Анализ “Волны Вайса” с помощью линейки и индикатора дельты
После публикации статьи о торговле с индикатором волн Вайса, мы заметили читательский интерес к этой безусловно занимательной теме. Поэтому решили поделиться в блоге еще некоторыми релевантными графиками, заслуживающими вашего внимания.
Читайте в этой статье:
- график Дэвида Вайса и его интерпретация объема волн
- как анализировать волны без индикатора Weis Wave
- применение графиков Volume
- поиск входов с низким риском для торговли по волнам Вайса
Для начала напомним о персоне Дэвида. Он — последователь теорий, разработанных Ричардом Вайкоффом еще в начале 20 века. David Weis — один из авторитетнейших мировых экспертов метода Вайкоффа, его практический опыт насчитывает около 50 лет. И кстати, на главной странице своего сайта weisonwyckoff.com Дэвид держит в руках первую книгу Ричарда по названием “Studies in Tape Reading”.
Вайкофф говорил, что его студенты “думают в волнах”, и спустя десятилетия Дэвид Вайс развил применение паттернов волн для анализа рынков. Благодаря активной публичной деятельности Дэвида, в среде трейдеров стал популярным индикатор именуемый Weis Waves.
На картинке показан индикатор Weis Waves, загруженный на график фьючерсного контракта на индекс Доу Джонса YMM9. Как вы можете догадаться, индикатор Вайса использует встроенный алгоритм, который:
- разбивает общую цепочку ценовых баров на последовательность чередующихся восходящих и нисходящих волн
- суммирует объем на каждой из волн (сумма объемов на каждом из баров, входящий в состав волны)
- отображает полученный объем в виде гистограммы. Так как индикатор использует кумулятивный объем, то гистограмма имеет вид треугольничков, резко обрывающихся справа. Зеленые треугольнички — объем восходящих волн. Красные — объемы нисходящих волн.
Индикатор применим к любым рынкам, периодам и типам графиков.
Как же интерпретировать показатели индикатора Weis Waves
Обратимся к первоисточнику. На картинке ниже — график фьючерса E-mini S&P, часовой период. Это был октябрь 2015 года.
Красная ломаная линия символизирует разбивку на волны, цифры на изломах — сумма объема на предыдущей волне.
Вот как интерпретирует данные индикатора сам Дэвид Вайс:
Волновой объем на часовом графике подчеркивает версию ослабления. Большая волна в пятницу привлекла самый тяжелый ап-объем (1,6 млн). Объемы на волнах вверх в понедельник и сегодня составили 788К и 298К. На повторном тесте максимума этим утром, появился объём более 500К, но он не привел к новому максимуму. Ему предшествовала даун-волна 548К — крупнейшая с минимума пятницы. С помощью всего лишь небольшого толчка, рынок должен уйти в очередное колебание вниз.
То есть, Дэвид видит в данной последовательности волн проявление медвежьего характера рынка. Он приходит к такому выводу, сравнивая не только объемы волн, но и их ценовые характеристики.
Он приходит к такому выводу, сравнивая не только объемы волн, но и их ценовые характеристики. Вероятно, в те дни Дэвид ожидал отката вниз в рамках действующего ап-тренда, но в те дни покупатели были достаточно сильны, чтобы пробить сопротивление без какого-либо рода снижений. Но это уже, как говорится, совсем другая история.
Давайте используем мощь торгово-аналитической платформы ATAS и поищем подобные медвежьи паттерны на волновом графике на современных рынках.
Волны Вайса на рынке золота
На рисунке ниже — график фьючерсов на рынке золота, контракт GCJ9. Прежде чем перейти к интерпретации характеристик волн, внесем необходимые уведомления.
Во-первых, мы используем тип графика Volume (видео на нашем канале о графиках Volume, не забудьте подписаться). Параметр 5000 подобран экспериментально. Он означает, что объем торгов в каждой свече составляет 5 тысяч контрактов (с небольшой технической погрешностью). Тип графика Volume имеет несколько преимуществ:
- он “сжимает” временные периоды с низкой волатильностью, и “расширяет” периоды с повышенной волатильностью. График становится более однородным.
- исключает необходимость использования индикатора Volume, и тем самым делает рабочее пространство чище
Во-вторых, по поводу индикаторов и разметки графика:
- На первой области под графиком цены — Weis Waves. Собственно, этот индикатор есть предмет данной статьи.
- На второй области под графиком цены — Дельта — показывает баланс покупателей и продавцов. Фактически, дельта — это разница между исполненными заявками на покупку и продажу (Подробнее о дельте). Дельта нужна для ручной разбивки графика на волны покупок и продаж.
- Линейка. Этим простым инструментом (нажмите F9 для активации линейки) мы вручную разбивали график на волны, используя простую логику. Когда на дельте два зеленых бара — начинается волна вверх, внутри которой допускается один промежуточный красный бар. Когда на дельте два красных бара — начинается волна вниз, внутри которой допускается один зеленый бар. На рассматриваемом фрагменте у нас получилось 11 волн. Ручная разбивка цепочки баров на волны — процесс творческий, у каждого может получиться свой уникальный результат. Поэтому периодические исключения из правил — это допустимые действия на усмотрение аналитика.
Как вы можете заметить, алгоритм внутри индикатора Weis Waves достаточно чувствительный, и показания индикатора выдают немного “суматошное” и “шумное” поведение, он переключается с волны на волну слишком часто, действуя на грани хаотичности. Анализировать эти показания представляется затруднительным.
А вот используя hand-made разбивку по описанной выше методике, череда волн получается более разумной и логичной. Отличительным признаком правильной разбивки является то, что на волнах вниз (пронумерованы четными цифрами) линейка показывает отрицательную дельту, а на волнах вверх (пронумерованы нечетными цифрами) — дельта положительная.
Проведем анализ волн по порядку:
- Сильная волна вверх, цена повысилась на 0,62%. Объем волны 60 тысяч контрактов.
- Небольшой откат на -0,15%. Не больше чем половина предыдущего роста.
- Еще одна сильная волна вверх, цена повысилась на 0,61%. Объем волны 65 тысяч контрактов. Характеристики практически идентичные с волной номер 1.
- Более глубокий откат. Цена уменьшилась на -0,32%, как раз до уровня половины протяженности предыдущей волны вверх. А может быть, даже глубже, чем 50%. Да и объем увеличился до 30 тысяч контрактов. Это признак слабости.
- Эта волна вверх слабее предыдущей. Причины — 1) протяженность. Волна длится всего 6 свечей, в то время как предыдущая растянулась на 13. 2) объем 30 тысяч также в 2 раза ниже. 3) прогресс в росте цены. Рынок повысился лишь на 0,25%.
- Небольшой технический откат.
- Еще одна волна вверх, и она еще слабее, чем ослабленная волна номер 5. Смотрите, как иссякает покупательская сила — ценовой прогресс меньше, объем волны — лишь 20 тысяч проторгованных контрактов. Сравнивая динамику процесса на последовательных волнах № 3, 5, 7 становится очевидно, что быки не готовы продолжать ралли выше уровня 13000.
- Медвежья смена в поведении рынка. Это снижение добавило веса медвежьим характеристикам волны — объем увеличился до 65 тысяч контрактов (по сравнению с 35 тысяч и 15 тысяч на двух предыдущих волнах вниз), ценовой прогресс -0,5% (-0,32% и 0,15% на предыдущих волнах вниз соответственно). После этой явной смены в характере поведения рынка, открытие короткой позиции становится аргументированным. Нужно лишь дождаться технического ралли.
- Эта короткая волна вверх предоставляет возможность для открытия продаж. Дельта иссякает (отмечено красной стрелкой), закрытия свечей слабые (длинные хвосты сверху означают давление продацов, активизировавшихся после успеха на волне 8).
- Снижение, которое ожидалось. Оно кульминировало всплеском продаж (отмечено синей стрелкой) — моментом, пригодным для фиксации прибыли от коротких позиций, открытых на волне 9.
- Растущая волна показывает, что “быки” возвращаются в игру. Характеристики волны покупок улучшились как по объему (больше 30 тысяч контрактов), так и по прогрессу (+0,41%). Обратите внимание, что продавцы сдержали рост как раз на уровне 1297, где ранее была зафиксирована слабость.
- Волна в процессе формирования. Прогноз — нейтральный.Посмотрите на график Вайса. Когда он писал: “С помощью всего лишь небольшого толчка, рынок должен уйти в очередное колебание вниз” — вероятно, он имел в виду волну с характеристиками, как у волны номер 8 на графике фьючерса на золото.
Волны Вайса на рынке акций Газпром.
Если вы откроете дневной график акции Газпром (тикер GAZP на Московской бирже) — вы увидите, что в течение периода с 19 февраля по 6 марта цена несколько раз отскакивала (показано зелеными стрелками) от поддержки на уровне 153 рубля за акцию.
7 марта цена пробила вниз эту поддержку на растущем объеме (первая красная стрелка). Следовательно, внутридневные трейдеры получили идею для открытия короткой сделки во время потенциального теста уровня пробоя.
12 марта цена GAZP поднялась до зоны пробоя бывшей поддержки на уровне 153. Это шанс. Открывать ли короткие позиции? И когда? А как найти подтверждение для игры в “команде медведей”?
Обратимся к графику. В этот раз мы отказались от индикатора классического Weis Waves, а опять воспользуемся точной ручной разбивкой графика на волны с помощью инструмента линейка. Выбор инструментария — прерогатива аналитика, вы можете использовать тот набор функционала, который считаете необходимым.
Динамика волн 1-2-3-4 свидетельствуют, что напор покупателей истощается, и продавцы берут инициативу в свои руки, что видно по качественному изменению пар волн — движение вверх ослабевает, движение вниз нарастает. Волна номер 5 не смогла преодолеть 50 процентов от протяженности предшествующей волны вниз — это медвежий признак.
Более агрессивные интрадейщики могли войти в shorts уже на вершине этой волны 5, найдя подтверждение в виде длинных хвостов сверху на свечах на пике волны. Кто не успел — получили еще один шанс в виде волны номер 7, которая по своей форме носит чисто манипулятивный характер, ибо, вероятнее всего, ее целью было активировать стоп-лоссы ранних “медведей” перед приближающимся снижением. Вершина волны номер 11 — комфортный сигнал для консервативных шортистов.
Как видите, путем сравнивания характеристик волн покупателей и продавцов, можно строить свои тактики и стратегии торговли.
Кстати, вернемся на дневной график. Обратите внимание на 28 февраля. На вершине этого бара произошел тест бывшей поддержки на уровне 159 рублей за акцию, которая была пробита 14 февраля. Загрузите ATAS и проанализируйте волны как Дэвид Вайс. Вы увидите сигнал на вход в short.
Волны Вайса на рынке фьючерсов на нефть.
Следующий пример показывает, как работают волны Вайса на высоких скоростях. Платформа ATAS предоставляет большое удобство для скальперов, и график волн Вайса сможет стать для них существенным подспорьем.
Это график фьючерсов на нефть марки WTI, тикер CL.
Сравнение волн 1-2-3-4 показывает, что рыночная инициатива переходит из рук покупателей в руки продавцов. Если волна 3 смогла только лишь незначительно превысить предыдущий максимум (ловушка для быков), то волна 4 полностью нивелировала ее достижения и выглядит более выразительной медвежьей волной по сравнению с номером 2. Эта динамика оправдывает вход в shorts на окончании следующей волны вверх, которая должна быть слабее, чем номер 3.
Так и есть. “Зеленый всплеск” на дельте сигнализирует о локальной кульминации покупок (что такое кульминация покупок — читайте в статье из серии кластерный анализ и VSA) как раз на уровне 50% от волны номер 4. Последующее снижение на волне номер 6 принесло вознаграждение тем, кто смог прочитать смену в характере рынка, а анализ волн покупок и продаж по методу Вайкоффа-Вайса дал для этого своевременную индикацию.
Резюме
Эта публикация не только раскрывает ход мыслей аналитика при интерпретации волнового графика так, как учит Дэвид Вайс. Мы также хотели показать, что богатый функционал торгово-аналитической платформы ATAS позволяет качественно и удобно проводить исследования рынка, подстраиваясь под нужды индивидуального пользователя.
Обратите внимание. В рамках этого материала мы рассмотрели исключительно медвежьи развороты. Понравилась идея? Ставьте лайк через Фейсбук. И мы позаботимся, чтобы создать для вас третью часть статьи о волнах Вайса, где рассмотрим разбивку и последовательный анализ характеристик волн на важных минимумах для различных рынков. Вы увидите, как сравнительная динамика волн дает обоснованные сигналы для входа в longs в начале растущего тренда.
