24/01/2024

Marktanalyse: Haupttypen

Die Aktienmärkte sind komplexe und dynamische Systeme, die von zahlreichen Faktoren beeinflusst werden. Um fundierte Entscheidungen über den Kauf oder Verkauf von Finanzanlagen treffen zu können, ist es unerlässlich, den Aktienmarkt zu analysieren. Dieser Artikel befasst sich mit den wichtigsten Arten der Analyse:

Fundamentale Analyse
Technische Analyse
Volumen-Analyse
FAQ
Wie man die Vorteile von ATAS für die Marktanalyse nutzt

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Die Fundamentalanalyse konzentriert sich auf die Untersuchung der fundamentalen Faktoren, die den Preis einer Finanzanlage beeinflussen. Zu diesen Faktoren gehören:

Wirtschaftsindikatoren: Inflationsrate, Arbeitslosigkeit, BIP;
Finanzindikatoren eines Unternehmens: Gewinn, Umsatz, Rentabilität;
Bedingungen in einer bestimmten Branche;
politische Ereignisse.

Die Fundamentalanalyse ermöglicht es, die langfristigen Entwicklungsperspektiven eines Unternehmens oder einer Branche zu beurteilen sowie potenzielle Risiken und Chancen zu ermitteln.

Nützliche Instrumente für die Durchführung von Fundamentalanalysen sind Wirtschaftskalender, statistische Ressourcen und Aktien-Scanner.

Wirtschaftskalender sind Instrumente, die Informationen über den Zeitpunkt der Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsindikatoren, ihre Werte (aktuelle, erwartete und vergangene) und manchmal auch relevante Kommentare, Beschreibungen und Bewertungen ihrer Auswirkungen liefern.

Statistische Ressourcen bieten aktuelle und historische Daten zu wichtigen Wirtschaftsindikatoren wie Inflationsraten, Arbeitslosenquote, BIP, Zinssätze und andere relevante Informationen.

Aktien-Scanner oder -Screener ermöglichen die Identifizierung von Wertpapieren auf der Grundlage bestimmter grundlegender Kriterien.

Vorteile der Fundamentalanalyse

Einblicke in die langfristigen Entwicklungsperspektiven eines Unternehmens oder einer Branche zu geben;
das Erkennen von potenziellen Risiken und Chancen;
sich auf objektive Daten stützen;

Nachteile der Fundamentalanalyse

potenzielle Komplexität und zeitaufwändige Natur;
Erfordernis spezifischer Kenntnisse und Fähigkeiten;
Unmöglichkeit, eine 100%ige Genauigkeit der Prognosen zu garantieren.

Die technische Analyse von Aktien basiert auf der Untersuchung historischer Preis- und Volumendaten. Technische Analysten verwenden verschiedene Charts, Indikatoren und Instrumente, um Muster in den Kursbewegungen zu erkenn

Das Grundprinzip der technischen Analyse besteht darin, dass die Marktpreise alle relevante Informationen, die diesen Markt beeinflussen. Daher betrachtet ein technischer Analyst eher das historische Handelsmuster eines Wertpapiers oder einer Ware als externe Faktoren wie wirtschaftliche, fundamentale oder Nachrichtenereignisse. Es wird davon ausgegangen, dass sich die Kursentwicklung aufgrund des kollektiven Verhaltens der Anleger tendenziell wiederholt. Folglich konzentriert sich die technische Analyse auf identifizierbare Preistrends und -muster.

Grundsätze der technischen Analyse:

Ein Preischart berücksichtigt alle verfügbaren Informationen;
die Preise bewegen sich in Trends;
die Geschichte neigt dazu, sich zu wiederholen.

Ein Beispiel für einen Chart zur technischen Analyse

Das obige 5-Minuten-Kursdiagramm der Aktienindex-Futures veranschaulicht die Ansätze der klassischen technischen Analyse:

RSI-Indikator – identifiziert Impulse, überkaufte/überverkaufte Zonen;
Das Prinzip der Spiegelniveaus wird aktiviert, wenn die zuvor durchbrochene Unterstützung beginnt, als Widerstand zu wirken.

Vorteile der technischen Analyse

ermöglicht die Vorhersage des kurzfristigen Preisverhaltens;
kann für den kurzfristigen Handel verwendet werden;
relativ leicht zu erlernen;
geeignet für verschiedene Finanzanlagen.

Nachteile der technischen Analyse

stützt sich auf historische Daten, die möglicherweise nicht den aktuellen Marktbedingungen entsprechen;
kann falsche Signale erzeugen.

Indem sie Informationen über Handelsvolumina in ihre Analyse einbeziehen, erschließen sich Händler eine neue Dimension. Jetzt können sie das Zusammenspiel von:

Der Preis des finanziellen Vermögenswerts (gemessen in Geldeinheiten, z. B. Dollar);
das Handelsvolumen (gemessen in der Anzahl der pro Zeiteinheit gehandelten Kontrakte);
Zeit (Sie können den gewünschten Zeitrahmen wählen, z. B. ein 5-Minuten-Intervall).

Die Analyse dieser Interaktion ermöglicht es Ihnen, das Gleichgewicht der Kräfte zwischen Käufern und Verkäufern in der aktuellen Marktsituation zu beurteilen. Dies geschieht auf der Grundlage des Gesetzes von Angebot und Nachfrage, das durch die Schnittpunkte der Nachfrage- und Angebotskurven auf den Achsen von Zeit und Volumen ausgedrückt wird, wie in der folgenden Abbildung dargestellt.

Nachfrage- und Angebotssignale sind die eigentliche Quelle für die Bildung von Mustern auf dem Preisdiagramm. Das Marktvolumen spiegelt die allgemeine Stimmung der Händler wider und ist der psychologische Faktor, der jedem Handel zugrunde liegt.

Beispiel. Lassen Sie uns untersuchen, wie die Volumenanalyse im Zusammenhang mit dem Futures-Chart für den Nasdaq-Börsenindex von Nutzen sein kann.

Dies ist ein einminütiger Zeitrahmen mit einem zusätzlichen Delta-Indikator – er zeigt die Differenz zwischen Marktkäufen und Marktverkäufen an. Die Volumenanalyse bietet ein zeitnahes Verständnis der sich entwickelnden Marktdynamik:

Die Käufer bemühen sich, die Widerstandsmarke zu durchbrechen. Die oberen Schatten auf den Kerzen sind jedoch lang. Der Kurs fällt auf das Niveau zurück, auf dem die Bemühungen begannen – ein Zeichen für schwache Fortschritte.
Ein neuer Versuch der Käufer. Nach dem Delta-Indikator zu urteilen, hat ihr Druck im Vergleich zum ersten Versuch jedoch merklich nachgelassen.
Die Verkäufer haben sich die Erschöpfung der Nachfrage zunutze gemacht, was an der Zunahme der Verkäufe auf dem Markt zu erkennen ist.

Aus Sicht der technischen Analyse handelt es sich um ein Doppel-Top-Muster. Der Delta-Indikator liefert jedoch ein viel zeitnäheres und zuverlässigeres Signal als klassische technische Analyseinstrumente wie gleitende Durchschnitte.

Vorteile der Volumenanalyse

Sie hilft, Signale aus der fundamentalen und/oder technischen Analyse zu bestätigen oder zu widerlegen;
Sie ermöglicht die Bewertung des Gleichgewichts von Angebot und Nachfrage auf jedem Markt und in jedem Zeitrahmen, was für die Vorhersage künftiger Preise sowohl auf kurze als auch auf lange Sicht nützlich sein kann;
sie hilft bei der Aufdeckung von Marktbetrug und -manipulation.

Nachteile der Volumenanalyse

sie kann komplex und zeitaufwändig sein, da sie die Analyse einer großen Datenmenge erfordert;
sie liefert nicht immer präzise Ergebnisse, da das Handelsvolumen durch externe Faktoren wie Nachrichten und Börsenereignisse beeinflusst werden kann.

Wie analysiert man den Aktienmarkt?

Kombinieren Sie die fundamentale und die technische Analyse, wobei Sie der Volumenanalyse den Vorzug geben sollten, da sie durch die Erfassung der Kräfte von Angebot und Nachfrage eine rechtzeitige Bewertung der Veränderungen der Marktstimmung ermöglicht.

Wie kann man Börsencharts lesen?

Fügen Sie dem Chart Volumenindikatoren hinzu und analysieren Sie die Wechselwirkung zwischen Preis und Volumen. Versuchen Sie, Kursschwankungen Sind die beteiligten Parteien in der Lage, das erzielte Ergebnis aufrechtzuerhalten? Welche Anstrengungen werden in dem Prozess unternommen? Wer wird wahrscheinlich eher Geld verlieren? Dies sind nur einige der Fragen, die zu stellen sind, damit sich das Puzzle zusammensetzt.

Welche Muster gibt es im Verhalten von Preis und Volumen?

Diese Frage ist zu schwierig, um sie in ein oder zwei Sätzen zu beantworten. Aber in einfachen Worten:

Steigt der Preis bei geringem Volumen, so kann dies ein bärisches Signal für eine schwache Nachfrage sein;
Steigt der Preis bei zunehmendem Volumen, kann dies ein bullisches Signal sein, das darauf hinweist, dass die Käufer aktiver geworden sind;
Steigt der Preis bei ungewöhnlich hohem Volumen, kann dies ein bärisches Signal für den Höhepunkt eines Aufwärtstrends sein.

Der Handel ist von starkem Wettbewerb geprägt. Um sich einen Vorteil gegenüber anderen Marktteilnehmern zu verschaffen, nutzen Sie die ATAS-Plattform, die sich auf die Volumenanalyse spezialisiert hat. Die folgenden Tools der Plattform werden Ihnen dabei helfen:

Indikatoren. ATAS bietet eine Granularität auf Tick-Ebene, die eine Volumenanalyse mit maximaler Genauigkeit ermöglicht. Einige der nützlichsten Indikatoren sind: Cluster Search, Big Trades und Speed of Tape.
Cluster-Charts (Footprints). Durch den Zugriff auf Informationen innerhalb von Kerzen können Sie im Vergleich zu Händlern, die nur 1-Minuten-Kerzen sehen, fundiertere Entscheidungen treffen. Außerdem können Sie mit verschiedenen Zeitrahmen experimentieren.
Arbeiten mit dem Tape und dem DOM. Nützliche ATAS-Tools für die Arbeit mit Level II und Order Flow sind Smart DOM, DOM levels, Smart Tape. Vergessen Sie nicht das unverzichtbare Tool für Scalper – DOM Trader.
Einsteigerfreundlich. Der Blog, der YouTube-Kanal und die Wissensdatenbank bieten spezifische Anleitungen zum Einrichten und Arbeiten mit Charts, zur Anwendung von Indikatoren, zur Entwicklung von Strategien und andere wertvolle Informationen für Händler, die Volumenanalysen einsetzen. Darüber hinaus können sich die Nutzer der ATAS-Plattform auf einen reaktionsschnellen Kundensupport verlassen.
Market Replay. Sie können einen Marktsimulator einrichten, um historische Daten wiederzugeben, die Analyse der verfügbaren Tools zu üben und auf einem Demokonto wie in Echtzeit zu handeln.

Erwähnenswert ist die Möglichkeit, benutzerdefinierte Tools zu entwickeln – Indikatoren und automatisierte Handelsstrategien, die über eine API verbunden werden können. Somit beseitigt ATAS jegliche Einschränkungen bei der Analyse von Cluster-Charts.

Wir haben drei Arten der Analyse für Aktienmärkte, Kryptowährungsmärkte und Futures besprochen:

fundamentale Analyse;
technische Analyse;
Die Volumenanalyse kann als ein Zweig der technischen Analyse betrachtet werden, der sich zu einer separaten und eigenständigen Richtung entwickelt hat.

Jede Art der Analyse hat ihre Vor- und Nachteile. Unabhängig davon, welchem Ansatz Sie den Vorzug geben, kann er keinen 100%igen Gewinn garantieren.

Seien Sie darauf vorbereitet, dass sich die Märkte anders verhalten als erwartet;
Versuchen Sie, verschiedene Zeitrahmen, Analysetypen und Ansätze zu kombinieren;
Nutzen Sie die ATAS-Plattform, die Ihnen hilft, sich ein unabhängiges Urteil über das aktuelle Gleichgewicht der Angebots- und Nachfragekräfte auf dem Markt zu bilden, so dass Sie fundiertere Handelsentscheidungen treffen können.

ATAS herunterladen. Es ist kostenlos. Während der Testphase erhalten Sie vollen Zugang zu den Tools der Plattform, um mit der Marktanalyse zu experimentieren. Außerdem können Sie das Programm auch nach Ablauf der 14-tägigen Testphase weiterhin kostenlos nutzen.

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Текст №1

Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.