der Ausbruch bei Punkt 9).

Schauen wir uns an, wie ein Händler mit einem Rechteckmuster handeln könnte, um eine Abwärtsumkehr vom Widerstandsniveau zu erreichen. Betrachten wir zum Beispiel Punkt 7.

Auf der rechten Seite sehen Sie ein Cluster-Chart (mit dem Volumen-Histogramm für jede Kerze) auf einem 15-Minuten-Zeitrahmen. Sie offenbart weitere rückläufige Details, wie der Kurs von der Marke von 45145 nach unten gedreht hat:

Auf dem Niveau (11) versucht der Kurs einen Ausbruch nach oben, aber die Kerzen schließen weit von den Höchstständen entfernt. Wie aus dem Histogramm hervorgeht, ist ein erhebliches Volumen auf dem langen oberen Schatten zu erkennen.

Auf dem Niveau (12) gibt es einen weiteren Versuch, nach oben auszubrechen, aber der Kursanstieg verlangsamt sich schnell wieder, was darauf hindeutet, dass sich eine Bullenfalle bildet.

Als Auslöser für den Handelseinstieg könnte der Händler den Ausbruch der Trendlinie bei (13) nutzen und die folgenden Schritte unternehmen:

Setzen Sie den Stop-Loss auf den Höchststand (12).
Rechnen Sie damit, dass der Kurs auf die Unterstützungsmarke von 44770 fällt (und nutzen Sie diese als Gewinnziel).
Bewegen Sie die Position zum Break-even, sobald der Kurs die Hälfte des Ziels erreicht hat.

Breakout Trading

Der folgende Screenshot zeigt ein Beispiel für ein Rechteckmuster (1-2-3-4), das sich auf dem Tages-Chart der Apple (AAPL) Aktie im Jahr 2024 gebildet hat:

Die obere Grenze bei 198 $ liegt nahe an der psychologischen Marke von 200 $ pro Aktie. Offenbar waren die Käufer nicht bereit, so viel zu zahlen.
Die untere Grenze des Musters deckt sich mit einem auffälligen Spitzenwert desMarktprofilindikators. Solche Niveaus dienen oft als Unterstützung.

Der Aufwärtstrend, der die 200-Dollar-Marke durchbrach, wurde durch ein Ereignis Anfang Juni 2024 ausgelöst, als Apple seine KI-Innovationen unter der Marke Apple Intelligence vorstellte, was von den Anlegern mit Begeisterung aufgenommen wurde.

Nach dem klassischen Ansatz des Rectangle Breakout Trading

Signal. Eine Long-Position sollte eröffnet werden, wenn eine Kerze oberhalb der Widerstandsmarke schließt. In diesem Fall geschieht dies bei Punkt 5.
Stop-Loss-Aufträge sollten entweder unterhalb der unteren Begrenzung des Musters oder unter den Zwischentiefs platziert werden, die durch die Pfeile bei Punkt 6 markiert sind.
Take-Profit. Das Ziel basiert auf der Höhe des Musters, gemessen vom Ausbruchsniveau in Richtung des Impulses. Hier liegt der Zielwert bei Punkt 7.

Dieses Beispiel verdeutlicht einige Herausforderungen, denen sich Händler beim Handel mit einem Rechteckmuster gegenübersehen können:

Psychologisches Unbehagen beim Kauf nach einem Aufwärtstrend. Nach einer lang anhaltenden Aufwärtsbewegung zögern Händler möglicherweise oder sind unsicher, ob sie kaufen sollen, selbst wenn das Muster auf weiteres Wachstum hindeutet.
Schwierigkeit, das empfohlene Risiko-Ertrags-Verhältnis (1:3) zu erreichen. Wird der Stopp unterhalb der Unterstützungslinie gesetzt, kann er größer sein als das potenzielle Gewinnziel.

Das AAPL-Chart zeigt eine weitere Möglichkeit, mit diesem Muster zu handeln – durch einen Ausbruchtest, der bei Punkt 8 stattfand. Wir werden diesen Ansatz anhand des Marktes für Kryptowährungen weiter untersuchen.

Ähnliche Artikel:

Breakout Test

Der Screenshot unten zeigt ein Rechteckmuster, das sich auf dem Stundenchart (links) der Litecoin-Futures zwischen dem Widerstand (R) und der Unterstützung (S) gebildet hat.

Zwei wichtige Details deuten darauf hin, dass sich die Marktstimmung zu Gunsten der Käufer verschoben hat, was die Chancen auf einen Aufwärtsausbruch erhöht:

Höhere Tiefststände (mit einer gestrichelten Linie markiert);
Ein starker Rückgang, gefolgt von einem ebenso starken Wiederanstieg (dargestellt durch den Pfeil), der als Bärenfalle interpretiert werden könnte, die häufig vor dem Beginn eines Aufwärtstrends auftritt.Höhere Tiefststände (markiert durch eine gestrichelte Linie);

Angenommen, ein Händler zieht es vor, eine Long-Position nicht sofort nach dem Schließen einer Kerze über dem Widerstand einzugehen, sondern erst nach Abschluss eines Pullbacks. In diesem Fall kann ein Footprint-Chart (siehe rechts) mit dem Delta-Indikator helfen, den idealen Einstieg zu finden.

Der Chart zeigt eine mit 1-2-3-4 bezeichnete Kursstruktur, die als bullisches Quasimodo-Umkehrmuster interpretiert werden kann, mit den folgenden Schlüsseldetails:

Wenn der Kurs auf Punkt 1 fällt, erscheinen leuchtend rote Cluster unterhalb der 108 $-Marke auf dem unteren Docht der Kerze – ein Anzeichen für Panikverkäufe, die häufig das Anfangsstadium einer Umkehr darstellen.
Das grüne Oval verdeutlicht das Auftauchen von Käufern (erkennbar an den hellgrünen Clustern) um die Marke von 108 $.
Die Bildung eines höheren Hochs bei Punkt 4 entspricht einem so genannten ChoCh-Muster in der Smart Money Concept Strategie.

Dies bietet dem Händler eine gute Grundlage für den Einstieg in eine Kaufposition beim nächsten Test der 108 $-Marke, mit einem Ziel, das auf dem Rechteckmuster basiert.

Ähnliche Artikel über den Handel mit Footprints (Clustern) in Charts:

FAQ

Rechteck vs. Kopf-Schulter-Muster. Welche ist besser?

Beides sind Chartmuster, die in der technischen Analyse verwendet werden, aber unterschiedliche Marktbedingungen anzeigen. Das Kopf-Schulter-Muster signalisiert eine potenzielle rückläufige Trendwende nach einem Aufwärtstrend, während das Rechteck-Muster eine Konsolidierungsfigur ist, die darauf hindeutet, dass der Markt vorübergehend ohne Trend ist. Die Wahl des Musters hängt von den persönlichen Vorlieben und dem Marktumfeld ab. Beide garantieren jedoch keinen Gewinn, weshalb ein striktes Risikomanagement unerlässlich ist.

Was sind die Grenzen des Rechteckcharts?

Subjektivität bei der Identifizierung. Verschiedene Händler können das Rechteckmuster unterschiedlich interpretieren. Es gibt keine eindeutigen Regeln für die Definition des Musters, wie z. B. die Anzahl der Umkehrungen oder den genauen Abstand zwischen ihnen.
Herausforderungen mit einem Risiko-Ertrags-Verhältnis (1:3). Die Befolgung der klassischen Regeln kann zu einem zu hohen Stop-Loss führen.
Marktrisiken. Ausbrüche können falsch sein, und der Kurs testet möglicherweise nicht die Ausbruchsniveaus. Außerdem kann es vorkommen, dass sich Umkehrungen nicht wie erwartet bilden.

Wie profitabel ist der Handel mit dem Rechteckmuster?

Nach den Untersuchungen des Experten Thomas Bulkowski über technische Analysemuster an den Aktienmärkten hat das Rechteck-Bodenmuster das höchste Gewinnpotenzial in einem Aufwärtsmarkt. Um diesen Vorteil zu nutzen, sollten Sie:

Bestätigen Sie, dass sich der Aktienmarkt in einem Aufwärtstrend befindet.
Warten Sie darauf, dass der Aktienkurs nach einem korrigierenden Pullback das Rechteckmuster bildet.
Gehen Sie nach einem Aufwärtsdurchbruch des Musters eine Kaufposition ein.

In diesem Fall geht man davon aus, dass die Aktie ihre Korrektur beendet hat und bereit ist, weiter zu steigen. Bulkowski fand heraus, dass der Kurs in diesen Szenarien in 79 % der Fälle sein Ziel erreicht, was das Rechteck-Bodenmuster in einem Aufwärtsmarkt zum achtträglichsten von 39 anderen Mustern macht. Ein ziemlich solides Ergebnis.

Was ist das Kursziel für das Rechteckmuster?

Um das Ziel für die Gewinnmitnahme beim Handel mit dem Rechteckmuster zu bestimmen, messen Sie die Höhe des Rechtecks und projizieren Sie diesen Abstand dann vom Ausbruchsniveau aus entweder nach oben oder nach unten, je nach der Richtung des Ausbruchs.

Ist ein Rechteckmuster bullisch oder bärisch?

Beide Optionen sind möglich. Sie können nicht mit 100-prozentiger Sicherheit vorhersagen, ob das Rechteckmuster bullisch oder bärisch sein wird. Bei einem Ausbruch nach oben gilt das Muster als bullish, bei einem Ausbruch nach unten als bärisch.

Wie lernt man, mit Mustern zu handeln?

Muster sind ein einfacher und effektiver Weg, um Ihre Handelsstrategie aufzubauen. Um den Handel mit dem Rechteckmuster (oder einem anderen) zu beginnen, sollten Sie die ATAS Market Replay-Funktion nutzen. Es ermöglicht Ihnen, unter realen Marktbedingungen zu üben, ohne ein Risiko einzugehen.

Vorteile von Market Replay in ATAS:

Eingebautes Demokonto. So können Sie historische Daten wiedergeben und den Markt „live“ erleben. Es ist eine großartige Möglichkeit, den Handel zu erlernen und Strategien zu testen, ohne das Risiko, echtes Geld zu verlieren.
Datenbank. In ATAS können Sie detaillierte Tick-Historien (einschließlich Level II-Daten) für Aktien, Futures und Kryptowährungen laden.
Fortgeschrittene Werkzeuge. Nutzen Sie ATAS-Tools wie Footprint-Charts, kumulatives Delta, vertikales und horizontales Volumen, um einen echten Handelsvorteil zu erlangen und die Marktsituation genauer zu analysieren.

Um Market Replay in ATAS zu starten:

Laden Sie die ATAS-Plattform kostenlos herunter, installieren Sie sie und starten Sie sie, und dann:

Öffnen Sie einen Chart eines Finanzinstruments.
Klicken Sie auf die Schaltfläche Market Replay im Hauptmenü von ATAS.
Aktivieren Sie den Wiedergabemodus (das Symbol sollte grün werden).
Einstellungen (Datum und Datentyp) anpassen.
Starten Sie die Wiedergabe und suchen Sie nach drei Spitzenwerten, die ungefähr auf gleicher Höhe liegen.
Haben Sie den Plan erkannt? Handeln Sie mit dem integrierten Replay-Demokonto.

In der beigefügten Tabelle stellen die Linien R und S zwei mögliche Rechteckmuster dar. Im ersten Fall signalisierte das Rechteck die Fortsetzung eines Aufwärtstrends, während es im zweiten Fall eine Trendumkehr anzeigte.

Wir hoffen, dass Sie die Informationen über das Rechteckmuster hilfreich fanden und dass Sie dieses Wissen nun auf Ihr Trading anwenden können.

Schlussfolgerung

Das Rechteck ist ein einfaches Muster der technischen Analyse, das sich bildet, wenn der Kurs zwischen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus schwankt. Sie wird in der Regel als vorübergehende Konsolidierungsphase interpretiert, in der weder Bullen noch Bären genug Kraft haben, um die etablierte Spanne zu durchbrechen.

Vorteile des Rechteckmusters:

✔ Klare Signale. Das Rechteckmuster ist leicht zu erkennen und daher eine gute Wahl für Händler, die gerade erst anfangen, Chartmuster zu lernen.

✔ Vielseitigkeit. Dieses Muster kann für verschiedene Märkte und Zeitrahmen verwendet werden, einschließlich Aktien, Futures und Kryptowährungen.

✔ Kompatibilität mit Volumenanalyse. Die Verwendung von Volumenindikatoren kann die Effektivität des Handels mit dem Rechteckmuster (wie auch mit anderen Chartmustern) erhöhen.

Nachteile des Rechteckmusters:

✘ Falsche Signale. Wie jedes technische Muster ist auch das Rechteck keine Garantie für Rentabilität, insbesondere wenn es ohne angemessene Vorbereitung oder Bestätigung gehandelt wird.

✘ Risiko-Ertrags-Verhältnis bei Ausbrüchen. Wenn Sie einen Stop-Loss außerhalb der gegenüberliegenden Begrenzung des Musters platzieren, kann es schwierig sein, das ideale Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:3 zu erreichen.

✘ Subjektivität. Wie viele Umkehrungen sollten an den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus stattfinden? Wie genau sollten sie sein? Sind falsche Ausbrüche und „Beinahe-Fehlschläge“ akzeptabel? Jeder hat seine eigene Interpretation, verschiedene Händler können das Rechteckmuster auf demselben Chart erkennen oder auch nicht.

Beim Handel mit Chartmustern wie dem Rechteck und dem Einsatz fortschrittlicher Volumenanalysetools können Händler die Erfolgschancen ihrer Strategie genauer einschätzen und erhöhen.

ATAS bietet Händlern einen einzigartigen Vorteil, indem es eine tiefere Analyse aller technischen Muster ermöglicht. Mit ATAS-Tools wie Footprint-Charts, kumulativen Delta- und Volumen-Charts können Sie die Beziehung zwischen Preis und Volumen genau untersuchen. Dies trägt dazu bei, Ihre Fähigkeit zu verfeinern, Einstiegspunkte mit hohem Potenzial zu identifizieren. Die ATAS-Tools bieten nicht nur einen detaillierteren Überblick über den Markt, sondern geben Ihnen auch die Sicherheit, Kursbewegungen zwischen Liquiditätszonen zu verfolgen, was die Chancen auf profitable Geschäfte erhöht.

Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.