Что значить шортить на бирже? В двух словах – это зарабатывать на снижении цен. Слово “шортить” происходит от английского short. Слово “лонговать” – от английского long.
Другой термин, который обычно применяется в литературе для трейдеров, – “продажа без покрытия”.
Более подробная информация про шорт акций с примерами для начинающих биржевых трейдеров – далее в тексте:
Представим ситуацию.
Вы торгуете арбузами на базаре: покупаете утром с машины оптом по $1 за арбуз, продаете в течение дня по $2 в розницу. Ваша прибыль – доллар за проданный арбуз.
Допустим, на этом же базаре у вас есть компаньон – тоже торгует арбузами.
И вот однажды к вечеру вы распродали все арбузы по $2 за штуку, и вдруг на базар заходит постоянный клиент со словами: “Выручай, жена захотела арбуз! Помоги срочно”.
Вы знаете, что у вашего компаньона еще остался товар, вы берете у него 1 арбуз в долг, продаете клиенту, а утром приезжает машина с арбузами по $1, и вы возвращаете коллеге долг в 1 арбуз. Ваша прибыль = 1 доллар.
Это и есть шорт. Суть торговли не меняется – что на базаре, что на бирже.
| Схема 1. Лонговать | Схема 2. Шортить | |
| Шаг 1 | Купить по $1 | Взять в долг и продать за 2$ |
| Шаг 2 | Продать за 2$ | Купить за 1$ и вернуть долг |
| Профит | 1$ | 1$ |
| Схема 1. Лонговать |
| Шаг 1: Купить по $1 |
| Шаг 2: Продать за 2$ |
| Профит 1$ |
| Схема 2. Шортить |
| Шаг 1: Взять в долг и продать за 2$ |
| Шаг 2: Купить за 1$ и вернуть долг |
| Профит 1$ |
Принципиально схема 2 сложнее, так как в ней на одно действующее лицо больше – вдобавок появляется кредитор. Тот, кто дает арбузы, акции, фьючерсы в долг.
Но на бирже это не сильно усложняет торговлю: процессы здесь происходят автоматически, организованы биржей и находятся под контролем соответствующих государственных регуляторов.
Рассмотрим недельный график акции AAPL:
Допустим:
Ситуативно цена поднимается опять выше $170 за акцию. Однако объемы невысоки, свеча неширокая и имеет длинную верхнюю тень. Похоже на сигнал слабости спроса. Вероятно, крупный игрок использовал ложный бычий пробой (он привлек покупателей в ловушку и сбил стоп-лоссы продавцов), чтобы нарастить еще более значимую позицию шорт.
У вас на руках имеется достаточно фактов, чтобы обосновать шорт акции AAPL на свече, которая следует за свечой №4. Чтобы найти более оптимальную точку входа, вы можете переключиться на внутридневной таймфрейм и применить продвинутые индикаторы платформы ATAS.
Ваш брокер подтверждает, что акции доступны для продажи без покрытия (то есть, их можно шортить). Вы берете акции в долг, продаете их (допустим, по $172) и удерживаете позицию, чтобы позже вернуть долг по $152, например.
На сленге трейдеров шортисты – это те, кто имеет позицию шорт. Лонгисты – те, кто имеют позицию лонг.
Не все акции можно шортить. Список доступных акций, по которым можно открывать позиции шорт, обычно представлен на сайте брокера. Как правило, это известные бумаги, у которых существует ликвидный рынок. Если акция неизвестная и торгуется “вяло”, брокер вряд ли разрешит открывать позицию шорт – в этом случае он увеличивает свой риск. По некоторым акциям удерживать шорт можно только внутри дня, по другим – разрешено переносить шорт через ночь.
Брокер даёт в долг под процент. Как правило, он небольшой и не сильно влияет на итоговый финансовый результат. Давая в долг, брокер блокирует на вашем счете соответствующую сумму, которая служит как обеспечение (залог) по позиции. Обычно 30% стоимости заемных акций.
Потенциально неограниченные убытки.
Если вы покупаете 1 акцию за $100, ваш максимальный риск по позиции – $100. А если вы берете в долг 1 акцию и продаете её, вы рискуете столкнуться с ростом ее цены до 1000, 10к и так далее. Чтобы удерживать позицию, нужно постоянно пополнять счёт. Шансы на то, что эти деньги не будут потеряны, уменьшаются.
Как правило, служба поддержки предоставляет стандартный ответ: “У наших партнеров, среди которых есть солидные инвестиционные банки”.
На самом деле, эта тема – не совсем прозрачна. Она стимулирует различные конспирологические теории, кому действительно принадлежат торгующиеся на бирже акции.
Да. Как правило, брокер позволяет открывать позиции шорт с кредитным плечом. Чем более популярна и ликвидна акция, тем более высокое плечо допускается.
Это отличный вариант, чтобы торговать как на бычьих, так и на медвежьих рынках. Благодаря удобному торговому интерфейсу платформы ATAS, вы можете шортить индексы на фондовые рынки в 1-2 клика, зарабатывая на снижении цен.
На спотовом рынке криптовалютной биржи (например, Binance) нельзя продать биткоины, если у вас их нет. Зато на рынке фьючерсов (которых много, и они имеют достаточную ликвидность) шортить падающий рынок очень практично.
Short squeeze – это когда шортисты вынужденно закрывают свои позиции с убытком в случае, если они ошиблись с прогнозом и цена пошла вниз.
Образно говоря, вы вечером взяли в долг арбуз и продали его за $2, а утром приехала машина и привезла арбузы не по 1$ (как обычно), а по $3. Приходится покупать дорого и отдавать долг, получая убыток.
Когда шортисты закрывают позиции массово, это усиливает рост цен. Если закрывающих позиции шортистов много, цена агрессивно ускоряет рост, так как рынок ощущает острый дефицит предложений. Тогда и говорят про шорт сквиз. Более подробно – в этой статье.
Посмотрите фильм “Игра на понижение” про Майкла Бьюрри. Почитайте “Воспоминания биржевого спекулянта” про Джесси Ливермора, которого называют Величайшим медведем Уолл-стрит всех времен.
Убедитесь, что ваш брокер позволяет открывать позиции шорт по акциям, которые вас интересуют.
Изучите условия, на которых брокер позволяет шортить акции.
Убедитесь, что выбранная вами стратегия торговли в шорт, приносит положительный результат в долгосрочной перспективе. Оцените ваши риски.
Особенность фондового рынка в том, что он обычно находится в неспешно растущем бычьем тренде (рост фондового индекса S&P 500 составляет около 6-7% в год в долгосроке). А вот падения акций случаются хоть и реже, но происходят более стремительно.
Чтобы получить преимущество в своем видении рынка, используйте инструменты объемного анализа. Они помогут подтвердить вход в позицию шорт.
Скачайте программу ATAS бесплатно сейчас – попробуйте мощный инструмент для анализа кластерных графиков акций, фьючерсов и криптовалют.
Те, кто шортят акции, зарабатывают на падении цен. Они берут актив в долг, продают по действующей на бирже цене, а потом откупают актив обратно по более низким ценам, возвращают долг и получают прибыль.
Это сложная задача, но ее упрощают профессиональные индикаторы для анализа объемов.
Скачайте ATAS. Для этого есть четыре весомые причины:
Читайте наш блог и подписывайтесь на Youtube канал, чтобы узнать больше о стратегиях трейдинга и полезных инструментах.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
Отскок в трейдинге. Что такое отскок дохлой...