ДИСКРЕЦИОННАЯ ИЛИ СИСТЕМНАЯ ТОРГОВЛЯ — ЧТО ВЫБРАТЬ?
Перед каждым трейдером часто встает вопрос, как торговать – дискреционно или системно (механически). Дискреционная торговля — это торговля на основе принятия решений (трейдер сам решает, какие сделки совершать исходя из текущих рыночных условий), а системная торговля базируется на жестких правилах (торговая система “решает” за трейдера, какие сделки заключать, независимо от текущих условий). Здесь необходимо отметить, что существует масса заблуждений относительно дискреционной торговли. Например, некоторые полагают, что данный тип торговли является чисто субъективным и неприбыльным. Конечно же это в корне неверно. Наиболее известные и мощные рыночные гиганты, такие как Дж. П. Морган, Карл Айкан, Уоррен Баффет попадают в категорию дискреционных трейдеров. Как дискреционный, так и системный подходы потенциально могут приносить прибыль. Решение, какой из них выбрать, должно основываться на ваших личностных качествах. Некоторые трейдеры смогут достаточно быстро определиться с тем, какой тип торговли подходит именно им, в то время, как кому-то, возможно, придется испытать оба типа, прежде чем принять решение в пользу какого-либо из подходов. У дискреционных и системных трейдеров одна цель – извлекать прибыль от своей деятельности на рынке. Существуют, как плюсы, так и минусы в обоих подходах. Давайте их рассмотрим.
Дискреционная торговля. Плюсы и минусы
Дискреционный трейдер использует свои опыт и оценочные суждения для принятия торговых решений. У дискреционного трейдера обычно есть документированный торговый план с определёнными правилами. Но когда приходит время принимать торговое решение, дискреционные трейдеры обычно оценивают текущую рыночную ситуацию и используют свою интуицию, которая является результатом многолетнего опыта. Дискреционная торговля — это торговля на основе принятия решений, то есть трейдер решает, какие сделки совершать, основываясь на информации, доступной в текущее время. Дискреционный трейдер может (и должен) по-прежнему придерживаться торгового плана с четкими правилами торговли, но совершать сделки и управлять ими он будет по своему личному усмотрению. Например, дискреционный трейдер может отказаться от входа в позицию по причине низкой волатильности и объема, даже когда технически все критерии для входа выполнены. Преимущество дискреционной торговли заключается в ее гибкости и адаптивности. Недостатком дискреционной системы является то, что у многих трейдеров может возникать двойственная трактовка происходящего на рынке, что может негативно повлиять на эффективность принятия торговых решений. Эффективность дискреционной торговли напрямую зависит от правильной психологии трейдера.
Системная торговля. Плюсы и минусы
Системная торговля — это торговля на основе жестких правил. Решения о заключении сделок всецело базируются на торговой системе. Системные торговые решения являются абсолютными. Если критерии системы соблюдены, то сделка совершается в любом случае. В отличие от дискреционной торговли, системный подход предусматривает необходимый и достаточный набор правил, который точно определяет точки входа и выхода, а также размер позиции. Системные трейдеры не учитывают никаких рыночных условий, кроме тех, что описаны в их торговом плане. Фактически они берут все сигналы и не пропускают ни одного трейда, предусмотренного их торговой системой. Интуиция, суждение и опыт – это не те категории, которыми руководствуется системный трейдер. У системных трейдеров также есть документированный торговый план, но их правила максимально конкретизированы. Как правило они настолько формализованы, что их можно запрограммировать и тем самым автоматизировать торговлю. Системный трейдинг избавляет трейдера от эмоционального напряжения, так как он полностью полагается на свою торговую систему. Недостаток такого подхода заключается в том, что систематическая торговая стратегия не является достаточно адаптивной. Сделки совершаются в соответствии с правилами даже в неблагоприятных условиях. Чтобы решить эту проблему, в систему включают дополнительные фильтры, хотя это часто приводит к исключению части выигрышных трейдов.
Кто вы — дискреционный или системный трейдер?
Дискреционная торговля больше всего подойдет трейдерам, которые хотят максимально контролировать свою торговлю (вход, стоп-лосс и выход). Такой подход привлекает сильных личностей, которые умеют контролировать свои эмоции. Дискреционные трейдеры также, как и системные используют торговый план, в котором определены правила. С другой стороны, системная торговля больше подойдет людям с бэкграундом в программировании или математике. Системные трейдеры не испытывают никакого дискомфорта, доверяя принятие торговых решений компьютерным программам, так как это позволяет им избавиться от деструктивного влияния эмоционального напряжения во время торговли.
Совмещение дискреционного и системного подходов
Так такой подход выбрать? Оптимальным решением будет использование гибридного трейдинга, в котором вы сможете использовать преимущества обоих подходов. Давайте рассмотрим пример принятия торгового решения на основании гибридного подхода:
- После получения торгового сигнала по вашей торговой системе оцените его, основываясь на своей интуиции
- Представьте себе возможные сценарии развития ситуации после появления сигнала
- Постарайтесь определить наиболее вероятный сценарий, основываясь на логическом мышлении
- Примите торговое решение
Следуя описанному выше процессу, вы сможете принять правильное решение с высокой долей вероятности.
