Индикатор Depth of Market: плюсы и минусы

Название индикатора Depth of Market дословно переводится как “глубина рынка”. Также он известен как Market Depth или Level 2, Order Book или биржевой стакан. Это мощный инструмент анализа рынка в трейдинге.

Также в статье ты найдешь ссылки на полезные материалы по трейдингу с применением индикатора глубины рынка. 

Как понять индикатор глубины рынка

Индикатор Depth of Market предоставляет информацию о действительных заказах на покупку (спрос) и продажу (предложение) в текущий момент времени. 

По умолчанию на каждый открывающийся график в платформе ATAS добавляется индикатор глубины рынка, он выглядит как двухцветная гистограмма на правом краю графика. 

В качестве примера ниже рассмотрим скриншот минутного графика фьючерсов на Litecoin с биржи Binance.

Индикатор глубины рынка показывает, что:

• последняя сделка произошла по цене 65.26;
• на этом же уровне 65.26 выставлено на продажу 425 контрактов;
• на уровень ниже по цене 65.25 выставлено 100 контрактов на покупку.

Скриншот иллюстрирует ситуативное преимущество покупателей на рынке: свеча бычья, с расширяющимся спредом, а последняя цена – на ее максимуме. По всей видимости, последняя сделка отражала ситуацию, когда рыночный покупатель проявил инициативу и купил выставленные на продажу контракты.

Чтобы цена перешла с уровня 65.26 выше, покупателям надо купить все 425 предлагаемых по этой цене контрактов и продолжать покупать.

Depth of Market – это индикатор «живого» рынка. Он в текущиий момент отражает реальное настроение участников торгов, выраженное в заявках на покупку и продажу. Если графики представляют хронологию прошедших событий, то ценность индикатора глубины рынка — в предельной актуальности предоставляемой информации.

Чем больше контрактов выставлено – тем больше ликвидности, тем «глубже» рынок (или стакан). Кстати, в переводе с английского ликвидность буквально означает жидкость, текучесть. Может быть термины глубины и ликвидности связаны в этом смысле? Кто знает.

Настройка индикатора Depth of Market

Важно! Для работы индикатора глубины рынка необходимо активное подключение к бирже, которая агрегирует все поступающие заявки по уровням и транслирует эти данные в реальном времени.

Как настроить подключение ATAS к интересующей бирже → читай и смотри в соответствующем разделе Базы знаний.

Так выглядит меню настройки индикатора глубины рынка:

Фактически настраивать особо ничего не нужно. Индикатор Depth of Market использует «сырые», не требующие обработки данные напрямую с биржи. Ты можешь настроить лишь визуальную часть:

• цвета;
• масштаб;
• включение/отключение кумулятивной глубины рынка — суммы всех ордеров на покупку и продажу.

Подробнее о настройках каждого параметра глубины рынка читай в соответствующей статье Базы знаний.

Как использовать индикатор Depth of Market

Для принятия торговых решений, как правило, применяется базовая логика закона спроса и предложения. Чем сильнее платежеспособный спрос перевешивает предложения — тем выше шансы, что цена будет расти. 

С этой логикой тяжело поспорить, но биржевая торговля полна хитростей. Это «‎игра с нулевой суммой», ведь твоя прибыль — это чей-то убыток. Появление крупных ордеров может иметь целью стимулировать спрос со стороны других трейдеров. Для чего? 

Представь, ты — крупный биржевой трейдер, и тебе нужно продать большую позицию лонг. Желательно как можно дороже. Чтобы сделать это, ты выставляешь в биржевой стакан крупный Buy-Limit. Остальные участники рынка видят этот ордер и реагируют соответственно — покупают. Это тебе и надо. Используя всплеск спроса, ты продаешь позицию лонг и отменяешь Buy-Limit, он исчезает из стакана, заставляя купивших твои контракты начать сомневаться.

Особенности работы с индикатором Depth of Market

Поток данных для индикатора глубины рынка может быть:

• Платным. С развитием технологий информация Level II становится все более доступной. Тем не менее, чтобы получать данные в торговую платформу, тебе вероятно придется платить. Особенно, если речь идет о фондовой бирже.
• Бесплатным. Как правило, глубина рынка транслируется криптобиржами бесплатно. Также ты можешь зарегистрировать демонстрационную учетную запись, чтобы получать бесплатно данные о глубине рынка с фондовой биржи от надежного поставщика. Но будь готов, что ты будешь видеть не весь стакан, а, например, 10 уровней вверх и 10 вниз. 

В зависимости от биржи книга ордеров может быть:

• Беспрерывной. Пример — криптобиржи. Фактически в любую секунду ты можешь добавить свой ордер в стакан или отменить его.
• Исполняемой только при открытии/закрытии рынка. Это более характерно для фондовой биржи. Поэтому в первые (цифра 1 на скриншоте ниже) и последние (цифра 2) минуты торгов акциями ты всегда будешь видеть всплески объемов.

В зависимости от типа торговли индикатор глубины рынка может быть:

• обязательным для использования скальперами — на динамике ордеров в стакане можно основывать свои стратегии;

• рекомендуемым трейдерам внутри дня для оптимизации точки входа/выхода;

• не имеющим решающей ценности для позиционных трейдеров и долгосрочных инвесторов.

Плюсы и минусы индикатора глубины рынка

Преимущества

• Лучшее понимание рынка. DOM позволяет видеть объемы заказов на разных ценовых уровнях. Это нужно, чтобы понять, какие ценовые уровни являются для участников рынка ключевыми. Образно говоря, индикатор глубины позволяет «‎заглянуть в будущее» — ведь часть из заказов станет сделками.
• Лучшее исполнение. Анализ глубины рынка помогает точнее планировать стратегии, оптимизировать точки входа/выхода из сделки, опираясь на информацию об актуальных уровнях поддержки и сопротивления.
• Конкурентное преимущество. Информация DOM дает больше информации для принятия решений на основе реальной рыночной ситуации. Глубина рынка отвкрывает тебе конкурентное преимущество над трейдерами, которые не обладают данной информацией.

Недостатки

• Сложность анализа. Для эффективной работы с DOM требуются хорошее понимание рынка и опыт анализа. Важно не только видеть объемы, но и правильно интерпретировать их значение.
• Обнаружение скрытых объемов. Некоторые участники рынка предпочитают скрывать свои заказы. Речь об «‎айсбергах» — ордерах, которые не видны в стакане. Они могут быть скрытыми полностью или частично. Допустим, в стакане было выставлено на продажу 100 ордеров, но при движении вверх на этом уровне было исполнено 200 контрактов. Не исключено, что 100 было скрыто.
• Зависимость от ликвидности. На менее ликвидных рынках или в периоды низкой активности DOM может предоставить менее надежную информацию.
• Периодическая непредсказуемость. Наличие больших объемов на определенных уровнях не всегда означает, что рынок двинется в этом направлении. Может иметь место манипуляция рынком. Манипулятор понимает: когда в книге заказов появляется крупный ордер на покупку, остальные трейдеры будут следовать за ним и также склоняться к покупке. Подробнее – в статье о спуфинге.

Преимущества индикатора DOM Levels

Еще одна особенность работы с глубиной рынка — необходимость быстрой реакции. На ликвидных рынках изменения в книге ордеров происходят очень динамично, и отслеживать их в моменте может быть сложной задачей, требующей высокой концентрации. 

Чтобы помочь трейдерам оперативно реагировать на изменения глубины рынка, в ATAS существует индикатор DOM Levels (а также модуль DOM Trader) с функционалом тепловой карты.

Вот как он выглядит:

DOM Levels проецирует на график данные из биржевого стакана. Это дает тебе следующие преимущества:

• более наглядно и удобно для отслеживания;
• можно изучать паттерны взаимодействия цены и уровней с крупными ордерами.

Для изучения поведения индикатора глубины рынка тебе пригодится тренажер Market Replay, который позволяет загружать исторические данные Level II на твой компьютер, и воспроизводить их как будто торги идут сейчас.

Подробнее об индикаторе DOM Levels и тепловой карте – в этой статье.

Подробнее о функционале Market Replay для тренировки трейдеров – в этой статье.

Преимущества использования модуля Smart DOM

В арсенале платформы ATAS есть отдельный модуль для торговли с фокусом на использование биржевого стакана — особенно полезный для скальпинга. Вот как может выглядеть модуль на примере фьючерсов на Litecoin, данные биржи Binance:

На скриншоте выше:

• синяя гистограмма — профиль рынка за текущую сессию;
• данные Level II в виде 2 колонок: ордера на покупку (bid) показаны зеленым, ордера на продажу (ask) — красным цветом. 

Модуль имеет возможности для быстрой торговли с использованием мыши и горячих клавиш. В один клик ты можешь открыть шорт, например, когда цена поднимется к уровню 64,68, на котором велась активная торговля (видно из профиля) и были сосредоточены активные продавцы (видно по количеству ордеров в стакане) — , высоко вероятен небольшой медвежий откат от этого уровня.

Чтобы узнать больше о торговле с помощью модуля Smart DOM, рекомендуем статью Торгуй как проп-компания.

Выводы

Индикатор Depth of Market — мощный инструмент для анализа рынка. Он предоставляет информацию о глубине рынка и объемах заказов на разных уровнях цен. 

Индикатор может быть особенно полезен для трейдеров, занимающихся краткосрочной торговлей и активно реагирующих на изменения цен. Однако для эффективного его использования нужно обладать хорошим пониманием рынка и опытом в трейдинге, а также учитывать ограничения и риски, связанные с его анализом.

Чтобы научиться читать индикатор глубины рынка, обрати внимание на:

• Индикатор DOM Levels. Он визуализирует на графике изменение в биржевом стакане. Ты можешь фокусироваться на взаимодействии цены и уровней с крупными лимитными ордерами.
• Тренажер Market Replay, с помощью которого ты можешь сократить время на обучение трейдингу без рисков для капитала. При запуске тренажера укажи режим с загрузкой данных Level II.

Cкачай Free Trial ATAS. Это бесплатно. В рамках пробного периода ты получишь полный доступ к инструментам платформы, чтобы поэкспериментировать с биржевым стаканом и другими индикаторами. Более того, ты сможешь продолжить бесплатно пользоваться программой даже после окончания 14-дневного испытательного срока для торговли криптовалютой или анализа объемов.

Платформа ATAS:

• позволяет загружать тиковую историю с рынков фьючерсов, акций и криптовалют, чтобы ты мог составить детальную картину рынка;
• предоставляет множество преимуществ для трейдеров, которые хотят комбинировать торговлю отскоков с удобными кластерными графиками и полезными индикаторами.