Optionen für Anfänger

In diesem Artikel geht es um Optionen für Anfänger. Wir werden versuchen, in einfachen Worten die Idee eines so komplexen Instruments wie börsengehandelte Optionen und ihre Anwendungen im Handel zu erklären. Lesen Sie weiter: Bitte beachten Sie! Die ATAS-Plattform ist nicht für den Optionshandel konzipiert, daher wird es in diesem Artikel keine Screenshots der Plattform geben. Dennoch ist es für jeden Trader von Vorteil zu verstehen, wie Optionen funktionieren, da es helfen kann, Risiken zu reduzieren.

Was sind Optionen

Optionen sind spezielle Verträge, die dem Inhaber das Recht (aber nicht die Pflicht) einräumen, einen finanziellen Vermögenswert in der Zukunft zu einem bestimmten Datum und zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen. Beispiel. Wie Optionen funktionieren Angenommen, Sie haben eine Option gekauft:

• die Laufzeit beträgt 1 Monat, 
• es gibt Ihnen das Recht, 1 Bitcoin zum Preis von 30.000 $  zu kaufen

Wenn Sie einen Monat später sehen, dass der Preis von Bitcoin bei 35.000 $ liegt, können Sie Ihre Option nutzen, um den Coin zu einem Preis zu kaufen, der unter dem Marktwert liegt. Unser Gewinn beträgt in diesem Fall 5.000 $ abzüglich der Kosten für den Kauf der Option. Aber es gibt noch ein anderes Szenario, das zu berücksichtigen ist. Nehmen wir an, der Bitcoin-Preis fällt auf 25.000 Dollar. In diesem Fall können Sie einfach sagen: „Ich passe“ und Ihr Recht zum Kauf nicht ausüben. In diesem Szenario ist Ihr Verlust auf die Kosten für den Kauf der Option begrenzt. Es ist sehr vorteilhaft, weil die Kosten der Option (die so genannte „Prämie“) ein fester Betrag sind. Auf diese Weise helfen Ihnen Optionen, Ihre Verluste zu begrenzen. Sie haben zum Beispiel eine Option für $200 gekauft und Bitcoin ist um $5.000 gefallen. Ihr Verlust beträgt nur 200 $ und nicht die vollen 5.000 $, die Sie an den Futures- oder Spotmärkten hätten verlieren können. Optionen sind im Vergleich zu Aktien, Kryptowährungen oder Futures komplexer, da sie spezifische Eigenschaften aufweisen, die nur auf diesen Märkten vorkommen. Diese Komplexität ermöglicht jedoch eine Risikominderung, die Entwicklung neuer Handelsstrategien und die Optimierung bestehender Strategien.

Optionen: Wichtige Konzepte

• Ein Basiswert – ein finanzieller Vermögenswert, dessen Recht zum Kauf oder Verkauf durch die Option bestimmt wird. In der Regel ist dies ein Terminkontrakt. Optionen können auch für Aktien, Währungen oder andere an der Börse gehandelte Vermögenswerte bestehen.
• Eine Call-Option – eine Option, die das Recht gewährt, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu kaufen.
• Eine Put-Option – eine Option, die das Recht gewährt, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu verkaufen.
• Der Ausübungspreis – der Preis, zu dem der Optionskäufer den Vermögenswert in der Zukunft kaufen oder verkaufen kann.
• Die Prämie – der Betrag, den der Optionskäufer an den Optionsverkäufer zahlt.
• Das Verfallsdatum – der Zeitraum, in dem die Option genutzt werden kann.

Grundtypen von Optionsstrategien

Im Folgenden werden einige der grundlegenden Arten von Optionshandelsstrategien vorgestellt:

• Call-Strategie: Kauf einer Call-Option in der Erwartung, von einem Kursanstieg des Vermögenswerts zu profitieren.
• Put-Strategie: Kauf einer Put-Option in der Erwartung, an einem Kursrückgang des Vermögenswerts zu verdienen.
• Versicherungsstrategie: Kauf einer Call-Option auf einen Vermögenswert, den Sie bereits besitzen, um sich gegen einen Kursrückgang des Vermögenswerts zu schützen.
• Hedging-Strategie: Kauf einer Call-Option auf einen Vermögenswert, den Sie in der Zukunft erwerben möchten, um sich gegen einen Preisanstieg des Vermögenswerts zu schützen.
• Kombinationsstrategie: gleichzeitige Nutzung von zwei oder mehr Optionen.

Die Wahl der Optionshandelsstrategie hängt von Ihren Zielen und Ihrer Risikotoleranz ab. Ausführlichere Beschreibungen dieser Strategien und ihrer Anwendungen finden Sie in unserem Artikel über die 9 beliebtesten Optionshandelsstrategien in unserem Blog. Der Artikel enthält auch Screenshots des Options-Boards für den Handel mit Öl-Futures.

Wie der Optionshandel funktioniert

Hier sehen Sie, wie ein Optionsboard für den Handel aussieht:

Dies ist ein Screenshot von der Binance-Börse. Das Board zeigt Kurse für den Kauf/Verkauf von Bitcoin-Optionen an. Calls sind auf der linken Seite, Verkäufe auf der rechten. Optionen mit einer Ablauffrist von „in 2 Tagen und 15 Stunden“ sind ausgewählt. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie glauben, dass Bitcoin auf einen entscheidenden Widerstand bei $35.000 gestiegen ist und dass die Chancen, diesen Widerstand innerhalb von 2 Tagen und 15 Stunden zu durchbrechen, minimal sind.  In diesem Szenario verkaufen Sie eine CALL-Option für $105. Und erwarten einen Gewinn bei Ablauf des angegebenen Zeitraums Verlockend? Nicht wirklich. Wenn Bitcoin unerwartet den Widerstand von 35.000 $ übersteigt und auf 40.000 $ ansteigt, dann beträgt Ihr Verlust = 40.000 – 36.500 = 3.500 $. Was sind dann die Vorteile von Optionen? Es gibt mehrere davon. Ein Vorteil ist das Fehlen von Stop-Loss-Aufträgen. Wenn eine starke Preisschwankung auf dem Futures-Markt Sie mit Verlust aus einer Position herauswirft, können Sie auf dem Optionsmarkt profitabel bleiben. Hier sind weitere Gründe, warum Sie Optionen in Betracht ziehen sollten:

• Optionen bieten die Möglichkeit, von Kursbewegungen des Basiswerts in jede Richtung zu profitieren. 
• Optionen können zur Absicherung bestehender Positionen (zum Schutz vor Verlusten und zur Risikobegrenzung) eingesetzt werden. Wenn ein Anleger beispielsweise Aktien besitzt, die er für überbewertet hält, kann er eine Verkaufsoption kaufen, um sich vor einem Rückgang des Aktienkurses zu schützen.
• Anwendung verschiedener Strategien mit 2 Optionen. Zum Beispiel, um von der Volatilität des Marktes zu profitieren.

Optionen bieten mehr Flexibilität, ermöglichen die Absicherung gegen Risiken und ebnen den Weg für potenzielle höhere Handelserträge. Wenn ein Anleger beispielsweise eine Call-Option kauft und der Kurs des Basiswerts den Ausübungspreis der Option deutlich übersteigt, kann er Gewinne erzielen, die die Kosten der Prämie um ein Vielfaches übersteigen.

Häufig gestellte Fragen

Was sind Futures und Optionen?

Beide Finanzinstrumente sind Derivate. Ihr Wert hängt von dem zugrunde liegenden Vermögenswert ab.

Was ist der Unterschied zwischen einem Future und einer Option?

Kurz gesagt ist ein Future eine Verpflichtung, während eine Option ein Recht darstellt.

Wie unterscheiden sich Optionen von Aktien?

Aktien stellen den Basiswert dar, während Optionen vom Basiswert abgeleitet sind.

Welche Arten von Optionen gibt es?

Es gibt zwei Haupttypen: Eine Call-Option (CALL) ermöglicht den Kauf eines Vermögenswerts zu einem vorher festgelegten Preis in der Zukunft. Eine Put-Option (PUT) gewährt das Recht, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis in der Zukunft zu verkaufen.

Was ist besser – Futures oder Optionen?

Jedes dieser Finanzinstrumente hat seine eigenen Vor- und Nachteile. Es gibt keine allgemeingültige Antwort. Futures sind jedoch möglicherweise vorzuziehen, da sie leichter zu verstehen und zu erlernen sind, z. B. durch den Market Replay-Simulator.

Schlussfolgerungen

Optionen sind ein Finanzinstrument mit erheblichen Vorteilen, aber auch recht komplex. Sie eignen sich eher für die Entwicklung anspruchsvoller Strategien durch erfahrene Händler. Der Handel mit Futures ist einfacher. Außerdem haben Futures-Händler die Möglichkeit, Cluster-Charts zu analysieren, um ein besseres Verständnis der Marktbedingungen zu erhalten. Cluster-Charts sind für den Optionsmarkt nicht verfügbar. Die ATAS-Plattform bietet Ihnen ein leistungsfähiges Toolkit für die Clusteranalyse von Futures-, Aktien- und Kryptowährungsmärkten:

• Cluster können sowohl auf regulären Zeitfenstern als auch auf Range Charts oder Charts anderer Typen erstellt werden;
• die Liste der verfügbaren Indikatoren und Sonderfunktionen wird mit jedem Update der ATAS-Plattform erweitert;
• ATAS ermöglicht es Ihnen, die Tick-Datenhistorie von Futures-, Aktien- und Kryptowährungsmärkten zu laden und bietet Ihnen damit eine umfassende Grundlage für das Studium von Cluster-Charts;
• Die Plattform bietet viele weitere Vorteile für Trader, die Cluster-Charts auf professionellem Niveau mit nützlichen Indikatoren und anderen Funktionen kombinieren.

ATAS herunterladen. Es ist kostenlos. Während der Testphase erhalten Sie vollen Zugriff auf die Tools der Plattform, um mit dem DOM und den Footprint-Charts zu experimentieren. Außerdem können Sie das Programm auch nach Ablauf des 14-tägigen Testzeitraums weiterhin kostenlos nutzen, sei es für den Handel mit Kryptowährungen oder die Volumenanalyse. Verpassen Sie nicht den nächsten Artikel in unserem Blog. Abonnieren Sie unseren YouTube-Kanal, folgen Sie uns auf Facebook oder Instagram, wo wir die neuesten ATAS-Nachrichten veröffentlichen.