Продвинутые индикаторы для анализа объемов

Почему профессиональные трейдеры уделяют так много внимания объему торгов? Что скрывает индикатор volume? Почему важен анализ объема?

В этой статье мы попытаемся научно-популярно ответить на эти вопросы.

Если тебе ранее не доводилось использовать объемы, ты наверняка захочешь попробовать включить их в свою торговую систему, и тебя наверняка посетит идея (и не одна), как улучшить свою результативность.

Начни пользоваться ATAS совершенно бесплатно и без ограничений по времени! Или сразу подключай продвинутый тариф и получи доступ к полному функционалу

С чего начинается путь к анализу объемов?

Первые шаги, которые делают начинающие трейдеры на финансовых рынках — это обычно:

1. Регистрация у форекс-брокера.
2. Открытие демо или реального счета
3. Скачивание терминала — Metatrader или Quik.

Читай также: Сравнение ATAS c Метатрейдером

Далее начинаются эксперименты со стратегиями, поиск граалей и хождение по граблям. Получить быструю и большую прибыль, вопреки обещаниям в рекламах брокерских контор, не получается. Начинающих трейдеров постигает разочарование. Попытки отыграть растущие убытки методами повышения ставок лишь ускоряют сливы депозитов. 

Знакомая история?

Болшинство трейдеров покидают рынок, едва начав свою карьеру. Более целеустремленные и настойчивые пытаются разобраться “где зарыта собака”. Так, в поисках истины, трейдеры обращают внимание на индикатор Volume. В чем его особенность?

В чем отличие индикатора объемов?

Абсолютное большинство индикаторов технического анализа — MA, MACD, Stoch, RSI, BBands, CCI и сотни других — используют в своих расчетах предшествующие значения цены. 

На картинке выше приведены примеры индикаторов, основанных на значениях цены (скриншот из Metatrader).

Индикатор объемов открывает совершенно другое измерение. Особенность объемов в том, что они совершенно не используют цену, и не являются ее производной. Объемы не пропускаются через формулы, они поставляются в терминал:

• в тиковом выражении (каждый тик — это 1 проведенная сделка);
• в абсолютном выражении (количество заключенных сделок);
• в денежном выражении (сумма стоимости заключенных сделок).

Первый тип объемов — тиковый объем — в основном знаком пользователям терминала Metatrader. Объемы в абсолютном и денежном выражении — это реальные объемы торгов, которые транслируются официальными биржами в реальном времени.

Клиенты форекс-брокеров, торгующие через Метатрейдер, часто спрашивают — можно ли использовать тиковый объем в качестве замены реальным? В принципе, тиковый объем может использоваться для анализа торгов. Потому что и тиковый объем и реальный — показывают рыночную АКТИВНОСТЬ. 

Однако использование реальных объемов дает более точный анализ, особенно если “заглянуть внутрь” объема и разложить его на кластеры покупок и продаж на каждом уровне цены. Этот “рентгеновский” взгляд обеспечивают прогрессивные индикаторы объемов.

Прогрессивные индикаторы объемов

Рост вычислительных мощностей персональных компьютеров сделал возможным каждому профессиональный анализ объемов с помощью специализированных платформ. Такой является ATAS.

Только взгляни, что она может:

Это график цены на фьючерс FDAX, период 1 час. Тип графика — кластерный, или футпринт. Вместо традиционных свечей здесь использованы кластеры с разбивкой на цвета: зеленые — сделки на покупку, красные — сделки на продажу. Чем шире кластер — тем больше сделок. Удобно, не правда ли? В ATAS есть более 400 вариантов футпринта, так что вы можете настроить аналитику с максимальной детализацией под кокретную стратегию!

А теперь посмотрим на график более внимательно. Цифрами показаны:

1. Традиционный показатель объема торгов за единицу времени.
2. Cluster Stat — он дает полную статистику по объемам. Например, дельта — разница между покупками и продажами. В нашем случае данные визуализируются цветом, но изменив масштаб, мы сможем увидеть численные значения.
3. Профиль рынка (или горизонтальные объемы) за неделю. При этом вы можетеь выбрать разный охват по времени с разбивкой на покупки и продажи.
4. Произвольный профиль. АТАS моментально строит горизонтальные объема для любого участка графика, который вы охватите мышкой.
5. Индикатор Big Trades. Он отмечает крупные покупки (зеленым цветом) и продажи (красным цветом). Установите Big Trades Alert, и вы не пропустите выход крупного объема. Кстати, правая стрелка указывает на крупные объемы покупок при пробитии сопротивления, заметного на произвольном профиле в точке 4.
6. Индикатор Imbalance. Он показывает дисбалансы между покупками и продажами в кластерах.
7. Лента принтов АТАS — позволяет анализировать все (или отфильтрованные) сделки по мере того, как они совершаются на бирже.

Кроме того, в платформе предусмотрены: 

• возможность построения разных типов графиков, не основанных на времени, 
• модуль для анализа биржевого стакана DOM,
• уникальные индикаторы: Cluster Search, Speed of Tape, 

Мы лишь кратко обозначили, что могут делать прогрессивные методы анализа объемов. Чувствуете, мы заглянули в новую вселенную, которая отличается от той, которую нам рисуют классические индикаторы? Анализ объемов приближает вас к торговле на основе реальной механики рынка.

Как использовать объемы на практике? Мы часто публикуем примеры анализа объемов в нашем блоге, приведем пример это и в данной статье, но чуть позже. 

Анализ объемов и Закон спроса и предложения

Посмотрите на картинку ниже. Это графическая интерпретация Закона Спроса и Предложения. Возможно вы видели подобный график в старших классах школы, или на первых курсах экономических ВУЗов.

Казалось, бы незатейливая картинка для экономистов-теоретиков с нуля. 

• Синяя линия — кривая спроса (Demand)
• Красная линия — кривая предложения (Supply)
• На пересечении кривых — точка равновесия (справедливая цена), или Equilibrium
• Price — ось цены
• Quantity — ось количества купленных/проданных товаров/услуг

Однако в ней кроется глубокий смысл. Зависимости Спроса (желания и готовности купить) и Предложения (желания и готовности продать) — это краеугольная и нерушимая истина, на которой зиждется любая коммерческая торговля, и трейдинг на бирже — в том числе. 

“А причем тут индикатор объема?” — может возникнуть вопрос у читателя статьи с названием Анализ объемов. А посмотрите на ось Quantity. По сути, это и есть величина АКТИВНОСТИ торгов, которая транслируется через индикатор объемов.

И если картинка выше — это двухмерная проекция взаимодействия спроса и предложения, то типичный график биржевого трейдера — это трехмерная проекция, так как к двум осям Price и Quantity добавляется время — Time. 

Таким образом, график биржевых торгов показывает изменение:

• цены;
• объема торгов;
• во времени.

И тут возникает благодатная почва для анализа динамики спроса и предложения, основанная на взаимодействии величин цены и объема во времени. 

Суть анализа объема торгов

Суть анализа объема торгов сводится к поиску наиболее вероятных ответов на вопросы:

• почему цена пошла вверх (вниз), а объем увеличился (уменьшился)?
• насколько сильно увеличился (уменьшился) объем, когда цена пошла вверх (вниз)?
• почему объем растет, а цена стоит?
• как изменилась дельта (разница покупок и продаж) объема?
• как вела себя цена на появлении аномального объема?
• что произошло после того, как появился аномальный объем?
• и т.д.

Так, анализируя объем и его взаимоотношения с ценой, трейдер формирует собственное мнение об изменении баланса спроса и предложения. Образно говоря, он “читает” с графика динамику противостояния покупателей и продавцов в реальном времени. 

Соответственно, возникают аргументированные торговые идеи. 

Например:

• Цена медленно растет на падающих объемах к уровню сопротивления. Сила покупок истощается. Это дефицит спроса. Сигнал на продажу, так как текущая цена, скорее всего, выше справедливой.
• Цена медленно снижается на падающих объемах к уровню поддержки. Давление продаж “высыхает”. Это мало предложений. Сигнал на покупку, так как текущая цена, скорее всего, ниже справедливой.
• Цена отказывается расти несмотря на большой объем покупок. Значит крупный интерес распродает актив, используя SELL-Limit заявки. Это — сигнал на продажу.

Тут мы затрагиваем тему рациональности рынков. Последователи этой теории считают, что текущая цена всегда является справедливой, и рынок автоматически учитывает все факторы влияния на цену.

Однако…

Бизнесом Уолл-стрит является финансирование корпораций и продажа ценных бумаг. Общественность имеет сравнительно слабое представление об их реальной стоимости.

Ричард Вайкофф

Рыночные цены делаются в умах людей, а людям свойственно ошибаться. Изучая графики цены и объема, особенно моменты кульминаций покупок и продаж, вы сможете понять, что на экстремумах шипов цена явно далека от справедливой.

Аномальные всплески объемов на бирже часто сопровождаются активностью в медиа. В эти моменты наверняка текущая цена уходит далеко от справедливой. На картинке выше:

1. Кульминации покупок на рынке биткоина в декабре 2017 года, когда котировка достигала 20 тысяч долларов за монету;
2. Недавняя кульминация покупок в конце июня 2019, когда за монету просили 13 тысяч.

Больше примеров о том, что текущая цена на бирже может не соответствовать реальной стоимости актива — можно найти в материалах по типу классического издания “Заблуждения и безумства толпы. Маккей Чарльз‎” (кстати, любимая книга величайшего спекулянта Джесси Ливермора. Что еще почитать по трейдингу — читайте в статье Книги по трейдингу).

Преимущества анализа объемов

Заметьте, трейдеру, анализирующему объем совершенно не нужно брать в рассмотрение фундаментальные факторы, отслеживать прогнозы экспертов, обрабатывать другие дополнительные источники. Вся необходимая информация уже содержится на графике, где есть фактически: время, цена, объем.

В этом и заключается преимущество анализа объемов — график является достаточным источником для суждения о силах спроса и предложения, он предоставляет весь необходимый материал в удобном для рассмотрения виде. И не важно, какие мотивы стоят за действиями покупателей и продавцов — пересечение скользящих средних, дефицит спроса в зоне перекупленности, твит Трампа или “неожиданный” Flash Crash.

Правильно интерпретировав взаимодействие цены и объема во времени, читатель графика обретает способность действовать в гармонии с сильными игроками, которые редко ошибаются. Крупные инсайдеры уже провели правильный фундаментальный анализ и своими действиями на рынке (их следы на графике видны по всплескам объемов) они приоткрывают завесу над своими подлинными намерениями. График цены и объема позволяет это прочитать. Особенно, если это футпринт в платформе ATAS. Приведем пример.

Пример анализа объемов

Выше по тексту мы упоминали кульминацию покупок в конце июня 2019. Давайте проанализируем объемы торгов в те дни. Ниже — футпринт (что такое футпринт) c биржи BitMex, период 1D.

1. День кульминации покупок. Наверняка, он сопровождался лавиной положительных новостей в мейнстримовых медиа. Обратите внимание на активность покупателей (массивные зеленые кластеры) при пробое уровня 12500. Если те зеленые кластеры были подлинной силой спроса, почему тогда биткоин откатился так низко в последующие дни?
2. 10 июля. Тест уровня 12500. Обратите внимание на кластеры. На самое вершине “зеленеются” покупатели в ловушке (также — это следы от срабатывания стоп-лоссов продавцов). А основное тело свечи составляют красные кластеры — они обозначают давление продавцов.

Сопоставив факты на графике цены и объемов, аналитик может прийти к выводу, что рынок не имеет интереса двигаться выше. Значит, следует ожидать снижения.

Хорошую точку для входа он может найти используя данные со стакана DOM, или ленты принтов. Таким образом осуществляется трейдинг на фактах.

Нужно больше полезной информации про объемы в трейдинге?

В представленном ниже видео профессиональный трейдер рассказывает о том, как получить преимущество в биржевой торговле, используя анализ объемов. 

Часто задаваемые вопросы

Как пользоваться индикатором объема?

Если речь идет про индикатор вертикальных объемов, то попробуй интерпретировать значение объемов как усилия, а цену – как результат этих усилий. Когда результат соответствует усилиям – это признак того, что тренд может удержаться. Если есть несоответствие – тренд может измениться. Больше информации – в статье Про вертикальные объемы.

Горизонтальные объемы используй для выявления балансов (ренжей) и дисбалансов (трендов). А затем торгуй в направлении того, что подсказывает сам рынок своим действием. Больше информации – в статье: Про индикатор горизонтального объема.

Какие бывают индикаторы объема в трейдинге?

Упрощенно, выделяют 3 основных типа:

• индикатор объема внутри свечи – это не совсем индикатор, а особый тип графика: Футпринт. Другое название – кластерный график. Футпринт позволяет анализировать объемы внутри свечи, даже с разбивкой на покупки и продажи, подробнее – в статье: Что такое футпринт.
• индикатор вертикального объема – это наиболее стандартный индикатор объема volume, который показан в виде гистограммы под областью цены. Разновидности вертикального объема получаются при разбивке данных об объеме на 2 составляющие – покупки и продажи. Тогда трейдер может анализировать индикатор Bid / Ask, Дельта, Кумулятивная дельта.
• индикатор бокового объема – это профиль рынка (или индикатор профиля объема). Он отображается в области цены как слой над (или под) свечами, иногда – слева от свечей.
• Подробнее – в статье: Как использовать профиль рынка

Какой индикатор объема лучше?

Если сравнивать 3 упомянутые индикатора – индикатор вертикального объема, индикатор бокового объема и индикатор объема внутри свечи (футпринт) – нельзя дать однозначный ответ. Если бы один вид индикатора объема решал все задачи, другие бы не использовались, но они есть и их активно применяют.

Вертикальные и горизонтальные объемы дополняют друг друга, а футпринт максимально “сортирует” все наторгованные объемы по уровням внутри свечей. Установи платформу для анализа объемов, освой возможности каждого индикатора и применяй их под конкретную задачу, комбинируй их.

Какие есть платформы для анализа объемов?

Скачай ATAS. Это бесплатно. В рамках пробного периода ты получишь полный доступ к инструментам платформы для анализа объемов, чтобы поэкспериментировать с различными индикаторами: футпринты, вертикальные/горизонтальные, Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape и другие. Кроме этих индикаторов, в платформу ATAS встроен тренажер для трейдера Market Replay и другой полезный функционал.

Более того, ты сможешь продолжить бесплатно использовать программу даже после окончания 14-дневного испытательного срока — для торговли криптовалютой или анализа объемов.

Резюме

Для торговли на долгосрочной дистанции необходима точка опоры. Такой надежной опорой может (а может и должен) быть закон спроса и предложения, который лежит в основе ценообразования и отражает неизменное поведение людей (АКТИВНОСТЬ) в различных рыночных ситуациях:

• если цена опустится слишком низко — большинство покупателей захотят купить, но немногие продавцы согласятся продать
• если цена уйдет слишком высоко — большинство покупателей не захотят купить, зато большинство продавцов с радостью согласятся продать
• аномальная активность (чрезвычайно высокий объем) — это признак панических продаж или эйфорических покупок (эффект Fear Of Missing Out).

Анализ (чтение) графика цены и объема во времени — это интерпретация рыночного настроения, или анализ меняющихся балансов спроса и предложения на чутких финансовых рынках. 

График никогда не врет.

Том Уильямс

Если на графике нет объемов — анализ спроса и предложения становится невозможным. График цены без объемов — это как велосипед с одним колесом. Да, на нем можно ехать, как и в лыжах по асфальту. Но зачем вам такой опыт? 

Скачайте бесплатно 14-дневную тестовую версию платформу ATAS — максимально гибкую и мощную среду для анализа объемов. Напомним, ты сможешь использовать ее бесплатно и после истечения тестового срока, но только для торговли криптовалютами.