Побарный анализ (bar by bar analysis) – термин, который пришел из прайс-экшн. Большой вклад в популяризацию побарного анализа внес Эл Брукс, частный трейдер и автор нескольких книг с описанием техники чтения графиков по барам.
Побарный анализ наполнен важным смыслом. Он направлен на глубокое понимание рыночной ситуации с максимальным использованием информации, доступной на графике.
В этой статье мы приведем несколько примеров чтения графиков по барам в сочетании с индикаторами дельты и профиля рынка.
Читайте далее:
Что такое побарный анализ
Цель побарного анализа – оценка текущего состояния финансового рынка и прогнозирование возможных сценариев его развития.
Автор выделяет на графике трендовые бары, нетрендовые и разворотные.
В целом книга будет полезна для начинающих. Также обратите внимание на нашу статью «Что почитать начинающему трейдеру».
Принципы чтения графика методом побарного анализа
В методе побарного анализа применимы 3 принципа:
Рассмотрим график последовательно:
Рассмотрим ситуацию с биткоином по порядку – со свечи №1. Она указывает на свечу, на которой рынок после 5 недель колебаний мощно прорвался выше психологической отметки в 40,000 долларов за Bitcoin. При этом тонкие кластеры внутри свечи указывают на сильный ажиотаж на рынке – цена росла очень быстро, не задерживаясь. Утолщение профиля в верхней части свечи указывает, что по мере приближения к психологической отметке в 50,000 долларов за монету на рынке образовался баланс покупателей и продавцов. Видимо, участники рынка решили зафиксировать профиты от лонгов.
Свеча №2 указывает на продолжение бычьей динамики. Обратите внимание, внутри этой свечи очень много кластеров зеленого цвета. Похоже, после бурного роста на свече №1 рынок пришел в состояние FOMO (страха упустить прибыльную возможность). В этот период времени заголовки пестрили тезисом, что после пробития уровня $50.000 Bitcoin готов вырасти до шестизначной отметки. Рынок оказался перегрет и достиг кульминационной точки.
Свеча №3 указывает на резкую смену настроения, которая обычно следует после пика ажиотажа. Это свеча кардинально отличается от того, что происходило ранее. Она имеет самую большую медвежью динамику с начала 2021 года. Она полностью поглотила прогресс роста, достигнутый на свече №2. Паттерн медвежьего разворота на очень большом объеме (в 2 раза выше среднего) – это мощный сигнал, указывающий на возможное скорое завершение предшествующего ралли.
Свеча №4 указывает на попытку возобновления ралли. С учетом свечи №3 можно спрогнозировать, что эта попытка вряд ли окажется успешной. Несмотря широкое тело свечи №4, на ослабление спроса указывают два признака:
Свеча №1 отражает снижение с $46k, которое на пике опускало цену ниже психологической отметки. Согласно принципу причины и следствия резкий спад можно описать как следствие от истощения спроса в районе $60k и последующей активизации продавцов. Как развивалась история дальше?
Свечу №2 можно описать как попытку медведей снизить цену и атаковать уровень $30k, которая потерпела неудачу. Цена опустилась всего лишь ниже минимумов двух недель, активировала стоп-лоссы около $32,5k (заметно по небольшой красной выпуклости на кластерах) и закрылась на вершине. Рынок не готов возобновить снижение.
Свеча №3 показывает, что готовности роста тоже пока нет. Уплотнение зеленых кластеров выше $40k указывает на:
активацию стоп-лоссов покупателей;
что “горячие головы” поспешили купить на пробой психологического уровня.
Но чем больше всплеск волатильности (падение на 50% от $60k до $30k), тем более значительным в пропорциях должен быть период консолидации (скачайте ATAS – можете проверить на графиках). Последующие свечи развивают флэт, при этом все атаки на уровень $30k терпят неудачу.
Свеча №4 сформировала лишь ложный пробой уровня $30k, после чего цена закрылась вблизи максимума – вряд ли медведи могут занести этот бар в актив.
Снижение на свече №5 происходит на падающих объемах. Это сигнал истощения объемов – он указывает, что продавцы неактивно толкают цену вниз. Шансы пробиться через важный уровень поддержки невысоки.
Побарный анализ показывает, что на рынке нет достаточного количества предложения. Можно предположить, что профессиональные игроки скупили монеты на фоне паники (свеча №1), а затем еще больше “высушили” доступное предложение. Когда оно стало “тонким”, толкать цену вверх стало легче. Мы видим это на свече №6 после очередного ложного пробоя психологического уровня $30k. Тонкий профиль указывает на легкость роста. Незначительный информационный повод – и цена без усилий преодолевает голубую линию сопротивления (последователи Ричарда Вайкоффа называют этот момент “прыжок через ручей”).
Рынок вернулся в стадию роста. Увеличивающиеся объемы на бычьей свече №7 подтверждают это. Стоимость биткоина отправилась обновлять рекордную вершину.
Пример 3
Мы переключились на дневной таймфрейм.
Стрелка №1 указывает на экспоненциальный рост цены после пробоя психологической отметки $60k. Снова в медиа участились прогнозы о скором достижении уровня $100k. Их дополнительно подогревали новости о листинге Coinbase на бирже Nasdaq.
Однако затем последовала чрезвычайно широкая медвежья свеча с объемом в 2 раза выше среднего. Складывая вместе поведение цены и объема за 18-22 октября можно прийти к предположению, что произошла медвежья смена поведения рынка после бычьей кульминации. Чтобы убедиться в этом, следует найти подсказки на графике.
Рост, отмеченный стрелкой №3, выглядит неуверенным. Угол (темп) снизился, объемы истощились.
Ожидаемо, попытка бычьего пробоя на свече №4 (на фоне воодушевляющих новостей) оказалась безуспешной.
Свеча №5 указывает, что как только поддержка от информационного повода иссякла, рынок резко показал свою медвежью натуру.
Свеча №6 – попытка роста на дефиците спроса. Последующее снижение цены (указано стрелкой №7) на растущих объемах подтверждает то, что после периода позитивных новостей (как это нередко бывает) продавцы взяли контроль над рынком.
Как начать применять побарный анализ для начинающего трейдера
Отметьте аналогии, которые прослеживаются при формировании весенней и осенней вершин 2021 года. Эти аналогии на вершинах встречаются и при исследовании других рынков.
Побарный анализ позволяет сложить историю, чтобы проследить, как менялись настроения – когда резко, когда постепенно. Проявляя терпение, с долей удачи опытный читатель графика может найти идеальную точку входа в перспективную позицию в начале тренда:
купить вместе с появившимися покупателями на фоне истощения продавцов;
продать вместе с появившимися продавцами на фоне истощения покупателей.
В следующей статье мы приведем примеры с рынков фьючерсов СМЕ.
А пока что (если вы этого еще не сделали) скачайте ATAS, для этого есть четыре весомые причины:
Это бесплатно и вы сможете продолжить пользоваться программой даже после окончания 14-дневного испытательного срока.
Платформа позволяет анализировать историю, на которой проявляются закономерности взаимодействия цены и объема.
В платформу ATAS встроен демосчет, так что вы можете потренироваться в трейдинге без риска для реального капитала.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
