Что такое VWAP, и как его совместить с кластерным анализом?

Chto takoe VWAP, i kak ego sovmestit s klasternyim analizom

Индикатор VWAP (Value-Weighted Average Price) показывает среднюю цену, взвешенную по объему за определенный период. 

На этот уровень обращают внимание крупные институциональные инвесторы и HFT-алгоритмы. Кроме того, этот индикатор используют проп-трейдинговые фирмы для оценки силы или слабости конкретного инструмента. 

VWAP не прогнозирует движение цен, он показывает текущую ситуацию. С помощью этого индикатора трейдеры могут легко визуально оценить, кто контролирует ситуацию – покупатели или продавцы – и двигаться вместе с ними, а не против них.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Как настроить индикатор VWAP?

В зависимости от настроек индикатор может выглядеть как одна или несколько линий. Разберемся, как настроить VWAP в ATAS.

kak nastroit indikator VWAP

По умолчанию при добавлении индикатора на графике появляется 5 линий. Средняя линия – это и есть VWAP. Голубые линии рассчитываются как стандартные отклонения от линии индикатора. Их можно оставить видимыми или скрыть в настройках. Размер отклонения можно тоже изменить на любые пользовательские значения. 

Эффективнее всего использовать VWAP с настройкой “дневной”. Тогда каждую торговую сессию он будет пересчитываться независимо от предыдущего дня. Большие периоды могут искажать истинное значение индикатора. Но для удобства трейдеров в ATAS можно построить индикатор за большие периоды времени – например, за неделю или за месяц. 

В алгоритме индикатора есть два режима:

  • VWAP – средняя цена, взвешенная по объему
  • TWAP – средняя цена, взвешенная по времени.

Чем они отличаются – видно на картинке ниже. На 5-минутном графике фьючерса на золото GCZ0 с левой стороны – TWAP, а с правой стороны – VWAP.

Индикатор рассчитывается по следующей формуле:

Цена = (Суммарная Цена * Объем)/Суммарный Объем

Первое значение дневного VWAP в начале торговой сессии будет равно цене, потому что ни объем, ни цена еще не накопились, то есть суммировать нечего. 

На первый взгляд может показаться, что VWAP очень похож на скользящую среднюю. В принципе, да. Но есть отличие. MA и их модификации не учитывают объем, они учитывают только цены. Как и скользящие средние, VWAP отстает от цены, потому что рассчитывает прошлые данные.

Как использовать индикатор в торговле

Если трейдеру нужно продать большое количество с минимальным влиянием на цену, то проще всего это сделать в районе VWAP. Институциональные трейдеры и инвесторы будут покупать непосредственно под индикатором и продавать над ним, но трейдеры с меньшим капиталом работают с индикатором иначе. 

Чаще всего его используют для подтверждения тренда и как уровень поддержки/сопротивления при откатах. Механически использовать этот индикатор неэффективно, за ним стоит внимательно наблюдать в течение дня, чтобы уловить изменения в поведении цены. 

Когда цена движется в диапазоне, VWAP будет напоминать горизонтальную линию. 

Рассмотрим пример на 5-минутном графике акций Apple AAPL.

Primer analiza VWAP

Институциональные инвесторы любят компанию Apple. Они владеют более 60% акций этой компании, поэтому индикатор VWAP будет хорошо работать на нашем графике. 

Цена торговалась в диапазоне, без явного направления. Во флетовые дни оценить потенциал движения можно с помощью стандартного отклонения – его показывают голубые линии на графике. Поскольку основное количество времени цена держится выше VWAP, правильнее открывать длинные позиции на уровне индикатора и закрывать их у верхней голубой линии. Обратите внимание, что в районе VWAP у свечей чаще всего формируются длинные хвосты, то есть ниже этого уровня каждый раз находятся покупатели, которые не дают цене упасть. 

Пересечение цены с VWAP не является четким сигналом к покупке или продаже, потому что необходимо подождать закрепления цены выше или ниже индикатора. Открывать сделки эффективнее после консолидации выше или ниже уровня VWAP. 

При нисходящем или восходящем направлении индикатора может появляться много ложных проколов и пересечений. 

В трендовые дни VWAP направлен вверх или вниз. В зависимости от силы трендового движения, угол наклона индикатора будет меняться. 

Если цена в начале торговой сессии “отрывается” от VWAP – это признак силы или слабости. Ожидать пересечения с VWAP в такие дни неэффективно, а позиции стоит открывать, когда цена в первый раз откатывается максимально близко к индикатору. Важно брать первый откат, потому что на этом уровне трейдер принимает на себя минимальный риск, и потенциальная прибыль существенно выше возможного риска. 

В трендовые дни покупок следует открывать длинные позиции, когда цена выше индикатора. При этом сам индикатор должен смотреть вверх. А в трендовые дни продаж следует открывать короткие позиции, когда цена ниже VWAP. При этом сам индикатор должен смотреть вниз. 

Как совместить VWAP и кластерный анализ?

Рассмотрим пример трендового дня на 5-минутном графике фьючерса на золото GCZ0.

Кроме VWAP мы добавили на график: 

  • фиксированный профиль объема в виде TPO;
  • индикатор Big Trades с автофильтром. Big Trades берет данные из ленты принтов и подсвечивает на графике сделки по заданным в фильтре критериям. Автофильтр меняется динамически в зависимости от активности в инструменте. 

Вероятность трендового дня увеличивают единичные принты, которые мы видим на графике еще до начала американской торговой сессии. Единичные принты появляются, если цена быстро “убегает” от каких-то уровней и больше не возвращается к ним в течение торговой сессии. Единичные принты показывают явный интерес одной из сторон, в нашем случае – покупателей. 

Цена держится выше VWAP. Во время американской торговой сессии ни одна 5-ти минутная свеча не закрывается ниже индикатора. Более того, цена держится значительно выше индикатора – это признак силы. В такие дни не стоит ожидать пересечения цены с VWAP. Следует открывать длинные позиции при первом откате и увеличивать размер позиции при каждом следующем откате, защищая позицию скользящим стопом

Big Trades показывает покупки практически на каждом новом максимуме. Это могут быть не только новые покупки, но и стопы по коротким позициям – такие сделки добавляют “топлива” росту цены. 

Профиль вытянутый. Уровень максимального объема POC и зона стоимости VA смещаются вверх, и торговая сессия закрывается практически на максимуме – эти признаки тоже подтверждают трендовый день. 

В этом примере мы отключили голубые линии стандартного отклонения, которые использовали ранее, потому что в трендовый день не стоит закрывать позиции, когда цена отрывается далеко от VWAP. 

Выводы

Индикаторы помогают трейдерам оценить ситуацию, но принимать правильные решения помогает торговая система, опыт и продвинутое ПО. 

Попробуйте ATAS бесплатно. Проверьте, как работает индикатор VWAP на знакомых вам рынках. 

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье, написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.

Другие статьи блога: