Как обнаружить крупного игрока на кластерном графике?
Задача обнаружения крупного игрока на графике финансового инструмента имеет важный смысл. Ведь крупный профессиональный игрок обладает достаточной мощью, чтобы влиять на изменение цены. Поэтому торговля в гармонии с его действиями повышает шансы на успех для частного розничного трейдера.
Проблемы в том, что:
- крупный игрок вряд ли будет заинтересован в том, чтобы все остальные были в курсе его операций;
- правильно интерпретировать крупный всплеск объема (или серию всплесков) – гораздо сложнее, чем их заметить.
В этой практически ценной статье мы покажем вам логику, как можно повысить эффективность в поиске крупного игрока и распознавании его подлинных намерений. Для этого мы будем использовать кластерный анализ и другие полезные инструменты торгово-аналитической платформы ATAS.
Читайте далее:
- предыстория длиной в 90 лет;
- примеры обнаружения крупного игрока на графике BTC USD;
- пример обнаружения крупного игрока на рынке нефти;
- пример на рынке фьючерсов фондового индекса NQ;
- в конце статьи бонус.
Приведенные в статье трактовки взаимодействия цены и объемов работают на всех ликвидных рынках, таймфреймах. Доказано на истории.
Предыстория длиной в 90 лет
Интерес участников рынка к действиям крупного игрока известен многие десятки лет. Современники писали, что когда на ленте биржевого телеграфа появлялись сведения о крупной сделке, в зале брокерской конторы слышались возгласы наиболее впечатлительных личностей.
Согласитесь, что крупные объемы, замеченные на графике, у вас тоже захватывают внимание? Как пример, ниже приведен скриншот Order Flow графика с рынка нефтяных фьючерсов Brent Московской биржи.
Безусловно, это свидетельство активности крупного игрока (рядовые трейдеры не могут распоряжаться 5 тысячами контрактов в сделке). А что он делает и зачем? В таком ограниченном контексте понять совершенно невозможно. Но чем больше будет данных со старших таймфреймов, тем количество версий будет расти.
Однако существует достаточно простая логика для понимания того, что делает крупный игрок на рынке. Ключ – в поведении цены, о котором пойдет речь далее.
Возможно, первым, кто описал эту связь цены и объемов, был Ричард Вайкофф, легенда Уолл-Стрит. Уникальность карьеры (началась в 1891 году) Ричарда в том, что он был:
- рядовым клерком брокерской конторы, работающим с обычными клиентами;
- управляющим собственной брокерской конторой, в которой наблюдал за действиями крупных манипуляторов того времени;
- практикующим трейдером и инвестором;
- учителем для финансовых магнатов (таких, как J. P. Morgan).
Зная привычки и приемы крупных игроков, Вайкофф мог, глядя на простой дневной OHLC график с гистограммой объемов, сделать суждение с высокой точностью о том, что происходит на рынке на самом деле.
Пример – из обучающего курса “Метод торговли и инвестирования в акции Ричарда Вайкоффа”, где автор анализирует график фондового индекса NY Times Average 50 stocks от 1931 года. Как вы знаете, тогда в стране господствовала Великая депрессия.
Отметим, в то время торги акциями шли также и половину субботы, поэтому бары объемов в эти дни небольшие.
Вот что Ричард пишет про бар 11 февраля (выделен цветом на графике):
Исключительно большой объем 11-го, плюс невозможность существенного дальнейшего роста на высоком объеме 11-го, как обычно, является показателем некоторого распределения и регресса. 11-го индекс сделал максимум только на 1 пункт выше, чем 10-го и закрылся только с небольшим итоговым ростом, на большом объеме – большое предложение преодолевает спрос.
Логика в том, чтобы сравнить достигнутый прогресс на фоне высокого объема. Если индекс сделал хай всего на 1 пункт выше хая предыдущего дня и закрылся с небольшим ростом – это значит, что активизировался крупный продавец. Если бы большой объем 11-го числа представлял силу реального спроса, прогресс в росте цены между 11-м и 10-м февраля был бы таким же значительным, как между 9-м и 10-м.
11-е февраля ознаменовало появление мощных ордеров на продажу, остановивших бурный рост и ставших началом фазы распределения, которая продлилась несколько недель.
Классика и современность
Посмотрим, работает ли “старомодная” идея Вайкоффа на таком современном инструменте, как BTC USD. Кто мог подумать в 1931 году, когда унция золота стоила 17 долларов, что через 90 лет за несуществующие в реальности монеты будут давать 45 тысяч долларов?
Но внимание на график, 5-минутный период, данные биржи Bitfinex. Мы добавили индикатор вертикальных объемов (фиолетовая гистограмма) и ATR с периодом = 1, чтобы было проще оценить динамику цены.
Свеча 10:55. Невысокое значение ATR свидетельствует, что свеча “узкая”. Но объемы очень высокие. Сравните эту свечу с предыдущей, которая пробивала уровень поддержки S. На той предыдущей свече высокий объем можно интерпретировать как усилие продавцов на пробое уровня. И прогресс был соответствующий. А на свече 10:55 – нет никакого прогресса. Цена как бы уперлась в невидимую преграду. И все усилия, видимые по высокому объему, не “конвертировались” в какой-либо значимый результат.
Это и есть логика Вайкоффа, которая указывает на то, что на рынке действует крупный покупатель, удерживающий цену от дальнейшего снижения силой своих Limit-Buy ордеров. И когда напор продаж иссяк, цена быстро вернулась вверх.
Свеча 11:40. Тот же пример, только наоборот. Мы видим узкую свечу (судя по ATR), но с высоким объемом. Сравните ее с предыдущей. На свече 11:35 тоже высокий объем, однако достигнутый прогресс в росте соизмерим с величиной объема, чего не скажешь про свечу 11:40.Судя по этой комбинации из 2 свечей, мы можем сформировать суждение, что на пробое сопротивления R, на рынке появился крупный продавец, который встретил восходящий импульс и выставил против потока маркет-покупок свои Sell-Limit значительных размеров. Большое предложение преодолело спрос. В итоге уже через 1 час цена была на 750 долларов ниже.
Возможно, приведенные выкладки – это не более чем догадки, совпадения? А если и работают, то только временно и не на всех рынках?
Так давайте исследуем паттерны глубже.
Современные средства анализа в платформе ATAS помогут понять, что происходит “за кулисами” баров / свечей, которые имеют 2 характерных черты:
- увеличенный объем (признак активности крупного игрока);
- замедление прогресса в трендовом движении по сравнению с предыдущими барами / свечами.
Обнаружение крупного игрока на рынке нефти
На скриншоте ниже – график фьючерса на нефть с Московской биржи, часовой период.
Сравним свечи 1 и 2:
- Первая свеча имеет высокий объем и заметный бычий прогресс, который подтверждается сильным закрытием и ростом цены между Open и Close. Это сильная динамика.
- Вторая свеча имеет также большой объем, но без бычьего прогресса, потому что цены Open и Close практически совпадают, а ATR находится на средних значениях. Динамика цены – среднестатистическая, но высокие объемы говорят, что крупный игрок активен. Что он делает?
Почерпнем больше информации с кластерных графиков. Мы еще добавили на график произвольный профиль на бары, где был высокий объем. Что получается?
В точке 1 мы видим яркие зеленые кластеры. Очевидно, это напор потока ордеров Market-Buy, которые прорвали максимум баров 14:00-15:00. Возможно, уже там начал действовать крупный продавец, встречая поток своими Sell-Limit.
В точке 2 мы видим яркий красный кластер, и потому имеем основания предположить, что поток ордеров Market-Buy иссяк, а крупный продавец, встречая поток рыночных покупок своими Sell-Limit, поменял тактику и начал продавать уже по рынку.
Что характерно – профиль принял форму буквы “Р”, свидетельствуя, что выше 69,50 происходит серьезная битва крупных интересов. Медвежий бар 19:00 дает намек, что крупный продавец оказался в победителях.
В точке 3 мы видим тест уровня высокого объема “буквы Р”.
На баре 21:00 мы видим кластер с максимальным объемом, где победили продавцы. Это было начало большого снижения цены (и разумной точкой входа в short). А ранний признак разворота мы смогли идентифицировать на барах 1-2 благодаря логике, которая работала 90 лет назад, и, похоже, работает и поныне.
Всегда ли работает описанная логика?
Нет. Мы полагаем, что гарантию того, где точно будет биржевая цена через N минут/часов/дней могут дать только мошенники. Опытные же трейдеры осознают, что имеют дело с вероятностями. Главное – держать шансы в свою пользу и не подвергать капитал неоправданному риску, как например – торгуя против тренда.
Рассмотрим на примере рынка фьючерсов фондового индекса Nasdaq. Мы добавили на 3-минутный график 2 индикатора Speed of Tape – верхний показывает скорость рыночных продаж, нижний – скорость рыночных покупок.
Цифрами 1 и 2 показаны два самых больших всплеска объема на графике. Им соответствуют 2 свечи:
- первая – широкая медвежья;
- вторая – узкая с длинной нижней тенью, типа пин-бар.
Опираясь на описанную логику, такую комбинацию ценового действия с данными индикатора объемов можно интерпретировать как появление крупного лимитного покупателя. Показания Speed of Tape дают подтверждение, так как скорость продаж резко снизилась, а покупки сохраняют активность (показано цифрами 3-4).
Другими словами, некий крупный интерес посчитал низкую цену привлекательной и пытался использовать этот момент в свою пользу. Однако вряд ли это получилось, потому что уже через 2 часа новый медвежий импульс опустил цену под минимумы свечей с крупными объемами (1-2).
Все дело в общем медвежьем контексте. Появление крупного покупателя привело лишь к краткосрочному повышению в рамках нисходящего тренда, который доминировал на старшем таймфрейме.
Бонус
На этом видео с нашего Youtube-канала вы можете посмотреть, как крупный покупатель, действуя лимитными ордерами, поглотил напор продаж и таким образом набрал позицию long, а затем конвертировал ее в прибыль.
Выводы
Рынок – это борьба покупателей и продавцов, каждый стремится получить выгоду. Действуя в согласии с намерениями крупного участника, рядовые трейдеры повышают свои шансы на получение прибыли. Описанный выше метод поможет в этом.
Чтобы повысить его эффективность:
- применяйте около важных уровней поддержки / сопротивления;
- учитывайте общую картину рынка, тренды на старших периодах;
- используйте кластерный график и/или дополнительные индикаторы для подтверждения своих решений.
Скачайте бесплатно платформу ATAS. Проверьте, как приведенные в статье трактовки взаимодействия цены и объемов работают на рынках, которые вы торгуете.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.