Как применять индикатор Coppock Curve

Кривая Коппока (Coppock Curve) – это индикатор импульса. Его разработал Edwin “Sedge” Coppock, который по образованию был экономистом. Изначальная цель этого индикатора – выявить долгосрочные возможности для покупок в S&P 500 и Dow Industrials.  Но можно ли его использовать для других рынков / периодов? И насколько прибыльны сигналы кривой? Узнаем далее в этой статье, которая описывает:

Немного о создании индикатора

Коппок представил свой индикатор в журнале Barron’s в октябре 1965 года. Интересно, что разработка индикатора велась по запросу Епископальной церкви, которая была заинтересована в надёжном инструменте для долгосрочных инвесторов.  Кривая Коппока – это сглаженный осциллятор импульса. Несмотря на то, что автор разработал его для месячных графиков, индикатор Coppock Curve можно использовать на часовых, дневных или даже минутных графиках.  В платформе ATAS индикатор Coppock Curve находится в разделе Technical Indicators. Добавив его на график, вы увидите волнообразную гистограмму в нижней части окна. Пример – ниже, на дневном графике фьючерса на индекс S&P 500.

Сигналы индикатора

Сигнал индикатора очень простой. Коппок использовал данные месячного периода, чтобы определить возможность для открытия позиции лонг, когда индикатор перемещался с отрицательной территории на положительную (указано цифрой 2 на картинке выше).  Хотя Коппок использовал свою кривую только для поисков сигналов на покупку, многие технические аналитики рассматривают переход с положительной территории на отрицательную (1) как сигнал на открытие позиции шорт. Так, британский инвестиционный журнал Investors Chronicle использует сигналы на продажу по индикатору Coppock Curve, хотя подчеркивает, что к ним следует относиться с осторожностью. Дополнительные варианты использования индикатора:

• вход против тренда на экстремумах индикатора (рискованная затея);
• использование дивергенций.

Формула расчета

Индикатор Coppock Curve отображает сумму скорости изменения (ROC – Rate of Change) за 14 периодов и скорости изменения за 11 периодов, сглаженную 10-периодной средневзвешенной скользящей средней.

Как настроить индикатор – читайте в Базе знаний. Эвдин Коппок использовал 11 и 14 месяцев, потому что, по словам священника Епископальной церкви, это был средний период траура, когда кто-то оплакивал потерю любимого человека. Коппок предположил, что период восстановления потерь фондового рынка будет аналогичен этому сроку. Чтобы узнать, насколько прибыльны сигналы индикатора, мы создали простой алгоритм в программе Microsoft Visual Studio на языке C#, который можно подключить как пользовательский индикатор к платформе ATAS по API. 

• О том, как это делается – понятным для начинающих языком написано в статье Как писать алгоритмы для ATAS.
• Пример тестирования сигналов по индикатору Super Trend – в этой статье. 

Логика алгоритма показана на графике ниже.

Алгоритм подсчитал, что за 2000 дней по сигналам пересечения нулевой линии индикатором Coppock Curve было заключено 308 сделок лонг и 307 сделок шорт. Общий результат = 1637,25 — 1041,25 = 596 долларов. Здесь следует учесть, что 1 доллар на графике ES – это 4 тика стоимостью по 12.5 долларов каждый. А комиссия = 5.5 долларов за круг. Тогда реальный результат = 596 * 4 * 12,5 – (308+307) * 5,5 = 29800 — 3382,5 = 26417,5 без учета возможных проскальзываний. Результат положительный, однако отметим, что:

• Простое удержание выгоднее активной торговли по сигналам индикатора
• На исследуемом графике рынок находился в состоянии устойчивого роста. Во флете индикатор дает результаты хуже.

Посмотрим, какими будут результаты если мы переключимся с фондового индекса на, например, криптовалюты? И сменим график. Эксперимент 2. Добавим алгоритм на Range X график (период = 6, Scale = 150) цены биткоина по данным биржи Bitfinex за 150 дней.

Алгоритм подсчитал, что за исследуемый период по сигналам пересечения нулевой линии кривой Coppock Curve было проведено 581 сделок лонг и 580 шорт. Убыток получен в обоих направлениях. Средний результат сделки = минус 16 долларов при торговле 1 биткоином без учета комиссионных. Если “перевернуть” стратегию и продавать по сигналам покупки, а покупать по сигналам продажи, то заработать все равно не получится, потому что комиссионные “съедят” доход от сделки. Наверное, у вас тоже появилась мысль – а что, если покупать на минимумах и продавать на максимумах, которые формирует кривая индикатора Coppock Curve? Эксперимент 3. Модифицируем код и “запустим” его на график.

Когда кривая формирует минимум (1), на открытии следующей свечи (2) алгоритм проводит сделку на покупку по цене открытия (3). Поэтому мы видим в логах, что сделка лонг (4), открытая 1 сентября в 2:28:33 и закрытая в тот же день в 19:02:24, принесла внушительные 1650 долларов прибыли без учета комиссий. Но глядя на данные за 250 дней (5), все становится на свои места. Средний результат от 1403 покупок и 1402 продаж равен всего плюс 9 долларов на сделку при условии торговли 1 биткоином. Математическое ожидание положительное, но оно очень близко к нулю. Аналогичные результаты мы получили, когда добавляли алгоритм на другие графики, экспериментируя с инструментами, типами графиков и периодов. Выводы по экспериментам. В условиях устойчивого тренда на фондовом рынке индикатор Coppock Curve, кажется, способен дать прибыль. Но в других случаях результат ненамного отклоняется от рандомных сделок.

Преимущества и недостатки индикатора Coppock Curve

Индикатор Coppock Curve имеет те же преимущества и недостатки, что и многие другие технические индикаторы. Преимущества:

• простые сигналы, из которых можно легко построить механическую стратегию;
• позволяет словить большие тренды;
• не перерисовывается.

Недостатки:

• большое количество ложных сигналов;
• торговля по сигналам индикатора не позволяет рассчитывать на серьезную прибыль.

Стоит ли использовать индикатор Coppock Curve?

Собранная выше статистика не означает, что индикатор полностью бесполезен. Полагайтесь на кривую Коппока только в том случае, если вы уверены, что индикатор приносит вам больше пользы, чем вреда. Для того чтобы совершать более прибыльные сделки, советуем развиваться в чтении кластерных графиков. Платформа ATAS предоставляет возможность работать с 25 вариантами кластеров.  Рассмотрим пример, как чтение кластеров может помочь торговать на рынке фьючерсов на британский фунт, и что при этом показывает индикатор Coppock Curve. На скриншоте ниже – тиковый график фьючерса (ticks = 500, scale = 1), данные с биржи СМЕ.

Цифрой 1 указан ярко-красный кластер, свидетельствующий о появлении давления продавцов. Как результат цена падает, и бар закрывается на минимуме. Затем в течение нескольких баров динамика цены свидетельствует о затухании медвежьего импульса, при этом дельта меняет свои показания от отрицательных значений на положительные (цифра 2). Это первый признак изменения в характере рынка.  Цифра 3 указывает на атаку покупателей – в нижней части бара виднеется ярко-зеленый кластер активности покупателей, и как результат от их усилий бар закрылся на своих максимумах. Это чёткий бычий сигнал.  Восходящий импульс продолжился на следующем баре (4), где мы видим формирование яркого кластера покупок. Если провести от этого кластера горизонтальную линию, то она будет выступать часто как уровень поддержки, что и произошло в нашем случае.  В дальнейшем цена росла в течение дня, и если читатели кластерных графиков открывали лонг на свечах 3 или 4, они могли бы наращивать прибыль по этой позиции.  Обратим внимание на показания индикатора кривой Coppock Curve. Цифра 5 указывает на ранний сигнал на покупку на формировании минимума. Цифра 6 указывает на классический сигнал на покупку, когда индикатор переходит с отрицательной территории на положительную. Оба сигнала поступают с опозданием по сравнению с сигналами об активности покупателей, которые мы можем прочитать с кластерных графиков.

Сравнение Coppock Curve и Market Profile

Добавим на часовой график фьючерсов на британский фунт индикатор Coppock Curve и суточные профили. График охватывает действие рынка 8-15 сентября 2021 года. За это время на рынке произошел бычий прорыв сопротивления (1), и потом сформировался диапазон между 1,3800 и 1,3880.  Какие сигналы давали индикаторы Coppock Curve и Market Profile?

Покупка на бычьем импульсе 9 сентября. Здесь индикатор Coppock Curve был достаточно точен, дав сигнал лонг на границе 8 и 9 сентября (2). После некоторой просадки позиция вышла в плюс в четверг днем 9 числа. Как давал указание на покупку профиль рынка? Обратите внимание, что 8 числа сформировался диапазон 1,3755 и 1,3780, причем выход вниз (3) из этого диапазона не увенчался успехом. Это было повышение шансов на то, что цена выйдет из диапазона 8 числа вверх, что и произошло 9 числа. Покупка на верхней границе диапазона дала приблизительно такой же результат, как и покупка по индикатору Coppock Curve. Поэтому тут “ничья” – 1:1.

Торговля в диапазоне

В условиях флэта Coppock Curve дает, как вы видите, ложные сигналы. Зато читая профиль рынка можно находить уровни для входа с высокой точностью. Как? Смотрите, что во время прорыва на профиле образовался тонкий профиль (отмечено кружком 4). Спрос полностью превышал предложение, и поэтому возврат на территорию тонкого профиля (в район 1,3800) давал указание рассмотреть вход в позицию лонг “на отскок”. Эти сигналы оказались точными 13 и 15 сентября.  Более подробно такое применение профиля представлено в статье с видео Торговля по уровням дисбаланса В условиях флэта преимущество на стороне профиля. Итоговый “счет” – 2:1 в пользу Market Profile. Конечно, использование горизонтального объема требует знаний и опыта, но ведь для этого есть блог для трейдеров ATAS и услуга демосчета. Всё в ваших руках!

Выводы

Кривая Коппока была разработана более 50 лет назад, она представляет собой  простой сглаженный осциллятор импульса. Индикатор Rate of Change измеряет импульс, а взвешенная скользящая средняя сглаживает данные. Наши эксперименты по сбору статистики показывают, что аналитики могут приложить усилия и настроить индикатор Coppock Curve так, чтобы обеспечить хоть какое-то математическое преимущество на долгой дистанции. Но оно, впрочем, с высокой вероятностью будет “съедено” комиссиями и проскальзываниями.  Если вам комфортно торговать с кривой Коппока, вы можете добавить ее на свой график в платформе ATAS. Но для повышения прибыльности своих операций мы рекомендуем воспользоваться возможностями современного кластерного анализа и продвинутых индикаторов, которые работает с первопричинами движений цены.  Скачайте бесплатно платформу ATAS, сравните, насколько эффективнее могут быть кластерные графики по сравнению с классическими индикаторами.