02/02/2024

Типы трейдеров на бирже

Мир трейдинга разнообразен и динамичен, ведь на финансовых рынках работают разные типы трейдеров. Ты можешь выбрать стиль торгов, который тебе ближе — от стремительных решений дневных трейдеров до расчетливого терпения позиционщиков.

Данная статья исследует характеристики, методы и менталитет различных типов трейдеров. Для новичков она может послужить руководством, как найти свою нишу в этом разнообразии. Для опытных трейдеров — лучше понять другие стили, которыми можно усовершенствовать свои стратегии.

Читай далее:

Какие есть виды трейдеров
Что будет, если ошибиться с выбором своего типа
Скальперы
Дневные трейдеры
Свинг-трейдеры
Позиционные трейдеры
Сравнение разных типов трейдеров
Часто задаваемые вопросы
Психологические типы трейдеров
Как стать трейдером

В статье будут рассмотрены плюсы и минусы каждого типа, примеры сделок и сравнение основных типов трейдеров.

Начни пользоваться ATAS совершенно бесплатно и без ограничений по времени! Или сразу подключай продвинутый тариф и получи доступ к полному функционалу.

Попробовать ATAS бесплатно

Какие есть типы (виды) трейдеров?

В сфере трейдинга каждый стиль имеет свой ритм, степень риска и стратегические рамки. В данной статье мы придерживаемся классификации трейдеров на 4 типа:

Дневные трейдеры

Свинг-трейдеры

Позиционные трейдеры

Скальперы

Такое деление аргументированно. Оно основано на горизонте торговли, допустимом риске и стратегическом подходе, а не на типе актива или другой характеристике. Классификация на перечисленные 4 типа позволяет начинающим трейдерам понять основополагающие стратегии и менталитет.

Что будет, если ошибиться с выбором своего типа?

Когда трейдер ошибается с выбором, намеренно или ненамеренно отклоняется от своего основного стиля, последствия могут быть крайне неблагоприятными:

Потеря стратегического фокуса. Когда скальпер переходит к позиционной торговле (и наоборот), он может менее эффективно анализировать рынок и реагировать на его сигналы. Оптимальные для краткосрочного анализа настройки графиков и индикаторы могут не подходить к долгосрочным трендам. Это приводит к ошибочным суждениям и стратегическим ошибкам.
Несоответствие управления рисками. Допустимые риски и стратегии распределения капитала для разных типов трейдеров будут сильно отличаться. Путаница в стиле торговли может привести к неадекватному риску — перебору с использованием заемных средств в ожидании краткосрочной выгоды либо к неспособности использовать долгосрочные возможности из-за чрезмерной осторожности.
Психологический стресс. Интенсивная дневная торговля с высокими ставками может истощать психологически и привести к выгоранию человека, не имеющего соответствующих черт характера. И наоборот, для позиционной торговли необходимы терпение и отрешенность — такой стиль может быстро наскучить человеку, привыкшему к адреналину.
Непоследовательность в работе. Когда трейдер колеблется между стилями, ему сложно анализировать свою торговую историю — на разных торговых горизонтах результаты оказываются несопоставимы. Такая непоследовательность может мешать трейдеру извлечь уроки из прошлых сделок и развивать свои стратегии.

Когда трейдер четко следует выбранному стилю торговли — это не просто вопрос личных предпочтений, а фундаментальный аспект успеха и долголетия на рынке. Важно согласовать свой психологический склад характера, стратегии и управление рисками. Как раз для этого далее мы разберем каждый из 4 типов трейдеров более детально.

Скальперы

Скальпинг — это торговый стиль с относительно коротким временем удержания позиции. В незначительных колебаниях цены, которые другие называют «торговым шумом», скальперы видят возможности для извлечения прибыли. Подробнее – в статье: Что такое скальпинг?

Цель скальп-трейдеров — получить максимум небольшой прибыли на незначительных изменениях цен в течение дня. Эта стратегия требует дисциплинированного подхода и глубокого понимания рыночных колебаний.

Скальп-трейдеры должны быстро думать и быстро принимать решения. Внимание к деталям, дисциплина и способность сохранять спокойствие под давлением имеют решающее значение. Скальп-трейдеры также должны обладать высоким уровнем технической грамотности, чтобы анализировать рыночные данные и быстро заключать сделки.

Криптовалюты, волатильные фьючерсы для скальпинга подходят лучше всего. Акции защитных секторов или государственные облигации вряд ли станут рациональным выбором.

Типичная сделка скальпера

Скальп-трейдер может купить криптовалюту или фьючерс, заметив небольшой восходящий импульс на 1-минутном графике, и продать актив через несколько минут после того, как он подорожает на доли процентов. Этот процесс может повторяться множество раз в течение торгового дня.

Пример. Скриншот ниже отражает торговую ситуацию на рынке фьючерсов на лайткоин, данные с биржи Binance Futures.

Трейдер заметил, что выше уровня в 70.30$ за монету цена ведет себя по-медвежьи — была попытка бычьего пробоя (1), но потом произошел резкий разворот вниз. В районе 70.40$ за монету были замечены крупные объемы на продажу (2).

Имея такие аргументы в пользу активности продавцов около уровня в 70.40$ (не самые убедительные, но что есть – то есть), скальпер входит в позицию шорт (3). Когда он видит, что цена вошла в ренж после подъема к 70.30$, его цель – взять предполагаемое снижение к предыдущей поддержке в районе 70.00$.

Индикаторы и инструменты скальпера

Для продуктивной работы трейдерам, применяющим скальпинг, необходимы бесперебойное интернет-подключение, быстрый компьютер и программное обеспечение с продвинутыми индикаторами, в том числе для работы с данными Level II.

ATAS может предложить скальперам специализированный инструмент DOM Trader (или Scalping DOM) – именно он показан на графике. Этот модуль сочетает в себе удобный интерфейс для работы со стаканом, Order Flow, тепловую карту, просмотр графиков, быструю отправку торговых приказов.

Дневные трейдеры

Дневная торговля — это воплощение рыночной активности. Она подразумевает покупку и продажу биржевых активов в течение одного торгового дня. Трейдеры этой категории сродни спринтерам, которые стремятся извлечь выгоду из краткосрочных колебаний рынка. Их торговый горизонт ограничен одним днем, поэтому они не подвержены рискам ночных колебаний.

Основная цель дневного трейдера — получать стабильную прибыль за счет использования небольших ценовых колебаний в высоколиквидных биржевых инструментах. Хотя дневные трейдеры похожи на миллионы обычных офисных работников, выполняющих рутинную работу за компьютером 8 часов в день, дневная торговля — не для слабонервных.

Успешные дневные трейдеры решительны, способны быстро обрабатывать информацию, эффективно справляются со стрессом и эмоциями. Также важны глубокое понимание рыночных тенденций, способность работать с большими объемами финансовой информации и сохранять концентрацию в течение длительного времени.

Типичная сделка дневного трейдера

Типичная стратегия дневного трейдера может заключаться в торговле на рынке, который пришел в состояние повышенной волатильности.

Пример. Скриншот ниже отражает торговую ситуацию на рынке фьючерсов E-mini на индекс S&P-500, данные с биржи CME, 5-минутный график.

Допустим, трейдер заметил на графике уровень сопротивления (1). И – что более важно – неудачу в развитии этого пробоя, которую видно по кластерам зеленого цвета выше уровня сопротивления (2). Это можно интерпретировать как:

активность покупателей, которые после периода ожидания поспешили войти в лонги на пробой;
активность продавцов, который закрывали свои позиции шорт, чтобы не увеличивать убытки.

Цена разочаровала обе стороны, так как свеча закрылась ниже блока зеленых кластеров. Увидев формирование красных кластеров на следующей свече (3), более терпеливый дневной трейдер мог открыть позицию шорт вместе с другими продавцами. Первой целью мог быть предыдущий минимум около 4915, второй – более низкий уровень поддержки, не показанный на этом графике.

Индикаторы и инструменты интрадей-трейдера

Представленный экземпляр ловушки с ложным пробоем – достаточно распространенное явление на 5-минутных графиках. Трейдеры внутри дня могут использовать подобные ситуации для своей выгоды на различных рынках. Графики футпринт с богатым функционалом настроек в платформе ATAS помогут интрадейщикам быть более проницательными и иметь преимущество относительно остальных участников рынка.

Свинг-трейдеры

Свинг-трейдинг — это мастерство получения прибыли из трендов, длящихся от нескольких дней до нескольких недель. Для поиска торговых возможностей свинг-трейдеры в основном используют сочетание фундаментального и технического анализа (анализ ценовых тенденций и моделей).

Терпение и дисциплина — ключевые качества успешных свинг-трейдеров. Они также должны уметь управлять рисками, сохранять спокойствие и собранность, когда сделки идут не по их сценарию.

Примеры типичных сделок

Свинг-трейдер может обратить внимание на рынок после заголовков в СМИ, чтобы применить индикаторы и паттерны теханализа и составить торговый план сделки.

Пример. На скриншоте ниже — дневной график фьючерса на нефть, данные с биржи NYMEX. На график добавлен индикатор Commitments of Traders, который отображает позиционирование других участников рынка. Подробнее в статье: Что такое COT-отчеты. Объяснения с примерами.

Обрати внимание на резкое падение из точки 1 в точку 2. Оно вызвано опасениями участников рынка относительно падения спроса на нефть из-за повышения процентных ставок центральными банками, что должно было бы замедлить экономическую деятельность.

Оценив резкое падение цены, свинг-трейдер мог построить гипотезу, что восходящий свинг закончен, и в скором времени сформируется свинг вниз. Его гипотезу подтверждают:

пробой нижней линии восходящего канала;
расхождение на индикаторе COT Net positions;
минимальные значения на индикаторе COT Index.

Тогда свинг-трейдер мог использовать уровни Фибоначчи, чтобы дождаться временного восстановления на 50% и войти в шорт. Далее он наблюдает за сделкой, например, постепенно понижая стоп-лосс по мере того, как цена двигается в предполагаемом направлении.

Свинг-трейдинг позволяет трейдерам тратить немного времени, чтобы мониторить различные рынки. Однако свинговая торговля требует использования высокого депозита, глубокого понимания рыночных тенденций и умения ожидать открывающиеся возможности. Если рынок движется против позиции свинг-трейдера, это может обернуться значительными потерями.

Позиционные трейдеры

Позиционная торговля — долгосрочная стратегия, ориентированная в первую очередь на фундаментальные факторы, однако в ней могут использоваться и технические методы, например, долгосрочные трендовые линии. Позиционные трейдеры смотрят на графики конца дня/недели, при этом рассматриваемый ими тренд может длиться от нескольких дней до нескольких месяцев или даже лет.

Основная цель позиционной торговли — извлечение прибыли из основных движений рынка, обусловленных макроэкономической ситуацией, политикой ЦБ и другими фундаментальными факторами. Позиционных трейдеров не беспокоят незначительные колебания цен или откаты внутри дня. Их внимание сосредоточено на общей картине и долгосрочных рыночных тенденциях.

Позиционные трейдеры должны хорошо понимать фундаментальные основы рынка, определять долгосрочные тенденции, уметь анализировать отчетность компаний. Терпение, четкая стратегия и способность противостоять рыночной волатильности, не отклоняясь от своей стратегии — важнейшие качества позиционного трейдера.

Пример типичной сделки позиционного трейдера

Позиционный трейдер может купить акции компании после значительного спада на рынке, ожидая восстановления рынка в течение следующих нескольких лет. Он будет держать акции, игнорируя любую краткосрочную волатильность, так как рассчитывает на значительную прибыль от инвестиций.

Пример. Допустим, позиционный трейдер ставит целью переиграть фондовый индекс S&P-500. В то время как типичный инвестор вкладывает одинаковую сумму через определенные промежутки времени в инструмент, отслеживающий колебания фондового индекса — позиционный трейдер покупает инструмент, оценивая фундаментальный фон и недельный график (на скриншоте ниже):

Поводом для входа в лонг на недельном графике могут послужить:

Ложный пробой предыдущего минимума. Больше про паттерн читай в статье: Ложный пробой в трейдинге.
Откат на 50%. Больше про паттерн — в статье: 50-процентный откат: примеры анализа и торговли.
Тест уровня крупного объема. Он заметен с помощью индикатора профиля рынка.

Позиционная торговля может принести внушительный доход при благоприятном развитии рынка в долгосрочной перспективе. Однако она требует значительного терпения и высокой толерантности к волатильности рынка. Вложенный капитал будет связан на длительный срок, и существует риск значительных потерь в случае разворота рыночной тенденции.

Сравнение различных типов трейдинга

Скальп-трейдинг

Продолжительность сделок: Сделки длятся от нескольких секунд до нескольких минут.

Плюсы:

Масса возможностей получить прибыль благодаря большому объему сделок.
Ограниченные риски благодаря экстремально близким стоп-лоссам.

Минусы:

Расходы на комиссионные по сделкам могут заметно влиять на результат.
Отнимает много времени и сил.
Для получения небольшой прибыли требуется большое количество успешных сделок.

Кому подойдет: Тем, кто имеет быструю реакцию, может посвятить весь торговый день рынкам и способен принимать чрезвычайно быстрые решения. Подходит для тех, кто предпочитает быстро меняющуюся, высокоинтенсивную среду, хорошо справляется со стрессом и концентрирует внимание в течение длительного времени.

Дневная торговля

Продолжительность сделок: Сделки длятся от нескольких минут до целого торгового дня, но никогда его не превышают.

Плюсы:

Возможность получить быструю прибыль.
Отсутствие ночного риска.

Минусы:

Отнимает много времени.
Постоянный мониторинг рынка.
Высокий уровень стресса.

Кому подойдет: Людям, которые могут посвятить весь торговый день мониторингу рынков, хорошо справляются с работой под давлением, умеют быстро принимать решения и предпочитают быстро меняющуюся торговую среду.

Свинг-трейдинг

Продолжительность сделок: Сделки длятся от нескольких дней до нескольких недель.

Плюсы:

Возможность извлечь выгоду из краткосрочных рыночных тенденций.
Нет необходимости постоянного мониторинга.

Минусы:

Сделки подвержены рыночному риску в ночное время и в выходные дни.
Нужно глубоко понимать рыночные тенденции.

Кому подойдет: Тем, кто не может постоянно следить за рынком, но готов уделять графикам несколько часов ежедневно или еженедельно. Терпеливым людям, которые хорошо понимают тенденции рынка и могут справиться с его краткосрочными колебаниями.

Позиционная торговля

Продолжительность сделок: Сделки могут длиться от нескольких месяцев до нескольких лет.

Плюсы:

Возможность получить значительную прибыль при благоприятной тенденции на рынке.
Невысокий уровень стресса, так как не требует постоянного мониторинга рынка.

Минусы:

Капитал связан на более длительный срок.
Требуется терпение и высокая толерантность к волатильности рынка.

Кому подойдет: Трейдерам по стратегиям с долгосрочным горизонтом, которым не нужна немедленная ликвидность. Идеально для тех, кто предпочитает проводить тщательные исследования и готов подождать, пока их инвестиционные тезисы оправдаются.

Часто задаваемые вопросы

Можно ли применять эти стили торговли на всех типах рынков для акций, форекс и криптовалют?

В целом, да. Хотя основные принципы каждого стиля торговли могут применяться повсеместно, трейдерам необходимо учитывать уникальные характеристики и волатильность каждого рынка в отдельности. Например, криптовалютный рынок известен своей высокой волатильностью и круглосуточной торговлей, поэтому больше подходит для скальпинга.

Насколько важно придерживаться одного стиля торговли?

Как правило, трейдеру рекомендуется придерживаться того стиля торговли, который соответствует его типу личности, допустимому риску и графику. Однако с опытом трейдеры могут адаптировать или подключать конкретные аспекты других торговых стилей. Важно следить, чтобы подобные эксперименты не сделали стратегию слишком запутанной.

Какой капитал необходим для начала торговли?

Необходимый капитал варьируется в зависимости от рынка и стиля торговли. Считается, что для скальпинга и дневной торговли требуется меньший стартовый капитал. Для удержания позиции свинг-трейдеру потребуется больший капитал из-за более широких стоп-лоссов и платы за перенос позиции через ночь. Важно торговать только теми деньгами, которые вы можете позволить себе потерять.

Можно ли сменить стиль торговли?

Да, трейдеры могут менять свои торговые стили. Но это должно быть аргументированным действием. Убедись, что новый стиль лучше соответствует твоим целям, допустимому риску и жизненным обстоятельствам. Ориентируйся на факты, а не предпочтения. Рекомендуем тщательно протестировать любую новую стратегию, прежде чем полностью взять на себя обязательства.

Психологические типы трейдеров

Ранее мы разделили трейдеров на типы с учетом продолжительности сделок: от скальперов, которые могут удерживать позицию несколько секунд, до позиционных трейдеров, удерживающих позиции по несколько лет.

Также трейдеров классифицируют согласно 3 психологическим типам:

Интеллектуалы

Интуитивные трейдеры

Инстинктивные трейдеры

Эти категории условны. Реальные трейдеры могут сочетать разные черты. Лучший торговый подход обычно основан на балансе интеллектуального анализа, интуитивного понимания и контролируемых эмоциональных реакций. И, конечно, всегда стоит учитывать индивидуальные особенности.

Интеллектуальные торговцы

Характерные черты. Такие трейдеры в значительной степени полагаются на свои аналитические способности. Они быстро интерпретируют рыночные данные, значения индикаторов, а затем принимают взвешенные решения. Интеллектуальные трейдеры тщательно исследуют рынок, обращаются к статистике и постоянно учатся, чтобы быть впереди остальных.

Сильные стороны. Способность принимать взвешенные решения на основе объективного анализа, не поддаваться эмоциям в условиях рыночных колебаний.

Проблемы. Могут иногда не замечать настроения рынка или нетрадиционные индикаторы, которые не вписываются в их аналитическую систему.

Интуитивные трейдеры

Характерные черты. Эти трейдеры остро чувствуют рыночные настроения и тенденции. В своих решениях они часто руководствуются врожденным пониманием динамики рынка, которая не всегда поддается количественной оценке.

Сильные стороны. Способность интуитивно улавливать тонкие рыночные сигналы, которые другие трейдеры могут пропустить. Часто это приводит к созданию инновационных торговых стратегий.

Проблемы. Чрезмерно полагаются на интуицию, что может привести к непоследовательности, если не дополнить субъективные ощущения объективным анализом.

Инстинктивные трейдеры

Характерные черты. Эти трейдеры в значительной степени подвержены влиянию эмоций и инстинктивных реакций. Их стиль торговли может быть более агрессивным или оборонительным, в зависимости от эмоционального состояния.

Сильные стороны. Быстро реагируют на мгновенные изменения рынка, используют потенциал краткосрочных возможностей.

Проблемы. Подвержены импульсивным решениям, продиктованным страхом или жадностью, что может привести к непостоянным результатам.

Как стать трейдером

Оцени свою толерантность к риску. Каждый стиль торговли имеет свой уникальный профиль риска. Тщательно оцени свою устойчивость к риску и выбери стиль, который тебе комфортен.
Совершенствуйся. Независимо от выбранного стиля торговли, понимание рыночных механизмов, анализа объемов и фундаментальных трендов оказывает решающее влияние на конечный результат.
Начни с демонстрационного счета. Прежде чем вкладывать реальный капитал, потренируйся на демосчете или в симуляторе торгов на истории. Так ты научишься чувствовать динамику рынка и применять инструменты торговой платформы без риска потерять деньги.
Разработай торговый план. Хорошо продуманный торговый план – дорожная карта к успеху. Он должен включать в себя стратегию, точки входа и выхода, а также правила управления рисками.
Держи эмоции под контролем. Эмоции во время торгов сравнимы с поездкой на американских горках. Разработай стратегии управления эмоциями и поддержания дисциплины.

Платформа ATAS — программное обеспечение премиум-класса для анализа и совершения торговых операций на рынках акций, криптовалют, фьючерсов.

ATAS предлагает продвинутый функционал, который будет полезен для трейдеров различных типов:

Market Replay — симулятор рынка, позволяющий воспроизводить исторические данные и тренироваться торговать, как будто торги происходят в реальном времени. С ним ты получишь необходимый опыт без риска для реального капитала.

Индикаторы. Скальперы и трейдеры внутри дня могут оценить Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape, DOM levels. Для свинговой и позиционной торговли пригодятся дневные футпринты, профили рынка и индикатор отчетов COT.
Обучающие ресурсы. В блоге, на YouTube-канале и в Базе знаний трейдеры различных типов найдут конкретные инструкции по настройке графиков и работе с ними, применению индикаторов, разработке стратегий. Также пользователи платформы могут рассчитывать на отзывчивую службу поддержки ATAS.

Выводы

Понимание различных типов трейдеров – это не просто академическая задача. Это основополагающий аспект, чтобы ловко и умело ориентироваться на финансовых рынках.

Осознание и принятие своего стиля торговли имеет решающее значение независимо от того, кто ты:

скальп-трейдер, которому важен адреналин от торгов;
дневной трейдер, извлекающий прибыль из небольших ценовых движений;
свинг-трейдер, использующий краткосрочные рыночные тенденции;
позиционный трейдер, смотрящий далеко в будущее.

Скачай ATAS. Это бесплатно. В рамках пробного периода ты получишь полный доступ к инструментам платформы, чтобы поэкспериментировать с различными стилями трейдинга. Более того, ты сможешь продолжить бесплатно использовать программу даже после окончания 14-дневного испытательного срока — для торговли криптовалютой или анализа объемов.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на YouTube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или Х, где мы публикуем последние новости ATAS.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.