МАТЕМАТИКА В ФОРЕКС ТРЕЙДИНГЕ. ЧАСТЬ 2
Сегодня мы продолжим знакомить вас с базовой математикой для Форекс трейдеров. В первой части статьи мы рассмотрели ряд важных, но простых математических формул, необходимых для оценки эффективности трейдинга на валютном рынке Форекс (Forex). Во второй части мы завершаем наш обзор, благодаря которому вам удастся сделать значительный шаг на пути к успеху.
В этой статье:
- Максимальная просадка
- Риск краха
- Профит Фактор
- Кратное R
- Подводим итог
Максимальная просадка
Будучи трейдерами, мы должны понимать, что убыточные сделки неизбежны, и более того, они являются естественной частью трейдинга. Поэтому каждому трейдеру важно знать, какая максимальная просадка у его торговой системы. Рассчитав ее на основании имеющихся данных, трейдер будет знать, какую максимальную величину потерь ему возможно следует ожидать в будущем.
Максимальной просадкой называется максимальная потеря торгового капитала за определенный период времени. По сути, это самое большое снижение величины торгового капитала относительно его предыдущего максимального значения. К расчету максимальной просадки можно приступать, как только было зафиксировано максимальное историческое значение торгового капитала.
Ниже приведена формула расчета максимальной просадки:
Максимальная просадка = Максимальное значение капитала – Минимальное значение капитала / Максимальное значение капитала
Давайте рассмотрим пример. Предположим, что ваш начальный капитал составлял $10000, а затем его величина, в результате успешной торговли, выросла до $15000. Позднее, из-за череды убыточных сделок размер торгового капитала снизился до $8000, и затем снова вырос до $17000.
Какой же будет максимальная просадка в этом случае? Давайте ее рассчитаем.
Максимальная просадка = $15000 – $8000 / $15000
= 46.6%
Таким образом максимальная просадка вашей торговой системы составляет 46,6%.
Просадки очень негативно сказываются на финансовом здоровье вашего торгового капитала, так как требуют значительно большей прибыли для покрытия потерь. Для лучшего понимания этого момента, давайте взглянем на нижнюю таблицу:
| % потери капитала | % прибыли для восстановления |
| 5 | 5.3 |
| 10 | 11.1 |
| 20 | 25 |
| 30 | 42.9 |
| 40 | 66.7 |
| 50 | 100 |
Как видно из таблицы, чем больше размер максимальной просадки (потеря капитала), тем выше процент прибыли, необходимый для восстановления размера капитала до прежнего уровня. Например, чтобы покрыть 50% убытка, трейдеру потребуется заработать 100% прибыли. Именно по этой причине трейдерам не рекомендуется рисковать большим процентом капитала на каждой сделке. Это позволяет им держать просадку торгового капитала в разумных пределах.
Риск краха
Рискнем предположить, что большинство ритейл трейдеров либо никогда не слышали о Риске краха (англ. risk of ruin), либо не совсем понимают его значимость, когда анализируют риски на валютном рынке Форекс (Forex).
Как видно из таблицы, чем больше размер максимальной просадки (потеря капитала), тем выше процент прибыли, необходимый для восстановления размера капитала до прежнего уровня. Например, чтобы покрыть 50% убытка, трейдеру потребуется заработать 100% прибыли. Именно по этой причине трейдерам не рекомендуется рисковать большим процентом капитала на каждой сделке. Это позволяет им держать просадку торгового капитала в разумных пределах.
Риск краха — это вероятность того, что трейдер потеряет такую сумму своего торгового капитала, что это не позволит ему торговать дальше. Многие трейдеры считают, что Риск краха означает 100% потерю торгового капитала, однако это не совсем так. Это может быть любой процент потери, ниже которого дальнейшая торговля по имеющейся торговой стратегии становится невозможной.
Риск краха рассчитывается по следующей формуле:
Риск краха = ((1 – Вероятность выигрыша) / (1 + Вероятность выигрыша)) ^ Единицы капитала
Показатель Единиц капитала очень прост для понимания. Например, если размер вашего торгового капитала составляет $1000, а на одной сделке вы рискуете $50, то показатель Единиц капитала будет равен 20 ($1000 / $50).
Давайте рассмотрим следующую торговую стратегию, которая характеризуется незначительной прибыльностью. На ее примере мы постараемся понять, как можно значительно снизить присущий ей показатель Риска краха. Для этого возьмем следующие данные:
Показатель Единиц капитала очень прост для понимания. Например, если размер вашего торгового капитала составляет $1000, а на одной сделке вы рискуете $50, то показатель Единиц капитала будет равен 20 ($1000 / $50).
Давайте рассмотрим следующую торговую стратегию, которая характеризуется незначительной прибыльностью. На ее примере мы постараемся понять, как можно значительно снизить присущий ей показатель Риска краха. Для этого возьмем следующие данные:
- Вероятность выигрыша: 45%
- Коэффициент отношения прибыльных сделок к убыточным: 1.30
- Размер риска: 5%
- Количество сделок: 300
- Количество симуляций: 1000
- Уровень потерь: 40% (заранее определенная точка краха)
Показатель Единиц капитала очень прост для понимания. Например, если размер вашего торгового капитала составляет $1000, а на одной сделке вы рискуете $50, то показатель Единиц капитала будет равен 20 ($1000 / $50).
Давайте рассмотрим следующую торговую стратегию, которая характеризуется незначительной прибыльностью. На ее примере мы постараемся понять, как можно значительно снизить присущий ей показатель Риска краха. Для этого возьмем следующие данные:
Полагаясь на эти вводные данные, наша торговая система характеризуется Риском краха в размере 58%. Но что, если мы захотим снизить Риск краха до 2%? Для этого нам придется регулировать Размер риска, ведь именно этот показатель имеет наибольшее влияние на итоговое значение Риска краха.
Теперь давайте оставим те же самые вводные данные, за исключением Размера риска, который снизим с 5% до 2,5%. Сделав это, вы обнаружите, что Риск краха снизился с 58% до 20%. Без сомнения это можно считать достижением, однако по-прежнему не дотягивающим до нашей цели в 2%.
Давайте снова вернемся к расчетам и на этот раз снизим Размер риска до 1,25%. Что же мы получим? Похоже, что на этот раз нам удалось достичь желаемой цели. Наш Риск краха находится в пределах 2%. Теперь полагаясь на данные расчета, мы можем использовать максимальный размер риска в сделках в размере 1,25% и Риск краха нашей торговой системы не превысит 2%.
Хотя приведенный выше расчет иллюстрирует концепцию Риска краха на примере 2%, трейдеру следует стремиться приблизить этот показатель как можно ближе к нулю.
Профит Фактор
Профит Фактор измеряет прибыльность торговой системы или стратегии. Это один из самых простых и полезных показателей, касающихся оценки эффективности торговли. Он может быть рассчитан двумя способами:
Профит Фактор = Общее число прибыльных сделок / Общее число убыточных сделок
Профит Фактор = (Вероятность выигрыша x Средний прирост от прибыльной сделки) / (Вероятность потери x Средняя потеря от убыточной сделки)
Профит Фактор ниже 1 означает, что торговая система является убыточной.
Профит Фактор от 1 до 1.50 означает, что торговая система является относительно прибыльной.
Профит Фактор от 1.50 до 2.0 означает, что торговая система является высокодоходной.
Профит Фактор выше 2 означает, что торговая система чрезвычайно прибыльная.
Давайте сделаем расчет на основании следующих показателей:
- Вероятность выигрыша: 55%
- Средний прирост от прибыльной сделки: $500
- Средняя потеря от убыточной сделки: $350
- Профит Фактор = (0.55 x 500) / (0.45 x 350)
= 1.75
Таким образом, рассматриваемая торговая система характеризуется показателем Профит Фактора 1.75, что относит ее к высокодоходным торговым системам.
Теперь рассмотрим другой пример:
- Вероятность выигрыша: 45%
- Средний прирост от прибыльной сделки: $650
- Средняя потеря от убыточной сделки: $550
- Профит Фактор = (0.45 x 650) / (0.55 x 550)
= 0.97
Таким образом, рассматриваемая торговая система характеризуется показателем Профит Фактора 0.97, что относит ее к убыточным торговым системам.
Кратное R
Концепция Кратного R (англ. R Multiples) впервые была представлена доктором психологии Ван Тарпом (Dr. Van Tharp). Возможно, термин Кратного R и звучит как высшая математика, однако он довольно прост для понимания.
Кратное R главным образом измеряет в сделке соотношение риска и доходности (англ. risk-reward ratio). R означает Риск и обозначается как 1R (первоначальный риск в сделке). Умножением R в несколько раз мы рассчитываем размер вознаграждения, которое намерены получить. Таким образом итоговая прибыль может быть выражена как кратное первоначального риска (1R). Например, сделка с параметром 3R означает, что потенциальное вознаграждение от сделки превышает закладываемый в нее риск в 3 раза.
Для наглядности приведем несколько примеров:
Сделка со стоп лоссом 50 пипсов и тейк-профитом 100 пипсов — это 2R сделка;
Сделка со стоп лоссом 70 пипсов и тейк-профитом 210 пипсов — это 3R сделка;
Сделка со стоп лоссом 120 пипсов и тейк-профитом 60 пипсов — это 0.5R сделка;
Сочетая соотношение риска и доходности и Кратное R мы можем без лишнего труда оценить перспективность того или иного торгового сетапа и размер потенциального вознаграждения.
Однако использовать концепцию Кратного R возможно не только в отдельных сделках. Например, с помощью этого метода возможно измерить эффективность торговли в целом, но для этого все равно потребуется знать размер риска по каждой сделке. Давайте взглянем на пару примеров:
Если вы рискуете $500 на одной сделке и в конце года ваша прибыль составила $20000, тогда результат вашей торговли можно выразить как 40R.
Подводим итог
Будучи трейдерами, мы всегда должны работать над совершенствованием мастерства торговли, а это возможно только благодаря применению базовой математики в трейдинге и пониманию риска. Теперь вы можете буквально «измерить» свое мастерство и оценить его с разных сторон.
Мы рассказали Вам о целом ряде математических формул, необходимых каждому трейдеру, торгующему на рынке Форекс (Forex). На этом этапе, мы советуем Вам начать применять их на практике. Чем больше вы будете понимать смысл расчетов, базирующихся на этих простых математических формулах, тем эффективнее вы будете применять их к трейдингу, повышая тем самым свои навыки управления риском.
