Доходность акции — ключевой показатель для инвесторов, которые хотят оценить эффективность своих вложений в ценные бумаги. Этот параметр помогает понять, какую прибыль или убыток принесла инвестиция в определенную акцию за конкретный период. Предлагаемая статья — максимально полный источник информации для начинающих инвесторов, желающих разобраться с понятием доходности акций.
Читай далее:
Доходность акции — это величина, которая показывает, насколько эффективно акция увеличила свою стоимость за определенный период. Она включает в себя:
Формула доходности акции выглядит так:
Доходность акции = (( Цена продажи − Цена покупки + Дивиденды) / Цена покупки ) × 100%
Пример. Предположим, ты купил акции компании XYZ по цене 100 долларов за акцию. Через год цена акции выросла до 120 долларов, и в течение года ты также получил дивиденды на сумму 10 долларов за акцию. Тогда, чтобы определить доходность акции, надо сделать следующий расчет:
Доходность = (( 120 − 100 + 10 ) / 100 ) × 100% = 30%
Дивидендная доходность – это отношение годовых дивидендов к текущей рыночной цене акции. Этот показатель особенно важен для инвесторов, ищущих стабильный доход в виде дивидендов.
Формула дивидендной доходности (ДД) следующая:
ДД = (Годовые дивиденды / Цена акции) × 100%
Например, если акция стоит 50 долларов, а годовые дивиденды составляют 5 долларов, дивидендная доходность будет равна:
ДД = ( 5 / 50 ) × 100% = 10%
Это означает, что относительно текущей цены акции, дивиденды приносят инвесторам 10% годовых.
Требуемая доходность акции отражает минимально приемлемый процент прибыли, который инвестор ожидает получить, вкладывая деньги в определенную акцию. Она зависит от уровня риска, связанного с акцией, и общего состояния рынка.
Нормальная доходность акции относится к среднему уровню доходности, который обычно ожидается от акций в определенной отрасли или секторе. Это понятие помогает инвесторам сравнивать доходность конкретных акций с общепринятыми стандартами.
Рыночная доходность акций также выступает как показатель средней доходности всех акций на рынке или в его конкретном сегменте. Этот параметр используется как ориентир для оценки эффективности индивидуальных инвестиций по сравнению с рынком в целом.
Разница между нормальной и рыночной доходностью:
При оценке эффективности портфеля и выборе акций инвесторы используют следующие показатели:
EPS, или прибыль на акцию, является одним из ключевых финансовых показателей. Его используют для оценки прибыльности компании на акционерной основе. Этот коэффициент показывает, какая часть прибыли компании приходится на одну обыкновенную акцию.
Расчет EPS производят по формуле:
EPS = (Чистая прибыль – Дивиденды на привилегированные акции) / Общее количество обыкновенных акций
Например, если:
тогда:
EPS = (1,000,000 — 200,000) / 400,000 = 2 доллара на акцию. Это означает, что каждая акция приносит 2 доллара прибыли.
При анализе EPS имеет смысл:
Соотношение цены и прибыли показывает, сколько инвесторы готовы платить за каждый доллар прибыли компании. Рассчитывается как отношение текущей рыночной цены акции к EPS.
Пример. Допустим, акция компании торгуется по цене 50 долларов, а ее EPS за последний год составил 5 долларов. В этом случае P/E Ratio рассчитывается как:
P/E Ratio = ( Цена акции / EPS ) = 50 / 5 = 10.
Следует отметить, что «высокие» и «низкие» значения EPS могут сильно различаться в зависимости от отрасли, размера компании и ее жизненного цикла.
Высокий P/E может указывать на переоцененность акции или, что инвесторы ожидают высокого роста прибыли в будущем.
Из других показателей, используемых инвесторами при анализе доходности акций, отметим ROE (Return on Equity). Рентабельность собственного капитала показывает, как эффективно компания использует инвестиции акционеров для генерации прибыли. Показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Высокий ROE указывает на эффективное использование капитала.
Перечисленные показатели, а также ряд других коэффициентов помогают инвесторам анализировать акции с разных сторон, включая их доходность, финансовую стабильность и перспективу.
При выборе акций с высокой доходностью инвесторам необходимо использовать эффективные инструменты и стратегии. Далее мы рассмотрим три таких инструмента:
Эти инструменты помогают идентифицировать акции, которые предлагают высокую доходность, и делать обоснованные инвестиционные решения.
Сканеры доходных акций — это специализированные инструменты, которые позволяют пользователям фильтровать акции на основе различных параметров, включая дивидендную доходность, рост дивидендов, отраслевую принадлежность и другие финансовые показатели. Среди известных сканеров – Finviz, Morningstar и Yahoo! Finance.
Пример выше показывает, как использовать сканер Finviz для поиска акций по 2 фильтрам:
Поиск сузил фокус до 10 результатов – их можно анализировать более предметно.
ETF (Exchange-Traded Funds) с доходными акциями предлагают способ инвестировать в корзину дивидендных акций через единую покупку. Эти фонды управляются профессионалами и состоят из акций компаний, регулярно выплачивающих высокие дивиденды. Преимущества этой стратегии:
Примером ETF, ориентированного на доходные акции, может служить Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM), инвестирующий в компании с высокой дивидендной доходностью в США.
Скриншот выше показывает список ETF, которые можно использовать инвесторам для поиска активов с высокой доходностью.
Дивидендные индексы, такие как S&P 500 Dividend Aristocrats, представляют собой список компаний, которые не только регулярно выплачивают дивиденды, но и увеличивают их с течением времени. Эти индексы используются как ориентир успешности для доходных акций и могут служить руководством для инвесторов при выборе акций для включения в свой портфель.
Например, если акция входит в S&P 500 Dividend Aristocrats, это означает, что компания не только является частью индекса S&P 500, но и увеличивала свои дивиденды. Инвесторы, ищущие стабильность и рост дивидендов, могут использовать эти индексы как отправную точку для дальнейших исследований доходности акций.
Так как в формуле для расчета доходности акции учитывается не только уровень дивидендов, но и разница между ценой покупки и продажи, то выбор момента для покупки является важным фактором, который в итоге значительно повлияет на оценку эффективности инвестиции.
Выбрать оптимальный уровень для покупки тебе помогут инструменты для анализа объема из платформы ATAS.
Пример. На скриншоте ниже – график цены акции компании Verizon Communications (VZ), которая генерирует значительные постоянные доходы и часто выплачивает высокие дивиденды.
Для поиска момента входа в позицию лонг использован инструмент рисования профиля рынка. Он помогает определить уровни крупного объема – момент их теста (показан желтым) предлагает привлекательный шанс для покупки акции с перспективой на то, что и VZ будет дорожать, и дивиденды – выплачиваться.
Стремление инвестировать в акции с высокой доходностью (покупая бумаги компаний, выплачивающих стабильные и относительно высокие дивиденды) может быть привлекательным для определенного типа инвесторов, но, как и любое инвестиционное решение, оно имеет свои преимущества и недостатки.
Плюсы:
Минусы:
Инвестирование в доходные акции требует тщательного анализа и не несет гарантий достижения успеха. При правильном подходе оно может стать ключевой частью твоего сбалансированного инвестиционного портфеля.
Что значит доходность акций?
Доходность акций означает общую выгоду (или ее отсутствие) инвестора от владения акциями.
Что показывает доходность акции?
Доходность показывает, насколько эффективно были инвестированы средства. Она измеряется в процентах и учитывает, как прибыль (или убыток) от изменения цены акции, так и полученные дивиденды.
Как посчитать дивидендную доходность акции в процентах?
Дивидендная доходность = ( Цена акции / Годовые дивиденды на акцию ) × 100%.
Например, если акция стоит 100 долларов, а годовые дивиденды составляют 5 долларов на акцию, дивидендная доходность будет = ( 5 / 100 ) × 100% = 5%
Какая доходность считается хорошей?
Нет однозначного ответа. Процент, который считается как хорошая доходность, может значительно отличаться в зависимости от рыночных условий, типа активов и личных предпочтений инвестора. В общем, “хорошая” доходность должна быть выше инфляции и средней доходности по аналогичным инвестициям.
Что такое стратегия захват дивидендов?
Dividend Capture – это практика, при которой инвесторы покупают акции непосредственно перед датой закрытия реестра (датой отсечки), чтобы иметь право на получение дивидендов, и затем продают акции после даты фиксации дивидендов. Цель этой стратегии – получить дивиденды от акций без долгосрочного владения ими. Однако, необходимо учитывать, что цена акции часто снижается после даты отсечки – эти и другие риски следует тщательно оценить перед использованием стратегии захвата дивидендов.
В статье подробно описано, как определить доходность акции и как учитывать ее при инвестировании. Дана полезная информация об оценке эффективности инвестиций в акции компаний, выплачивающих дивиденды.
Отметим, что доходность акции в портфеле инвестора зависит главным образом от цены ее покупки, поэтому важно:
В этом может помочь профессиональная платформа ATAS, которая предоставляет множество инструментов для оценки спроса и предложения на биржевых рынках. Среди них – продвинутые кластерные графики, полезные индикаторы и множество других преимуществ для инвесторов, применяющих технический анализ как дополнение к фундаментальному.
Скачай ATAS. Это бесплатно. В рамках пробного периода ты получишь полный доступ к инструментам платформы. Более того, ты сможешь продолжить бесплатно использовать программу даже после окончания 14-дневного испытательного срока — для торговли криптовалютой или анализа объемов на рынках акций.
Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS.
Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
https://atas.net/wp-content/uploads/2024/04/Доходность-акции.png400450Slava Vdkhttps://atas.net/wp-content/uploads/2021/11/ATAS.pngSlava Vdk2024-04-03 18:49:512024-04-03 18:49:51Как рассчитать доходность акции и выбрать момент для покупки
https://atas.net/wp-content/uploads/2022/12/Ралли-Санта-Клауса.-Получат-ли-трейдеры-подарки.jpg400450Anna Posthttps://atas.net/wp-content/uploads/2021/11/ATAS.pngAnna Post2022-12-12 21:45:382023-06-15 18:14:23Ралли Санта-Клауса. Получат ли трейдеры подарки?
https://atas.net/wp-content/uploads/2022/11/450х400FTX-mini.jpg400450angelina_6f6f45hjkrkfjyf37f4f3d3f3https://atas.net/wp-content/uploads/2021/11/ATAS.pngangelina_6f6f45hjkrkfjyf37f4f3d3f32022-11-29 11:45:372022-11-29 11:45:37Какие уроки следует извлечь из краха биржи FTX
https://atas.net/wp-content/uploads/2022/02/Взгляд-сбоку-фундаментальный-анализ-рынка-14-18-февраля.jpg400450София Процьhttps://atas.net/wp-content/uploads/2021/11/ATAS.pngСофия Проць2022-02-21 13:18:302022-10-26 00:47:35Взгляд сбоку фундаментальный анализ рынка 14-18 февраля
https://atas.net/wp-content/uploads/2022/01/Взгляд-сбоку-фундаментальный-анализ1.jpg400450София Процьhttps://atas.net/wp-content/uploads/2021/11/ATAS.pngСофия Проць2022-01-31 13:19:192022-09-13 14:07:03ВЗГЛЯД СБОКУ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА 24-28 ЯНВАРЯ
https://atas.net/wp-content/uploads/2022/01/Взгляд-сбоку-фундаментальный-анализ-рынка-10-14-января89.jpg400450София Процьhttps://atas.net/wp-content/uploads/2021/11/ATAS.pngСофия Проць2022-01-17 16:18:332022-09-12 21:20:56Взгляд сбоку фундаментальный анализ рынка 10-14 января
https://atas.net/wp-content/uploads/2022/01/Взгляд-сбоку-фундаментальный-анализ6.jpg400450София Процьhttps://atas.net/wp-content/uploads/2021/11/ATAS.pngСофия Проць2022-01-10 17:17:122024-03-22 08:15:04Взгляд сбоку фундаментальный анализ 3-7 января
https://atas.net/wp-content/uploads/2022/01/Взгляд-сбоку-фундаментальный-анализ-27-31-января2.jpg400450София Процьhttps://atas.net/wp-content/uploads/2021/11/ATAS.pngСофия Проць2022-01-04 13:17:482022-09-13 16:00:33Взгляд сбоку фундаментальный анализ 27-31 декабря
https://atas.net/wp-content/uploads/2021/12/Взгляд-сбоку-фундаментальный-анализ-20-–-24-января1.jpg400450София Процьhttps://atas.net/wp-content/uploads/2021/11/ATAS.pngСофия Проць2021-12-28 12:56:092022-10-24 16:04:48Взгляд сбоку фундаментальный анализ 20 – 24 декабря