Библиотека начинающего трейдера
“Книга — великая вещь, пока человек умеет ею пользоваться” Александр Блок.
Трейдеры и инвесторы приходят на рынок, чтобы быстро и без усилий разбогатеть. Они читают книги в поисках волшебной торговой системы, пробуют различные программы и методики. В 90% случаев трейдинг для них заканчивается потерей нескольких депозитов и веры в себя. Почему так происходит и как этого избежать? Однозначного ответа нет, потому что у каждого неудачника своя индивидуальная история. Но у всех историй есть общий подтекст — недостаточный уровень знаний о биржевой игре, который следует из малого числа прочитанных хороших книг о трейдинге.
В книгах, о которых мы напишем сегодня, нет волшебного рецепта получения быстрых денег. И готовые торговые системы, которые принесли авторам миллионы, скорее всего, могут не работать на вашем счете.
Однако, опыт успешных трейдеров, понимание работы рынка и мышление категориями вероятностей подготовит вас к решению возможных проблем, сохранит нервную систему и какую-то часть депозита.
В этой статье — краткий топ из книг, которые занимают почетное место в нашей библиотеке:
- энциклопедии технического анализа
- книги по психологии трейдинга
- книги по торговым техникам
Энциклопедии технического анализа
В этом разделе мы собрали книги, в которых много графиков, терминов, формул. Это не художественное чтение, скорее справочники, к которым удобно возвращаться повторно во время (или после) торговых сессий.
Номер 1. Первое место в этом разделе занимает “Технический анализ фьючерсных рынков” Джона Мэрфи.
Как дошкольники рассматривают иллюстрации в энциклопедии “Я познаю мир”, так начинающие трейдеры изучают “Технический анализ фьючерсных рынков”. Эту книгу вам посоветует прочесть любой источник. Она длинная и достаточно занудная, полная графиков, специфических терминов, теорий и моделей. Мэрфи в отдельных главах касается всего — индикаторов, осцилляторов, волн, пунктирно-цифровых графиков, управления капиталом и многого другого. Если вы одолеете этот труд, все остальные книги по техническому анализу покажутся вам знакомыми и понятными. Эффективнее изучать книгу не перед сном или по пути на работу, а рядом с торговым терминалом, чтобы можно было сразу посмотреть, пробил ли индекс S&P 500 200-дневную скользящую среднюю или находится ли индекс РТС в восходящем тренде. Мэрфи пишет в предисловии, что книга полезна и начинающим и опытным трейдерам.
Краткое резюме — сложно, но полезно.
Номер 2. Второе место мы отдали Ларри Вильямсу и его “Как я заработал миллион в прошлом году”. Если не найдете эту книгу на русском языке, прочитайте “Долгосрочные секреты краткосрочной торговли”. Ларри Вильямс — единственный, кто за год увеличил капитал с 10000 долларов до 1,147 миллиона долларов. Дело было в 1987 году, когда общее настроение на рынках было безрадостным и унылым. Ларри Вильямс разработал несколько индикаторов и торговал в основном на фьючерсных рынках. Ларри Вильямс приводит примеры торговых сделок и излагает собственный опыт использования различных инструментов технического анализа. Например, он активно использовал внешние и внутренние дни.
Краткое резюме — практично и хочется попробовать.
Номер 3. На третьем месте в этом разделе расположился Александр Элдер с книгой “Как играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом”. Это теоретически-практическое пособие, в котором вы найдете и технический анализ, и торговую систему “три экрана”, по которой работает сам Элдер. В одной из своих книг он пишет “торговля привлекает людей обещаниями свободы и легких денег”. Но к сожалению, для свободы от рутины и ранней пенсии кроме чтения вам понадобится еще много лет торгового опыта. Александр Элдер живет и работает в США, но родом из Петербурга. В некоторых его книгах вы найдете трейдерские задачники, по которым можно оценить свое понимание рынка. Вы узнаете важность трех “М” — Mind, Method, Money (психология, торговая система, управление капиталом) и поймете, зачем вести дневник трейдера.
Краткое резюме — любопытно и познавательно.
Психология трейдинга
В этом разделе мы собрали более художественные книги без графиков, но со специфическими терминами. С одной стороны, читать эти книги проще, чем азы технического анализа. С другой стороны, сложно не просто читать, а пытаться контролировать свои эмоции и действия в процессе торговли.
Номер 1. Первое место занимает Марк Дуглас и “Зональный трейдинг”. Из этой книги вы узнаете что, для заработка не обязательно знать, что случится в следующий момент времени. А ваше конкурентное преимущество — это всего лишь большая вероятность движения цены в определенном направлении. Если принять мысль, что случится может все, что угодно, то следовать торговой системе становится проще, даже в те моменты, когда она не приносит прибыль. Майкл Дуглас пишет о том, что дисциплина и уверенность в своих способностях важнее торговой системы. Не нарушайте правила, используйте свое конкурентное преимущество, тогда вы будете стабильно успешным трейдером.
Краткое резюме — позитивный настрой и дисциплина.
Номер 2. Второе место достается Джиму Полу и “Чему я научился потеряв миллион долларов”. Книгу можно назвать художественной, в ней всего два рисунка, нет таблиц и терминов. Это история жизни и работы трейдера на Чикагской бирже от первых неуверенных сделок и до звездной болезни “я могу все, рынок подчиняется мне”. Книга отлично коррелирует с собственным опытом ошибок, удержания убыточных позиций, усреднения, предсказания, азарта, жадности. “Заработать деньги на бирже можно множеством способов, а вот потерять всего несколькими. Почему же мы еще не богаты, когда на полках так много книг о том, как заработать деньги на бирже”. Вы узнаете о том, как не превратиться в игрока или предсказателя, на какой стадии переживания убытков вы находитесь и как не принимать убытки слишком близко к сердцу.
Краткое резюме — приятно и легко.
Номер 3. Третье место занимает Бретт Стинбарджер и “Самоучитель трейдера”. Стинбарджер ведет свой бесплатный англоязычный блог, где можно найти торговый дневник, заметки и статьи. Книга поможет структурировать обучение и заострить внимание на неочевидных моментах, например, на выборе ниши в зависимости от особенностей характера или на отличиях профессионалов от любителей. В книге вы найдете англоязычные интернет-ресурсы, которые помогут начинающему трейдеру — “ресурсы для повышения результативности”. Также вы узнаете, как развить свою компетентность, совершенствоваться и ставить правильные цели.
- Краткосрочный трейдер
- Мыслительный процесс
- Учебный процесс
- Стиль торговли
- Источники торгового преимущества
- Продолжительность обучения
- Краткосрочный трейдер
- Неявный
- Повторяющиеся сеансы
- Интуитивный
- Опыт
- Ускоренная
- Долгосрочный трейдер
- Явный
- Рыночные исследования
- аналитический, по правилам
- Знания
- Длительная
Краткое резюме — выбор правильной ниши и последовательное улучшение торговых навыков.
Вне рейтинга в этом разделе проходит книга Николая Рудых “Поведенческие финансы, или между страхом и алчностью”. Если вы прочитали хотя бы несколько книг, которые мы рекомендовали выше, то уже знаете, что три самых опасных греха трейдера:
- страх
- жадность
- отсутствие дисциплины
Книга Николая Рудых не о трейдинге, а о страхе и жадности по отношению к деньгами. Она помогает понять главные мотивы человеческих поступков, связанных с финансами. Вы найдете множество любопытных иллюзий, в плену которых все мы были хотя бы однажды. Например, знали ли вы, что одинокие мужчины торгуют на 35% чаще одиноких женщин, при одинаковой “грязной” доходности. То есть их комиссии значительно выше, а реальная доходность ниже, несмотря на активность.
Или, что несмотря на статистику разводов (более 50% браков распадаются), все новобрачные полностью уверены в нерушимости их союза. Это примеры нерационального поведения и суждений. Кто предупрежден, тот вооружен.
Краткое резюме — замечаем иллюзии, мыслим рационально.
Торговые техники
В этом разделе мы собрали книги, которые помогут глубже разобраться в отдельных направления трейдинга. Читать их будет еще сложнее, чем книги по техническому анализу, но оно того стоит, потому что торговые техники создают ваше конкурентное преимущество.
В 2015 году Дэвид Вайс во время вебинара рассказал, что начинающие трейдеры терпят убытки, потому что слишком часто меняют торговые стратегии. Успеха достигают те, кто совершенствуются в одном.
Об этих книгах невозможно составить краткое резюме, поэтому предлагаем просто прочесть то, что подходит к вашему стилю торговли.
- Спрос и предложение, чтение ленты, метод Вайкоффа — Ричард Вайкофф “Библия дэйтрейдера”. Ричард Вайкофф первым начал анализировать взаимосвязь цены и объема. Он не применял индикаторы, а работал со спросом и предложением. Его метод основан на анализе действий крупных игроков или “умных денег”. Он называл их “Композитный оператор”. Если вы поймете, что делают крупные игроки — “накапливают” или “распределяют” позиции, то сможете идти вместе с рынком, а не противостоять ему. Времена докомпьютерной торговли прошли, сейчас по ленте проходит в тысячи раз больше сделок, чем во времена Вайкоффа, но принципы работы спроса и предложения не изменились. Посмотрите видео на нашем канале как читать ленту и биржевой стакан с помощью современной торгово-аналитической платформы.
- Volume spread analysis VSA — Том Вильямс “Хозяева рынков”. О Томе Вильямсе и VSA мы писали несколько раз. Он адаптировал метод Вайкоффа, разработал собственное программное обеспечение и успешно торговал на бирже до 2016 года. Объем дает цене возможность двигаться. Паттерны Тома Вильямса покажут развороты, иссякание спроса/предложения или кульминацию продаж/покупок. Перед тем как принять торговое решение, проверьте признаки силы или слабости рынка, которые выделил Том Вильямс.
- Графические модели — Томас Булковски “Полная энциклопедия графических моделей”. О графических паттернах и Томасе Булковски мы писали совсем недавно. Он исследовал 38 тысяч графических моделей на исторических данных 1000 компаний за 10 лет. Он не только находил модели на графиках, но и исследовал количество отказов и процент изменения цены. Англоязычное описание всех паттернов в свободном доступе на его сайте. Видите графическую модель — посоветуйтесь с Булковски, он подскажет, стоит ли ее торговать, и какова вероятность успеха.
- Японские свечи — Стив Нисон “Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков”. О Стиве Нисоне и японских свечах мы тоже писали совсем недавно. Этот человек первым познакомил американский и европейский рынки с японскими свечами и графиками ренко. Если вы хотите торговать свечные модели, то эта книга должна быть в вашей библиотеке.
Профиль рынка — Питер Стейдлмайер “Стейдлмайер о рынках: торговля с профилем рынка”, Джеймс Далтон, Эрик Джоунс и Роберт Далтон “Разум над рынками”, Том Александр “Торговля без костылей”.
Питер Стейдлмайер в 1984 году показал трейдерам Чикагской биржи Market Profile или визуальное отображение рыночного движения на разных уровнях цены в течение дня. Изучая движения цены, Стейдлмайер понял, что рынок стремится к равновесию, выраженному колоколообразной кривой или стандартным распределениям. Как только рынок достигает равновесия, он готов к направленному трендовому движению в поисках нового равновесия. Для более широкого понимания профиля рынка полезно прочитать не только Стейдлмайера, но и его последователей. Джон Далтон, Том Александр, Дональд Джонс дорабатывали и изменяли Market Profile. Например, Том Александр предлагает готовую торговую систему инициативных и отзывчивых сделок. А с 4 вариантами профиля рынка в платформе ATAS вы легко воплотите эту систему в жизнь
Волновой анализ — Ральф Эллиотт “Закон волн”, Дэвид Вайс “Сделки на горизонте”. В 1920 году Ральф Эллиотт написал, что цена изменяется не хаотично, а циклами или волнами. Каждое движение цены вызывает равное и противоположное противодействие. Цена, которая росла сегодня, завтра будет падать и наоборот. Эллиотт разработал волновые модели и правила работы с ними.
Дэвид Вайс — последователь Вайкоффа, опубликовал несколько статей на тему применения волновой теории Эллиотта. Потом он реализовал свой индикатор “волны Вайса”, основанный на подсчете объема волн покупок и продаж. Одного индикатора и понимания работы рынка Вайсу хватает для успешного трейдинга.
- Футпринт — наиболее современное отображение движения цены и потока ордеров внутри каждого бара. Футпринт позволяет видеть, как борются покупатели и продавцы за каждый тик цены. Мы видим не только точное количество асков и бидов, но можем выделять уровни цены, на которых одно существенно превышает другое. Это невероятное конкурентное преимущество для внутридневных трейдеров и скальперов.
Футпринт существует чуть больше 15 лет. К сожалению, на данный момент нет ни одной книги, посвященной футпринту. Все, что мы можем найти — инструкции, статьи, руководства пользователя, обучающие видео и вебинары. Но будущее за технологиями и прогрессом, то есть за кластерным анализом и футпринтом.
Резюме
Для того, чтобы стать успешным трейдером, необходимо найти свое конкурентное преимущество и дисциплинированно его реализовывать, последовательно повышая уровень профессионализма. В этом вам помогут книги, современное программное обеспечение и настойчивость. Денежные деревья за ночь вырастают лишь на поле чудес в стране дураков, путь к успеху лежит через тернии упорного труда.
