05/11/2024

Как применять зоны спроса и предложения в трейдинге

Что такое зоны спроса и предложения в трейдинге

Зоны спроса и предложения (supply & demand zones) – это ключевые концепции в трейдинге, основанные на идее, что цены на финансовые инструменты определяются балансом между продавцами (предложением) и покупателями (спросом). Эти зоны представляют собой уровни цен, на которых ожидается высокая активность покупателей или продавцов, способная существенно повлиять на движение цены.

Хотя идея о движении рыночной цены как результате взаимодействия спроса и предложения кажется простой, определение одноименных зон на графике — задача непростая. Эта статья поможет трейдерам в ее решении.

Узнай больше:

Что такое зоны спроса и предложения
Как идентифицировать зоны спроса и предложения
Метод 1. Order Block
Метод 2. FVG
Метод 3. Метод Вайкоффа
Метод 4. Анализ профиля рынка
Метод 5. Анализ футпринта
Метод 6. Нестандартные типы графиков
Метод 7. Анализ ликвидности
Как отметить зоны спроса и предложения
Как торговать, используя данные зоны

Начни пользоваться ATAS совершенно бесплатно и без ограничений по времени! Или сразу подключай продвинутый тариф и получи доступ к полному функционалу.

Попробовать ATAS бесплатно

Что такое зоны спроса и предложения

Понимание зон спроса и предложения в трейдинге основывается на базовой экономической логике:

Когда спрос превышает предложение, цены, как правило, растут.
Когда предложение превышает спрос, цены имеют тенденцию снижаться.

Пример. На скриншоте ниже представлен фрагмент биржевого графика (слева), а также графическая интерпретация закона спроса и предложения (справа).

1. Графическая интерпретация зоны спроса и предложения

График показывает, что когда количество предложения биржевого актива (линия S-Supply) осталось неизменным, а спрос (линия D-Demand) усилился (это привело к сдвигу линии спроса D1→D2), то цена актива выросла (Price1 → Price2), с увеличением объема торгов (Q1 → Q2).

Соответственно:

Зона спроса – это область на графике, где спрос усилился, что привело к росту цены. Красный прямоугольник на графике – область, которую допустимо рассматривать как пример зоны спроса.
Зона предложения – это область, где многие хотели продать, что в итоге и привело к падению цены.

Хотя теоретически концепция зон спроса и предложения кажется простой для понимания, на практике ее применение связано с множеством тонкостей и нюансов.

Как идентифицировать зоны спроса и предложения

Идентификация зон спроса и предложения — задача без единственно верного решения.

Чтобы обосновать, что выбранная область на графике является важной зоной поддержки и сопротивления, трейдер может использовать:

Нестандартные типы графиков. Например, ренжевые графики ATAS. Они игнорируют влияние времени и могут помочь снизить влияние шума и неравномерного изменения волатильности внутри дня.
Индикаторы для определения зон поддержки и сопротивления. К таковым можно отнести: индикатор ATAS Профиль рынка, индикатор ATAS Stacked Imbalance, индикатор вертикальных объемов (включая дельту) и другие.

Рассмотрим 7 методов, которые можно комбинировать между собой, для точного определения зон спроса и предложения.

Метод 1. Order Block

Order Block – это паттерн из методологии ICT Smart Money Concept, который встречается на развороте свинга (что такое свинговая торговля). Считается, что в этом развороте активное участие принимают крупные игроки, которые получают достаточную ликвидность и привлекательные цены для реализации своих кампаний.

Паттерн Order Block хорошо подходит в качестве модели для поиска зон спроса и предложения. Почему это так, станет яснее после прочтения статьи об использовании ордер-блоков в трейдинге.

Пример на 30-минутном графике цены Биткоина, данные Binance Futures. На свечной график, кроме стандартных вертикальных объемов, добавлен индикатор Дельты.

2. Определение зоны спроса и предложения по методу Order Block

(1) Эта бычья свеча выглядит сильной: широкое тело, закрытие вблизи максимумов. Хотя чрезвычайно высокие объемы могут настораживать.

(2) Вот то, что могло настораживать. Продавцы заявляют о себе над уровнем 69k – свеча имеет длинную верхнюю тень, а следы маркет-продаж заметны на дельте.

Тем не менее, попытки роста продолжаются, но бычий импульс ослабевает: с каждой новой бычьей свечой цене становится все труднее достигать новых вершин.

(3) Снижение ниже уровня 69k на повышенных объемах и при всплеске отрицательной дельты указывает на явную агрессию продавцов. Теперь есть основания для формирования ордер-блока – он откладывается как ценовая область (от тела или high-low свечи) вправо, на графике показано фиолетовым цветом.

Эту область можно рассматривать как зону предложений, поскольку:

цене было сложнее продолжать здесь рост;
продажи заметны на свечах #2 и #3.

(4) Тест зоны предложений. Обрати внимание, на подъеме к зоне объемы были незначительные – это нерешительность покупателей и признак того, что цена может развернуться вниз после теста.

(5) Вот так: на широкой медвежьей свече с всплеском отрицательной дельты. Кстати, на графике заметен классический паттерн голова и плечи, но используя анализ объемов можно было войти в шорт раньше пробоя “линии шеи” и с более весомыми аргументами.

Метод 2. FVG

Fair Value Gap (FVG), или разрыв справедливой стоимости – представляет собой еще один термин из методологии ICT Smart Money Concept. FVG образуется, когда цена быстро перемещается вверх или вниз из-за значительного перевеса сил спроса и предложения.

Поэтому Fair Value Gaps допустимо рассматривать как зоны спроса и предложения из-за наличия дисбаланса между покупателями и продавцами. Цена нередко возвращается к этой зоне и совершает «тест», который может быть использован трейдерами.

Более подробно о том, как работает FVG – в нашей статье: Что такое ATAS Fair Value Gap в трейдинге.

Пример. Еще один 30-минутный график цены Биткоина с тем же набором индикаторов.

3. Определение зоны спроса и предложения с помощью FVG

(1) На преодолении психологического уровня $68k продавцы имеют подавляющий контроль. Это заметно по индикаторам объема (2).

Цены OHLC на свечах 1—2—3 дают возможность построить зону FVG, которую допустимо рассматривать как зону предложений.

(3) Тест зоны предложения с всплеском положительной дельты (признак локальной кульминации покупок, более заметной на младшем таймфрейме). Этот тест может использоваться для открытия позиций шорт в расчете на то, что продавцы сохраняют контроль над зоной, где проходит психологический уровень.

Метод 3. Метод Вайкоффа

Метод Вайкоффа предлагает анализировать фондовый рынок, оценивая действия и намерения Композитного оператора (крупных игроков), который взаимодействует с массой розничных трейдеров.

Согласно методологии Ричарда Вайкоффа, существует 4 рыночных стадии:

Аккумуляция – композитный оператор накапливает акции, используя панические продажи розничных трейдеров.
Mark Up – стадия роста цен.
Дистрибуция – Композитный оператор распределяет ранее накопленные акции, используя ажиотажные покупки розничных трейдеров.
Mark Down – стадия снижения цен.

Метод Вайкоффа можно применять к зонам спроса и предложения, где зоны спроса соответствуют диапазонам стадии аккумуляции, а зоны предложения — диапазонам стадии дистрибуции.

Подробнее о методе Вайкоффа можно почитать в этой статье.

Пример: 30-минутный график Alphabet (GOOG), на который добавлен инструмент рисования произвольного профиля рынка, охватывающий зону аккумуляции.

4. Идентификация зоны спроса с помощью метода Вайкоффа

График выше показывает короткую стадию аккумуляции, во время которой Композитный Оператор накапливал акции, когда их цена опустилась ниже $150.

(1) Selling Climax (SC). Цена падает ниже психологического уровня на широких медвежьих свечах с увеличением объема. Это могло стимулировать розничных продавцов к эмоциональным (паническим) продажам.

(2) Подъем к этой вершине можно было назвать Автоматическим ралли (AR), но объемы небольшие. Это больше похоже на признак слабости спроса, чем на демонстрацию его активности, что более характерно для AR.

(3) Secondary Test (ST). Цена делает попытку упасть ниже предыдущего минимума, но неудачно – широкая бычья свеча в конце дня с высокими объемами и закрытием вблизи максимума указывает на наличие покупателей.

(4) Цена возвращается к уровням, с которых начинались панические продажи. После этого наблюдается торговля при объемах ниже среднего, что указывает на снижение активности. Этот день напоминает фазу B стадии аккумуляции.

(5) Еще одна попытка цены опуститься ниже уровня панических продаж снова оказалась безуспешной. Затем цена начала уверенно расти, что намекает на снижение числа продавцов акций Google. Логичным продолжением в такой ситуации становится переход к стадии Mark Up.

Профиль рынка показывает, что Композитный оператор был заинтересован в накоплении акций в диапазоне цен между VAL и VAH. И тем самым он создавал зону спроса между уровнями $149 и $151.60, где скупал акции у тех, кто поддался решению продать их.

Метод 4. Анализ профиля рынка

В примере выше на график был добавлен инструмент рисования произвольного профиля рынка.

Универсальный и мощный индикатор ATAS Market Profile может применяться по-разному для поиска зон спроса и предложения. Вот несколько вариантов:

✓ Выпуклости на гистограмме профиля могут указывать на зоны спроса и предложения.

✓ Тонкий профиль («узкие» места на гистограмме) помогают выявить зоны, где спрос или предложение имели значительный перевес.

Подробнее об использовании рыночного профиля ты можешь узнать в этом видео на нашем YouTube-канале.

Пример. На графике фьючерсов E-mini S&P 500:

5. Идентификация зон спроса и предложения с помощью профиля рынка

(1) Здесь мы видим уровни, на которых торговля была активной, но затем цена начала снижаться. Поэтому выпуклость на профиле можно рассматривать как зону предложения.

(2) Уровни, где торговля велась активно, но после этого цена пошла вверх. Значит, выпуклость на профиле допустимо идентифицировать как зону спроса.

Трейдеры могут использовать тесты этих зон как триггеры для входа в позиции. Как показывает график, цена имеет свойство “отскакивать” при посещении этих зон.

Метод 5. Анализ футпринта

Футпринт (или кластерный график) — это высокодетализированный тип графика, который отображает ход биржевых торгов с максимальной точностью, предоставляя информацию о ценах, объемах и направлении сделок (маркет-покупки или маркет-продажи).

Анализ кластеров (самых мелких элементов графика) позволяет определить, как меняется активность покупателей и продавцов, и таким образом указать на формирование зон спроса и предложения.

Пример. Кластерный график курса BNB/USDT, данные Binance Futures.

6. Идентификация зон спроса и предложения с помощью футпринта

Футпринт с индикатором вертикальных объемов показывает, что:

В 9:30 началось снижение с пробоем локальной поддержки и увеличением объемов. В районе уровня $586 за BNB заметны усилия продавцов, что отражается в ярко-красных кластерах, выделенных прямоугольником. Эта активность продавцов указывает на формирование зоны сопротивления около отметки $586.
Спустя 6 часов произошел тест этой зоны. Синие кластеры с увеличением вертикальных объемов в этом случае – подтверждающий признак для предположения, что цена развернется вниз.

Метод 6. Нестандартные графики

Платформа ATAS предлагает пользователям построение различных типов графиков с использованием тиковой истории. Так, ты можешь построить ренжевый график, помогающий посмотреть на динамику цены по-особому.

Ренжевые графики, игнорируя временной фактор и формируя новую свечу только при достижении определенного изменения цены, предоставляют уникальный метод для выявления зон спроса и предложения.

Пример. Рынок фьючерсов NQ.

7. Идентификация зон спроса и предложения с помощью ренжевого графика

Ренжевый график показывает, что в течение некоторого времени цена колебалась с малой амплитудой в районе уровня 20337.50. То есть, это был период сбалансированности спроса и предложения.

После этого цена начала снижаться, что стало основанием полагать, что продавцы получили преимущество. Таким образом, указанная область, отмеченная прямоугольником, может рассматриваться как зона предложения.

График показывает, что тестирование этой зоны могло служить сигналом для открытия шорт-позиций с расчетом на разворот вниз (отмечено стрелками).

Метод 7. Анализ ликвидности

В завершение, простой метод определения зон спроса и предложения с использованием данных Level II (анализ ордеров в биржевом стакане), который строится на следующей логике:

✔ Чем больше плотность выставленных лимитных ордеров на покупку – тем больше у тебя аргументов считать область этих ордеров зоной спроса.

✔ Скопление крупных заявок? Есть все основания считать эту область зоной спроса.

Пример. Среди инструментов профессиональной платформы ATAS есть индикатор DOM Levels. Он выделяет ярким цветом на графике уровни, где были выставлены крупные лимитные ордера. Скриншот графика BTC/USDT показывает, как это работает:

8. Поиск зон спроса и предложения по уровням из биржевого стакана

Яркие желто-оранжевые уровни – это следы крупных заявок на продажу, которые были выставлены под уровнем 68700. В итоге, совокупность этих заявок на продажу сработала как зона предложения, что остановило рост цены Биткоина и оттолкнула ее вниз.

Как отметить зоны спроса и предложения

Это, в основном, вопрос личных предпочтений. ATAS предоставляет достаточный набор объектов рисования, которые могут быть использованы для маркировки зоны предложения. Он включает:

✔ горизонтальные уровни и лучи;

✔ прямоугольники;

✔ инструмент для маркировки горизонтального диапазона Highlight Y (может оказаться наилучшим решением).

Добавим, что пользователи ATAS могут добавлять алерты на горизонтальные уровни, чтобы получать уведомления при подходе цены к этому уровню. Это позволит точно не пропустить тесты зоны спроса и предложения.

Как торговать по зонам спроса и предложения

Работа с графиками

Торговля по зонам спроса и предложения начинается с их идентификации, для чего можно использовать семь методов, приведенных выше. Важно использовать чистые и простые графики, отдавая предпочтение рабочим пространствам с небольшим количеством индикаторов и отвлекающих деталей. Это позволит лучше концентрироваться на динамике спроса и предложения.

Стратегии и правила

Базовая стратегия торговли по зонам заключается в:

покупке актива в зоне спроса в расчете на рост цены;
продаже актива в зоне предложения, ожидая падения цены.

Так трейдеры получают возможность реализовать свой план, следуя следующим шагам:

Идентифицировать зону спроса и предложения на основе убедительных аргументов.
Отметить зону спроса и предложения на графике.
Дождаться теста этой зоны.
Получить подтверждающие признаки того, что тест зоны будет успешным и цена развернется.
Открыть позицию по направлению разворота.

Риски

Торговля по зонам спроса и предложения связана с рисками, поэтому эффективное управление ими — обязательная часть стратегии. Обязательно включи в нее установку стоп-лоссов и тейк-профитов.

Стоп-лоссы установи за пределами зоны. Используй дополнительные данные индикаторов с младших таймфреймов, если есть необходимость уменьшить риск.
Тейк-профит рассчитывай так, чтобы он был не меньшим, чем стоп-лосс. Например, предположим, ты открываешь позицию лонг при тесте зоны спроса. Тогда для целевого ориентира для тебя допустимо использовать зону предложения, находящуюся выше.

FAQ

В чем отличие зон спроса и предложения от поддержки и сопротивления?

Зоны предложения действуют как сопротивление, а зоны спроса — как поддержка. Эти концепции похожи между собой по сути и дополняют друг друга.

Как определить зону спроса и предложения?

Изменение баланса между покупателями и продавцами создает характерные ценовые паттерны на графике и находит отражение в сигналах индикаторов. Для идентификации зон спроса и предложения воспользуйся методами, приведенными выше, включая анализ профиля рынка, паттерны SMC, кластерный анализ на футпринте и другие.

Что такое спрос и предложение в трейдинге?

Это базовая концепция, которая призвана объяснить причины колебания цен. Используя анализ биржевых объемов и другие инструменты для оценки рынка, трейдеры получают исчерпывающие данные, чтобы отследить (в том числе в реальном времени), как силы спроса или предложения взаимодействуют друг с другом. Это повышает шансы на успешную торговлю в соответствии с преобладающей рыночной силой.

Выводы

Зоны спроса и предложения предоставляют важные сигналы о потенциальных точках разворота цены на рынке.

Преимущества зон спроса и предложения

✔ Универсальность. Зоны спроса и предложения применимы в различных рыночных условиях: для рынков акций, фьючерсов, криптовалют и т. д.

✔ Подход, основанный на объеме. Оценка спроса и предложения неразрывно связана с взаимодействием цены и объемов торгов.

✔ Учет крупных игроков. По настоящему сильные зоны образуются из-за интереса “институционалов”, крупных хедж-фондов и других важных участников рынка, способных влиять на цены.

✔ Риск-менеджмент. Подход помогает сокращать риски, устанавливая стоп-лоссы за границами зон спроса и предложения.

Недостатки зон спроса и предложения

Зоны спроса и предложения кажутся очевидными, если смотреть историю. Однако при анализе графика в реальном времени определение таких зон требует опыта и глубокого понимания механики рыночных движений.

✘ Среди других минусов:

Сложность. На совокупное действие сил спроса и предложения влияет множество факторов.
Изменчивость. Силы спроса и предложения крайне чувствительны к эмоциональному восприятию цен участниками рынка, что часто приводит к их иррациональному поведению.
Зависимость от временного интервала и предпочтений трейдера (консервативный или агрессивный).
Нет надежности. Даже если зона спроса и предложения кажется сильной, она может быть легко пробита новым импульсом.
Высокая степень субъективности в интерпретации. Возможно, на графиках, использованных в этой статье, лично ты бы определил зоны спроса и предложения немного по-другому.

Выгодно ли торговать по зонам спроса и предложения?

Торговля по зонам спроса и предложения может быть прибыльной, если:

научиться точно определять эти зоны,
разработать торговый план с учетом рисков и возможных выгод,
сохранять дисциплину и строго следовать плану.

Можно ли заработать на трейдинге по зонам спроса и предложения? Узнаешь, только попробовав. Вот как профессиональная торгово-аналитическая платформа ATAS может тебе в этом помочь:

тренажер для трейдеров ATAS Market Replay позволяет трейдерам практиковаться на исторических данных, торгуя без риска. Это эффективный способ повысить навыки трейдинга и анализа рынка для определения зон спроса и предложения. Также ты можешь использовать встроенные демосчета ATAS;
кластерные графики с максимально возможной детализацией информации о биржевых объемах;
крутые индикаторы для анализа объемов, такие как индикатор ATAS Market Profile, индикатор ATAS DOM Levels и другие решения ATAS.

Скачай ATAS. Это бесплатно. После установки ATAS автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения или нашем Discord-комьюнити.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.