Что значит ловить ножи на бирже?

Ловля ножей (англ. «catching a falling knife») —  это выражение описывает ситуацию, когда трейдер пытается купить актив — акцию, фьючерс или криптовалюту, — в момент стремительного падения его цены. Читайте далее в статье:

Что такое ловля ножей

Поймать падающий нож — значит пытаться открыть позицию лонг в условиях быстро падающей цены.

Например, внутренняя стоимость акции NVDA составляет 180 долларов и, по твоим оценкам, в перспективе может измениться до 100 долларов. Когда цена резко снижается на плохих новостях с гэпом вниз (показано стрелкой на графике выше), ты можешь решить купить акции — иными словами, «‎поймать падающий нож»‎.  В рассматриваемом примере после паузы в несколько месяцев цена поднимается к стоимости, которую ты считаешь справедливой. Обычно фраза “ловить ножи” относится к рынку акций, когда трейдер покупает акции после их резкого падения в надежде на восстановление цены. Трейдер верит в компанию и то, что последующий разворот цены обеспечит рост капитала. Но ловить ножи можно не только для покупки акций на долгий срок. Термин используется и для краткосрочной торговли фьючерсами и криптовалютами. Допустим, цена евро быстро снижается, как показывает стрелка на внутридневном графике фьючерса ниже.

При достижении точки (1) трейдер решает войти в позицию лонг. Некоторое время позиция показывает обнадеживающий результат, но затем опускается на новый минимум (2) внутри дня. Знакомо, да? Трейдер решает усредниться (“долить”), увеличив позицию лонг. Когда, к удаче трейдера цена достигает точки (3), он полностью закрывает позицию с прибылью. Если же в этой точке он решит не закрывать позицию, а продолжить ее удерживать, это может обернуться серьезными потерями, вплоть до непоправимых. Имеет ли вообще смысл работать по стратегии ловли ножей? Можно ли снизить риски? Далее в статье мы подадим тебе 3 полезные идеи. Мы будем рассматривать ловлю ножей как попытку открыть лонг на широкой медвежьей свече. При этом изложенная информация применима также в зеркальном отражении — для попыток открыть шорт на быстро растущем рынке.

Имеет ли смысл ловля ножей?

Ловля ножей — удачная метафора. Она отражает основные особенности этой стратегии в трейдинге:

• можно оказаться удачливым и открыть позицию на самом экстремуме. К сожалению, вероятность невелика;
• можно увидеть, как цена продолжает стремительно падать, отрезая от депозита все более значительную сумму.

На эмоциональном уровне ловля ножей похожа на азартную игру. Быстро меняющаяся цена возбуждает горячую кровь. И склонного испытывать удачу трейдера будет тянуть открыть позицию и получить быструю прибыль. Если ты пытаешься «поймать нож»‎ на азарте — рынок рано или поздно тебя накажет. Противоположный подход — когда действуешь на основе четкого плана, оценок стоимости, трейдерских знаний, накопленного опыта. В этом случае ловля ножей может быть целиком оправдана. Если после небольших убытков (просадок) расчет окажется верным, это принесет в сумме рост депозита. ОБРАТИ ВНИМАНИЕ! Ловля ножей в трейдинге — стратегия с чрезмерным риском. Мы не рекомендуем использовать ее новичкам. Более того, категорически недопустимо ловить ножи в сочетании с усреднением и без защитных стоп-лоссов — это прямой путь к потере счета.

3 идеи, как снизить риски с помощью ATAS

Благодаря продвинутым инструментам для анализа объема торгово-аналитической платформы ATAS ты можешь значительно снизить риски при ловле ножей. Ты можешь реализовать эти 3 идеи:

• применить профиль рынка;
• отслеживать круглые уровни и уровни локальных экстремумов;
• изучить показания профессиональных индикаторов анализа объемов.

Идея 1. Ловля ножей с помощью профиля рынка

Профиль рынка — важный инструмент для анализа объемов. Он отображает активность торговли на каждом уровне цены за выбранный период времени. С его помощью ATAS ты можешь анализировать сумму объемов, дельту, а также применять другие настройки. Подробнее о профиле рынка ты можешь узнать в:

• Базе знаний;
• подробной статье об индикаторе Volume Profile;
• видео на нашем YouТube-канале.

Идея в том, чтобы находить уровень крупного объема на профиле и использовать его как ориентир для попытки поймать падающий нож. Расчет на то, что уровень активной торговли сможет повлиять на цену — а именно, на отскок.

Пример №1. Дневной график акции NVDA

После двух широких медвежьих свечей за три дня цена снизилась до зоны около 140 долларов за акцию, где были зафиксированы крупные объемы. Из этой зоны последовал разворот с ростом к новым максимумам. При данном подходе есть смысл установить стоп-лосс ниже зоны уровней крупного объема, соблюдая приемлемое соотношение риск:награда.

Пример №2. Фьючерс на фондовый индекс

Кластерный график ниже помогает установить зону уровней высокого объема, которые сформировались в дни 1 и 2. Когда цена на высокой скорости упала в эту зону (3), последовал разворот и не менее быстрый рост.

Обрати внимание, цена не отскочила точно от найденных уровней, а совершила незначительное погружение ниже уровней крупного объема. Чтобы не угадывать, будет ли недолет, перелет или идеальный отскок, лучше переключиться на младшие таймфреймы — искать там сигналы подтверждения и тем самым снижать принимаемые риски.

Пример №3. Фьючерс на евро

После ложного пробоя психологического уровня 1.10 цена фьючерса устремилась вниз быстрыми темпами (1).

На дневном графике сформировались три широкие медвежьи свечи, а на четвертый день цена снизилась до горизонтального уровня крупных объемов. От этого уровня произошел отскок, который мог принести прибыль ловцам падающих ножей. Пример выше иллюстрирует ситуацию, когда нож продолжил падение после паузы. Эта опасность подстерегает трейдера, открывающего позицию против тренда. При разработке стратегии ловли ножей всегда предусматривай сценарий, когда падение продолжится. Скачай платформу ATAS, чтобы самостоятельно находить и изучать примеры отскоков от уровней крупного объема.

Идея 2. Ловля ножей около важных уровней

К важным отправным уровням относят:

• круглые уровни — которые обозначают «красивыми» числами;
• уровни, построенные от заметных экстремумов — как внутри дня, так и на старших таймфреймах.

В обоих случаях большое влияние оказывает психология. Чтобы научиться ловить ножи, следует разобраться в мотивах поведения других трейдеров.

Пример 1. Падающий нож на рынке фьючерсов на нефть, данные с биржи NYMEX

График показывает, что на фоне статьи в WSJ о возможности выхода ОАЭ из ОПЭК падающий нож лишь ненамного «проткнул» локальный минимум, а затем отскочил. Переключимся на младший таймфрейм. Рассмотрим ценовое действие на тиковом графике, чтобы детальнее проанализировать рынок в условиях повышенной волатильности.

Отметим на графике круглый уровень (1) на цене в $76.00 за контракт. Обрати внимание на поведение дельты. Как только цена:

• опустилась ниже локального экстремума (отмеченного на графике выше);
• опустилась ниже круглого уровня;

…произошел всплеск положительной дельты (2). Как видно в ретроспективе, он стал отличным сигналом для входа в позицию лонг, а также примером мастерски пойманного ножа. Почему цена развернулась вверх? Возможно, под двумя важными уровнями было расположено скопление стоп-лоссов покупателей. Почему цена разворачивается после того, как врезается в подобные скопления? Это тема для отдельной статьи, если не книги.

Пример 2. Фьючерс XBT с биржи BitMEX

Ниже представлен кластерный график, который показывает ситуацию с падающей ценой биткоина на фоне новостей о проблемах у криптобанка Silvergate. За 1 час цена рухнула на 5%. Но когда произошел отскок? И что показали кластеры?

Ориентиром для отскока послужил психологический уровень в 22 тысячи долларов за монету. А график подтвердил, что предложение истощилось, а спрос возрос. Это видно не только по всплеску положительной дельты сразу после прокола психологического уровня, но также по Bid x Ask. Нули показывают полное отсутствие продавцов (вакуум предложений) на фоне активности покупателей — ситуация, когда цена резко устремляется вверх.

Пример 3. Фьючерс на золото

На этом 15-минутном графике отмечены цифрами два падающих ножа, которые выглядели особенно опасно внутри дня на минутном или 5-минутном таймфрейме. Специально для любителей темных тем.

В обоих случаях: 

• цена быстро опускалась ниже минимума предыдущего дня;
• на графике появлялся указывающий на факт крупных продаж сигнал индикатора Big Trades, после чего цена устремлялась вверх. Удивительно? «Нет» – скажут опытные трейдеры.

Применение сигналов профессиональных индикаторов для анализа объема — еще одна идея, как снизить риск при попытках поймать падающий нож.

Идея 3. Ловля ножей с профессиональными индикаторами

Кроме показателей Big Trades на графике выше, ты можешь поэкспериментировать с такими индикаторами из платформы ATAS:

• Speed of Tape показывает скорость хода торговли. Индикатор можно настроить отдельно для покупок и продаж;
• Stacked Imbalance, как правило, срабатывает во время важных разворотов;
• DOM Levels показывает уровни поддержки и сопротивления, анализируя объем выставленных в биржевом стакане лимитных ордеров.

Пример. Фьючерс на индекс DAX

Цена быстро опустилась ниже локального минимума и психологической отметки. Затем произошло срабатывание индикатора Stacked Imbalance. Это могло стать достаточным основанием для попытки поймать нож.

Когда скачаешь ATAS и изучишь применение индикаторов в своих целях, ты сможешь найти больше основательный для ловли ножей на младших таймфреймах.

Выводы

Ловля ножей в трейдинге — рискованная практика, так как резкий спад цены может быть вызван объективными факторами, например, негативными новостями.  Когда цена актива стремительно падает, трейдер может решиться войти в сделку (попытаться поймать нож) в надежде на быстрый рост цены — это потенциально позволит заработать на разнице между покупкой и продажей. Ключевое слово — надежда. Если цена продолжит падать, трейдер столкнется с убытками. Поэтому ловля ножей считается высоко рискованной стратегией. Трейдеры, которые практикуют ее, обычно имеют достаточный опыт и глубокое понимание рынка, чтобы принимать быстрые и обоснованные решения. Ловля ножей сопряжена с высокой эмоциональной нагрузкой и необходимостью оперативно реагировать на ситуацию на рынке. Мы рекомендуем потренироваться ловить ножи в безопасном «пространстве» — ‎с помощью тренажера для трейдеров ATAS Market Replay. Cкачай Free Trial платформы — на это есть минимум четыре веские причины:

1. Это бесплатно. В рамках Free Trial ты получишь полный доступ к инструментам платформы и возможность оценить их по достоинству, прежде чем принять решение о покупке. Более того, ты можешь продолжать бесплатно пользоваться программой даже после окончания 14-дневного испытательного срока — но только для торговли криптовалютой.
2. Платформа позволяет загружать тиковую историю с рынков фьючерсов, акций и криптовалют, чтобы ты был уверен, что ловля ножей не уничтожает твой депозит.
3. В платформу ATAS встроен тренажер на истории Market Replay — у тебя будет возможность потренироваться ловить ножи без риска для реального капитала.
4. Платформа предлагает множество преимуществ для трейдеров, которые хотят комбинировать торговлю отскоков с удобными кластерными графиками и полезными индикаторами.

Читай наш блог, чтобы узнать больше трейдерских лайфхаков. Подписывайся на YouTube-канал, Facebook, Instagram, Twitter или Telegram, чтобы не пропустить полезные новости.