Особенности фьючерса на золото и идеи для торговли внутри дня.
Знаете ли вы удивительное мнение австралийских ученых, которые считают, что золото образуется из воды под воздействием землетрясений? Однако, по другим данным, золото накопилось на Земле из падающих метеоритов. А как тогда золото попало к нам в организм, ведь внутри каждого человека есть 0,2 миллиграмма золота?
Каким бы ни была природа этого удивительного металла, на протяжении всей истории человечества золото всегда имело особенный смысл. С тех пор как появились первые золотые монеты (в 560 году до нашей эры в Лидии) золото ни разу не теряло ценность, и поэтому имеет постоянный спрос среди инвесторов и трейдеров.
Эта статья — о том, как получить выгоду от операций с самым популярным биржевым инструментом для торговли золотом — фьючерсным контрактом.
Дочитайте обязательно, и вы узнаете:
Что такое вообще фьючерсы? Читайте в этой познавательной статье.
Золото в мировой торговле
Значимость золота на мировых рынках и его реакция на важные события делают его популярным и ликвидным инструментом на глобальном уровне. Золото широко используются как средство защиты от инфляции и считается безопасным убежищем во времена финансовой неопределенности. Это подтверждает следующий график
Черная линия — индекс американского доллара
Красная линия — индекс японской иены
Желтая линия — цена золота
Обратите внимание, падения валютных индексов коррелируют с ростом цены на драгметалл. Это значит, что когда кэш теряет свою привлекательность, инвесторы предпочитают уйти в сияние “вечной ценности”.
Где купить / продать золото?
Исключив сразу ювелирные магазины, рассмотрим 2 способа.
- Покупка / продажа золота в банке
- Трейдинг фьючерсными контрактами на золото на срочном рынке
Способ 1. Покупка / продажа золота в банке
В крупных отделениях солидных банков клиентам доступны физические золотые монеты и слитки 999-й пробы с весом обычно от 1 грамма до 1 килограмма. Кстати, самый большой слиток золота в мире весит 250 килограмм. Он не продается, но доступен для просмотра в музее золота в японском городе Тои.
Люди покупают слитки банковского золота как традиционный способ диверсификации при долгосрочном хранении капитала, страхующий от колебаний курсов валют и скачков инфляции.
Допустим, вы отслеживаете биржевые котировки на золото на дневном/недельном периоде. Если не считать “нырок” цены на золото к уровню 1130 в декабре 2016, то практически два c половиной года цена на желтый металл держится стабильно выше 1200 долларов за унцию.
И когда в августе 2018, цена опускается к уровню 1180, вы решаете приобрести золото по привлекательной цене. Идете банк, тратите накопления с зарплаты на покупку слитков, приносите их домой, спите спокойнее. Личный золотовалютный запас охраняет ваш сон.
Кстати, откуда берутся физические золотые слитки в отделениях банков? Слышали про золотой фиксинг? А про Лондонский межбанковский рынок металлов?
Традиционно, Лондон является столицей мировой торговли золотом. На Лондонском межбанковском рынке продаются физические слитки только от узкого числа проверенных поставщиков. Операторы рынка — узкий круг из 5 крупных международных банковских гигантов, таких как HSBC, ICBC Standard Bank, JP Morgan, Scotiabank and UBS. Уже при участии этих банков золотые слитки проверенных производителей попадают в отделения банка где-нибудь в вашем городе.
По данным gold.org объем торгов золотом на Лондонском межбанковском рынке составляет порядка 70% общемировой торговли драгоценным металлом.
На втором месте — Нью-Йоркская биржа Comex. На третьем — Шанхайская биржа. Среди лидеров и Московская биржа. Все они торгуют фьючерсами на золото.
Собственно, о торговле фьючерсами на золото и поговорим дальше подробней.
Способ 2. Трейдинг фьючерсными контрактами на золото на срочном рынке
Если вы рассматриваете золото не в виде физических слитков для долгосрочной защиты накоплений, а как инструмент для заработка путем активной торговли на бирже, тогда ваш выбор — фьючерсы на золото (Gold Futures). Этот дериватив практически полностью копирует ход цены на физическое золото, и используется трейдерами по всему миру для получения прибыли от колебаний цены на желтый металл.
Готовы предположить, что в 99% случаев, планируя торговлю фьючерсными контрактами на золото, читатель сведет выбор биржи к 1 из 2 вариантов.
- Сomex. Нью-Йоркская COMEX (Commodity Exchange), где также активно торгуются серебро, медь, алюминий. Эта биржа существовала самостоятельно с 1933 года, в 1994 — объединилась с NYMEX, а в 2008 году две объединенные биржи стали частью глобальной структуры CME Group под эгидой Чикагской биржи.
Ассортимент фьючерсов на золото на COMEX включает в себя стандартные контракты (100 унций), E-mini (50 унций) и E-micro (10 унций), предоставляя участникам рынка гибкость и выбор в управлении рисками. По данным CME Group, средний объем торгов фьючерсами на золото на COMEX составляет порядка 270 000 контрактов в день в 2018 году. Минимальный депозит для торговли на COMEX — порядка 250 долларов. За эту сумму вы сможете купить 1 фьючерсный контракт E-micro Gold без права переноса на следующий день. - Moex. Московская биржа запустила торговлю фьючерсами на золото с октября 2013 года. На 2018 год объем торгов составляет порядка 5 миллиарда рублей в обычный день. Чтобы начать торговлю фьючерсами на золото, необходим минимальный депозит меньше 100 долларов, чтобы обеспечить гарантийное обеспечение для операций с 1 контрактом.
Как видим по величине минимального депозита, торговля фьючерсами на золото на Московской бирже является более доступной. При дальнейшем сравнении биржевых комиссионных, брокерских вознаграждений эта разница станет еще очевидней. Как преимущество COMEX — больший объем ликвидности. Если вы не планируете ворочать крупными заявками, обратите внимание на Москву. Впрочем, каждый сам вправе сделать свой выбор.
Стратегии для торговли фьючерсами на золото
Такие классические стратегии торговли фьючерсами на золото, как пересечение скользящих средних, или выход RSI из зоны перекупленности/перепроданности вряд ли дадут вам преимущество для торговли на этом конкурентном рынке.
Для повышения эффективности свой торговли необходимо проводить углубленный анализ рынка на основе фактических данных, а именно — объеме покупок, продаж в сочетании с динамикой цены. Речь идет о кластерном анализе.
Пример
На скриншоте из торгово-аналитической платформы ATAS представлен кластерный график срочного рынка, код фьючерса GDZ8 (фьючерсный контракт на золото со сроком экспирации в декабре 2018 года).
Период графика — не совсем стандартный, 20 минут. К слову, в ATAS есть возможность настроить практически любой таймфрейм. Хоть 45-секундный, хоть 25-тиковый. Полная гибкость и легкость настроек для пользователя — отличительная черта этой платформы.
График показывает ход торгов 16-17 октября. Индикатор Delta рассчитывает разницу между покупками и продажами контрактов. Проведем анализ событий 16 октября.
В то утро рынок открылся по цене 1234 за контракт. Начиная с момента открытия, фьючерсный контракт на золото торговался с позитивной динамикой, получая поддержку от линии тренда “А” (построенной по локальным минимумам 17-18 октября).
Однако ближе к окончанию основной сессии, цена пробила линию поддержки “А”, и вечерняя сессия закрылась на уровне 1230.
Допустим, мы анализируем рынок золота утром 17 октября, и строим план на предстоящую сессию. Исходя из предшествующего поведения цены, 16 октября могут записать себе в актив “медведи”, ведь в течение дня они не только смогли сломать локальную линию тренда, но и закрыть торги по цене ниже открытия.
Поэтому по наличию факта медвежьего поведения, приходим к тактическому выводу, что 17 октября нам логичней искать моменты для продажи. Возникает интересный вопрос — на каком уровне “шортить” золото?
Тут приходит на помощь кластерный анализ и индикатор Delta.
Изучим переломный момент “В” перед тем, как цена фьючерсного контракта на золото пробила трендовую линию А:
- Во-первых, индикатор Delta показывает усиливающееся давление продаж. (рост красных столбиков на гистограмме в нижней части графика в период 17:00-18:00)
- Во-вторых, обратите внимание на “красную выпуклость” на уровне 1236,5 на кластере 17:40. Это тот момент, когда продавцы прикладывали едва ли не максимальные усилия, чтобы сломать внутридневную тенденцию. Наверняка, что они будут защищать этот уровень, и растущая цена столкнутся здесь с сопротивлением.
Эта тактика оправдалась. Момент “С” — в терминологии классического теханализа — тест уровня пробоя. Этот тест сформировал локальный максимум, и дал нам возможность открыть шорт по заранее составленном плану. Обратите внимание на яркость зеленых кластеров на вершине “С” перед тем, как цена устремилась вниз. Зеленый цвет кластеров означает покупки. Но почему в результате активности покупателей произошло “парадоксальное” снижение цены?
Вероятно, всплеск активности покупок, о которых свидетельствует зеленый цвет, это:
- Покупки множества мелких и “слабых” игроков, эмоционально открывших лонги на фоне пробоя предыдущих локальных максимумов дня. “Спешите купить, пока не поздно!”
- Активация стоп-лоссов продавцов, открывших shorts в предыдущий день на пробое линии “А”.
Обе эти силы не являют собой подлинное давление крупных игроков, способное толкнуть цену на новые максимумы.
Так для читателя кластеров движения цены становятся все более понятными, логичными и, как следствие — прогнозируемыми.
Для сравнения — ниже тот же график, но уже из другой платформы. Обычный график баров с обычным индикатором MACD, который, кстати, советует покупки в точке “С”. Сможете ли вы прочитать описанную кластерами историю на стандартном графике, которым пользуется большинство трейдеров (заметим, большинство всегда проигрывает)?
“Не все то золото, что блестит”, как говорится.
Работает ли это описанный анализ кластеров для поиска входа в лонги? Работают ли кластеры на других периодах? Описанный подход применим только для фьючерсов на золото, или он актуален для других рынков?
Скачайте ATAS и получите все ответы на кластерном графике.
Уже через 5-10 минут после начала установки, вы получите преимущество при чтении рыночной ситуации, анализе покупок, продаж и поиске входов с низким риском не только на рынке фьючерсов.
Вот, кстати, еще одна статья, которая даст вам еще порцию полезной информации: СТРАТЕГИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФУТПРИНТА НА ПРИМЕРЕ ЗОЛОТА
