Учимся использовать индикатор BBands
Мы начинаем цикл статей о технических индикаторах. В этой статье расскажем о Полосах Боллинджера. Они более известны как индикатор Bollinger Bands, или просто — BBands.
О создателе индикатора
Джон Боллинджер (John Bollinger) работал финансовым аналитиком и специалистом по техническому анализу. Он был главным аналитиком рынка в компании Financial News Network, после ее закрытия стал работать на CNBC.
Инвесторам и трейдерам Джон известен как создатель индикатора технического анализа “Полосы Боллинджера”. Этот (уже ставший классическим) инструмент входит практически во все пакеты торгового и аналитического программного обеспечения.
В 2001 году была издана книга “Боллинджер о лентах Боллинджера”. На официальном сайте, посвященном индикатору, можно найти много полезной информации.
История трейдера Джона Боллинджера
Боллинджер начал карьеру трейдера в 1970. Сперва он действовал как фундаментальный инвестор, но был разочарован результатами. Тогда Джон решил совместить фундаментальный и технический анализ.
На первом этапе Джон выбирал компании по их фундаментальным характеристикам. А на втором — с помощью технического анализа решал, будет ли он покупать их ценные бумаги. Для повышения эффективности своей работы Джон купил один из первых мини-компьютеров.
Он основал и до сих пор управляет инвестиционным фондом Bollinger Capital Management, под управлением которого на 2019 год находилось 22 млн долларов.
Боллинджер советует инвесторам быть честными с самими собой, потому что это важнее, чем все остальное. Он пишет статьи, твиты, проводит лекции и обладает несколькими наградами за большой вклад в развитие технического анализа.
История создания индикатора
Использование торговых лент (bands) в техническом анализе имеет длинную историю. Торговые ленты — это линии (или полосы), построенные выше и ниже какой-то центральной оси. Центральной осью чаще всего выступает скользящая средняя.
Ленты не всегда были симметричными. Самое раннее упоминание торговых лент относится к 1960 году, когда был запатентован график “двойной линии” Уилфрида Ледуа. Основной проблемой двойных линий было определение расстояния между центральной тенденцией и торговыми полосами. Часть аналитиков определяла границы полос по максимумам и минимумам цен на определенном промежутке времени. Другие использовали параллельное смещение верхней и нижней ленты на определенное количество процентов от центральной линии. Такие линии приходилось вычерчивать вручную или постоянно подстраивать под текущее состояние рынка.
Боллинджер считал, что ширину полос необходимо определять по волатильности рынка. После компьютерного моделирования опытным путем он определил, что использование стандартного отклонения для измерения ширины полос показывает приличные результаты. Тогда же он решил, что стандартное отклонение должно меняться вместе с изменением средней цены. Его полосы показывают относительные максимумы и минимумы цены.
В то время Боллинджер работал инвестиционным аналитиком. Однажды его пригласили на телевидение, где он показывал графики со своими полосами, которые тогда еще не имели названия. Телеведущий Билл Гриффет спросил, как называются эти полосы на графике, и Боллинджер быстро ответил, что это Bollinger Bands — “ленты Боллинджера” (или “полосы”).
Как настроить индикатор Боллинджера
Стандартные настройки полос Боллинджера — 20 периодов для скользящей средней и 2 стандартных отклонения от средней. Такие настройки примерно соответствуют количеству торговых дней в месяце. При изменении длины скользящей средней необходимо менять и размер отклонений. Боллинджер предлагает менять параметры следующим образом:
| Периоды | Множитель |
| 10 | 1,9 |
| 20 | 2,0 |
| 50 | 2,1 |
Как использовать ленты Боллинджера в торговле
Поскольку BBands — это индикатор технического анализа, то с их помощью можно искать точки разворота или графические фигуры.
Рассмотрим 4 фигуры:
- Фигура разворота M
- Фигура разворота W
- Фигура подтверждения силы тренда
- Cжатие.
Фигура разворота M — первый максимум находится за верхней границей ленты или касается ее, а второй максимум находится внутри полос. Чаще всего встречаются тройные, а не двойные вершины. На классической вершине должно быть угасание моментума. Такие фигуры трейдеры называют “голова и плечи” или двойные/тройные вершины.
Фигура разворота W — первый минимум находится за нижней границей ленты или касается ее, а второй минимум находится внутри полос. Основания лучше видны на графиках, чем вершины. Как правило, их формирование занимает меньше времени, чем формирование вершин. Это связано с психологией трейдеров — в низах рынка они действуют гораздо активнее, чем на вершинах.
Фигура подтверждения силы тренда, или “блуждание по ленте”. Например, при сильном трендовом движении цены могут касаться ленты много раз и закрываться в течение нескольких дней за верхней границей полосы. Боллинджер называет такие касания “блужданием по ленте”. В самом факте касания верхней или нижней границы нет никакого сигнала для трейдера, потому что всегда нужно учитывать бОльшую картину. Во время сильного тренда средняя линия выступает в качестве поддержки.
Рассмотрим пример “блуждания по ленте” на 5 минутном графике фьючерса E-mini S&P 500.
Кроме полос Боллинджера мы добавили на график индикаторы “кумулятивная дельта”, Big trades и объем.
- В периоде 1 происходит консолидация. Место прорыва хорошо видно по красному квадрату — индикатор Big trades показывает агрессивных продавцов.
- В момент прорыва объем в свече под цифрой 2 увеличился, можно предположить, что пробой был истинный. Во время падения, цена постоянно касается нижней границы полосы Боллинджера, такое движение называется “блужданием по ленте”.
- Во время небольшого отката в периоде 3 объем уменьшается. Очень вероятно, что снижение цены продолжится.
- В периоде 4 мы видим большие продажи и огромную красную свечу. Такой объем может сигнализировать о панических продажах, трейдерам с короткими позициями пора насторожиться и наблюдать за реакцией рынка. Но локальный медвежий тренд слишком сильный, поэтому мы опять видим небольшой объем во время отката. Возможно, кто-то из трейдеров фиксирует здесь прибыль по коротким позициям.
- В периоде под цифрой 5 мы видим что-то похожее на двойное дно. Первая впадина находится за границей полос Боллинджера, а вторая находится внутри. Сила тренда уменьшается, когда цена перестает касаться верхней границы или выходить за нее. Кумулятивная дельта подтверждает возможную смену тренда. Но в этой ситуации не стоит сразу открывать длинные позиции, лучше подождать дополнительного подтверждения, потому что медвежий импульс был очень сильный.
Фигура “Сжатие”. Ленты Боллинджера приводятся в движение волатильностью. Во время сжатия полос происходит консолидация, а во время расширения полос увеличивается волатильность. Сжатие часто заканчивается ложным прорывом. При сжатии трейдер продает при пробое нижней границы и покупает при пробое верхней границы лент Боллинджера. Но для открытия сделки нужны подтверждающие сигналы от других индикаторов.
Мы уже рассмотрели пример на 5 минутном графике фьючерса E-mini S&P 500. В качестве подтверждающих индикаторов мы использовали Big Trades и кумулятивную дельту. В своей книге Боллинджер рекомендует использовать для подтверждения индикаторы объема, поэтому мы добавим на график индикатор ZigZag pro.
В верхней части графика мы видим консолидацию и очень узкие полосы Боллинджера.
- Во время прорыва в точке 1 объем резко увеличивается.
- Далее в точках 2 и 3 объем увеличивается.
- В точке 4 падение цены замедляется, а объем уменьшается по сравнению с точкой 3.
- В точке 5 мы наблюдаем минимальный объем за весь локальный медвежий тренд. Вероятно, продавцы выдохлись, и пора фиксировать прибыль по коротким позициям.
Примеры использования
Ленты Боллинджера можно применять не только для ценовых графиков, но и “накладывать” на другие индикаторы — например, RSI. Боллинджер рекомендует следующие настройки:
| Индикатор | Длина | Ширина |
| 9-периодный RSI | 40 | 2,0 |
| 14-периодный RSI | 50 | 2,1 |
Рассмотрим пример на дневном графике фьючерса E-mini S&P 500.
Полосы Боллинджера для индикатора RSI определяют зоны перекупленности/перепроданности лучше, чем стандартные настройки в 30/70. Здесь действуют такие же правила, как и на ценовых графиках:
- дивергенция вершин/впадин
- первая вершина/впадина должна быть вне полос, а вторая внутри — только в этом случае сигнал считается верным.
В нашем примере мы выделили черными линиями развороты, привлекательные для трейдеров. Важно, что глобально фьючерс находился в восходящем тренде, поэтому мы рассматривали только сигналы на покупку.
Основные выводы о работе с полосами Боллинджера
- Высокая волатильность чередуется с низкой;
- Касания верхних и нижних границ ленты необходимо подтверждать индикаторами. Эффективно использовать индикаторы объема или кластерные индикаторы.
- Регрессия к среднему не так сильна, как должна быть с математической точки зрения. По сути это значит, что цены после значительного отклонения должны обязательно вернуться к среднему значению. Но на деле это происходит не всегда.
- Самый большой миф о лентах Боллинджера — что надо покупать на нижней ленте и продавать на верхней. Это может срабатывать, а может и нет.
- Использование дополнительных индикаторов повышает количество успешных торговых сделок.
Понравилось? Расскажите друзьям: