Einstiegspunkt an der Börse bestimmen

Es fällt auf, dass sich die unvollendeten Auktionen oberhalb der Kanallinie befinden, und dann taucht die Idee auf. Wir können mit Tests nach dem Preis der ersten und zweiten Zeile der unvollendeten Auktion rechnen. Dieser Umstand erfordert eine Überarbeitung des angewendeten Grafikkanals in Richtung einer Verringerung des Neigungswinkels.

Setzen Sie die obere Grenze des Kanals auf das Niveau der ersten unvollendeten Auktion, die untere Grenze des Kanals folgt jedem neuen Tief des Preises.

Somit wird der obere Rand des Kanals endgültig gebaut, wenn der Preis die Linie der unvollendeten Auktion testet und nimmt seine endgültige Form an, wie in der folgenden Abbildung gezeigt:

Aber in diesem Fall bietet der Preis nur einmal für die gesamte Bewegung die Möglichkeit, eine Position in Trendrichtung zu eröffnen. Wo können wir nach anderen Einstiegspunkten suchen?

Der gleiche Indikator für eine unvollendete Auktion kommt uns zu Hilfe. Bei Fortsetzung seiner Bewegung innerhalb des Kanals hinterlässt der Preis (wie wir auf dem obigen Chart sehen können) „Spuren“ einer unvollendeten Auktion, die anschließend als Widerstandsniveaus dienen.

Es ist ratsam, eine Position zu einem Rückgang von den Niveaus einer unvollendeten Auktion einzugeben, wenn diese im oberen Teil des Kanals getestet werden. Linien einer unvollendeten Abwärtstrend-Auktion, die sich unterhalb der Mittelachse des Kanals befinden, sind aufgrund eines zu großen Stop-Loss, der hinter der oberen Kanallinie versteckt werden muss, für die Eröffnung einer Position nicht rational.

Wir haben versucht, Einstiegspunkte mithilfe von Kanallinien und dem Unfinished Auction Indikator auf einem stündlichen Euro-Futures-Chart zu finden. Funktioniert dieser Ansatz in anderen Märkten/Zeiträumen? Im Allgemeinen ja. Aber Sie müssen die Nuancen berücksichtigen.

Wenn Sie beispielsweise den Unfinished Auction Indikator an der Börse verwenden, sollten Sie vorsichtig sein, wenn Preislücken auftreten.

Lücken sind auf dem täglichen Aktienmarkt sehr häufig, wie im AAPL-Aktienkursdiagramm zu sehen ist. Bei Lücken geht der Indikator davon aus, dass der Preis das Preisniveau noch nicht getestet hat und zieht weiterhin die horizontale Linie. Eine solche unvollendete Auktion sollte im Handelssystem nicht gezählt werden.

Der Indikator Unfinished Auction hilft auch dabei, auf den Punkt für die Fixierung einer Position (Take Profit) hinzuweisen.

Beobachtungen zeigen, dass die Punkte einer unvollendeten Auktion oft die Niveaus sind, bei denen sich der Preis umkehrt. Diese Technik hat den Vorteil, dass Sie den potenziellen Gewinn und sein Verhältnis zu potenziellen Verlusten genau berechnen können.

Betrachten wir ein Beispiel auf dem Euro-Futures-Markt, täglicher Zeitraum.

Bei Punkt 1 testet der Preis die untere Grenze des Abwärtskanals, von der aus eine Gegentrendposition für einen Anstieg eröffnet wird. Oben gibt es nur eine unvollendete Auktion, die das Zielniveau für die Fixierung einer Position ist. Die Höhe des Stop-Loss kann in diesem Fall ⅓ des potenziellen Gewinns betragen, was für die Berechnung günstig ist, da wir anhand des Indikators den Fixing-Punkt im Voraus bestimmen.

Oben haben wir das Finden von Einstiegspunkten mit geneigten Linien (oder Kanallinien) besprochen, dann wenden wir uns horizontalen Linien zu.

Die horizontalen Niveaus, von denen aus Korrekturen erfolgen, werden als Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bezeichnet. Solche Linien werden bestimmt, wenn sie sequentiell durch den Preis getestet werden. Wenn der Preis wiederholt von unten nach oben von der Linie abprallt, wird er als Unterstützung definiert. Wenn von oben nach unten – Widerstand.

Sie können mehr über Unterstützungs- und Widerstandsniveaus in den Artikeln lesen:

•     2 Volumenindikatoren die Ihnen helfen, das Niveau zu identifizieren
•     Unterstützung und Widerstand bei runden Zahlen
•     Unterstützung und Widerstand bei Fibonacci-Niveaus
•     Finden von Unterstützung und Widerstand mit dem Imbalance-Indikator

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus können einfach visuell durch einen Blick auf den Chart bestimmt werden. Das Bild unten zeigt deutlich das Widerstandsniveau des Futures-Kontrakts auf den RTS-Index, der nach seinem ersten Erscheinen zweimal starke Korrekturbewegungen ergab:

Bei der visuellen Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, einen Fehler zu machen.

Wenn der Preis ein bestimmtes Extrem erreicht hat, können wir nicht mit großer Sicherheit davon ausgehen, dass dieses Extremum bei wiederholtem Testen den Preis zur Korrektur schickt. Das Niveau, das bereits wiederholte Tests gezeigt hat und die gleiche Reaktion wie beim ersten Mal verursacht hat, wird informativer, aber wiederholtes Testen des Niveaus kann schließlich zu einem Breakout führen. In diesem Zusammenhang riskiert ein unerfahrener Trader, das Vertrauen in ein Handelssystem zu verlieren, das auf Unterstützungs- und Widerstandsniveaus basiert. Was soll man machen?

Wir möchten Ihnen eine Methode anbieten, um beim ersten Mal starke Level zu bestimmen. Dank des Toolkits der ATAS-Plattform können Sie starke Niveaus nicht nur bei Preisextremen, sondern auch in verschiedenen Bereichen bestimmen. Dadurch wird die Zahl der guten Einstiegspunkte deutlich erhöht.

Sie benötigen die Indikatoren Delta (Was ist Delta) und Open Interest (Wie funktioniert Open Interest-Indikator).

Kommen wir nun zurück zu unserem Chart mit dem RTS-Index. Betrachten wir es mit diesen Indikatoren genauer.

Wie wir bereits festgestellt haben, „zog“ der Kurs bei Punkt 1 ein bestimmtes Extremum auf dem Niveau von 136970, das später immer wieder als Widerstandslinie fungierte. Tatsächlich wurde jedoch bei Punkt 1 das bereits bestehende Zinsniveau getestet, das durch eine große Anzahl von Positionen von Verkäufern bei Punkt 2 gebildet wurde. Dies wird durch den Open Interest-Indikator angezeigt, der bei Punkt 3 zeigte erhöhtes Volumen, und der Delta-Indikator bei Punkt 4 zeigte ein deutliches Übergewicht der aktiven Verkäufe an.

Mit solchen Indikatoren in Ihrem Arsenal erfahren Sie früher als andere über die Bildung des Levels. Und schon beim ersten Test können Sie das Niveau von 136970 als Widerstandslinie verwenden, um eine Erholung vom Widerstand mit einem kurzen Stop-Loss über dem Niveau zu handeln.

Eine ähnliche Situation tritt ein, wenn das Unterstützungsniveau gebildet wird. Bei Punkt 1 zeigte sich eine Welle von Open  Interest, die sich optisch nicht als Ebene manifestierte. Bei Punkt 2 wurde dieses Niveau jedoch getestet, und dann folgte während einer Handelssitzung eine starke Kurskorrektur um 3500 Punkte.

Open Interest in Echtzeit wird derzeit nur von der Moskauer Börsegeliefert. Für westliche Märkte ist es unmöglich, Open Interest in der ATAS-Plattform zu verwenden, jedoch kann der Delta-Indikator ausreichen, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu bestimmen.

Sehen wir uns am Beispiel eines Öl-Futures-Kontrakts der CME Chicago Mercantile Exchange an, wie das funktioniert.

Bei Punkt 1 wird ein erhöhtes positives Delta festgelegt, die Konstruktion der Unterstützungslinie muss vom unteren Rand des Kerzenkörpers bei Punkt 2 begonnen werden.

Zukünftig zeigte die gebaute Ebene die stärkste Unterstützung. Unter Berücksichtigung der Besonderheiten eines lieferbaren Öl-Futures sollte daran erinnert werden, dass Ölverkäufer Produzenten sind, die große Verkaufspositionen eröffnen, ihre offenen Positionen jedoch möglicherweise nicht schutzen. Daher sollte bei diesem Instrument dem Delta der Käufer mehr Vorrang eingeräumt werden. Was ist wichtig über Öl-Futures zu wissen?

Einige Level haben eine gewisse Lebensdauer, zum Beispiel sind die Level der Optionskonzentrationen nur bis zum Verfall gültig, danach verschwindet das Interesse, das Level zu halten. Die Verfallstage von Optionen sind im Voraus bekannt, daher sollte dies auch in Ihrem Handelssystem beim erneuten Testen des Levels berücksichtigt werden.

In diesem Artikel erfahren Sie, welche Optionen es gibt.

Aber wenn ein Level keine bestimmte Lebensdauer hat, bedeutet dies nicht, dass es ewig dauern wird. Der Breakout wird früher oder später passieren. Nach dem Breakout wird das Level „spiegelig“:

•     Unterstützung wird zu Widerstand;
•     der gebrochene Widerstand wird zur Unterstützung.

Es ist schwierig, den Level-Breakout im Voraus zu bestimmen, es gibt jedoch Methoden, um die Vorbereitung auf den Level-Breakout zu bestimmen. Wenn ein starkes Interesse am Breakout des Niveaus besteht, dann kann dies bemerkt werden. Dabei helfen Ihnen die Indikatoren der ATAS-Plattform.

Die folgende Abbildung zeigt die Vorbereitung auf Breakout aus dem Level des Futures-Kontrakts auf den RTS-Index.

 Das Niveau von 130.000 (Punkt 1) fungierte als Zone, ab der die verkauften Call-Optionen dem Optionsinhaber Verluste bringen und eine erhöhte Marge erfordern.

2.   Die Unvermeidlichkeit eines Breakouts des Niveaus aufgrund des schnellen Wachstums der Gazprom-Aktie erforderte vom Optionsverkäufer, Absicherungspositionen auf dem Futures-Kontrakt einzurichten, was wir bei Punkt 2 festgestellt haben.
3.   Bei Punkt 3 wurde ein zusätzlicher Satz von Positionen festgelegt, während der Preis immer näher an das Widerstandsniveau drängte.
4.   Am fünften Tag wurde das Niveau gebrochen (Punkt 4).

Somit zeigten uns die Indikatoren der ATAS-Plattform ein klares Interesse am Breakout dieses Niveaus. Das Auftreten solcher Situationen ermöglicht es uns, nach dem Level-Breakout eine Position in Richtung der Fortsetzung der Hauptbewegung zu eröffnen. In diesem Fall wird der Stop-Loss für das gebrochene Level gesetzt.

Wir haben Ihnen also erklärt, wie Sie die besten Einstiegspunkte an der Börse finden. Jetzt ist die Zeit, über Schutzstrategien zu sprechen, die Ihre Einlage im Falle eines unerwünschten Szenarios schützen.

Nachdem eine Position eröffnet wurde, muss es bestimmt werden, auf welcher Ebene das geplante Szenario als verletzt gilt. Dies kann aufgrund politischer und wirtschaftlicher Ereignisse geschehen. Oder aus anderen Gründen – egal was. Es wird gefährlich abzuwarten und zu hoffen, dass der Preis wieder in die richtige Richtung geht. Dies steht im Artikel über die Disziplin des ATAS-Händlers (plus 10 weitere Regeln zur Verbesserung der Disziplin).

Um potenzielle Verluste zu begrenzen, müssen Sie eine Stop-Loss-Order verwenden. Für die korrekte Platzierung von Stopps müssen Sie jedoch solche Preisniveaus berechnen, die nicht von zufälligen Preisbewegungen beeinflusst werden. Wie kann man es machen?

Um die Höhe der Platzierung eines Stop-Loss zu berechnen, empfehlen wir die Verwendung des ATR-Indikators, der die durchschnittliche Preisbewegung für einen bestimmten Zeitraum berechnet. Bei Verwendung von Tagesbalken zeigt der ATR-Indikator die durchschnittliche Tagesbalkengröße an. Wie Sie einen solchen Indikator hinzufügen und konfigurieren – lesen Sie hier.

ATR misst die aktuelle Volatilität des Marktes (was ist Volatilität) Das Bild unten zeigt einen Chart der GAZP-Aktie. Links – der Markt ist relativ nicht-volatil, rechts – nimmt die Volatilität zu.

Wenn die Volatilität steigt, sollten die Stopps dementsprechend breiter sein. Und in einem ruhigen Markt können die Stopps näher gezogen werden.

Ein Intraday-Händler kann 10% des ATR verwenden. Dies bedeutet, dass der Stop mit 10% des ATR vom Einstiegspreis platziert wird. Ein Swingtrader kann 50 % oder 100 % ATR als Schutzabstand verwenden.

Neben der Platzierung einer Stop-Loss-Order besteht die Möglichkeit, die Position mit Optionen abzusichern. Die Optionsposition hängt nicht vom Stop ab und hat daher keine Angst vor zufälligen Kursbewegungen.

Die Verwendung von Optionen verursacht jedoch bestimmte Kosten für den Inhaber, der ständig einen Verlust durch den Verfall des Zeitwerts der Option erleidet. Solche Verluste werden nur dann gedeckt, wenn der Trend funktioniert, was die Auswirkungen des Preisverfalls umso stärker verringert, je weiter sich der Preis in die geplante Richtung bewegt. Wenn kein klarer Trend vorliegt, bringt eine solche Strategie möglicherweise nicht den gewünschten Gewinn und der Preisverfall der Option wird zu einem Verlust. Wir haben Ihnen in diesem Artikel erklärt, welche Schutzoptionsstrategien es gibt.

Das Auffinden von Einstiegs-/Ausstiegspunkten in Trendstrategien ist relativ einfach. Das Berühren einer geneigten Unterstützungs- oder Widerstandslinie ist eine Richtlinie für die Eröffnung eines Handels. Anfassen von der gegenüberliegenden Seite – schließen wir.

Bei Counter-Trend-Strategien ist alles viel komplizierter, da der Trend immer versucht, den Preis gegen eine solche Position zu treiben, indem er die gegenüberliegende Kanallinie senkt. Daher ist es für eine Counter-Trend-Strategie notwendig, spezielle Indikatoren wie Big Trades, Cluster Search, Delta ATAS, Margin Zones oder Unfinished Auction zu verwenden (wir haben oben bereits darüber gesprochen).

Diese Indikatoren eignen sich auch, um Ausstiegspunkte zu finden, wenn von horizontalen Ebenen in Märkten ohne Trend gearbeitet wird.

Das Erscheinen großer Trades auf dem Big Trades-Indikator, zum Beispiel für einen Kauf, nach dem sich der Preis nicht mehr bewegt, kann darauf hindeuten, dass ein großer Käufer gefangen ist und sich der Markt gegen ihn bewegt, bis es unmöglich wird, Verluste zu erleiden .

Bei Verwendung des Margine Zones-Indikators ist es möglich, eine Position auf Margin-Niveau teilweise oder vollständig zu fixieren, da sich der Preis in eine bestimmte Margin-Zone bewegen kann, wonach die Bewegung wahrscheinlich stoppt und / oder sich umkehrt. Lesen Sie mehr über die Funktionen der Verwendung des Margin Zones-Indikators in dieser Strategie.

Das Auftreten von anormalen Werten des Delta-Indikators kann auch auf einen Höhepunkt im Markt und den Beginn einer Umkehr hindeuten. In diesem Fall ist das Auftreten ungewöhnlich großer Werte im Delta-Indikator ein Grund für die vollständige und teilweise Fixierung der Position.

Wie wir bereits in diesem Artikel besprochen haben, kann sich der Preis beim Testen der horizontalen Linien einer unvollendeten Auktion auch umkehren. Daher ist es ratsam, diese Ebenen als Ebenen für die Festlegung einer Position (ganz oder teilweise) zu betrachten.

Wir hoffen, dass diese Informationen für Sie nützlich waren. Laden Sie jetzt die kostenlose Version von ATAS herunter, um zu überprüfen, wie die beschriebenen Techniken auf dem aktuellen Markt funktionieren.