Акции Microsoft. Все, что нужно знать про MSFT

Последним историческим максимумам акции Microsoft посвящается…

Все самое главное, что нужно знать про MSFT – в одной статье. Читайте далее:

  • Компания Microsoft
  • История создания Microsoft
  • IPO Microsoft
  • Исторический график акций MSFT
  • Какие дивиденды выплачиваются по акциям MSFT
  • Фундаментальные основы для заработка компанией
  • Стратегия развития компании
  • Как посмотреть котировки
  • Как анализировать график акций MSFT
  • Прогнозы по цене акции MSFT
  • Как начать торговать

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

О компании Microsoft

Microsoft Corporation – одна из крупнейших мировых технологических компаний, продает персональные вычислительные устройства, облачные услуги, программное обеспечение и другие продукты. 

Логотип Microsoft

Акции компании Microsoft котируются на бирже Nasdaq под тикером MSFT.

История создания компании Microsoft

В конце 1960-х годов на занятиях по программированию в привилегированной школе Сиэтла Лейксайд, познакомились восьмиклассник Билл Гейтс и десятиклассник Пол Аллен. Они увлекались тестированием первых компьютеров.

В 1970-х Аллен уже работал программистом в Бостоне, а Гейтс учился в Гарвардском университете. Начав в 1973 году на юридическом факультете, Гейтс быстро изменил свою направленность, прошел некоторые из самых продвинутых курсов по компьютерам и математике, которые предлагал Гарвард.

В 1975 году Гейтс совершил роковой звонок из своей комнаты в общежитии в компанию, которая построила первый персональный компьютер под названием Altair 8800. Гейтс предложил разработать программное обеспечение для системы. Фирма согласилась и выплатила ему 3000 долларов плюс гонорары за работу. 

В конечном итоге в результате совместной работы Аллен и Гейтс стали соучредителями Microsoft 4 апреля 1975 года в гараже в Альбукерке, штат Нью-Мексико. Считается, что именно Пол предложил название Micro-Soft — от microprocessors и software. Вскоре дефис из названия убрался.

В 1983 году Пол Аллен покинул Microsoft, сохранив за собой часть акций и место в совете директоров. До 2011 года считалось, что Аллен ушёл из этого бизнеса из-за проблем со здоровьем. Но в книге 2011 года Аллен пролил свет на свой уход: у него были разногласия с Гейтсом. Аллен умер в 2018 году от осложнений, вызванных раком. В последние годы Аллен восстановил дружеские отношения с Гейтсом.

14 марта 2020 года Билл Гейтс на своей страничке в социальной сети LinkedIn сообщил о том, что покидает совет директоров Microsoft, оставляя за собой лишь пост советника председателя правления. Поговаривают, это сделано на фоне внутреннего расследования, связанного с близкими контактами Гейтса с сотрудницами Microsoft, которые происходили в разные годы.

Первичное размещение акций Microsoft

Компания Microsoft провела IPO 13 марта 1986 года. Первоначальная цена составляла 21 доллар за акцию. Рыночная капитализация после IPO составила менее 700 миллионов долларов. По сегодняшним меркам это сделало бы Microsoft компанией с малой капитализацией.

На протяжении многих лет акции MSFT дробились девять раз. Это значит, что при типичном дроблении 2 к 1 акционеры получают две “новые” акции за каждую принадлежащую им “старую”. Затем цена акций корректируется пропорционально, так что стоимость инвестиций остается такой же, как и до дробления.

Если бы вы купили только одну акцию Microsoft на IPO за 21 доллар, после всех дроблений сегодня у вас было бы 288 акций. При котировке равной 300 долларов, акции стоили бы 86400 долларов.

Приблизительно это означает доходность около 25% в год или совокупную доходность почти 211 000% без учета дивидендов.

Microsoft продемонстрировала феноменальный рост. Ее успех был обеспечен благодаря развивающимся отношениям с Intel и IBM.

В 1970-х годах Microsoft разрабатывало свое программное обеспечение, которое хорошо работало с микропроцессором Intel 8086. В 1980 году Microsoft заключила сделку на поставку операционной системы, известной как DOS, для новых ПК IBM.

Исторический график акций MSFT за всю историю

Глядя на исторический график акций MSFT, можно выделить 3 периода.

  1. С момента IPO до 2000 года был бурный рост. Уже к концу 1980-х годов Microsoft стала крупнейшей в мире компанией-разработчиком программного обеспечения для ПК. В 1987 году, в возрасте 31 года, соучредитель Microsoft Билл Гейтс стал самым молодым миллиардером в то время. В 1995 году он стал самым богатым человеком в мире с состоянием в 12,9 миллиарда долларов.
  2. Затем после краха доткомов, цена акции вошла в длительный ренж.
  3. С начала 2014 года MSFT демонстрируют устойчивый рост.

В последние 5 лет MSFT значительно превосходит по динамике индекс S&P 500, выступая лидером рынка.

График MSFT за 10 лет

Дивиденды по акциям MSFT

Microsoft выплатила первые квартальные дивиденды в 2004 году. 

А 14 сентября 2021 года Microsoft объявила, что совет директоров одобрил увеличение квартальных дивидендов на 11%, доведя их до 0,62 доллара на акцию. 

Microsoft также утвердила новую программу обратного выкупа акций (buyback), разрешающую тратить до $ 60 млрд. Программа обратного выкупа не имеет срока действия и может быть прекращена в любое время. 

Чтобы узнать текущий размер дивидендов и другие данные об акциях MSFT, можно воспользоваться различными источниками финансовой информации. 

Например, Wall Street Journal, а именно страницей, посвященной Microsoft:

https://www.wsj.com/market-data/quotes/MSFT

На этой странице можно узнать, фундаментальные показатели акции MSFT (на момент написания статьи):

  • Коэффициент P/E Ratio (TTM) = 38.27
  • Коэффициент EPS (TTM) = $8.06
  • Рыночная капитализация MSFT = $2.31 триллионов
  • Акций MSFT в обращении = 7.51 миллиардов

Согласно отчетности, доход компании постоянно растет.

Другие источники фундаментальных данных по акциям MSFT:

Как зарабатывает компания Microsoft

В своих отчетах Microsoft отметила, что пандемия COVID-19 повлияла на ее бизнес-операции и финансовые результаты в 2021 финансовом году:

  • Чистая прибыль выросла на 38,4% до $ 61300 млн
  • Годовая выручка выросла на 17,5% до 168,1 млрд долларов
  • Операционная прибыль за год выросла на 32,0% до 69,9 млрд долларов США

Компания отметила рост спроса на использование облачных услуг, поскольку пандемия ускорила цифровую трансформацию для многих предприятий. Microsoft также столкнулась с постоянным спросом на ПК и инструменты для повышения производительности, а также с активным взаимодействием с игровой платформой в связи с переходом на удаленную работу и активность людей, находящихся на изоляции.

Microsoft делит свой бизнес на три сегмента, каждый из которых имеет приблизительно одинаковую долю: 

  • Intellegent Cloud
  • More Personal Computing
  • Prodictivity and Business Processes

Эти сегменты классифицируются как по типу продукта, так и по демографическому составу потребителей.

Сегмент Productivity and Business Processes включает портфель продуктов, предназначенных для повышения корпоративной продуктивности, коммуникации и информационных услуг. Одним из ее основных продуктов является программный пакет Microsoft Office, включающий как коммерческое, так и потребительское подразделения. Сегмент также включает продукты для бизнес-решений – такие, как сеть профессиональных контактов LinkedIn.

В 2021 финансовом году доходы от продуктивности и бизнес-процессов составили 53,9 миллиарда долларов, что составляет 32% от общего дохода Microsoft. Это на 16,2% больше, чем в предыдущем году. 

Сегмент Intelligent Cloud включает в себя все общедоступные, частные и гибридные серверные продукты Microsoft, а также облачные сервисы для бизнеса. К ним относятся Microsoft Azure, SQL Server, Windows Server, GitHub, Enterprise Services и другие.

В 2021 финансовом году Intelligent Cloud принесло доход в размере 60,1 миллиарда долларов, что составляет почти 36% от общего дохода. Intelligent Cloud, выросший на 24,2% по сравнению с предыдущим годом, стал самым быстрорастущим сегментом выручки за год. 

Microsoft описывает свой сегмент More Personal Computing как состоящий из продуктов и услуг, направленных на то, чтобы «клиенты находились в центре внимания наших технологий». В этот сегмент входят операционная система Windows, устройство Surface и игровые продукты.

В 2021 финансовом году сегмент More Personal Computing принесла доход в размере 54,1 миллиарда долларов.

Стратегия роста

4 февраля 2014 года Сатья Наделла сменил Стива Балмера, став третьим по счету генеральным директором Microsoft. 

Компания тогда имела серьезные проблемы:

  • Операционная система Windows и программное обеспечение Office по-прежнему приносили много денег, но все большее число пользователей придерживались старых версий вместо того, чтобы покупать обновления
  • Облачная платформа Azure, была гораздо меньше чем Amazon Web Services, а новые облачные сервисы Office 365 столкнулись с сильной конкуренцией со стороны алфавита Google
  • Microsoft Windows Phone уступила рынок мобильных устройств iPhone от Apple и Android-устройствам от Google, и компания предприняла последнюю попытку спасти платформу, купив подразделение Nokia по производству мобильных телефонов
  • Консоль Xbox One, появившаяся в конце 2013 года, также уступила место PS4 от Sony на игровом рынке

Чтобы решить проблемы, Сатья утвердил стратегию “Mobile First, Cloud First”.

Вместо того чтобы доить прибыльные Windows и Office, Наделла сосредоточился на превращении их в облачные сервисы для привлечения большего количества клиентов. Microsoft запустила Windows 10 в качестве бесплатного обновления для большинства своих пользователей Windows, монетизировала платформу, расширив свой интегрированный магазин приложений, и расширила Office 365, который позже стал Microsoft 365, превратив его в устойчивую экосистему на основе подписки.

Microsoft отказалась от бывшего подразделения Nokia по производству мобильных телефонов и сосредоточилась на разработке более совершенных приложений для iOS и Android. Компания также активно расширяла Azure за счет инвестиций, приобретений и партнерских отношений, чтобы догнать AWS.

Как итог, в период с 2007 по 2014 финансовый год выручка Microsoft росла среднегодовым темпом роста (CAGR) 7,9%. Но в период с 2014 по 2021 финансовый год выручка росла в среднем на 9,9%.

Стратегия Наделлы увеличила рыночную капитализацию Microsoft с примерно 300 миллиардов долларов в 2014 году до около 2,3 триллиона долларов, что делает ее одной из самых ценных технологических компаний в мире – второй по рыночной капитализации после Apple (на конец октября 2021 года).

Как посмотреть котировки

Чтобы увидеть на экране своего компьютера график акций MSFT и последнюю котировку, выполните 3 шага:

  1. Скачайте платформу ATAS
  2. Установите и запустите ее
  3. Откройте окно Chart, в поле выбора инструментов введите MSFT, нажмите ОК

Готово!

Совет. Для получения качественных данных рекомендуем подписаться на провайдеров данных с фондовой биржи NASDAQ.

Как анализировать график акций MSFT

Чтобы выбирать лучшие точки входа в рынок, используйте кластерные графики. Они помогают лучше понять действительные торговые процессы, которые происходят на рынке акций MSFT.

Например, на недельном графике выше показано:

  1. Цена превысила круглый уровень 300 долларов
  2. Однако затем рост “затормозился”, а объемы сформировали несколько “выпуклостей”. Это могло свидетельствовать о том, что цена не может закрепиться выше отметки 300. Уровни максимального объема снижались каждую неделю, и это давало повод или зафиксировать прибыль от покупок совершенных ранее или даже войти в шорт в расчете относительно небольшую коррекцию, которая действительно произошла
  3. Цена снизилась к уровням высокого объема около цены в 280 долларов за акцию, их помогает найти произвольный профиль рынка
  4. Новая выпуклость дает основание предполагать, что после быстрого снижения цена нашла опору, и “не желает” двигаться дальше в медвежьем русле. Последовавший гэп вверх лишил возможности купить акцию по хорошей цене тех, кто сомневался и искал дополнительных подтверждений. Последнее превышение ценой уровня 300 выглядит как более подготовленное. Скорее всего, цене удастся там закрепиться в отличие от первой попытки

Прогнозы по цене акции MSFT

В качестве итогов этой статьи предложим прогнозы аналитиков Wall Street на будущую цену акций. В своем большинстве они видят продолжение ралли акций компании под руководством Сатьи Наделлы, поскольку Azure, Microsoft 365, Dynamics и другие облачные сервисы получат больше пользователей. Windows будет продолжать развиваться, она будет выпускать больше устройств для трансформируемых ПК, игр и рынков дополненной реальности, а ее зависимость от традиционных ПК ослабнет.

По свидетельствам Wall Street Journal, аналитики регулярно повышают прогнозы по финансовым результатам Microsoft, но компания раз за разом превосходит их.

Поэтому рейтинги однозначно – BUY.

Не исключено, что акции Microsoft могут удвоиться или утроиться в течение следующего десятилетия. Компания по-прежнему сталкивается с множеством грозных конкурентов на своих основных рынках, однако опережает технологическую кривую, а не отстает от нее.

Как начать торговать акциями MSFT

Чтобы начать торговать акциями Microsoft на бирже Nasdaq, необходимы:

  • Стартовый капитал. Если цена 1‑й акции равна 300 долларам, то пару сотен может хватить, чтобы торговать акцией, используя кредитное плечо предоставляемое брокером. Перед тем как вести торговлю реальными деньгами, рекомендуем потренироваться на демосчете без риска для капитала
  • Счет у брокера. Как выбрать брокера
  • Профессиональный торговый терминал для получения преимущества за счет быстрого совершения сделок и анализа ситуации. Скачайте ATAS бесплатно, эта платформа имеет множество преимуществ

ATAS показывает активность покупателей и продавцов в реальном времени с помощью удобных кластерных графиков. Читайте наш блог и подписывайтесь на Youtube канал, чтобы узнать о полезных индикаторах платформы ATAS и различных стратегиях торговли на финансовых рынках.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.

Другие статьи блога: