Sell-side liquidity sweep подтверждает не сам пробой, а то, как цена реагирует после торговли ниже видимого минимума. На двух примерах по Bitcoin мы используем закрытия баров, CVD-дивергенцию, open interest и footprint ATAS, чтобы отличить возврат выше уровня от принятия цены ниже него.
Почему sell-side liquidity sweep требует подтверждения
Движение ниже предыдущего минимума не говорит о том, последует ли разворот или пробой вниз. Ключевой вопрос — как цена реагирует на продажи: продолжает снижаться или восстанавливается, несмотря на давление продавцов?
Под видимым минимумом могут скапливаться ордера на продажу. Среди них — стоп-лоссы трейдеров, удерживающих длинные позиции, и ордера на вход от трейдеров, ожидающих пробоя вниз. Трейдеры называют эти потенциальные продажи sell-side liquidity.
Sell-side liquidity sweep — это движение ниже видимого минимума, которое может активировать стоящие там ордера на продажу, с последующим возвратом выше этого минимума. Подробнее о самой концепции — в нашем руководстве по liquidity sweep.
Возврат — это восстановление цены выше пробитого уровня. Закрытие свечи выше него даёт первое ценовое подтверждение; следующие бары показывают, удерживается ли возврат. Кумулятивная дельта объёма (CVD), open interest (OI) и footprint помогают объяснить сделки и изменения в открытых позициях вокруг этого движения.
Мы сравним два примера по «Bitcoin (BTCUSD)» в ATAS. Октябрьский пример показывает возврат выше уровня, несмотря на продолжающиеся агрессивные продажи. В сентябрьском примере тоже видна дивергенция цены и CVD во время отскока, но цена остаётся ниже опорного уровня. Сравнение двух случаев показывает, что дают индикаторы и почему одной дивергенции недостаточно.
Начни сейчас!
Попробуй ATAS бесплатно и без ограничений по времени
Настройка рабочего процесса в ATAS
Инструмент, источник данных и единицы измерения
В обоих случаях используется BTCUSD@Bybit — инверсный бессрочный контракт Bybit — на графике H1 (часовом). Все метки времени указаны с фиксированным смещением UTC+02:00 и обозначают начало каждого часового бара. Все данные относятся к этому контракту на Bybit.
Согласно спецификации контрактов Bybit, один инверсный контракт BTCUSD равен 1 USD, а расчётным активом является BTC. Поэтому объём, дельта, CVD и open interest по этому контракту выражены в количестве контрактов в USD. Они не отражают маржинальные депозиты трейдеров.
Открой Chart settings (значок шестерёнки в правом верхнем углу графика) → Visual Settings → Volume visualization и включи Minimize volume values, чтобы отображать компактные метки K/M. Параметр Volumes in USDT относится к парам USDT, поэтому для BTCUSD он остаётся выключенным.
Рисунок 1. Chart settings → Visual Settings → Volume visualization. Volumes in USDT выключен, Minimize volume values включён, количество знаков после запятой — 0. Выделенные настройки воспроизводят отображение, использованное в примерах.
K означает тысячи, M — миллионы. Для BTCUSD метка объёма 30M означает около 30 млн USD в количестве проторгованных контрактов. При смене инструмента перепроверяй единицы: у BTCUSD и BTCUSDT разные условные обозначения.
Добавление Cumulative Delta, Open Interest и Cluster Statistic
Нажми Indicators на панели инструментов графика. Найди и добавь Cumulative Delta, Open Interest и Cluster Statistic. Список Added на рисунке 2 содержит только эти три инструмента.
Дельта — это объём по ask минус объём по bid. Покупка по ask — агрессивная покупка; продажа по bid — агрессивная продажа. Отрицательная дельта означает, что по bid проторговано больше объёма, чем по ask. CVD суммирует эти дельты во времени. Сравнение CVD с ценой показывает, продолжают ли последовательные волны продаж толкать цену вниз.
Рисунок 2. Панель инструментов графика → Indicators. В списке Added — три индикатора. Выбери Cumulative Delta → Data и установи Session delta mode в значение None. В разделе Visualization установи Visual Mode в значение Line. Изображение объединяет увеличенные фрагменты этих настроек.
Держи обе точки сравнения на одном загруженном графике и оставь Session delta mode в значении None. Подгрузка более ранней истории может сместить базовый уровень CVD, не меняя разницу между двумя значениями. Изменение режима сброса может обнулить накопленную сумму между этими точками. Не сравнивай абсолютное значение CVD из одной конфигурации со значением из другой.
Сравни минимум бара A с минимумом бара B, затем сравни значения CVD в те же два момента времени. В разделе «Анализ CVD-дивергенции» сравниваются бары 19:00 и 21:00 8 октября. Цветные маркеры A/B связывают каждый ценовой бар с соответствующим значением CVD.
OI измеряет объём открытых контрактов. Рост означает, что открытые позиции увеличиваются; снижение — что сокращаются. Эти совокупные изменения не показывают, какие сделки открывали или закрывали позиции, какие группы трейдеров участвовали и были ли позиции закрыты принудительно. У каждого открытого контракта есть и длинная, и короткая сторона.
Рисунок 3. Indicators → Added → Open Interest: Mode — Cumulative, Minimized mode выключен, Filter — 0, OI отображается в виде Candles. Для Cluster Statistic → Data включи Delta, Session delta и Volume. Здесь Session delta mode — Default, поэтому строка Session delta использует иную настройку сброса, чем линия CVD.
На графике H1 каждая свеча OI показывает, как изменился объём открытых позиций за этот час. В разборе примеров мы используем эти изменения, чтобы сравнить фазы каждого события.
Настройки footprint (кластерного графика)
Footprint показывает исполненный объём внутри свечи по отдельным ценам или сгруппированным ценовым строкам. Открой Chart settings → Footprint settings, чтобы воспроизвести три вида на рисунке 4.
Рисунок 4. Настройки footprint, использованные в статье. A: октябрьский Delta Profile — Delta (centered), Delta profile, Heatmap by delta. B: октябрьский числовой footprint — Bid x Ask, Full row, Delta. C: сентябрьский профиль — None, Bid/Ask profile, Solid. Нужные настройки выделены.
Октябрьский Delta Profile показывает, где происходят чистые продажи и покупки, когда цена подходит к минимуму и восстанавливается от него. Числовой вид Bid × Ask затем позволяет изучить одну выделенную строку. Сентябрьский Bid/Ask profile отображает объём по bid красным, а объём по ask зелёным отдельно; эти цвета не отражают чистую дельту на каждой строке.
Рисунок 5. Footprint settings → Text: Footprint values divider = 1. Maximum Level: Maximum Volume Type = Volume. Proportion Settings: Mode = Bar для октябрьских видов и Visible region для сентябрьского. Bid/Ask Imbalance settings: Enabled выключен.
Во всех трёх конфигурациях используется Footprint values divider = 1, без фильтров и без автоматической подсветки Bid/Ask Imbalance. Для Maximum Volume Type установлено значение Volume, поэтому оранжевая рамка обозначает строку с наибольшим общим объёмом в свече. В Proportion Settings параметр Mode — Bar для октябрьских видов и Visible region для сентябрьского. При сравнении примеров ориентируйся на отображаемые итоговые значения, поскольку длина гистограмм масштабируется по разным базам.
Рисунок 6. Правая верхняя панель инструментов графика → Scale: введи 100, оставь Auto неотмеченным и нажми Apply. В селекторе инструментов нажми значок информации у BTCUSD@Bybit, чтобы увидеть Tick size 0,1. Auto (200) на скриншоте Scale — неактивная подсказка.
Scale объединяет соседние ценовые уровни. Здесь 100 × 0,1 = 10 USD на строку. Чтобы узнать точный минимум или закрытие свечи, наведи курсор на её временной столбец и считай значения O (open), H (high), L (low) и C (close) в левом верхнем углу графика. Используй эти значения OHLC для определения точного экстремума: агрегированная строка footprint охватывает диапазон цен.
Пример sell-side liquidity sweep на Bitcoin: подтверждённый возврат
Рыночный контекст и уровень ликвидности
Опорный уровень — минимум 80 534,2, сформированный 20 сентября 2026 года в 23:00. Это локальный более высокий минимум у основания последовавшего сильного роста. Позже цена поднимается в верхнюю часть видимого диапазона, а затем снижение 7–8 октября возвращает её к этому раннему основанию.
Рисунок 7. Обзор цены BTCUSD@Bybit на H1. Фиолетовая стрелка отмечает опорный минимум 80 534,2, сформированный 20 сентября в 23:00. Жёлтая стрелка отмечает sweep-бар 8 октября в 19:00 и его минимум 80 303,0. Всё время указано с фиксированным смещением UTC+02:00.
Мы используем этот более высокий минимум, потому что он отмечает отчётливый откат перед ростом. Это видимый локальный уровень, под которым трейдеры могут размещать стоп-лоссы и ордера на вход при пробое. Более ранние и глубокие минимумы — отдельные опорные уровни для более широкого теста минимумов диапазона. Октябрьское движение тестирует именно этот локальный более высокий минимум; это не sweep всех предыдущих минимумов на графике.
Анализ CVD-дивергенции
Дивергенция появляется во время восстановления, после того как цена проторговала через опорный уровень. На рисунке 8 обе точки сравнения отмечены на цене и CVD:
- A — 8 октября, 19:00: цена доходит до 80 303,0. Используй значение CVD, совпадающее с этим баром.
- B — 8 октября, 21:00: минимум 81 335,2 выше минимума A, тогда как CVD ниже своего значения в точке A.
Рисунок 8. Синхронизированные панели цены, CVD, OI и Delta Profile. Жёлтый маркер A и оранжевый маркер B обозначают точки сравнения цены и CVD. Пять подписанных баров охватывают период с 17:00 до 21:00 8 октября. OI растёт в 17:00, снижается на барах 18:00–22:00 и снова растёт 9 октября.
Бар 21:00 фиксирует дельту около −6M, однако его минимум остаётся значительно выше минимума sweep. Дополнительные агрессивные продажи не привели к обновлению ценового минимума. Это сравнение сопоставляет более высокий часовой минимум цены с более низким значением CVD.
Дивергенция появляется во время отскока, а не перед sweep. Она указывает на то, что продажи оказывают меньшее влияние, но не доказывает, что бар B является устойчивым структурным минимумом свинга. CVD и footprint основаны на одних и тех же исполненных сделках: CVD отслеживает кумулятивную дельту, а footprint показывает, как объём распределён внутри каждого бара.
Интерпретация фаз open interest
Рассматривай три отмеченные фазы на рисунке 8 по отдельности.
В 17:00 8 октября цена снижается, а OI растёт. Открытые позиции увеличиваются во время снижения, значит, активность не может состоять только из закрытия существующих позиций.
На барах 18:00–22:00 OI снижается на протяжении финальной фазы падения и начала отскока. В этой фазе открытые позиции сокращаются. Следовательно, начальное восстановление не является непрерывным наращиванием новых позиций; вклад в движение может вносить закрытие позиций.
9 октября OI снова растёт, пока цена остаётся выше опорного уровня в ходе показанного восстановления. После предшествующего сокращения открытые позиции снова увеличиваются. Эта более поздняя фаза выходит за рамки начальной проверки возврата, описанной в разделе «Возврат и ценовое подтверждение».
OI раскрывает последовательность, которую упустило бы единичное значение: открытые позиции растут перед минимумом, сокращаются в районе разворота, затем снова увеличиваются. Эти фазы помогают объяснить изменения в участии, но ни одна из них сама по себе не подтверждает возврат выше опорного уровня.
Данные footprint: поглощение в sweep-свече
Пять подписанных баров Delta Profile на рисунке 8 связывают агрессивные продажи с реакцией цены. В 17:00, 18:00 и 19:00 их дельты составляют примерно −24M, −9M и −15M соответственно. Следующие два бара показывают +3M в 20:00 и −6M в 21:00.
Sweep-бар 19:00 фиксирует около 30M объёма и дельту −15M. Красные области в его Delta Profile показывают, где внутри бара происходят чистые агрессивные продажи. Его минимум — 80 303,0, но закрывается он на 80 650,6, выше опорного уровня 80 534,2. Числовой вид позволяет удобнее изучить одну концентрацию исполненного объёма.
Рисунок 9. Числовой footprint Bid × Ask для бара 19:00 8 октября при Scale 100. Подписаны опорный уровень, минимум и закрытие. Увеличенный фрагмент показывает выделенную строку 7M × 138K из того же бара. Эта строка находится выше и опорного уровня, и минимума sweep.
Читай строку слева направо: примерно 7M по bid против 138K по ask. Большую часть объёма здесь инициировали продавцы. Оранжевая рамка отмечает строку с наибольшим общим объёмом в баре; это не автоматический сигнал дисбаланса.
Отрицательная дельта бара и его закрытие обратно выше опорного уровня согласуются с поглощением: пассивные ордера на покупку встречают агрессивные продажи и ограничивают их давление на цену. Поскольку footprint H1 агрегирует сделки за час, он не может показать точную последовательность исполнений, определить конкретного покупателя или показать, какие сделки пришли из стоп-ордеров.
Возврат и ценовое подтверждение
Бар 19:00 закрывается на 80 650,6, возвращаясь выше опорного уровня в пределах этого часа. Для этого исторического разбора мы затем оцениваем следующие два завершённых бара H1: 20:00 и 21:00. Оба закрываются выше 80 534,2.
Бар 20:00 торгуется ниже опорного уровня, прежде чем закрыться выше него. Бар 21:00 имеет минимум 81 335,2 и закрывается на 81 679,4. Оба бара закрываются выше 80 534,2, поэтому возврат удерживается по закрытиям в пределах окна из двух баров. CVD-дивергенция, описанная в разделе «Анализ CVD-дивергенции», появляется в том же окне.
Проверка заканчивается, когда бар 21:00 закрывается в 22:00. Окно из двух баров задано для этих примеров; это не универсальное правило подтверждения. На более широком графике также виден последующий возврат ниже уровня, поэтому начальный возврат выше уровня не означает постоянной поддержки.
Как подтвердить sell-side liquidity sweep: пошаговый алгоритм
Используй более широкий график, чтобы определить опорный уровень, а затем footprint, чтобы изучить пробой и реакцию.
- Выбери опорный уровень и окно проверки. Зафиксируй цену минимума, время и его структурную роль, прежде чем изучать последующие бары. Реши, как долго ты хочешь изучать реакцию, и вырази этот период в барах графика. Здесь мы проверяем, удерживается ли возврат в течение следующих двух часов: двух завершённых баров H1. Дальнейшее развитие рассматривается отдельно.
- Зафиксируй бар пробоя. Считай его минимум и закрытие из отображения OHLC. Закрытие выше опорного уровня означает возврат; закрытие ниже оставляет его неподтверждённым.
- Проверь следующие завершённые бары. Применяй одинаковую проверку двух баров к обоим случаям. Закрытие обратно ниже опорного уровня в пределах этого окна означает, что возврат не прошёл данную проверку. Проход ниже внутри бара с последующим закрытием выше уровня, как в октябре, не считается провалом.
- Сопоставь цену и CVD. Сравни минимумы двух выбранных баров и значения CVD в те же моменты времени. Отметь, появляется ли дивергенция до или после возврата. Дивергенция, пока цена остаётся ниже опорного уровня, поддерживает интерпретацию отскока, но не доказывает завершённый sweep.
- Раздели OI на видимые фазы. Отметь, где OI меняет направление во время подхода, пробоя и восстановления. Для каждой фазы фиксируй, увеличиваются или сокращаются открытые позиции, а не описывай всё событие как период роста или снижения OI.
- Найди данные footprint. Укажи, в каком баре и строке находятся исполнения, выше или ниже опорного уровня они расположены и как реагирует цена. Продажи с последующим возвратом имеют иное значение, чем продажи с последующими новыми минимумами и закрытиями ниже уровня.
Если индикаторы и цена допускают разные интерпретации, объясни это расхождение. CVD-дивергенция или сокращение OI не отменяют несостоявшийся возврат. И наоборот: возврату без дивергенции недостаёт одного из элементов октябрьского примера. Во время практики открывай бары по одному, чтобы дальнейшее развитие не влияло на твою оценку начального пробоя.
Контрпример: несостоявшийся sweep с принятием цены ниже уровня
Принятие означает, что цена продолжает торговаться в определённой области, раз за разом закрывая там бары. В сентябрьском примере цена остаётся преимущественно ниже пробитого опорного уровня, несмотря на отскок.
Опорный минимум — 85 040,1, сформированный 22 сентября в 07:00 во время отката между двумя предыдущими максимумами. 23 сентября бар, начинающийся в 16:00, пробивает его вниз, доходит до 83 801,8 и закрывается на 84 461,2.
Рисунок 10. Обзор цены за сентябрь. Подписи обозначают опорный уровень, а также минимум и закрытие бара, начинающегося в 16:00 23 сентября. Жёлтый прямоугольник показывает более широкую реакцию 23–25 сентября, преимущественно ниже 85 040,1.
Применим то же начальное окно проверки, что и для октября: бары H1 17:00 и 18:00. Оба закрываются ниже опорного уровня. Бар 18:00 доходит до 83 449,1 и закрывается на 83 977,0. Цена так и не возвращается выше опорного уровня и в пределах окна проверки обновляет минимум ещё раз.
CVD и OI снижаются во время пробоя. CVD фиксирует агрессивные продажи, а отмеченное снижение OI в 16:00–18:00 показывает сокращение открытых позиций. В отличие от октябрьского подхода к уровню, сентябрьский пробой сопровождается сокращением открытых позиций. Последующий новый минимум показывает, что это сокращение само по себе не означает окончания давления продавцов.
Рисунок 11. Сентябрьское сравнение цены и CVD и снижение OI. Точка A отмечает бар 18:00 23 сентября с минимумом 83 449,1. Точка B отмечает бар 04:00 24 сентября с минимумом 83 685,4. CVD в точке B ниже, чем в точке A, тогда как цена остаётся ниже опорного уровня. Стрелка OI отмечает период 16:00–18:00 23 сентября.
Последующий отскок также показывает дивергенцию цены и CVD. В точке B минимум цены 83 685,4 выше, чем 83 449,1 в точке A, тогда как значение CVD ниже. Значение CVD в 04:00 — не самое низкое за весь интервал. Ценовой бар закрывается на 84 309,1, по-прежнему ниже 85 040,1.
Это более позднее сравнение выходит за рамки начальной проверки двух баров. Оно показывает, почему дивергенция может сопровождать отскок, не подтверждая возврат выше исходного уровня.
Рисунок 12. Сентябрьский Bid/Ask profile бара пробоя 16:00. Красные столбцы показывают объём по bid, зелёные — объём по ask. Cluster Statistic показывает дельту около −44M и объём 156M. Жёлтая стрелка указывает на более поздний минимум 83 449,1 в 18:00.
Footprint показывает исполнения ниже опорного уровня при сильно отрицательной общей дельте бара пробоя. Точные значения: объём 156 203 853 и дельта −44 270 815, на рисунке 12 округлённые до 156M и −44M. В отличие от октябрьского sweep-бара, этот бар закрывается ниже своего опорного уровня, а следующие два часа приносят дальнейшее ослабление цены.
Более широкий диапазон 23–25 сентября дополняет контекст принятия. У более поздней свечи, сразу за пределами выделенного диапазона, тень выходит выше опорного уровня, тогда как тело остаётся ниже. Принятие здесь означает, что цена преимущественно торгуется и закрывается ниже уровня; это не требует, чтобы каждая последующая сделка оставалась ниже него.
Ключевые выводы и чек-лист
- Движение ниже предыдущего минимума само по себе не показывает, последует ли разворот или пробой вниз. Всё решает реакция цены после продаж.
- В октябре sweep-бар 19:00 закрылся обратно выше опорного уровня 80 534,2, и следующие два бара H1 тоже закрылись выше него. В сентябре бар пробоя 16:00 закрылся ниже 85 040,1, и следующие два бара закрылись ниже него, а цена обновила минимум.
- Дивергенция цены и CVD указывает на то, что продажи оказывают меньшее влияние на цену. Она появилась в обоих примерах: после возврата в октябре и во время отскока ниже опорного уровня в сентябре. Сама по себе она не подтверждает sweep.
- OI показывает, как меняется объём открытых позиций. В октябре открытые позиции росли перед минимумом, сократились в районе разворота и снова выросли позже, в ходе восстановления. В сентябре они сократились во время пробоя, пока цена продолжала снижаться. Снижение OI само по себе не является сигналом разворота.
- Footprint показывает, где происходили продажи, и количественно их оценивает. Октябрьский sweep-бар зафиксировал 30M объёма и дельту −15M, но закрылся обратно выше опорного уровня. Сентябрьский бар пробоя зафиксировал 156M объёма и дельту −44M, закрылся ниже опорного уровня, после чего последовал новый минимум.
Таблица показывает, чем различаются два примера.
| Октябрь: подтверждённый sweep | Сентябрь: принятие | |
|---|---|---|
| Опорный минимум | 80 534,2 (20 сен, 23:00) | 85 040,1 (22 сен, 07:00) |
| Бар пробоя | 8 окт, 19:00: минимум 80 303,0, закрытие 80 650,6 | 23 сен, 16:00: минимум 83 801,8, закрытие 84 461,2 |
| Закрытие бара пробоя относительно уровня | Выше | Ниже |
| Следующие два закрытия H1 | Оба выше | Оба ниже, с новым минимумом |
| Объём / дельта бара пробоя | ~30M / −15M | ~156M / −44M |
| Дивергенция цены и CVD | После возврата | Во время отскока ниже уровня |
| Open interest | Рост перед минимумом, снижение в районе разворота, снова рост | Снижение во время пробоя |
| Итог | Возврат удержался в окне из двух баров | Принятие цены ниже уровня |
Таблица 1. Октябрьский возврат и сентябрьское принятие.
Прежде чем завершить разбор, проверь:
- Зафиксировал ли ты контракт, биржу, таймфрейм, часовой пояс и единицы измерения?
- Отмечен ли опорный минимум с ценой, временем и структурной ролью до того, как ты изучаешь последующие бары?
- Закрылся ли бар пробоя выше или ниже опорного уровня — по его значениям OHLC?
- Закрылись ли следующие завершённые бары в твоём окне проверки выше уровня, или цена закрылась обратно ниже него?
- Взяты ли два ценовых минимума и два значения CVD в одни и те же моменты времени, и появляется ли дивергенция до или после возврата?
- Разделил ли ты OI на видимые фазы и отметил ли, увеличивались или сокращались открытые позиции в каждой из них?
- Знаешь ли ты, в каком баре и строке находятся данные footprint, выше или ниже опорного уровня они расположены и как отреагировала цена?
- Если индикаторы и цена допускают разные интерпретации, объяснил ли ты расхождение?
Эти примеры иллюстрируют один из способов читать данные вокруг liquidity sweep. Они не определяют вероятность успеха торговой стратегии и не гарантируют следующий исход.
FAQ
Проверь, закрывается ли бар пробоя обратно выше минимума, на котором произошёл sweep, и закрываются ли выше него следующие завершённые бары. CVD-дивергенция, open interest и данные footprint помогают объяснить движение, но ни один из них не заменяет возврат по закрытиям.
Она торгуется ниже опорного минимума, а затем закрывается обратно выше него. В октябрьском примере свеча BTCUSD в 19:00 показала сильные агрессивные продажи (около 30M объёма и дельту −15M), но закрылась на 80 650,6, выше опорного уровня 80 534,2. Сильные продажи сами по себе не определяют sweep: сентябрьский бар пробоя тоже показал сильные продажи, но закрылся ниже своего уровня.
Нет. Дивергенция цены и CVD указывает на то, что продажи оказывают меньшее влияние, но она появилась в обоих примерах, включая сентябрьский случай, где цена осталась ниже опорного уровня. Она поддерживает интерпретацию отскока, а не завершённого sweep.
Open interest показывает, растёт или сокращается объём открытых позиций. Он не показывает, какая сторона открывала или закрывала позиции, поэтому его лучше читать по фазам: перед минимумом, в районе разворота и во время восстановления.
При sweep цена проходит через минимум и закрывается обратно выше него. При принятии цена продолжает торговаться и закрываться ниже пробитого уровня, как в сентябрьском примере, даже если более поздняя тень ненадолго возвращается выше него.
Универсального правила нет. Определи окно проверки до изучения баров и применяй его последовательно. В этих примерах мы проверяли, закрылись ли следующие два завершённых бара H1 выше опорного уровня.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
Подписывайся
Получай последние новости ATAS удобным способом
