Wie man Exit-Strategien in ATAS verwendet

Ausstiegsstrategien im Handel umfassen eine Reihe von Maßnahmen, die Händler ergreifen, um ihr Kapital vor Verlusten zu schützen. Da Verluste zum Berufsbild gehören, geht es bei der Entwicklung einer Ausstiegsstrategie darum, ein optimales Gleichgewicht zu finden, zu erreichen und aufrechtzuerhalten, bei dem Verluste durch Gewinne ausgeglichen werden.  In diesem Artikel werden die in der ATAS-Plattform verfügbaren Tools für die Umsetzung von Ausstiegsstrategien näher erläutert. Inhalt:

Arten von Exit-Strategien

Die Entwicklung einer Ausstiegsstrategie hängt von den finanziellen Zielen, dem verwendeten Handelssystem, der Erfahrung, den individuellen Präferenzen des Händlers und anderen Faktoren ab. Die folgenden Arten von Ausstiegsstrategien stehen Händlern und Anlegern zur Verfügung:

• Diversifizierung. Die Aufteilung des Kapitals auf verschiedene Vermögenswerte (und/oder Handelssysteme) soll das Risiko verringern, da negative Veränderungen in einem Bereich durch positive Veränderungen in einem anderen Bereich ausgeglichen werden können.
• Das Management der Positionsgröße trägt zur Risikokontrolle bei, indem die Größe jeder Position entsprechend dem gesamten Handelskapital begrenzt wird. Zum Beispiel kann ein Händler mit einem Kapital von 10.000 $ jede Position mit einem Volumen von 500 $ eröffnen.
• Einsatz von Optionen und Futures. Diese derivativen Instrumente (einschließlich Hedging) können für fortgeschrittenere Ausstiegsstrategien verwendet werden. Um eine Long-Position in Futures abzusichern, kann ein Händler beispielsweise eine Put-Option kaufen, die ihn gegen mögliche Kursrückgänge absichert.
• Psychologische Vorbereitung. Um das Risiko impulsiver Entscheidungen zu minimieren, werden Händler ermutigt, detaillierte Handelspläne zu entwickeln, zu lernen, mit Emotionen umzugehen, Zeitrahmen zu erweitern (um mehr Zeit für die Analyse zu haben), klarere Indikatoren zu verwenden und den Handel in einem Simulator zu üben.

Die offensichtlichste und gebräuchlichste Art, Ihr Kapital zu schützen, ist jedoch das Setzen von Stop-Loss- und Take-Profit-Orders:

• Stop-Loss ist ein Auftrag, der eine Position automatisch schließt, wenn der Kurs ein bestimmtes Niveau erreicht, um weitere Verluste zu verhindern.
• Take-Profit ist ein Auftrag, der eine Position schließt, wenn der Kurs ein vorher festgelegtes Gewinnniveau erreicht. Die Ausführung des Take-Profit-Auftrags hebt den Stop-Loss-Auftrag auf: Je höher die Wahrscheinlichkeit ist, dass der Take-Profit-Auftrag ausgelöst wird, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass der schützende Stop-Loss-Auftrag ausgelöst wird.

Bevor wir uns mit der Beschreibung der ATAS-Funktionen für die Verwaltung von Stop-Losses und Take-Profits befassen, möchten wir einige wichtige Zeichenwerkzeuge hervorheben, die Ihnen helfen, Positionseröffnungen auf kompetente und visuell einfache Weise zu planen. Diese Werkzeuge heißen Long (Planung von Kaufpositionen) und Short (Planung von Verkaufspositionen) und sind im Menü Zeichnungsobjekte (1) zu finden. Sie können auch in der linken Leiste (2) platziert werden, um einen schnellen Zugriff zu ermöglichen.

Der Screenshot zeigt eine rot-grüne Konstruktion, die mit dem Long-Tool erstellt wurde und aus zwei Rechtecken besteht, die: 

• das Risiko-Ertrags-Verhältnis auf der Grundlage der Niveaus, auf die der Händler SL und TP setzen will, visuell darstellt;
• die Positionsgröße auf der Grundlage des angegebenen Prozentsatzes des zulässigen Risikos berechnet.

Weitere Einzelheiten zu den Long- und Short-Tools finden Sie auf der entsprechenden Seite in der Knowledge Base. Konzentrieren wir uns nun auf den Block Exit-Strategien, der sich im Chart Trader-Panel befindet (um ihn aufzurufen, drücken Sie „T“).

Fähigkeiten des ATAS-Blocks Exit-Strategien

Die ATAS-Plattform wird ständig weiterentwickelt. In ihrer derzeitigen Konfiguration haben die Nutzer Zugang zu einem benutzerfreundlichen und funktionalen Block für Ausstiegsstrategien:

Der Block besteht aus zwei Laschen (1):

• Die Registerkarte SL/TP bietet Funktionen für die Arbeit mit Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträgen;
• Die Registerkarte „Erweitert“ bietet die Möglichkeit, Take-Profit- und Stop-Loss-Aufträge nicht für die gesamte Position, sondern nur für Teile davon zu setzen, was mehr Flexibilität beim Kapitalmanagement bietet.

Auf der Registerkarte SL/TP finden Sie:

• Einstellungen (2) für die Platzierung fester Stop-Loss- und/oder Take-Profit-Aufträge;
• Einstellungen (3) für den Übergang einer Position zum Breakeven;
• Einstellungen (4) für einen Trailing-Stop-Loss.

Die Registerkarte „Erweitert“ wird im weiteren Verlauf des Textes behandelt.       Im Moment wollen wir uns auf Beispiele für die Verwendung der bereits vorgestellten Funktionen konzentrieren.

Feste SL- und/oder TP-Strategie

Dies ist die einfachste Strategie, bei der ein Händler genau definierte Regeln (Logik) für die Platzierung von Stop-Loss- und Take-Profit-Orders hat. Wenn ein Händler zum Beispiel eine Long-Position auf BTC/USD eröffnet hat, kann er feste Werte für SL und TP festlegen, indem er entweder:

Möglichkeit 1. Wenn Sie die Markierung mit den Daten einer offenen Position in der Nähe der Preisskala im Diagramm betrachten, sehen Sie Schaltflächen für SL und TP. Indem Sie sie auf die gewünschten Kursniveaus ziehen, können Sie ein akzeptables Risiko und einen akzeptablen Gewinn festlegen.

• Vorteile: visuell, bequem, einfach.
• Nachteile: Es besteht die Gefahr eines menschlichen Fehlers: versehentlich eine Bestellung in der falschen Höhe aufzugeben oder nicht schnell genug zu handeln. Oder man vergisst es.

Möglichkeit 2. Verwenden wir den Block Ausstiegsstrategien im Chart Trader-Panel. Sie möchten z.B. unmittelbar nach der Eröffnung einer Position einen schützenden Stop-Auftrag 0,1% unter dem aktuellen Kurs setzen. Um dies zu tun:

• aktivieren Sie den Stop-Loss-Schieberegler;
• Geben Sie in den Einstellungen den Abstand = 0,1 % an (Sie können ihn in Prozent, Ticks oder Währung angeben – Rundungen bei Berechnungen sind zulässig);
• Klicken Sie auf Anwenden, um die Einstellungen zu übernehmen;
• Öffnen Sie eine Position.

Im obigen Screenshot sehen wir den BTC/USDT-Markt, Daten von der Binance-Terminbörse. Wir sehen das Ergebnis – der Stop-Loss wurde sofort nach Eröffnung einer Short-Position automatisch höher gesetzt. Wenn die Position bei Erreichen des Take-Profits oder manuell geschlossen wird, wird der bestehende Stop-Loss automatisch aufgehoben. In einem anderen Szenario, wenn ein Händler eine Position mit einem automatischen Stop-Loss von 1% eröffnet, aber später beschließt, den Stop auf 0,5% zu reduzieren, kann er den Wert in den Einstellungen ändern und auf Übernehmen klicken. ATAS wird den bestehenden schützenden Stop-Loss sofort auf ein engeres Niveau anpassen. Vorteile:

• Sie können Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge automatisch setzen;
• Sie können das Setzen von Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträgen mit Werten in Prozent, Ticks oder Währung konfigurieren;
• Sie können das Gleichgewicht zwischen Stop und Take anpassen;
• Sie können Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge unabhängig voneinander konfigurieren. So wird beispielsweise ein strenger Stop automatisch auf einen vordefinierten Risikowert für einen Handel gesetzt, während ein Take-Profit manuell auf der Grundlage der Marktbedingungen angepasst werden kann.

Nachteile:

• Eine hohe Marktvolatilität oder das Setzen von Stopps und Takes in zu geringem Abstand kann dazu führen, dass sie unmittelbar nach dem Setzen ausgelöst werden.

Breakeven-Strategie

Bei dieser Exit-Strategie wird eine Option aktiviert, die den Stop-Loss auf das Eröffnungsniveau der Position verschiebt, wenn sich der Kurs um eine bestimmte Strecke in die gewünschte Richtung bewegt.  Es wird erwartet, dass die Umsetzung dieser Strategie die Wachstumskurve der Einlagen glatter macht. Andererseits kann es enttäuschend sein, wenn der Kurs den Break-even-Punkt erreicht und sich dann weiter in die ursprünglich vorhergesagte Richtung bewegt. Einfach ausgedrückt, funktioniert es folgendermaßen:

Ursprünglich wurde eine Long-Position mit einem Stop-Loss eröffnet, aber als der Kurs um 5 Ticks anstieg, wurde der Stop-Loss-Auftrag um einen Tick über den Eröffnungskurs verschoben (technisch gesehen wurde der vorherige Auftrag storniert und ein neuer erteilt). Dieser Moment ist auf dem Screenshot genau festgehalten. Ein wichtiger Punkt: Damit die Breakeven-Funktion korrekt funktioniert, muss zunächst der Stop-Loss gesetzt und konfiguriert werden. Was wird sonst zum Breakeven verschoben?

• Vorteile des Breakeven: Er verringert den psychologischen Druck auf den Händler, schützt teilweise das Kapital und trägt zur Glättung der Wachstumskurve bei.
• Nachteile: Es kann dazu führen, dass Geschäfte, die potenziell profitabel gewesen wären, vorzeitig geschlossen werden.

Trailing-Stop-Strategie

Diese Exit-Strategie basiert auf einem Stop-Loss, der der Position automatisch folgt:

• Wenn eine Long-Position eröffnet wird, wird der Stop-Loss bei steigendem Kurs schrittweise angehoben;
• Wenn eine Short-Position eröffnet wird, wird der Stop-Loss schrittweise gesenkt, wenn der Kurs sinkt.

Ein Beispiel: Ein Händler kauft einen Vermögenswert zu 100 $ und setzt den Stop-Loss zunächst auf 93 $. Die Einstellungen sind wie folgt: Trailing Stop = 10, Trailing Step = 5. Wenn der Kurs 110 $ erreicht oder überschreitet, wird der Stop-Loss-Auftrag auf 98 $ verschoben. Wenn der Kurs 120 $ erreicht, wird die Stop-Order auf 103 $ verschoben, und so weiter. Es wird davon ausgegangen, dass der Trailing-Stop dem Händler hilft, effektiver mit dem Trend zu handeln und Mühe zu sparen. Während sich das Momentum entwickelt, wächst der Gewinn. Andererseits kann die Position während einer Korrektur geschlossen werden – vor allem, wenn der Trailing-Stop dem Kurs genau folgt. Um die Nachlauffunktion zu nutzen, müssen Sie Folgendes tun:

• Aktivieren Sie die Funktion durch Ankreuzen des Kästchens (1);
• passen Sie die Parameter Stop und Step an;
• Klicken Sie auf Übernehmen (2), um die Einstellungen zu übernehmen.

Der Stop (angegeben in Ticks oder Prozenten) dient als Auslöser, um anzugeben, wie weit sich der Kurs in die gewünschte Richtung bewegen soll. Danach wird der Stop-Loss nachgezogen. Step (ebenfalls in Ticks oder Prozentsätzen angegeben) gibt die Entfernung an, um die der Stop-Loss verschoben wird. Betrachten wir zum Beispiel den E-mini S&P-500-Futures-Markt. Schauen wir uns Schritt für Schritt an, wie die Trailing-Funktion mit diesen Einstellungen funktioniert: Trailing Stop = 5 Ticks, Trailing Step = 3 Ticks. Stufe 1. Wir eröffnen eine Long-Position bei 4821 mit einem Stop-Loss von 10 Ticks (der automatisch bei 4818,50 gesetzt wird, da die Tick-Größe auf diesem Markt 0,25 Punkte beträgt).

Stufe 2. Als der Kurs um 5 Ticks anstieg, wurde der Stop-Loss um 3 Ticks angepasst – und zwar auf das Niveau von 4819,25 (beachten Sie, dass sich der Wert des Stop-Loss nach dem ersten Auslösen des Trailing-Stops geändert hat – statt 10 Ticks wird der Stop-Loss nun als ein bestimmtes Kursniveau von 4819,25 angegeben).

Stufe 3. Der Kurs steigt weiter an. Es erfolgt die zweite automatische Anpassung des Stop-Loss. Statt des ursprünglichen Risikos von 10 Ticks wird das Risiko nun auf 4 Ticks reduziert.

Angenommen, der Prozess ist klar, dann lassen wir einige Zwischenschritte aus, um zu sehen, wie die Position schließt. Der untenstehende Screenshot zeigt ein deutliches bullisches Momentum, bevor die Bären aktiv wurden.

Während dieses Prozesses hat die Trailing-Funktion den Stop-Loss über eine beträchtliche Distanz verschoben. Die Aktivierung der Baisse-Stimmung führte jedoch zur Schließung der Long-Position:

Die weißen Dreiecke zeigen die Kauf- und Verkaufszeitpunkte an.

• Vorteile des Trailing: Es folgt automatisch dem Kurs und schützt die Gewinne; es arbeitet im Echtzeitmodus und schließt die Position, wenn sich der Markttrend ändert.
• Nachteile: Es kann während einer Korrektur ausgelöst werden, wenn es den Kurs zu genau verfolgt; es kann zu erheblichen entgangenen Gewinnen führen.

Das Schließen einer Position mittels Trailing ist oft mit einer gewissen Enttäuschung verbunden – „Ich hätte früher schließen sollen, dann hätte ich mehr Gewinn gemacht! Aber bedenken Sie, dass die Hauptfunktion des Trailing nicht darin besteht, Gewinne mitzunehmen (dafür ist die Gewinnmitnahme da), sondern die Risiken schrittweise zu reduzieren, wenn sich der Kurs in die gewünschte Richtung bewegt.

Teilweise Positionsschließung

Schauen wir uns die Funktionen auf der Registerkarte Erweitert an. Hier können Sie das Schließen von Teilpositionen konfigurieren. Diese Funktion kann in vielen Fällen nützlich sein:

• Ein Händler eröffnet zum Beispiel eine Long-Position;
• er setzt einen festen Stop-Loss bei einem Niveau, bei dem der Preis überzeugend die Falschheit seiner Argumentation beweist;
• und für den Take-Profit hat der Händler 2 Niveaus – nennen wir sie ‚TP1 – konservativ‘ (näher) und ‚TP2 – optimistisch‘ (weiter, höher).

Jetzt müssen Sie die Automatik einrichten:

• Schließung von 50 % der Position auf dem TP1-Niveau,
• und die restlichen 50 % auf dem TP2-Niveau.

Hier erfahren Sie, wie Sie die Funktionen auf der Registerkarte Erweitert nutzen können.

• Zunächst müssen Sie festlegen, dass das Volumen der eröffneten Position (1) zwei Kontrakten entspricht.
• Dann müssen Sie im Block Erweitert einen Layer hinzufügen, indem Sie auf das Pluszeichen klicken. Der erste Layer ist dann für das Schließen der Hälfte der Position bei TP1 verantwortlich, der zweite für das Schließen bei TP2.
• Vergewissern Sie sich, dass alle Einstellungen korrekt sind und klicken Sie auf das bestätigende grüne Häkchen.

Wenn eine Long-Position von 2 Kontrakten initiiert wird, werden die in den Einstellungen auf der Registerkarte „Erweitert“ festgelegten Take-Profits und Stop-Losses automatisch angewendet – wie im Screenshot oben dargestellt. Wenn der Preis das TP1-Niveau erreicht, erfolgt eine teilweise Gewinnmitnahme:

Es ist wichtig, dass die Schutzschichten auf der Registerkarte „Erweitert“ das Volumen der offenen Positionen vollständig absichern (es sei denn, dies wird absichtlich anders gewünscht). Vorteile der erweiterten Schutzschichten: Automatisierung + maximale Flexibilität, die eine schrittweise Reduzierung der Position je nach Kursentwicklung ermöglicht. Nachteile: hohes Risiko menschlicher Fehler – vor allem, wenn die Position in eine große Anzahl von Teilen aufgeteilt ist. Übrigens, um den Benutzern zu helfen, offene Positionen in verschiedenen Märkten zu verfolgen, hat ATAS ein Positionsfenster. Um es zu öffnen, klicken Sie auf die entsprechende Schaltfläche im Hauptmenü oder wählen Sie die Option Positionen, indem Sie auf das Pluszeichen am unteren Rand klicken, wie im Screenshot gezeigt.

Im Positionsfenster gibt es eine spezielle Spalte für die Verwaltung von SL- und TP-Levels. Probieren Sie aus, wie einfach es zu bedienen ist.

Vor- und Nachteile von Exit-Strategien

Was sind die Vor- und Nachteile der diskutierten Kapitalschutzmaßnahmen in Bezug auf das Setzen von Stop-Losses, Trailing-Stops, Breakeven-Levels und Take-Profits? Vorteile:

• Schutz. Der Hauptvorteil besteht darin, dass Ausstiegsstrategien den Eintritt des schlimmsten Falles verhindern. 
• Systematischer Ansatz. Sie helfen, den Handelsprozess besser zu verwalten und zu kontrollieren, indem sie die SL- und TP-Niveaus optimieren.
• Psychologische Wirkung. Stop-Loss-Aufträge tragen dazu bei, die Gelassenheit zu bewahren, da das Kapital in ungünstigen Situationen geschützt ist.

Nachteile:

• Exit-Strategien begrenzen in der Regel das Gewinnpotenzial. Wird ein Stop-Loss zu früh ausgelöst (z. B. aufgrund von Volatilitätsspitzen), verpasst der Händler möglicherweise den beabsichtigten Teil des Trends.
• Subjektivität. Die Festlegung von Niveaus für Stop-Loss-Orders erfordert zusätzliche Analysen und Entscheidungen, die fehleranfällig sein können.
• Psychologischer Druck. Häufige Stop-Loss-Auslöser können zu Enttäuschungen und einem Vertrauensverlust führen, was Händler manchmal dazu veranlasst, auf das Setzen von Stop-Loss-Aufträgen gänzlich zu verzichten.

FAQ

Können ein Trailing-Stop und ein Breakeven gleichzeitig verwendet werden? Technisch ist dies möglich. ATAS wird systematisch Befehle ausführen, die in beide Funktionen eingebettet sind, wenn die Bedingungen erfüllt sind. Allerdings ist das nicht ganz logisch, so dass wir empfehlen, die eine oder die andere Funktion zu wählen. Andernfalls besteht die Möglichkeit, dass diese Funktionen bei bestimmten Einstellungen in Konflikt geraten und die Konsistenz des Systems stören. Wenn Sie gleichzeitig einen Trailing-Stop und einen Breakeven verwenden, ist es wichtig, dass Sie sich darüber im Klaren sind, warum dies geschieht und wie das System bei unterschiedlichen Kursverhaltensszenarien funktioniert. Ist es notwendig, Stop-Loss-Aufträge zu erteilen? Eine Position kann ohne Stop-Loss eröffnet werden. Wenn eine Position eröffnet wird, hat sie technisch gesehen keinen Stop-Loss. Das Setzen eines Schutzauftrages ist nicht zwingend erforderlich, aber sehr ratsam, da es kritische Szenarien verhindert, bei denen das Kapital entweder vollständig vernichtet oder irreversibel reduziert werden kann. Was sind mentale Stop-Losses? Dies ist etwas für erfahrene Trader. Sie beobachten den Markt genau und behalten dabei die Höhe der mentalen Stop-Loss-Marken im Auge. Wenn diese Niveaus erreicht sind, führen die Händler eine Analyse unter Berücksichtigung neuer Daten durch und entscheiden, was als Nächstes zu tun ist: entweder die Position manuell schließen (reduzieren/erhöhen), sie weiter halten oder eine andere Option wählen. Dies erhöht die Flexibilität und eliminiert das Risiko, dass der Stopp-Loss durch einen Volatilitätsanstieg ausgelöst wird, lässt aber das Szenario mit katastrophalen Folgen offen. Setzen Sie mentale Stopps nur dann ein, wenn Sie sich über alles, was Sie tun, im Klaren sind. Was sind mathematische Stop-Losses? Vereinfacht ausgedrückt bedeutet dies, dass ein Händler einen Stop-Loss nicht auf der Grundlage eines extremen Punktes, eines signifikanten Volumens oder eines anderen Elements des Diagramms festlegt, sondern anhand einer Formel. Ein einfaches Beispiel ist ein Stop-Loss, der bei 0,1 % des Kurses des Vermögenswerts ab dem Einstiegspunkt gesetzt wird. Können Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge beim Neustart von ATAS gespeichert werden? Ja, seit Anfang 2024 können SL/TP-Aufträge nach einem Neustart der Plattform gespeichert werden.

Wie man Exit-Strategien anwendet

Die richtige Anwendung von Stop-Losses und Take-Profits kann einen erheblichen Unterschied bei den Handelsergebnissen ausmachen. Manche sagen, dass es beim Handel nicht nur darauf ankommt, wo man einsteigt, sondern auch, wo man aussteigt – und genau das wird durch den Einsatz von SL und TP bestimmt. Zu Beginn ist es wichtig, dass Sie Ihre Risikotoleranz, die Eigenschaften Ihrer Strategie und die aktuellen Marktbedingungen einschätzen. Der Handel ist keine Einheitsmethode, daher muss jeder Händler seinen eigenen Ansatz finden, der zu seinem Stil, seinem Wissen und seinen Vorlieben passt. Um schnell zu lernen, wie man die in der ATAS-Plattform verfügbaren Ausstiegsstrategien in vollem Umfang nutzt und wie sie sich auf Ihre Performance auswirken, starten Sie das ATAS Market Replay. Dabei handelt es sich um einen integrierten Simulator für Trader. Die Analyse der Statistiken des Replay-Kontos wird Ihnen helfen, ein akzeptables Gleichgewicht zwischen Risiko und potenziellem Gewinn zu finden, ohne Kapital zu verlieren. Sammeln Sie wertvolle Erfahrungen beim Setzen von Stop-Losses und Take-Profits, als ob der Handel in Echtzeit stattfinden würde.

Schlussfolgerungen

Was das Risikomanagement betrifft, so wird im Allgemeinen empfohlen, nicht mehr als 2 % der gesamten Einlage für einen einzelnen Handel einzusetzen. Das Verhältnis zwischen Risiko und potenziellem Gewinn sollte jedoch idealerweise zwischen 1:2 und 1:3 oder sogar höher liegen.  Um Risiken effektiv zu kontrollieren und Gewinne zu sichern, bietet ATAS Ausstiegsstrategien an. Diese sind darauf zugeschnitten, dem Benutzer Flexibilität und Komfort zu bieten und ihm zu helfen, die Kontrolle über sein Portfolio zu behalten und emotionale Entscheidungen zu vermeiden, die zu erheblichen Verlusten führen könnten. Downloaden Sie ATAS, die professionelle Software für die Arbeit mit Börsenvolumina, herunter. Sie ist kostenlos. Während der Testphase erhalten Sie vollen Zugang zu den Tools der Plattform, um mit horizontalen und anderen Volumina zu experimentieren. Darüber hinaus können Sie das Programm auch nach Ablauf der 14-tägigen Testphase weiterhin kostenlos nutzen, sei es für den Handel mit Kryptowährungen und/oder zum Lernen und für die Marktanalyse. Verpassen Sie nicht den nächsten Artikel in unserem Blog. Abonnieren Sie unseren YouTube-Kanal, folgen Sie uns auf  Facebook, Instagram, oder Telegram, wo wir die neuesten ATAS-Nachrichten veröffentlichen.