Einstiegspunkt an der Börse bestimmen

Der Einstiegspunkt im Handel ist der Punkt, an dem eine Position zu einem vorher festgelegten oder anhand einer Handelsstrategie berechneten Preis eröffnet wird (wie man eine Handelsstrategie erstellt). Der beste Einstiegspunkt ist der Punkt, der ein geringes Risiko mit hohen Gewinn in Erwartung stellt. In diesem Artikel werden wir darüber sprechen, wie Sie die besten Einstiegspunkte finden können. Lesen sie weiter

Wenn das Handelssystem Eine Aktion an einem Rebound von der Trendlinie vorschreibt, erhält der Trader bei Punkt 1 einen Stop-Loss in Höhe des vorherigen Minimums. Und die Situation bei Punkt 1 selbst deutete darauf hin, dass der Trend gebrochen war und sich die Priorität der Geschäfte in Richtung eines neuen Abwärtstrends änderte. Daher wird der Trader bei Punkt 2 eine Short-Position eröffnen und … einen weiteren Stop-Loss auf dem Niveau des vorherigen Hochs bei Punkt 3setzen:

Anhand des obigen Beispiels haben wir gezeigt, dass der Markt voller Fallen ist, in die Händler tappen, ohne spezielle Indikatoren bzw. Assistenten – zu verwenden. In dieser Veröffentlichung erklären wir Ihnen, mit welchen Indikatoren der ATAS-Plattform Sie diese  Fallen vermeiden können und die besten Punkte für die Eingabe einer Position ermitteln können.

Vier Arten von Einstiegspunkten

Im Text des Artikels werden die wichtigsten Arten von Einstiegspunkten an der Börse erörtert. Mit einigen Annahmen unterscheiden wir 4 Haupttypen. Für Arbeiten relativ zum aktuellen Trend kann es zu Transaktionen kommen

•     mit dem Trend
•     gegen den Trend

In Märkten ohne Trend können Einstiegspunkte sein:

•     in Breakout der horizontalen Ebene
•     Rebound von der horizontalen Ebene;

Die beliebteste Art von Einstiegspunkt ist die Eröffnung einer Position in Richtung einer Trendfortsetzung. Die Arbeit mit dem Trend ist eine der beliebtesten Handelsstrategien, die die Stärke von Angebot und Nachfrage auf dem Markt berücksichtigt. Bei starker Nachfrage am Markt steigt der Preis, bei Angebot sinkt der Preis. Diese Phänomene erzeugen direktionale Bewegungen bei Finanzinstrumenten, seien es Aktien, Warenterminkontrakte, Währungspaare oder Ponds. Jeder Trend hat jedoch einen Höhepunkt, an dem die Trendrichtung unterbrochen wird und eine Umkehr eintritt. Es ist fast unmöglich, die Stärke eines Trends zum Zeitpunkt seiner Entstehung zu berechnen. Die Dauer eines Trends wird von vielen fundamentalen Faktoren beeinflusst, von denen Angebot und Nachfrage abhängen. Bewegt sich der Kurs in eine Richtung, „zieht“ der Kurs einen Kanal, wie im folgenden Beispiel, das einen Aufwärtskanal bei Apple-Aktien zeigt:

Bei einem Trend sind die besten Einstiegspunkte diejenigen, an denen der Preis bei einem Aufwärtstrend die untere Grenze des Kanals oder bei einem Abwärtstrend die obere Grenze des Kanals testet. Wie Sie im AAPL-Chart sehen können, stellte sich Breakout der Kanallinie als falsch heraus, der Chart zog die Händler in die falsche Richtung, bevor der Preis steil nach oben sprang. Ein Beispiel für eine langfristige Trendbewegung in einem 6EU9-Future:

Spikes, bei denen der Preis Breakout aus der Kanallinie zeigt, sind typische Marktsituationen. Sie sind jedoch diejenigen, die Händler irren lassen. In solchen Fällen eröffnet der Trader eine Position in dem Bereich, in dem der Kurs die Kanallinie testet und befindet sich in einer unangenehmen Situation, wenn der Kurs die Kanallinie durchbricht und sich demonstrativ weiter in Richtung Stop-Loss bewegt. In diesem Fall besteht die Aufgabe des Traders darin, die Wahrheit oder Falschheit von solchen Breakout zu bestimmen. Tatsächlich ist es ziemlich schwierig, die Art von Breakout zu bestimmen. Zum Beispiel kann die Fundamentalanalyse eine hohe Wahrscheinlichkeit einer anhaltenden Bewegung anzeigen, aber der Preis wird sich anders verhalten. Falsche Breakouts von Kanallinien gibt es in allen Zeitrahmen und sind ein Stolperstein für viele Trader. Aber was ist, wenn Sie das Problem zu Ihrem eigenen Vorteil machen? Dazu ist es notwendig, nach einem System zu handeln, das eine Position nach einem Trend öffnet, um nach einem falschen Breakout des Niveaus in den Kanal zurückzukehren. Es sind diese Einstiegspunkte, die ein ausgezeichnetes Risiko-Ertrag-Verhältnis bieten. Schauen wir uns kurz ein Beispiel für das Finden eines Einstiegspunkts an. Das Bild unten ist ein Diagramm eines Euro-Futures (was ist ein Futures).

Bei Punkt 1 wurde einen Aufwärtsausbruch des absteigenden Kanals verzeichnet, der Preis wurde über mehrere Handelssitzungen oberhalb der gestrichelten Linie gehandelt.

Sehen Sie nun, wie der resultierende Kanal in Zukunft aussehen wird.

Jetzt sieht man, dass der Kanal in Zukunft nicht mehr so ​​schön in den Chart passt wie in seiner ursprünglichen Form. Und jede neue Minimal- oder Maximalmarke sind gezwungen, den Kanal selbst zu korrigieren, der erst am Ende der Bewegung seine endgültige Form annimmt. Kanalaufbau ist also ein schlüpfriges Thema. Lassen Sie uns überlegen, wie ATAS-Indikatoren die Erfolgschancen beim Handel mit Trendkanälen erhöhen können.

Toolkit zum Finden von Einstiegspunkten mit dem Trend und gegen den Trend

Fügen wir dem Stunden-Chart der Euro-Futures den Indikator Unfinished auction hinzu, der auf dem Chart die Stellen markiert, an denen eine unvollendete Auktion stattfindet (lesen Sie in diesem Artikel darüber). Nach dem Hinzufügen des Indikators erschienen horizontale Linien auf dem Chart, die darauf hinweisen, dass es auf einigen Preisniveaus unvollendete Auktionen gibt. Gleichzeitig hat sich auf dem Chart bereits ein Teil des Trendkanals gebildet.

Es fällt auf, dass sich die unvollendeten Auktionen oberhalb der Kanallinie befinden, und dann taucht die Idee auf. Wir können mit Tests nach dem Preis der ersten und zweiten Zeile der unvollendeten Auktion rechnen. Dieser Umstand erfordert eine Überarbeitung des angewendeten Grafikkanals in Richtung einer Verringerung des Neigungswinkels. Setzen Sie die obere Grenze des Kanals auf das Niveau der ersten unvollendeten Auktion, die untere Grenze des Kanals folgt jedem neuen Tief des Preises.

Somit wird der obere Rand des Kanals endgültig gebaut, wenn der Preis die Linie der unvollendeten Auktion testet und nimmt seine endgültige Form an, wie in der folgenden Abbildung gezeigt:

Aber in diesem Fall bietet der Preis nur einmal für die gesamte Bewegung die Möglichkeit, eine Position in Trendrichtung zu eröffnen. Wo können wir nach anderen Einstiegspunkten suchen? Der gleiche Indikator für eine unvollendete Auktion kommt uns zu Hilfe. Bei Fortsetzung seiner Bewegung innerhalb des Kanals hinterlässt der Preis (wie wir auf dem obigen Chart sehen können) „Spuren“ einer unvollendeten Auktion, die anschließend als Widerstandsniveaus dienen. Es ist ratsam, eine Position zu einem Rückgang von den Niveaus einer unvollendeten Auktion einzugeben, wenn diese im oberen Teil des Kanals getestet werden. Linien einer unvollendeten Abwärtstrend-Auktion, die sich unterhalb der Mittelachse des Kanals befinden, sind aufgrund eines zu großen Stop-Loss, der hinter der oberen Kanallinie versteckt werden muss, für die Eröffnung einer Position nicht rational.

Suche nach Einstiegspunkten in verschiedenen Märkten

Wir haben versucht, Einstiegspunkte mithilfe von Kanallinien und dem Unfinished Auction Indikator auf einem stündlichen Euro-Futures-Chart zu finden. Funktioniert dieser Ansatz in anderen Märkten/Zeiträumen? Im Allgemeinen ja. Aber Sie müssen die Nuancen berücksichtigen. Wenn Sie beispielsweise den Unfinished Auction Indikator an der Börse verwenden, sollten Sie vorsichtig sein, wenn Preislücken auftreten.

Lücken sind auf dem täglichen Aktienmarkt sehr häufig, wie im AAPL-Aktienkursdiagramm zu sehen ist. Bei Lücken geht der Indikator davon aus, dass der Preis das Preisniveau noch nicht getestet hat und zieht weiterhin die horizontale Linie. Eine solche unvollendete Auktion sollte im Handelssystem nicht gezählt werden.

Wo soll die Position fixiert/geschlossen werden?

Der Indikator Unfinished Auction hilft auch dabei, auf den Punkt für die Fixierung einer Position (Take Profit) hinzuweisen. Beobachtungen zeigen, dass die Punkte einer unvollendeten Auktion oft die Niveaus sind, bei denen sich der Preis umkehrt. Diese Technik hat den Vorteil, dass Sie den potenziellen Gewinn und sein Verhältnis zu potenziellen Verlusten genau berechnen können. Betrachten wir ein Beispiel auf dem Euro-Futures-Markt, täglicher Zeitraum.

Bei Punkt 1 testet der Preis die untere Grenze des Abwärtskanals, von der aus eine Gegentrendposition für einen Anstieg eröffnet wird. Oben gibt es nur eine unvollendete Auktion, die das Zielniveau für die Fixierung einer Position ist. Die Höhe des Stop-Loss kann in diesem Fall ⅓ des potenziellen Gewinns betragen, was für die Berechnung günstig ist, da wir anhand des Indikators den Fixing-Punkt im Voraus bestimmen.

Suche nach Einstiegspunkten in Breakout oder Rebound von der horizontalen Ebene

Oben haben wir das Finden von Einstiegspunkten mit geneigten Linien (oder Kanallinien) besprochen, dann wenden wir uns horizontalen Linien zu. Die horizontalen Niveaus, von denen aus Korrekturen erfolgen, werden als Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bezeichnet. Solche Linien werden bestimmt, wenn sie sequentiell durch den Preis getestet werden. Wenn der Preis wiederholt von unten nach oben von der Linie abprallt, wird er als Unterstützung definiert. Wenn von oben nach unten – Widerstand. Sie können mehr über Unterstützungs- und Widerstandsniveaus in den Artikeln lesen:

•     2 Volumenindikatoren die Ihnen helfen, das Niveau zu identifizieren
•     Unterstützung und Widerstand bei runden Zahlen
•     Unterstützung und Widerstand bei Fibonacci-Niveaus
•     Finden von Unterstützung und Widerstand mit dem Imbalance-Indikator

Bestimmung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus können einfach visuell durch einen Blick auf den Chart bestimmt werden. Das Bild unten zeigt deutlich das Widerstandsniveau des Futures-Kontrakts auf den RTS-Index, der nach seinem ersten Erscheinen zweimal starke Korrekturbewegungen ergab:

Bei der visuellen Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, einen Fehler zu machen. Wenn der Preis ein bestimmtes Extrem erreicht hat, können wir nicht mit großer Sicherheit davon ausgehen, dass dieses Extremum bei wiederholtem Testen den Preis zur Korrektur schickt. Das Niveau, das bereits wiederholte Tests gezeigt hat und die gleiche Reaktion wie beim ersten Mal verursacht hat, wird informativer, aber wiederholtes Testen des Niveaus kann schließlich zu einem Breakout führen. In diesem Zusammenhang riskiert ein unerfahrener Trader, das Vertrauen in ein Handelssystem zu verlieren, das auf Unterstützungs- und Widerstandsniveaus basiert. Was soll man machen?

Einstiegspunkte mit Delta- und Open Interest-Indikatoren finden

Wir möchten Ihnen eine Methode anbieten, um beim ersten Mal starke Level zu bestimmen. Dank des Toolkits der ATAS-Plattform können Sie starke Niveaus nicht nur bei Preisextremen, sondern auch in verschiedenen Bereichen bestimmen. Dadurch wird die Zahl der guten Einstiegspunkte deutlich erhöht. Sie benötigen die Indikatoren Delta (Was ist Delta) und Open Interest (Wie funktioniert Open Interest-Indikator). Kommen wir nun zurück zu unserem Chart mit dem RTS-Index. Betrachten wir es mit diesen Indikatoren genauer.

Wie wir bereits festgestellt haben, „zog“ der Kurs bei Punkt 1 ein bestimmtes Extremum auf dem Niveau von 136970, das später immer wieder als Widerstandslinie fungierte. Tatsächlich wurde jedoch bei Punkt 1 das bereits bestehende Zinsniveau getestet, das durch eine große Anzahl von Positionen von Verkäufern bei Punkt 2 gebildet wurde. Dies wird durch den Open Interest-Indikator angezeigt, der bei Punkt 3 zeigte erhöhtes Volumen, und der Delta-Indikator bei Punkt 4 zeigte ein deutliches Übergewicht der aktiven Verkäufe an. Mit solchen Indikatoren in Ihrem Arsenal erfahren Sie früher als andere über die Bildung des Levels. Und schon beim ersten Test können Sie das Niveau von 136970 als Widerstandslinie verwenden, um eine Erholung vom Widerstand mit einem kurzen Stop-Loss über dem Niveau zu handeln.

Einen Einstiegspunkt bei der Unterstützung finden

Eine ähnliche Situation tritt ein, wenn das Unterstützungsniveau gebildet wird. Bei Punkt 1 zeigte sich eine Welle von Open  Interest, die sich optisch nicht als Ebene manifestierte. Bei Punkt 2 wurde dieses Niveau jedoch getestet, und dann folgte während einer Handelssitzung eine starke Kurskorrektur um 3500 Punkte.

Open Interest in Echtzeit wird derzeit nur von der Moskauer Börsegeliefert. Für westliche Märkte ist es unmöglich, Open Interest in der ATAS-Plattform zu verwenden, jedoch kann der Delta-Indikator ausreichen, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu bestimmen.

Einen Einstiegspunkt in den Ölmarkt finden

Sehen wir uns am Beispiel eines Öl-Futures-Kontrakts der CME Chicago Mercantile Exchange an, wie das funktioniert.

Bei Punkt 1 wird ein erhöhtes positives Delta festgelegt, die Konstruktion der Unterstützungslinie muss vom unteren Rand des Kerzenkörpers bei Punkt 2 begonnen werden. Zukünftig zeigte die gebaute Ebene die stärkste Unterstützung. Unter Berücksichtigung der Besonderheiten eines lieferbaren Öl-Futures sollte daran erinnert werden, dass Ölverkäufer Produzenten sind, die große Verkaufspositionen eröffnen, ihre offenen Positionen jedoch möglicherweise nicht schutzen. Daher sollte bei diesem Instrument dem Delta der Käufer mehr Vorrang eingeräumt werden. Was ist wichtig über Öl-Futures zu wissen?

Gültigkeit der Level

Einige Level haben eine gewisse Lebensdauer, zum Beispiel sind die Level der Optionskonzentrationen nur bis zum Verfall gültig, danach verschwindet das Interesse, das Level zu halten. Die Verfallstage von Optionen sind im Voraus bekannt, daher sollte dies auch in Ihrem Handelssystem beim erneuten Testen des Levels berücksichtigt werden. In diesem Artikel erfahren Sie, welche Optionen es gibt. Aber wenn ein Level keine bestimmte Lebensdauer hat, bedeutet dies nicht, dass es ewig dauern wird. Der Breakout wird früher oder später passieren. Nach dem Breakout wird das Level „spiegelig“:

•     Unterstützung wird zu Widerstand;
•     der gebrochene Widerstand wird zur Unterstützung.

Es ist schwierig, den Level-Breakout im Voraus zu bestimmen, es gibt jedoch Methoden, um die Vorbereitung auf den Level-Breakout zu bestimmen. Wenn ein starkes Interesse am Breakout des Niveaus besteht, dann kann dies bemerkt werden. Dabei helfen Ihnen die Indikatoren der ATAS-Plattform.

Suche nach Einstiegspunkten, um das Level zu durchbrechen

Die folgende Abbildung zeigt die Vorbereitung auf Breakout aus dem Level des Futures-Kontrakts auf den RTS-Index.

 Das Niveau von 130.000 (Punkt 1) fungierte als Zone, ab der die verkauften Call-Optionen dem Optionsinhaber Verluste bringen und eine erhöhte Marge erfordern.

Wenn die Volatilität steigt, sollten die Stopps dementsprechend breiter sein. Und in einem ruhigen Markt können die Stopps näher gezogen werden. Ein Intraday-Händler kann 10% des ATR verwenden. Dies bedeutet, dass der Stop mit 10% des ATR vom Einstiegspreis platziert wird. Ein Swingtrader kann 50 % oder 100 % ATR als Schutzabstand verwenden. Neben der Platzierung einer Stop-Loss-Order besteht die Möglichkeit, die Position mit Optionen abzusichern. Die Optionsposition hängt nicht vom Stop ab und hat daher keine Angst vor zufälligen Kursbewegungen. Die Verwendung von Optionen verursacht jedoch bestimmte Kosten für den Inhaber, der ständig einen Verlust durch den Verfall des Zeitwerts der Option erleidet. Solche Verluste werden nur dann gedeckt, wenn der Trend funktioniert, was die Auswirkungen des Preisverfalls umso stärker verringert, je weiter sich der Preis in die geplante Richtung bewegt. Wenn kein klarer Trend vorliegt, bringt eine solche Strategie möglicherweise nicht den gewünschten Gewinn und der Preisverfall der Option wird zu einem Verlust. Wir haben Ihnen in diesem Artikel erklärt, welche Schutzoptionsstrategien es gibt.

Ergebnisse. So finden Sie Ein- und Ausstiegspunkte

Das Auffinden von Einstiegs-/Ausstiegspunkten in Trendstrategien ist relativ einfach. Das Berühren einer geneigten Unterstützungs- oder Widerstandslinie ist eine Richtlinie für die Eröffnung eines Handels. Anfassen von der gegenüberliegenden Seite – schließen wir. Bei Counter-Trend-Strategien ist alles viel komplizierter, da der Trend immer versucht, den Preis gegen eine solche Position zu treiben, indem er die gegenüberliegende Kanallinie senkt. Daher ist es für eine Counter-Trend-Strategie notwendig, spezielle Indikatoren wie Big Trades, Cluster Search, Delta ATAS, Margin Zones oder Unfinished Auction zu verwenden (wir haben oben bereits darüber gesprochen). Diese Indikatoren eignen sich auch, um Ausstiegspunkte zu finden, wenn von horizontalen Ebenen in Märkten ohne Trend gearbeitet wird. Das Erscheinen großer Trades auf dem Big Trades-Indikator, zum Beispiel für einen Kauf, nach dem sich der Preis nicht mehr bewegt, kann darauf hindeuten, dass ein großer Käufer gefangen ist und sich der Markt gegen ihn bewegt, bis es unmöglich wird, Verluste zu erleiden . Bei Verwendung des Margine Zones-Indikators ist es möglich, eine Position auf Margin-Niveau teilweise oder vollständig zu fixieren, da sich der Preis in eine bestimmte Margin-Zone bewegen kann, wonach die Bewegung wahrscheinlich stoppt und / oder sich umkehrt. Lesen Sie mehr über die Funktionen der Verwendung des Margin Zones-Indikators in dieser Strategie. Das Auftreten von anormalen Werten des Delta-Indikators kann auch auf einen Höhepunkt im Markt und den Beginn einer Umkehr hindeuten. In diesem Fall ist das Auftreten ungewöhnlich großer Werte im Delta-Indikator ein Grund für die vollständige und teilweise Fixierung der Position. Wie wir bereits in diesem Artikel besprochen haben, kann sich der Preis beim Testen der horizontalen Linien einer unvollendeten Auktion auch umkehren. Daher ist es ratsam, diese Ebenen als Ebenen für die Festlegung einer Position (ganz oder teilweise) zu betrachten. Wir hoffen, dass diese Informationen für Sie nützlich waren. Laden Sie jetzt die kostenlose Version von ATAS herunter, um zu überprüfen, wie die beschriebenen Techniken auf dem aktuellen Markt funktionieren.