14/02/2024

Что такое каналы в трейдинге простыми словами

Каналы в трейдинге. Технический анализ ценового канала

Канал в трейдинге — элемент технического анализа, который часто и эффективно используют трейдеры. Определение канала в техническом анализе предполагает построение линий поддержки и сопротивления, которыми ограничена зона движения цены.

Эта статья предназначена для новичков. Ниже ты найдешь исчерпывающее руководство для понимания и использования торговых каналов в сочетании с другими инструментами платформы ATAS. Чтобы у тебя сложилось целостное представление о трейдинге с помощью каналов, в статье мы рассмотрим основы, плюсы и минусы, а также подробные стратегии использования каналов.

Читай далее:

Торговые каналы, что это такое
Почему они работают
Типы торговых каналов
Как построить каналы
Плюсы и минусы ценовых каналов
Часто задаваемые вопросы
Как интерпретировать взаимодействие цены с линиями канала
Четыре стратегии торговли по каналам
Как повысить эффективность торговли по каналам с помощью ATAS
Как начать торговать по ценовым каналам

Начни пользоваться ATAS совершенно бесплатно и без ограничений по времени! Или сразу подключай продвинутый тариф и получи доступ к полному функционалу.

Попробовать ATAS бесплатно

Торговые каналы, что это такое

Простыми словами, ценовой (трендовый, торговый) канал в трейдинге — это комбинация как минимум двух линий: одной линии поддержки и одной линии сопротивления. Эти линии лежат в основе любого торгового канала, играя ключевую роль в понимании психологии рынка и движения цен.

Линия поддержки. Указывает на ценовые значения, на которых нисходящий тренд может приостановиться из-за концентрации спроса. По сути, это место, где цена обычно прекращает падение и даже может отскочить вверх.
Линия сопротивления. Зеркальная ситуация. Линия указывает на ценовые значения, где восходящий тренд вероятно приостановится или даже развернется из-за концентрации предложения.

Почему торговые каналы работают?

Рассмотрим на примере обычных яблок. На их цену влияют следующие факторы:

Сезонность. В августе яблоки дешевеют из-за нового урожая, а зимой дорожают.
Инфляция. Год за годом цена яблок повышается.

В результате получается такая картина:

Конечно, это утрированно. На самом деле на цену финансового актива — биткоина, фьючерса на нефть и т.д. — влияет огромное число долгосрочных и краткосрочных факторов. Они автоматически учитываются в поведении цены, что и делает возможным построение торговых каналов на графике.

Каналы показывают изменения спроса и предложения под воздействием различных фундаментальных факторов.

Цель торговых каналов — помочь оценить тренд и определить места, где цена может найти поддержку и сопротивление.

Типы торговых каналов

Восходящие (бычьи) каналы строятся по более высоким максимумам и минимумам;
Нисходящие (медвежьи) — строятся по более низким максимумам и минимумам;
Горизонтальные (флэтовые) — применимы на рынках, где нет выраженных трендов.

Также каналы можно разделить на:

Долгосрочные. Часто используют инвесторы, которые стремятся извлечь выгоду из основных рыночных тенденций. Долгосрочные каналы могут охватывать недели, месяцы и даже годы.
Краткосрочные. Обычно используют дневные трейдеры или те, кто стремится получить прибыль от небольших движений рынка в более коротком временном интервале. Краткосрочные каналы могут действовать от нескольких минут до нескольких дней.

Пример. Дневной график акции TSLA ниже показывает долгосрочный нисходящий канал движения цены, который еще не сломлен. Внутри него — краткосрочный канал, показывающий период повышения цен. Изменив таймфрейм, можно найти еще больше «младших» каналов внутри «старших».

Следует отметить, что линии при построении каналов всегда параллельны. Если же, к примеру, линии сужаются — перед тобой скорее одна из фигур теханализа (треугольник, клин).

Построение торговых каналов в ATAS

Для построения трендовых каналов в ATAS предусмотрены соответствующие инструменты рисования.

Пример. График фьючерсов на E-mini S&P-500.

Цифрами показаны:

Простая трендовая линия. Ты можешь провести одну линию, а затем скопировать ее (Ctrl+C) и вставить (Ctrl+V). Таким образом ты получишь вторую параллельную линию для построения канала.
Основной инструмент для рисования каналов. Для удобства канал строится сразу с цветовым фоном и медианной линией. При изменении угла первой линии угол второй будет меняться автоматически.

Особенность построения каналов в том, что не существует единой, конкретной пошаговой инструкции. Например, создатель VSA Том Уильямс советовал применять следующую методику:

Для построения бычьего канала — найти два повышающихся минимума и через них провести линию поддержки.
Через промежуточный максимум между найденными минимумами провести параллельную линию сопротивления.
Торговый канал готов!

Главное правило при построении трендового канала — цена должна как можно чаще и более четко отбиваться (отскакивать) от границы канала, подтверждая его валидность.

Однако на практике следует учитывать исключения:

чем больше раз цена отскакивает от границы канала, тем более заметным канал становится для остальных участников рынка → тем вероятнее сценарий его пробоя;
цена «имеет право» на ложный пробой границы канала. Учитывая волатильность популярных рынков, при построении торгового канала трейдер должен оставлять цене немного свободы, чтобы она могла совершить ложный маневр и выйти за пределы канала. Ложный пробой и последующий возврат тоже допустимо считать паттерном, который подтверждает валидность канала.
признаком действенности линии канала может быть не только отскок от нее цены, но и балансирование цены вокруг этой линии (обрати внимание на точку С на графике ниже).

Пример. Для большей ясности разберем ценовой канал на 15-минутном графике фьючерса на фондовый индекс DAX.

Канал на 15-минутном графике фьючерса на индекс DAX

Цифра 1: Цена сформировала повышающиеся максимумы — они могли быть использованы для формирования линии сопротивления. Элемент неопределенности создает второй из указанных максимумов в виде шипа. Так как он сформировался в условиях повышенной волатильности — проводить линию через самую верхнюю точку непрактично.

Цифра 2: Формирование минимума, который можно использовать для построения линии поддержки, параллельной ранее построенной линии сопротивления.

Далее цена поднимается к линии поддержки (3), откатывается, пробивает ее и тестирует пробой (4). Такая формация встречается довольно часто встречающаяся при расширении канала. Затем цена повышается к точке А — ее можно приблизительно определить построив параллельную линию выше пробоя на расстоянии равном высоте канала 1-2-3.

После формирования вершины А цена откатывается к медианной линии канала – ранее она работала как сопротивление (1, 3), теперь — как поддержка (5).

Далее следует еще один паттерн разворота от линии сопротивления внутрь канала (В) и тест медианной линии (6).

В точке С цена снова разворачивается от линии сопротивления внутрь канала, более того — опускается под медианную линию. График показывает, что теперь она обрела свойства сопротивления (7). Цена опускается к нижней границе канала, который ожидаемо оказал рынку поддержку.

Плюсы и минусы трендовых каналов

Ценовые каналы являются серьезным подспорьем в работе трейдера и аналитика, но не дают гарантий на получение прибыли.

Преимущества

возможность более четко найти уровни поддержки и сопротивления;
возможность построить собственную гипотезу последующего поведения рынка,
возможность построить торговые стратегии;
помощь в управлении рисками.

Недостатки

субъективность;
цена может тестировать линии каналов с «недолетом» и «перелетом», вводя в заблуждение участников рынка;
ограниченный потенциал прибыли в узких диапазонах.

Часто задаваемые вопросы

Надо ли перестраивать каналы? Насколько регулярно?

В целом, да. Многое зависит от личных предпочтений и характеристик рынка, на котором ты торгуешь. Рано или поздно каналы пробиваются, старые теряют ценность — тогда нужно строить новые. Настроения меняются, поэтому лучше отслеживать, насколько последние действия цены подтверждают актуальность построенного канала. При необходимости (например, когда произойдет новый тест), ты можешь немного скорректировать угол или ширину канала.

Насколько надежны трендовые каналы?

Торговые каналы — структурированный способ анализа ценовых движений, однако они не являются непогрешимыми. Рыночные условия могут меняться, что приводит к ложным прорывам или сдвигам, которые канал может не учесть. Необходимо дополнять анализ каналов другими торговыми стратегиями и постоянным мониторингом рынка.

Можно ли торговать только с помощью каналов?

Чисто теоретически, да. Например, покупать возле поддержки, ставить стоп ниже поддержки, а тейк — возле сопротивления. На практике, конечно, более разумно получать подтверждения (как вариант — с помощью анализа вертикальных объемов на младших таймфреймах), учитывать тренды на старших таймфреймах, психологические уровни, брать во внимание фундаментал, применять другие техники — т.е. применять комплексный подход. Сочетание различных доступных в ATAS инструментов повысит твои шансы на успех.

Как интерпретировать торговые каналы

Существует множество способов использования трендовых каналов для оценки рыночных настроений и их изменений. Взаимодействие цены с линиями канала может сигнализировать об усилении действующих тенденций, их ослаблении, изменении на противоположные.

Паттерн ослабления тренда. Например, цена постепенно снижалась в границах нисходящего канала, последовательно достигая его нижней границы. Но затем ты видишь, что цена способна опуститься к нижней границе (показано кружком на графике ниже).

Резкий рост А→В также помогает понять, что нисходящий тренд готов завершиться, и цена может пойти вверх, сформировав первым делом бычий пробой медианной линии.

Тесты медианной линии. Показаны цифрами 1 и 2 на графике выше. Точка В — тоже тест медианы канала. Цифрой 3 также показана попытка теста — она оказалась неудачной: спрос оказался сильнее, поэтому цена совершила бычий пробой медианы. Тесты медианы помогут тебе точнее построить канал и наметить контуры его расширения.

Захват ликвидности как основа для построения канала. Если ты достаточно изучаешь графики, то наверняка замечаешь, что на начальной стадии формирования бычьего канала резкое снижение происходит чаще среднего, и наоборот — существует тендаенция резкого роста в самом начале медвежьего канала.

Пример. На дневном графике фьючерсов на фунт цифрой 1 показано резкое снижение, после которого установился устойчивый восходящий тренд. Крупные игроки могли использовать панические настроения, чтобы поглотить продажи розничных трейдеров (захватить их ликвидность) и тем самым подготовиться к периоду росту цен.

Стратегии торговли по ценовым каналам

Какую бы из ниже перечисленных стратегий ты ни выбрал, важно адаптировать ее к своему стилю торговли и допустимому риску. Тебе стоит разработать четкий торговый план и убедиться в его работоспособности на истории.

Стратегия 1. Базовая канальная стратегия

Она предполагает покупать на уровне поддержки и продавать на уровне сопротивления, используя тенденцию цены к отскоку от этих уровней. Другими словами, торговля ведется в расчете на возврат цены внутрь канала. При этом может использоваться медианная линия.
В качестве примера – обратись к графику выше, буквой s показаны точки входа в позицию шорт, буквой b – в позицию лонг.

При торговле с помощью каналов:

ставь стоп-лоссы на некотором расстоянии за линией канала;
ставь тейк-профит так, чтобы сделка имела значительный потенциал прибыли по отношению к риску;
применяй другие индикаторы и техники, выбирая более точные уровни для установки стопов и тейков.

Стратегия 2. Торговля на прорывах

Прорыв происходит, когда цена пробивает одну из линий канала, т.е. выходит за его пределы. Трейдеры могут открывать новые позиции в направлении прорыва, ожидая появления нового тренда.

График ниже показывает восходящий канал, однако «недоход» цены до верхней границы может намекать, что спрос истощился — если попытка медвежьего прорыва произойдет, она будет иметь повышенные шансы на успех.

После слабого отскока от линии поддержки происходит медвежий пробой восходящего канала (2).

Стратегия 3. Тест пробоя

Она неразрывно связана с предыдущей стратегией, но является более консервативным вариантом.

На графике выше показан тест медвежьего пробоя (3), когда цена поднялась к уровню пробоя. Цена может не дойти до линии пробитого канала, протестировать ее почти тик-в-тик или сделать прокол.

Стратегия 4. Торговля параллельных каналов

Речь про расширяющийся канал. Допустим, у тебя есть восходящий/нисходящий/горизонтальный канал, который в случае пробоя ты можешь расширить на ту же самую ширину в направлении пробоя.

График фьючерса на франк выше показывает восходящий ценовой канал (1-2). После пробоя линии поддержки (2), ты можешь отложить линию (3), чтобы искать от нее точку входа в лонг в расчете на возобновление ап-тренда «вторым темпом».

Подробнее эта стратегия описана в статье: Параллельные каналы в трейдинге

Как использовать ATAS для торговли по каналам

Платформа ATAS — программное обеспечение премиум-класса. Установив платформу, ты сможешь не только строить каналы с помощью инструментов рисования, но и, что более важно, использовать продвинутые индикаторы объемного анализа для подтверждения сигналов при торговле по ценовым каналам.

Допустим, ты торгуешь внутри дня на рынке фьючерсов на биткоин и отслеживаешь подход цены к верхней границе (уровню сопротивления) канала – показан линией А на 1-минутном графике ниже.

Продавать ли?

Вот какие аргументы могут помочь тебе принять решение в пользу продажи:

Цифра 1. Всплеск чрезмерных покупок на индикаторе дельты + длинные верхние тени на свечах = признак кульминации покупок (FOMO-образное окончание восходящего импульса).

Цифра 2. Выпуклый профиль в районе линии как признак ренжа, который является промежуточной стадией между противоположными трендами.

Цифра 3. Признаки активности продавца.

Цифра 4. Аптраст как триггер начала нисходящего тренда.

Это лишь один из примеров, как ATAS может пригодиться тебе для торговли по каналам. Кроме этого, ты можешь использовать:

Market Replay — симулятор рынка позволяет воспроизводить исторические данные и тренироваться строить торговые каналы на графике, как будто торги происходят в реальном времени.
Индикаторы. ATAS дает детализацию вплоть до одного тика, позволяя анализировать рынок с максимальной точностью. Это подойдет для максимального анализа цены во время тестов линий канала. Среди наиболее полезных индикаторов: Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape.
Работа с лентой и стаканом. Это еще один способ подтверждения для сделок при торговле по каналам. Среди полезных инструментов ATAS для работы с Level II и Order Flow — Smart DOM, DOM levels, Smart Tape, DOM Trader.
Кластерные графики, или футпринты. Благодаря информации внутри свечей ты можешь принимать более обоснованные решения по сравнению с трейдерами, которые видят не больше 1-минутной свечи. Кроме того, ты можешь экспериментировать с таймфреймами.
Обучающие ресурсы. В блоге, на YouTube-канале и в Базе знаний ты найдешь конкретные инструкции по настройке графиков, применению индикаторов, разработке стратегий, а также другую ценную информацию для трейдинга по ценовым каналам. Также пользователи платформы могут рассчитывать на отзывчивую службу поддержки ATAS.

Как начать торговать по трендовым каналам

Используй следующую пошаговую инструкцию как основу для разработки своего уникального торгового плана:

Определи уровни поддержки и сопротивления. Визуально оцени динамику цены. Изучи, где рынок ранее демонстрировал тенденцию к развороту или консолидации.
Построй ценовой канал. Соедини уровни линиями тренда, чтобы сформировать канал. Убедись, что линии параллельны и подтверждаются многократным касанием их ценой. Обращай внимание на медианную линию, которая поможет построить канал более точно.
Сформируй свое ожидание от действия цены. Например, «При снижении цены до уровня ХХХ, я буду искать точку входа в лонг».
Получи подтверждение. Переключись на младший таймфрейм, чтобы применить анализ объемов, индикатор Delta или другие инструменты, чтобы убедиться в раелистичности своих ожиданий.

Действуй при наличии достаточного количества аргументов. Используй стоп-лосс, чтобы защитить свой капитал от неблагоприятного сценария.

Выводы

Торговые каналы — это фундаментальный инструмент технического анализа, визуально отображающий ценовые тенденции в определенных границах поддержки и сопротивления.

Понимание и эффективное использование торговых каналов может значительно улучшить торговые стратегии, независимо от того, являешься ли ты дневным трейдером, реагирующим на краткосрочные движения, или долгосрочным инвестором, анализирующим более широкие рыночные тенденции.

Чтобы начать торговать по ценовым каналам, нужно разработать и протестировать стратегию, основанную на конкурентном преимуществе, постоянно учиться и адаптироваться к изменениям на рынке. В этом поможет ATAS.

Скачай ATAS. Это бесплатно. В рамках пробного периода ты получишь полный доступ к инструментам платформы, чтобы поэкспериментировать с анализом ценовых каналов. Более того, ты сможешь продолжить бесплатно использовать программу даже после окончания 14-дневного испытательного срока — для торговли криптовалютой или анализа объемов.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на YouTube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или Х, где мы публикуем последние новости ATAS.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.