Delta: как интерпретировать индикатор и торговать с его помощью
Дельта – это разница между рыночными ордерами на покупку и рыночными ордерами на продажу. Ее можно считать:
- за период времени (вертикальная дельта);
- на уровне цены (горизонтальная дельта).
Начинающие трейдеры часто заблуждаются относительно понятия дельты и того, как ее интерпретировать. Данная статья поможет им лучше понимать дельту.
Также мы приведем несколько практических примеров того, как:
- настроить индикатор Delta;
- использовать его показания для принятия торговых решений.
А в конце статьи вас ждет бонус.
Как понимать дельту
Начинающие трейдеры часто ошибочно считают, что большие положительные значения дельты означают чистую длинную позицию рыночных игроков, а большие отрицательные значения дельты означают чистую короткую позицию рыночных игроков.
На самом деле положительные значения показывают, что рыночных ордеров на покупку в данной свече было больше, чем рыночных ордеров на продажу. И наоборот – отрицательные значения показывают, что рыночных ордеров на продажу в данной свече было больше, чем рыночных ордеров на покупку.
Как так может быть? Ведь в каждой сделке есть и покупатель и продавец…
Сделки происходят, когда встречаются (сводятся) рыночный и лимитный ордера. А цена двигается туда, куда ее направляют агрессивные ордера. Основные паттерны дельты связаны с пониманием, кто сильнее – агрессивные трейдеры, торгующие рыночными ордерами или терпеливые трейдеры, торгующие лимитными ордерами.
Чтобы лучше понять разницу между рыночным и лимитным ордером, и как они “встречаются”, рекомендуем прочитать следующие статьи:
- Механика рынка. Как сводятся ордера
- Видео ролик о сведении ордеров на нашем Youtube канале. Не забудьте подписаться!
Где взять индикатор дельты
Во многих популярных торговых платформах базового уровня индикатор Delta отсутствует по умолчанию. Например, торгуя на рынке Forex (сравнение MT4 c ATAS), вы не можете использовать показания дельты.
Для достоверной работы индикатора важно иметь качественные входные данные, а именно – поток информации о сделках с биржи. На основе этой информации в платформе уже можно рассчитывать различные варианты дельт.
В ATAS есть много способов использования дельты:
- индикатор дельта показывает разницу между рыночными покупками и продажами для каждого бара;
- индикатор кумулятивная дельта показывает накопленную за определенный период дельту;
- дельта, как база расчета различных индикаторов – например, Cluster search будет искать кластеры с заданными значениями дельты
- визуализация графиков с настройками по дельте. В таких графиках каждый новый бар строится, как только дельта достигает заданного значения.
- режимы отображения графиков футпринт в виде дельты. В таких кластерах трейдеры будут видеть данные дельты на каждом уровне цены.
Как интерпретировать показания индикатора Delta
Чтобы понимать “сообщения”, которые нам шлет индикатор Delta, нужно применять принцип усилия и результата. Что он значит?
Как и в любой сфере жизни на бирже трейдеры хотят получить результат (вознаграждение) за затраченные усилия. Они ждут, что большое количество рыночных покупок приведет к увеличению цены. И наоборот – большое количество рыночных продаж приведет к снижению цены. Если бы все работало так просто, то трейдеры, наверное, не теряли бы свой капитал так часто.
Ведь иногда на рынке даже складываются ситуации, когда цена растет при отрицательной дельте и падает при положительной дельте.
Соотношение затраченных усилий, выраженных через дельту, и полученного результата (прогресс цены) – вот на что нужно обращать внимание.
Интерпретация паттернов дельты. Пример 1
Первый пример, который мы рассмотрим, называется поглощение.
Такая ситуация возникает, когда большое количество рыночных ордеров не может сдвинуть цену в нужном направлении. То есть – несмотря на то, что дельта падает или растет, цена остается на месте, и агрессивные трейдеры не получают вознаграждения за затраченные усилия.
Для того чтобы увидеть поглощение, правильнее рассматривать не только дельту каждого бара, но и кумулятивную дельту торговой сессии.
Чтобы повысить эффективность от торговли по паттернам дельты, попробуйте заранее отмечать значимые уровни поддержки и сопротивления на старших таймфреймах и составить план сделки.
Рассмотрим пример на графиках фьючерса на евро 6E. Мы будем работать с разными типами и периодами графиков.
Для начала на 30-минутном графике отметим черными горизонтальными линиями значимые (на наш субъективный взгляд) уровни, а потом перейдем на кластерные графики, чтобы оценить поглощение.
Построение уровней – это индивидуальное мастерство каждого трейдера, поэтому на одном и том же графике их можно нарисовать по-разному. Красными стрелками мы отметили 2 интересные ситуации, когда цена находилась около найденных нами уровней. Рассмотрим их подробнее на графике футпринт 10-минутного периода. Для удобства добавим индикатор cluster statistic, чтобы внизу экрана видеть фактическую информацию о дельте и объемах в каждом баре.
В баре под номером 1 дельта отрицательная, но цена не дошла на 1 тик до отмеченного нами уровня. В следующих барах (которые мы отметили черным прямоугольником) – дельта отрицательная, но объемы снизились, а цена двигается в боковике. Вероятно, на этом уровне нет большого количества агрессивных продавцов, и трейдеры с лимитными ордерами на покупку удерживают уровень.
В баре под номером 2 объемы резко выросли, но в этом баре нет большой положительной дельты. Большая положительная дельта – это существенное превышение рыночных покупателей, более 20-30%. А здесь мы видим всего 3,3%, то есть покупатели и продавцы борются между собой, при этом уровень максимального объема смещается выше. Агрессивных покупателей сравнительно мало, цена возможно растет за счет поддержи лимитных buy ордеров.
Добавим к индикатору cluster statistic сессионную (то есть кумулятивную) дельту. Она поможет лучше понять, что происходит во время поглощения.
От бара под номером 1 до бара под номером 3 сессионная дельта остается отрицательной, но цена не падает. В баре под номером 2 цена слегка снижается, но бар закрывается выше отмеченного уровня. Каждый раз, когда цена приближается к этому уровню, кто-то поглощает рыночные продажи.
Интерпретация паттернов дельты. Пример 2
Поглощение можно увидеть и с помощью других инструментов – например, классического индикатора delta. Он показывает разницу рыночных покупок и продаж в виде гистограммы.
Добавим на график два индикатора Delta с необычными настройками:
- первый будет показывать в отдельной панели только медвежьи свечи, в которых дельта была положительная. Здесь лимитные продавцы поглощают рыночных покупателей. Максимальные уровни и крупные кластеры в таких свечах часто выступают уровнями сопротивления.
- второй будет показывать в отдельной панели только бычьи свечи, в которых дельта была отрицательная. Здесь лимитные покупатели поглощают рыночных продавцов. Максимальные уровни и крупные кластеры в таких свечах обычно выступают уровнями поддержки. Скриншот с настройками смотрите ниже.
С помощью таких настроек мы сможем понять, где агрессивные трейдеры пытались влиять на цену, но у них это не получилось. Усилия затрачены, но вознаграждения трейдеры не получили.
На волатильных инструментах вроде криптовалют можно использовать большие таймфреймы – например, часовые. На менее волатильных инструментах можно работать на меньших таймфреймах.
Рассмотрим пример на 30-минутном графике фьючерса e-mini S&P 500.
Мы выделили черным прямоугольником три бара, где цена росла несмотря на огромную отрицательную дельту. То есть здесь лимитные ордера на покупку явно поглотили рыночных продавцов. Когда рыночные продавцы попадают в такие “ловушки”, они вынуждены закрывать короткие позиции и тем самым еще больше взвинчивать цену.
В точке 1 происходит небольшой тест, после которого цена взлетает еще раз.
Интерпретация паттернов дельты. Пример 3
Теперь рассмотрим другой паттерн, когда трейдеры с рыночными ордерами затрачивают усилия и получают вознаграждение. Как правило, это трендовое движение, против которого торговать неэффективно и опасно для депозита.
Этот пример мы рассмотрим на графике фьючерса на курс доллара США к российскому рублю SI. Этот контракт торгуется на Московской бирже. Здесь у трейдеров есть преимущество по сравнению с другими биржами, потому что Московская биржа показывает данные по открытому интересу в режиме реального времени. С помощью открытого интереса можно понять, открывают трейдеры новые контракты или закрывают старые.
Для этого примера добавим на график два индикатора bar volume filter:
- первый будет выделять синим цветом бары, в которых дельта меньше, чем -15 000 контрактов;
- второй будет выделять желтым цветом бары, в которых дельта больше, чем 15 000 контрактов.
Индикатор open interest настроим таким образом, чтобы он показывал только растущие бары – для этого падающие бары сделаем прозрачными, и их границы тоже сделаем прозрачными. При такой настройке мы будем видеть только зеленые свечи в тех барах, где трейдеры открывали новые сделки.
Чтобы подтвердить растущий тренд, мы должны увидеть:
- растущую дельту,
- растущую цену,
- растущий открытый интерес.
Если эти три показателя совпадают, то открывать короткие сделки нельзя. Более разумно будет открывать длинные позиции, чтобы как можно быстрее присоединиться к тем, кто уже участвует в восходящем тренде. Единственный синий бар – это скорее всего фиксация прибыли по длинным позициям, потому что открытый интерес не меняется, и рынок только что достиг локального максимума.
Бонус – видео ролик.
В качестве итога статьи предлагаем вам посмотреть такое ↓ видео. Оно поможет закрепить материал данной статьи.
Больше полезных статей об использовании дельты вы найдете по ссылкам:
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.