КАКИЕ ФЬЮЧЕРСЫ CME ВЫБРАТЬ ДЛЯ ДНЕВНОЙ ТОРГОВЛИ?
В сегодняшней статье мы рассмотрим ряд критериев, по которым можно определить, какие фьючерсы лучше всего подходят для торговли внутри дня, а также определимся с оптимальным выбором для трейдера новичка.
Фьючерсы являются привлекательным финансовым инструментом для внутридневных трейдеров. Чтобы торговать акциями внутри дня вам потребуется, как минимум $25000, но, для торговли фьючерсами для начала хватит и $5000. Другая притягательная черта фьючерсной торговли — это возможная большая отдача от вложенных средств (как и их потеря), учитывая, что для контроля позиций, которые могут за считанные секунды принести вам большую прибыль (как и убытки), требуется небольшой капитал.
Размер необходимого капитала для внутридневной фьючерсной торговли будет зависеть от типа торгуемого фьючерсного контракта. У фьючерсных контрактов разные требования к «дневной марже», а это значит, что вам потребуются разные суммы на вашем торговом счете, чтобы торговать разными контрактами. Если вы не располагаете большой суммой денежных средств, тогда ваш выбор ограничен фьючерсами с низкими маржинальными требованиями. И напротив, если вы располагаете значительной суммой, тогда вы сможете более гибко подойти к выбору торгового инструмента. Информация, изложенная ниже, поможет вам с выбором.
В этой статье:
- Как выбрать фьючерсный контракт для внутридневной торговли
- Выбор фьючерсов на основании изложенных выше критериев
- Заключительное слово
Как выбрать фьючерсный контракт для внутридневной торговли
Чтобы найти подходящий фьючерсный контракт для внутридневной торговли, вам нужно учитывать следующее: дневной объем торговли данного контракта, размер его гарантийного обеспечения (маржу) и то, насколько хорошо «ходит» данный контракт в течение дня.
Что касается объемов, к внутридневным контрактам относятся те, чей дневной объем торговли составляет более 300 000. Это гарантирует, что вы сможете купить и продать контракт по той цене, по которой захотите, то есть всегда найдется другой трейдер, который купит/продаст вам этот контракт по заявленной вами цене.
Согласно отчету Чикагской товарной биржи «CME Leading Products Q2 2017», следующие фьючерсные контракты являются наиболее часто торгуемыми:
- Евродоллар (GE) — 2 522 642 среднедневной объём торгов
- Мини контракт S&P 500 (ES) — 1 520 914 среднедневной объём торгов
- 10-летние американские казначейские облигации (ZN) — 1 484 841 среднедневной объём торгов
- Сырая нефть марки WTI (CL) — 1 236 392 среднедневной объём торгов
На основании данных по торговым объемам эти фьючерсные контракты являются фаворитами у участников рынка. Таким образом, трейдерам остается лишь определиться с размером маржи, соответствующей их финансовым возможностям и направлением движения любого из перечисленных контрактов, согласующегося с их стилем торговли.
Дневные маржинальные требования по фьючерсным контрактам отличаются в зависимости от брокера. У большинства фьючерсных брокеров дневные маржинальные требования по каждому из контрактов будут следующие:
- Евродоллар (GE) — $500 за 1 контракт
- Мини контракт S&P 500 (ES) — $500 за 1 контракт
- 10-летние американские казначейские облигации (ZN) — $500 за 1 контракт
- Сырая нефть марки WTI (CL) — $1000 за 1 контракт
Беря за основу данную информацию, маржинальные требования у фьючерса сырой нефти выше чем у остальных контрактов. Следовательно, чтобы торговать данный фьючерс вам потребуется больший размер торгового счета. Также нефть достаточно волатильный инструмент. Поэтому движения цены тоже надо принимать во внимание.
Перед тем как инициировать сделку, нужно учесть две вещи: стоимость шага фьючерса и какое количество пунктов обычно проходит фьючерсный контракт в день. Следующий список фьючерсных контрактов содержит данную информацию:
- Евродоллар (GE) — 1 пункт = $2500. Среднедневной ценовой диапазон = 0.02 пункта.
- Мини контракт S&P 500 (ES) — 1 пункт = $50. Среднедневной ценовой диапазон = 36 пунктов.
- 10-летние американские казначейские облигации (ZN) — 1 пункт = $1000. Среднедневной ценовой диапазон = 0.74 пункта.
- Сырая нефть марки WTI (CL) — 1 пункт = $1000. Среднедневной ценовой диапазон = 1 пункт.
Приведенные выше данные волатильности основаны на показателях индикатора Average True Range (14) по состоянию на 25 февраля 2016 года. Дневной диапазон или Daily Range, как правило колеблется и в некоторые дни и недели волатильность может расти, а в другие снижаться.
Эти примеры дают хорошую сравнительную характеристику волатильности фьючерсных контрактов.
Выбор фьючерсов на основании изложенных выше критериев
Мини-фьючерсы на S&P 500 (ES) станут идеальным решением и хорошим началом для трейдера, торгующего внутри дня. Маржа по ним составляет $500, а торговые объемы немного выше чем у сырой нефти. Удерживая один контракт в течение торгового дня, ваша прибыль/убыток может колебаться в пределах $1800 (36 пунктов x $50/пункт). Это не значит, что вам нужно покупать и держать контракт целый день; это просто пример демонстрирующий волатильность данного инструмента.
Новички нередко отмечают, что мини-фьючерсы на S&P 500 довольно активны и генерируют стабильный доход, а начать торговать ими можно имея на торговом счете $3500 или бОльшую сумму. Просматривая минутный график, вы обнаружите большое количество возможностей для входа в рынок и выхода из него, так как цена колеблется на протяжении всего дня.
Сырая нефть (CL) имеет приличные торговые объемы, но также требует большей маржи и является более волатильным инструментом. Если вы держите один контракт примерно в течение дня, ваша прибыль/убыток может колебаться в пределах $2100 (2.1 пункта x $1000/пункт). Этот инструмент является прекрасным выбором для торговли на рынке, но не рекомендуется трейдерам новичкам либо трейдерам с небольшим размером счета (ниже $5000). Просматривая минутный график сырой нефти, вы найдете большое количество возможностей для входа в рынок и выхода из него, так как цена ходит в течение всего дня.
Фьючерс на 10-летние американские казначейские облигации (ZN) еще один вариант для внутридневных трейдеров. Он имеет приличные объемы торговли, но не такие большие как на фьючерсах на S&P 500. Также этот фьючерс менее волатилен с точки зрения долларового риска на один контракт. Например, если вы держите 10-летний контракт в течение торговой сессии, колебание прибыли/убытков может достигать $740 (0.74 пункта x $1000/пункт). Открыв минутный график, вы увидите множество возможностей для входа и выхода из рынка, так как цена колеблется на протяжении всего дня.
Фьючерсы на Евродоллар (GE) можно не рассматривать в качестве инструмента внутридневной торговли. Это очень «медленный» торговый инструмент. В течение торговой сессии его цена может двигаться только один-два раза, что ограничивает возможности вашего заработка. Этот рынок популярен у долгосрочных трейдеров и крупных игроков рынка, но не у внутридневных трейдеров. Посмотрите на минутный график этого фьючерса, и вы обнаружите незначительные движения цены, которые не говорят в пользу внутридневной торговли.
Заключительное слово
Теперь, в зависимости от объемов торговли, маржи и размера движения цены, вы можете рассматривать несколько вариантов фьючерсных контрактов. Если вы только начинаете свой путь в трейдинге, торгуйте фьючерсными мини-контрактами на S&P 500 или 10-летними американскими казначейскими облигациям. Ежедневно, оба эти контракта достаточно подвижны и имеют приличные торговые объемы, в сочетании с низкой внутридневной маржей. По мере роста вашего профессионализма, вы можете перейти на нефтяные фьючерсы. В сравнении с двумя предыдущими фьючерсами у них немного меньший дневной объем торговли, но они более волатильные при более высоких требованиях к дневной марже. Это значит, что вам потребуется больший размер торгового счета. У фьючерсов на евродоллар больший объем, но они плохо подходят для внутридневной торговли.
Теперь, когда вы знаете на что обращать внимание при выборе фьючерсного контракта для внутридневной торговли, откройте график каждого из них и посмотрите какой контракт лучше подходит вашим торговым стратегиям.
