28/08/2023

Индикатор Depth of Market: плюсы и минусы

Что означает индикатор Depth of Market (DOM)

Название индикатора Depth of Market дословно переводится как “глубина рынка”. Также он известен как Market Depth или Level 2, Order Book или биржевой стакан. Это мощный инструмент анализа рынка в трейдинге. Чем он может быть тебе полезен, и как работать с ним в ATAS – читай в этой статье:

Суть индикатора глубины рынка
Как настроить индикатор
Как использовать
Особенности
Плюсы и минусы индикатора глубины рынка
Преимущество индикатора DOM Levels
Преимущество модуля Smart DOM

Также в статье ты найдешь ссылки на полезные материалы по трейдингу с применением индикатора глубины рынка.

Начни пользоваться ATAS совершенно бесплатно и без ограничений по времени! Или сразу подключай продвинутый тариф и получи доступ к полному функционалу.

Попробовать ATAS бесплатно

Индикатор Depth of Market предоставляет информацию о действительных заказах на покупку (спрос) и продажу (предложение) в текущий момент времени.

По умолчанию на каждый открывающийся график в платформе ATAS добавляется индикатор глубины рынка, он выглядит как двухцветная гистограмма на правом краю графика.

В качестве примера ниже рассмотрим скриншот минутного графика фьючерсов на Litecoin с биржи Binance.

График фьючерсов на Litecoin с биржи Binance

Индикатор глубины рынка показывает, что:

последняя сделка произошла по цене 65.26;
на этом же уровне 65.26 выставлено на продажу 425 контрактов;
на уровень ниже по цене 65.25 выставлено 100 контрактов на покупку.

Скриншот иллюстрирует ситуативное преимущество покупателей на рынке: свеча бычья, с расширяющимся спредом, а последняя цена – на ее максимуме. По всей видимости, последняя сделка отражала ситуацию, когда рыночный покупатель проявил инициативу и купил выставленные на продажу контракты.

Чтобы цена перешла с уровня 65.26 выше, покупателям надо купить все 425 предлагаемых по этой цене контрактов и продолжать покупать.

Depth of Market – это индикатор «живого» рынка. Он в текущиий момент отражает реальное настроение участников торгов, выраженное в заявках на покупку и продажу. Если графики представляют хронологию прошедших событий, то ценность индикатора глубины рынка — в предельной актуальности предоставляемой информации.

Чем больше контрактов выставлено – тем больше ликвидности, тем «глубже» рынок (или стакан). Кстати, в переводе с английского ликвидность буквально означает жидкость, текучесть. Может быть термины глубины и ликвидности связаны в этом смысле? Кто знает.

Важно! Для работы индикатора глубины рынка необходимо активное подключение к бирже, которая агрегирует все поступающие заявки по уровням и транслирует эти данные в реальном времени.

Как настроить подключение ATAS к интересующей бирже → читай и смотри в соответствующем разделе Базы знаний.

Так выглядит меню настройки индикатора глубины рынка:

Фактически настраивать особо ничего не нужно. Индикатор Depth of Market использует «сырые», не требующие обработки данные напрямую с биржи. Ты можешь настроить лишь визуальную часть:

цвета;
масштаб;
включение/отключение кумулятивной глубины рынка — суммы всех ордеров на покупку и продажу.

Подробнее о настройках каждого параметра глубины рынка читай в соответствующей статье Базы знаний.

Для принятия торговых решений, как правило, применяется базовая логика закона спроса и предложения. Чем сильнее платежеспособный спрос перевешивает предложения — тем выше шансы, что цена будет расти.

С этой логикой тяжело поспорить, но биржевая торговля полна хитростей. Это «‎игра с нулевой суммой», ведь твоя прибыль — это чей-то убыток. Появление крупных ордеров может иметь целью стимулировать спрос со стороны других трейдеров. Для чего?

Представь, ты — крупный биржевой трейдер, и тебе нужно продать большую позицию лонг. Желательно как можно дороже. Чтобы сделать это, ты выставляешь в биржевой стакан крупный Buy-Limit. Остальные участники рынка видят этот ордер и реагируют соответственно — покупают. Это тебе и надо. Используя всплеск спроса, ты продаешь позицию лонг и отменяешь Buy-Limit, он исчезает из стакана, заставляя купивших твои контракты начать сомневаться.

Поток данных для индикатора глубины рынка может быть:

Платным. С развитием технологий информация Level II становится все более доступной. Тем не менее, чтобы получать данные в торговую платформу, тебе вероятно придется платить. Особенно, если речь идет о фондовой бирже.
Бесплатным. Как правило, глубина рынка транслируется криптобиржами бесплатно. Также ты можешь зарегистрировать демонстрационную учетную запись, чтобы получать бесплатно данные о глубине рынка с фондовой биржи от надежного поставщика. Но будь готов, что ты будешь видеть не весь стакан, а, например, 10 уровней вверх и 10 вниз.

В зависимости от биржи книга ордеров может быть:

Беспрерывной. Пример — криптобиржи. Фактически в любую секунду ты можешь добавить свой ордер в стакан или отменить его.
Исполняемой только при открытии/закрытии рынка. Это более характерно для фондовой биржи. Поэтому в первые (цифра 1 на скриншоте ниже) и последние (цифра 2) минуты торгов акциями ты всегда будешь видеть всплески объемов.

В зависимости от типа торговли индикатор глубины рынка может быть:

обязательным для использования скальперами — на динамике ордеров в стакане можно основывать свои стратегии;

рекомендуемым трейдерам внутри дня для оптимизации точки входа/выхода;

не имеющим решающей ценности для позиционных трейдеров и долгосрочных инвесторов.

Преимущества

Лучшее понимание рынка. DOM позволяет видеть объемы заказов на разных ценовых уровнях. Это нужно, чтобы понять, какие ценовые уровни являются для участников рынка ключевыми. Образно говоря, индикатор глубины позволяет «‎заглянуть в будущее» — ведь часть из заказов станет сделками.
Лучшее исполнение. Анализ глубины рынка помогает точнее планировать стратегии, оптимизировать точки входа/выхода из сделки, опираясь на информацию об актуальных уровнях поддержки и сопротивления.
Конкурентное преимущество. Информация DOM дает больше информации для принятия решений на основе реальной рыночной ситуации. Глубина рынка отвкрывает тебе конкурентное преимущество над трейдерами, которые не обладают данной информацией.

Недостатки

Сложность анализа. Для эффективной работы с DOM требуются хорошее понимание рынка и опыт анализа. Важно не только видеть объемы, но и правильно интерпретировать их значение.
Обнаружение скрытых объемов. Некоторые участники рынка предпочитают скрывать свои заказы. Речь об «‎айсбергах» — ордерах, которые не видны в стакане. Они могут быть скрытыми полностью или частично. Допустим, в стакане было выставлено на продажу 100 ордеров, но при движении вверх на этом уровне было исполнено 200 контрактов. Не исключено, что 100 было скрыто.
Зависимость от ликвидности. На менее ликвидных рынках или в периоды низкой активности DOM может предоставить менее надежную информацию.
Периодическая непредсказуемость. Наличие больших объемов на определенных уровнях не всегда означает, что рынок двинется в этом направлении. Может иметь место манипуляция рынком. Манипулятор понимает: когда в книге заказов появляется крупный ордер на покупку, остальные трейдеры будут следовать за ним и также склоняться к покупке. Подробнее – в статье о спуфинге.

Еще одна особенность работы с глубиной рынка — необходимость быстрой реакции. На ликвидных рынках изменения в книге ордеров происходят очень динамично, и отслеживать их в моменте может быть сложной задачей, требующей высокой концентрации.

Чтобы помочь трейдерам оперативно реагировать на изменения глубины рынка, в ATAS существует индикатор DOM Levels (а также модуль DOM Trader) с функционалом тепловой карты.

Вот как он выглядит:

DOM Levels проецирует на график данные из биржевого стакана. Это дает тебе следующие преимущества:

более наглядно и удобно для отслеживания;
можно изучать паттерны взаимодействия цены и уровней с крупными ордерами.

Для изучения поведения индикатора глубины рынка тебе пригодится тренажер Market Replay, который позволяет загружать исторические данные Level II на твой компьютер, и воспроизводить их как будто торги идут сейчас.

Подробнее об индикаторе DOM Levels и тепловой карте – в этой статье.

Подробнее о функционале Market Replay для тренировки трейдеров – в этой статье.

В арсенале платформы ATAS есть отдельный модуль для торговли с фокусом на использование биржевого стакана — особенно полезный для скальпинга. Вот как может выглядеть модуль на примере фьючерсов на Litecoin, данные биржи Binance:

Модуль Smart DOM на примере фьючерсов на Litecoin

На скриншоте выше:

синяя гистограмма — профиль рынка за текущую сессию;
данные Level II в виде 2 колонок: ордера на покупку (bid) показаны зеленым, ордера на продажу (ask) — красным цветом.

Модуль имеет возможности для быстрой торговли с использованием мыши и горячих клавиш. В один клик ты можешь открыть шорт, например, когда цена поднимется к уровню 64,68, на котором велась активная торговля (видно из профиля) и были сосредоточены активные продавцы (видно по количеству ордеров в стакане) — , высоко вероятен небольшой медвежий откат от этого уровня.

Чтобы узнать больше о торговле с помощью модуля Smart DOM, рекомендуем статью Торгуй как проп-компания.

Индикатор Depth of Market — мощный инструмент для анализа рынка. Он предоставляет информацию о глубине рынка и объемах заказов на разных уровнях цен.

Индикатор может быть особенно полезен для трейдеров, занимающихся краткосрочной торговлей и активно реагирующих на изменения цен. Однако для эффективного его использования нужно обладать хорошим пониманием рынка и опытом в трейдинге, а также учитывать ограничения и риски, связанные с его анализом.

Чтобы научиться читать индикатор глубины рынка, обрати внимание на:

Индикатор DOM Levels. Он визуализирует на графике изменение в биржевом стакане. Ты можешь фокусироваться на взаимодействии цены и уровней с крупными лимитными ордерами.
Тренажер Market Replay, с помощью которого ты можешь сократить время на обучение трейдингу без рисков для капитала. При запуске тренажера укажи режим с загрузкой данных Level II.

Cкачай Free Trial ATAS. Это бесплатно. В рамках пробного периода ты получишь полный доступ к инструментам платформы, чтобы поэкспериментировать с биржевым стаканом и другими индикаторами. Более того, ты сможешь продолжить бесплатно пользоваться программой даже после окончания 14-дневного испытательного срока для торговли криптовалютой или анализа объемов.

Платформа ATAS:

позволяет загружать тиковую историю с рынков фьючерсов, акций и криптовалют, чтобы ты мог составить детальную картину рынка;
предоставляет множество преимуществ для трейдеров, которые хотят комбинировать торговлю отскоков с удобными кластерными графиками и полезными индикаторами.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или Twitter, где мы публикуем последние новости ATAS.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.