ТИПЫ ФРЕЙМОВ В ПЛАТФОРМЕ АТАS И ИХ ПРИМЕНЕНИЕ. ЧАСТЬ 1
Традиционные графики цен (таймфреймы) используют фиксированные промежутки времени. Является ли это единственно разумным способом построения графиков? Должны ли мы рассматривать графики, игнорирующие ход времени? В этой статье мы рассмотрим некоторые альтернативные типы фреймов платформы ATAS. Графики, представленные этими фреймами, строятся на основании объема и волатильности.
В этой статье:
- Как появились временные графики?
- Почему возникли альтернативные графики?
- Что такое «фрейм»?
- График Дельта
- Тиковый график
- Разворотный график
- Ренджевый график
- Являются ли альтернативные фреймы Граалем?
Как появились временные графики?
В прошлом биржи не располагали необходимыми средствами предоставления данных в режиме реального времени. Конечно, существовала биржевая лента, но она была доступна далеко не всем. Даже если бы каждый участник рынка мог ею пользоваться, все равно тогда не было никакого программного обеспечения, подобного платформе ATAS, для быстрой интерпретации биржевой информации и моментального создания графиков.
Так называемые чартисты (англ. сhartist) рисовали графики от руки на миллиметровой бумаге. Максимум, что они использовали в то время — это логарифмические линейки. Плюс ко всему, трейдерам прошлого были доступны рыночные данные только на конец дня, соответственно единственно возможным было рисование только дневных графиков.
Следовательно, для того, чтобы обновить графики и приступить к их анализу, трейдерам приходилось ждать закрытия текущего торгового дня. В то далекое время они даже не помышляли о том многообразии графических и цифровых способов представления потока рыночной информации, которое имеется в распоряжении трейдеров сегодня.
В то время использование исключительно дневных графиков было связано не только с техническими ограничениями. Оно было также обусловлено естественной цикличностью данных, представленных дневным таймфремом. Каждый торговый день представляет собой полный цикл. Условно он состоит из трех фаз:
- периода открытия рынка, когда трейдеры реагируют на поступившие за ночь новости;
- периода вялости рынка в полдень;
- периода закрытия, когда крупные фонды могут наращивать собственные позиции.
Именно поэтому имеет смысл сравнивать торговые дни между собой. Поскольку при построении дневных графиков используются фиксированные интервалы времени, идея использования таймфреймов в торговле стала общепринятой.
Почему возникли альтернативные графики?
С развитием информационных технологий и появлением продвинутой торгово-аналитической платформы ATAS, современным трейдерам стали доступны различные графические способы представления рыночной информации, в том числе и фреймы, которые исключают временные параметры при построении графиков. Давайте разберем их особенности.
Что такое «фрейм»?
Фрейм возможно является для кого-то из вас не таким привычным термином, как таймфрейм. Так как не все графики в платформе ATAS основываются на времени, нами был введен новый обобщающий термин — «фрейм». Говоря простым языком, это означает, что бары могут строиться в платформе не только на основании времени, но и на основании какого-то другого параметра. В общем случае этот другой параметр может быть объемом или производной от волатильности.
Фреймы, базирующиеся на времени (таймфреймы):
Секунды, минуты, часы, день и т. д.
Фреймы, базирующиеся на объеме:
Объем, дельта, Order Flow и Cumulative Trades
Фреймы, базирующиеся на волатильности:
Тик, разворот, рендж, BTK и Renko
В основе различий между этими тремя категориями лежит событие, необходимое для создания нового бара. При использовании фрейма, построение баров может занимать разное время, поэтому было бы некорректно называть все типы фреймов таймфреймами.
Использование таймфреймов, безусловно, является традиционным и естественным способом упорядочивания рыночных данных. Каждый бар такого графического представления биржевой информации строится за одинаковое количество времени. Для многих трейдеров такой способ анализа рыночной активности представляется наиболее привычным и удобным.
15-минутный таймфрейм фьючерсного контракта на евро (тикер 6E) за период с 14—15.05.2018г.
Тем не менее даже опытным трейдерам полезно время от времени проверять эффективность новых методов торговли. К тому же, ваше профессиональное развитие возможно только тогда, когда вы узнаете о рынке что-то новое, и в этом платформа ATAS может стать вашим верным помощником. Она откроет вам доступ к широкому спектру, как стандартных таймфреймов, так и альтернативных типов фреймов.
Объемный анализ рынка находится в центре внимания большого числа трейдеров. Поэтому не удивительно, что существуют графики, которые формируются на основе данных объемов торговли. Объем является «топливом» для рыночных движений. Используя такие графики платформы ATAS, вы можете видеть какое расстояние прошел рынок на одинаковом количестве «топлива». Поэтому использование постоянного значения объема, при построении такого типа графиков, является обоснованным для большинства трейдеров. Более того, в отличие от ренджевого графика, фреймы, базирующиеся на объеме, позволяют анализировать паттерны, так же как и в случае с временными фреймами (таймфреймами). Для баров, построенных на основе объема, проторгованный объем каждого бара по существу — величина постоянная, а цена и время являются переменными.
График Дельта
График Дельта (англ. delta chart) — это фрейм, построенный по значению Дельты. Он использует указанное трейдером значение Дельты для создания новых баров. При достижении Дельтой этого значения завершается формирование одного бара и начинается создание другого. Дельта — это разница между объемом, проторгованным по цене Ask и объемом, проторгованным по цене Bid.
В момент открытия бара значение Дельты равно нулю. А теперь представьте себе, что по цене Ask совершается сделка на 50 контрактов. В результате этой сделки значение Дельты увеличится на 50 (0+50=+50). Сразу же после этого на рынке по цене Bid совершается вторая сделка на 30 контрактов. Это приведет к уменьшению Дельты на 30. Общее изменение Дельты за время совершения двух сделок составит 0+50-30 =+20.
С помощью графика Дельта можно получить информацию о том, как объем был исполнен, и как он поступал в рынок. Этот фрейм открывает совершенно новое измерение анализа рынка. График Дельта позволяет отслеживать поток ордеров, устраняет ненужный рыночный «шум» и обеспечивает более точное прогнозирование разворотов рынка. Что самое важное, этот фрейм демонстрирует преобладающую силу продавцов или покупателей, что помогает трейдеру ловить большие движения.
График Дельта фьючерсного контракта на евро (тикер 6E) со значением 200 контрактов за период с 14—15.05.2018г.
Более подробно о применении данного типа фрейма в торговле вы можете прочитать в наших статьях: «Стратегия использования футпринта на примере золота», «Стратегия использования футпринта на примере нефти WTI» и «Стратегия использования футпринта на примере E-mini S&P 500».
Фреймы, основанные на волатильности, предусматривают построение баров исходя из фактического движения цены. Основная идея фреймов по волатильности заключается в том, что время не рассматривается в качестве параметра при создании баров. Новый бар не построится пока на рынке не произойдет определенное движение согласно критериям выбранного вами фрейма.
Тиковый график
Тиковый график (англ. tick chart) строится исходя из определенного количества тиков в баре. Распространенными значениями для построения тиковых графиков являются: 89, 144, 233, 377, 610 и 1000. Например, если вы возьмете значение равное 1000, как это показано на нижнем рисунке, один бар будет формироваться после каждых 1000 сделок. Эти сделки могут включать в себя как небольшие ордера, так и ордера большого размера. Каждая сделка будет считаться только один раз, независимо от размера ордера. Новый 1000-тиковый бар, может сформироваться через любой промежуток времени, в зависимости от активности рынка.
Тиковый график фьючерсного контракта на евро (тикер 6E) со значением 1000 тиков за период с 14—15.05.2018г.
Таким образом, строится график с равномерным распределением сделок по барам. Этот тип графика обеспечивает большую степень детализации рынка, чем временные графики. Особенно он интересен в сочетании с объемными индикаторами для оценки структуры объема, определения активности крупных игроков и анализа реакции цены на эту активность.
Более подробно о применении данного типа фрейма вы можете прочитать в статье «Стратегия использования футпринта на примере Russell 2000 E-mini».
Разворотный график
Разворотный график (англ. reversal chart) позволяет контролировать поведение цены (англ. price action) и не учитывает время при построении баров. Для формирования разворотного бара (не путать с разворотом рынка) цена должна пройти определенное расстояние, после чего должен состояться откат цены на заданное значение.
В настройках данного типа графика существует два параметра:
- Минимальная высота бара / Probe — минимальный размер бара, после которого может отсчитываться откат;
- Значение / Value — размер отката, после которого бар зафиксируется и начнет формироваться новый.
Рассмотрим пример. Поставим значение = 5, а минимальную высоту бара = 10. Это будет означать, что для формирования такого бара, откат должен составить 5 пунктов, а минимальная высота бара должна быть не менее 10 пунктов. При этом время формирования бара не имеет значения.
Разворотный график фьючерсного контракта на евро (тикер 6E) со значением 10/5 за период с 14—15.05.2018г.
При таком построении графика обращайте внимание на распределение объема в баре. В какой части бара сосредоточен объемный узел (блок с максимальным объемом) и самое важное, какая реакция была на этот объем: форсаж на объеме или отскок от него. Для этого разворотный график удобно использовать в сочетании с кластерным отображением графика.
Ренджевый график
Ренджевый график (англ. Range chart) был разработан австралийским трейдером Винсентом Николелисом (Vincent Nicolellis) в 1995 году. В этой статье мы рассмотрим классический ренджевый график платформы ATAS, хотя в ней также представлены его различные модификации: RangeX, RangeXV, RangeUS и RangeZ. Главная задача ренджевого графика заключается в том, чтобы избавиться от так называемого рыночного «шума», то есть незначительных ценовых колебаний, которые не представляют никакой ценности и только усложняют анализ рынка.
Ренджевый график формирует бары на основе определенного значения прироста цены, а не периода времени. В этом случае, вместо 5-минутного графика, в платформе ATAS, вы можете выбрать ренджевый график со значением равным 12. Это будет означать, что каждый новый бар будет строиться только после прохождения ценой 12 тиков вверх или вниз. Ренджевый график полностью исключает временной параметр и фокусируется только на поведении цены (англ. price action). Сколько бы времени ни прошло, если движение цены не превышает установленного значения, новые рендж бары не формируются, а следовательно, не движется и ренджевый график.
Ренджевый график фьючерсного контракта на евро (тикер 6E) со значением 12 за период с 14—15.05.2018г.
Преимущество ренджевого графика заключается в том, что в периоды консолидации рынка будет формироваться меньше баров, а следовательно, будет устраняться и рыночный «шум». Таким образом, ренджевый график позволяет трейдерам анализировать волатильность рынка. Именно по этой причине некоторые трейдеры используют ренджевые графики в качестве фильтров нетрендовых рынков.
Хотя описание ренджевого графика и звучит как мечта трейдера, торгующего по прайс экшен, необходимо отметить, что рендж бары бесполезны при свечном анализе. Ведь каждый такой бар, достигая предельного значения, всегда закрывается на максимуме или минимуме. Именно из-за этой особенности большинство свечных паттернов не работают на ренджевых графиках.
Являются ли альтернатичные фреймы Граалем?
Нет. Альтернативные фреймы — это просто иной способ графического представления рыночной информации. Их изучение сродни изучению нового индикатора. Не существует идеального индикатора или же идеального типа фрейма. Все они работают по-разному, а следовательно, необходимо научиться их правильно использовать. Поэтому решив применять в торговле графики, не основанные на времени, будьте очень осторожны. Ведь отсутствие у альтернативных фреймов временного параметра предполагает особый способ их построения.
Помимо этого, следует учитывать, что большинство существующих методов торговли используют временные графики. Однако это не означает, что без временных графиков все эти методы перестанут быть эффективными. Некоторые из них, благодаря использованию фреймов, исключающих рыночный «шум», могут даже повысить эффективность торговли. Правда, единственным способом это выяснить станет проверка уже используемого вами метода торговли на типах фреймов в платформе ATAS.
Несомненно, описанные в этой статье альтернативные фреймы представляют большую ценность для внутридневной торговли. Как упоминалось ранее, использование дневных графиков также имеет смысл, так как каждый бар или свеча отражают полный торговый цикл отдельно взятого дня. Однако, для внутридневных графиков эта логика не работает. Следовательно, альтернативные типы фреймов представляются наиболее полезными именно для внутридневной торговли.
Внимание! Торговля на бирже сопряжена с финансовыми рисками и подходит не всем инвесторам. Данная публикация носит исключительно информационный характер. Проведение торговых операций на финансовых рынках может привести к получению убытков и потере инвестиционных средств. Перед использованием торговых идей убедитесь, что вы в полной мере осознаете все риски, а также обладаете соответствующими знаниями и опытом для торговли на бирже.
