Микро-контракты CME или Форекс CFD?
Nasdaq, S&P500, Dow Jones — фьючерсы (что такое фьючерсы) на американские фондовые индексы являются одними из наиболее самых популярных рынков мира.
Самые востребованные из них — фьючерсы E-mini.
Фьючерсы E-mini на лидирующий индекс S&P были первоначально запущены в сентябре 1997 года для привлечения непрофессиональных инвесторов к торговле фьючерсами на индексы. До этого единственным рынком был “полновесный” S&P-контракт. Но «простому парню» было слишком дорого им торговать. Таким образом, CME создал контракт E-mini, который составлял 1/5 размера стандартного фьючерсного контракта S&P 500.
За 10 лет E-mini достиг огромного успеха. Как свидетельствует график выше, активность торговли E-mini (красная линия) превзошла объемы операций с родительским основным контрактом S&P. E-mini (он имеет краткий код ES) торгуют не только новички, но и профессиональные трейдеры, паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, хедж-фонды, страховые компании, фирмы высокочастотной торговли (HFT), торговые синдикаты.
Хотите заработать на торговле фьючерсами на американские фондовые индексы? Это реально. Современные технологии позволяют совершать финансовые операции за океаном не выходя из квартиры в условном Замкадье. Сегодня мы сделаем сравнение инструментов и бирж, приведем пример стратегии на графике.
В этой статье об индексах на американские фондовые рынки:
- Что торговать?
- Где торговать?
- Как торговать?
- Сколько стоит торговать?
Есть еще вопрос когда торговать, но ответ на него не требует отдельной части. Ведь фьючерсы торгуются практически круглосуточно за исключением выходных и праздников. Активная фаза приходится на американскую сессию, с 16:30 по 23:00 по Москве.
Что торговать?
Есть три основных индекса американских рынков, к каждому “привязан” свой фьючерс:
- Standard&Poor’s — дочерняя компания американской корпорации McGraw-Hill, занимающаяся аналитическими исследованиями финансовых рынков. Компания известна главным образом как создатель и редактор различных фондовых индексов, наиболее известным из которых является S&P 500. Этот индекс №1 в США, он основывается на стоимости акций 500 лидирующих компаний из разных секторов и отображает в целом состояние дел в американской экономике.
- NASDAQ-100 — в индекс включаются 100 крупнейших по капитализации компаний, акции которых торгуются на бирже NASDAQ. В индекс не включаются компании финансового сектора, он преимущественно отражает динамику акций технологических компаний, таких как Google, Apple, Amazon, Microsoft. Индекс известен с 1985 года.
- Индекс Доу Джонса, или Dow Jones-30. Этот индекс, чье рождение произошло еще в позапрошлом (!) веке охватывает динамику акций 30 крупнейших компаний.
У каждого из индексов есть разновидности. Но в целом, они достаточно сильно коррелируют между собой, при этом в разные периоды один из них действует сильнее остальных.
- E-mini фьючерс NASDAQ имеет код NQ
- E-mini фьючерс S&P имеет код ES
- E-mini фьючерс Dow Jones имеет код YM
Как видно на графике выше, за последние (на момент написания статьи) 2 месяца, фьючерс на индекс NASDAQ-100 рос активнее двух других. В то же время просадки на графике DJ были более значительными.
Следовательно, в поисках сетапа на вход в long позицию разумнее обратить внимание именно на NASDAQ. Если же трейдер заинтересован в сделке против растущего тренда — рынок фьючерсов на индекс Dow Jones будет более целесообразен. Всегда действуйте так, чтобы повысить ваши шансы на позитивный исход.
Где торговать фьючерсы на индексы американских фондовых рынков?
Собственно, это вопрос выбора брокера и биржи (подробней, кто такие брокеры и как они работают).
Условно, брокеров можно разделить на 2 большие группы:
- Официальные. Это компании, которые действительно выводят вашу сделку на реальную биржу. Главная площадка для торговли фьючерсами на американские фондовые индексы — это CME Group — крупнейший североамериканский рынок, образованный путём объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка. Отметим, что с недавних пор фьючерс на S&P500 также торгуется и на Московской бирже.
Официальные брокеры обладают серьезными лицензиями, регулируются строгими надзорными органами. Торгуя через официального брокера, ваша сделка записывается в реестр биржи. Вы даже можете увидеть, как она проходит на ленте принтов (покажем на примере ниже).
- “Не совсем” официальные. Эти компании как правило зарегистрированы в офшорах и предоставляют услуги клиентам с использованием торгового терминала Metatrader. А их инструменты для торговли называются CFD (контракты на разницу цен). Куда уходят ваши ордера, кем, где и как они исполняются — история совершенно непрозрачная, проследить которую не представляется возможным.
В подтверждение рассмотрим 2 графика.
Первый — скриншот из терминала Metatrader, он отображает фрагмент хода торгов на рынке CFD на индекс NASDAQ за 6 мая 2019. Таймфрейм 1 минута.
Второй график — скриншот из торгово-аналитической платформы ATAS. Этот кластерный график (типы кластерных графиков) отображает тот же самый фрагмент торговой активности, данные скачиваются напрямую с биржи CME, где проходят операции с фьючерсами на фондовые индексы.
Обратите внимание на принципиальные отличия между двумя графиками.
Во первых, видите вверху ломаную линию? Это индикатор Order Flow, или визуализация ленты принтов на графике. Он в реальном времени показывает ход торгов. Например, зеленый кружочек с цифрой 10 означает, что кто-то купил 10 контрактов. Можно ли такое сделать в Metatrader? Спросите в службе поддержки брокера, предоставляющего услуги через терминал MT. Интересно, что вам ответят.
Во-вторых, кластеры содержат историю хода торгов с максимальной детализацией. Стандартные свечи скрывают эту информацию. Благодаря кластерному графику (или футпринту) сюжет разворота становится читабельным:
- Усилие продавцов при пробое минимумов предыдущих трех баров. Наплыв SELL-ордеров на биржу фиксирует индикатор Imbalance
- Внутридневная паника, или кульминация продаж. Не пропустите красный всплеск на дельте.
- Наплыв ордеров на продажу истощается, паника улеглась.
- Нет предложений
- Покупатели берут контроль над рынком, так как цена растет пропорционально объему с положительной дельтой.
Можно ли считать эту историю с графика Metatrader? Ответ очевиден. Заметим, что наш друг, пользователь ATAS и профессиональный трейдер Михаэль в своем интервью прямо советует не тратить время на CFD, а переходить на фьючерсы.
Как торговать фьючерсы на американские фондовые индексы?
Каждый должен найти свой ответ. Много идей для торговых стратегий вы можете почерпнуть на нашем официальном канале Youtube, не забудьте подписаться.
Чтобы добавить практической ценности статье, рассмотрим сетап “тест медвежьего пробоя” на тиковом графике YM — фьючерсе на индекс Доу Джонса. Он сформировался 7 мая 2019, когда в Москве было раннее утро.
Цифра 1 указывает на поддержку, которую отображает на графике индикатор HRanges. Этот уровень поддержки сформировался во время предыдущей сессии, но был пробит вниз. На следующие сутки цена вернулась к зоне пробоя. Что дальше? Разворот вниз или продолжение ралли?
Подсказку дает график. Усилия покупателей (2) не дают результата, а появившийся продавец (3) сдерживает растущий импульс, в результате чего свечи формируют длинные “хвосты сверху”. Это говорит, что покупки в большой степени отражают не подлинный спрос, а активацию стоп лоссов продавцов. Вывод? Шансы в пользу разворота вниз.
Сколько стоит торговать?
Самый выгодный ответ дают брокеры, предоставляющие услуги торговли CFD на американские фондовые индексы через Metatrader. В гонке за клиентом они снижают требования по минимальному депозиту до 100, 50, 10, 5 долларов. Безусловно, низкая цена входа на рынок — это плюс. Однако обратная сторона медали сулит слишком много минусов — непрозрачная система исполнения сделок, отсутствие возможности для анализа потока ордеров, сомнительная репутация компаний из офшоров.
Обратим взгляды на Московскую биржу. По данным на начало мая 2019 года, для торговли одним фьючерсным контрактом на индекс акций американских эмитентов US500 (аналог S&P 500) требуется иметь на счету обеспечение в размере 12,5 тысячи рублей (подробней о спецификации контракта). Это вполне подъемно для входа в серьезный бизнес, которым является торговля фьючерсами.
А теперь посмотрим на главную цитадель — CME. Сколько надо денег, чтобы торговать фьючерсом на S&P 500, Доу Джонс или Nasdaq на их родине?
На официальной странице СМЕ указано, что для торговли 1 контрактом E-mini S&P-500 требуется 6300 долларов для переноса позиции через ночь. Ох, существенная сумма. Для обеспечения позиции внутри дня требуется меньшая сумма (зависит от брокера), но не намного.
Если вы хотите закрыть для себя тему трейдинга фьючерсами на американские фондовые индексы как недоступную, подождите. Есть хорошие новости на главной странице биржи.
СМЕ запускает торговлю Микро контрактами! Теперь в 10 раз доступнее!
Судя по названию, микро-контракты должны быть на порядок менее требовательны к капитализации трейдера. Так и есть. Мы собрали информацию о микро-контрактах в следующую таблицу:
| Тикер родительского индекса | Тикер микро контракта | Требуемое обеспечение | Стоимость одного тика | |
| Micro E-mini S&P 500 Futures | SPX | MES | 690$ | 1,25$ |
| Micro E-mini Nasdaq-100 Futures | NDX | MNQ | 836$ | 0,5$ |
| Micro E-mini Dow Futures | DJIA | MYM | 649$ | 0,5$ |
СМЕ идет навстречу трейдерам-новичкам с низкой капитализацией. Верим, что E-micro контракты смогут повторить успех E-mini, и в скором времени станут таким же востребованным инструментом на мировом рынке.
Резюме
Интернет сделал торговлю на американских биржах возможной из любой точки земного шара.
CME сделал торговлю фондовыми индексами более доступной запустив в оборот Е-микро контракты.
Orderflowtrading сделал анализ рынков фьючерсов эффективным постоянно улучшая торгово-аналитическую платформу ATAS. Скачайте бесплатно тестовую версию сейчас.
