Liquiditätszonen und Liquidity Sweep

Liquidität spielt eine zentrale Rolle in der Methodik des Smart Money Concept (SMC). Diesem Ansatz zufolge wird die Preisbewegung nicht nur durch ein Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern, sondern vor allem durch die Liquidität bestimmt. Preisschwankungen treten auf, wenn sich der Markt von einer Liquiditätszone in eine andere bewegt.

Ein Liquiditäts-Sweep ist ein Schlüsselkonzept im SMC. Ir bezieht sich darauf, dass der Kurs in eine Liquiditätszone eintritt und sich anschließend umkehrt. In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie dieser Mechanismus in der Praxis funktioniert.

Haftungsausschluss. ATAS ist nicht mit Michael Huddleston (Inner Circle Trader, ICT) verbunden und wirbt nicht für seine Strategien.   Dieser Artikel gibt einen Überblick über die wichtigsten Marktliquiditätskonzepte und Liquiditäts-Sweeps sowie über ATAS-Plattform-Tools, die für Händler, die das Smart Money-Konzept studieren, nützlich sein können.

Was ist Marktliquidität?

Ein liquider Markt ist ein Markt mit vielen aktiven Teilnehmern, die bereit sind, jederzeit zu kaufen und zu verkaufen.

Beispiel. Der untenstehende Screenshot zeigt den Footprint-Chart des E-mini S&P 500-Futures-Kontrakts mit Indikatoren zur Volumenanalyse, die bei der Bewertung der Liquidität helfen.

Das Footprintchart zeigt, dass auf der Grundlage historischer Daten auf jedem Preisniveau Geschäfte getätigt wurden.Der Indikator für die Markttiefe (das horizontale Histogramm auf der rechten Seite) zeigt Dutzende von Kauf- und Verkaufskontrakten bei jedem Mindestpreisinkrement. Dies zeigt, dass der Markt auch außerhalb der Haupthandelssitzung ausreichend liquide ist.

Liquidität als ruhender Pol auf dem Markt

Die Liquidität steht in direktem Zusammenhang mit dem Volumen der ausstehenden Aufträge:

• über dem aktuellen Kurs → Verkaufslimits + Kaufstopps.
• unter dem aktuellen Kurs → Kauflimits + Verkaufsstopps.

Diese werden manchmal auch als ruhende Aufträge bezeichnet, da sie in der Schwebe bleiben, bis die Marktbedingungen ihre Ausführung auslösen.

Die Liquidität ist nicht gleichmäßig über die Preisniveaus verteilt. Ein gängiges Beispiel sind runde Zahlenwerte wie 100.000 $ für Bitcoin. Händler platzieren ihre Aufträge häufig an diesen psychologischen Preispunkten, und das gilt nicht nur für Kryptowährungen, sondern auch für andere Märkte.

Gibt es einen Indikator für Stop-Loss-Aufträge? Während Limit-Aufträge an den Börsen mit Hilfe des Indikators Depth of Market (DOM) analysiert werden können, ist es nicht möglich, die genauen Positionen von Stop-Aufträgen zu ermitteln.Gibt es einen Indikator für Stop-Loss-Aufträge? Einige glauben jedoch, dass bestimmte CFD-Broker Daten über die Platzierung von Stopp-Aufträgen ihrer Kunden auf Devisen- und anderen Märkten bereitstellen können.

Das Konzept der Liquiditätszonen

Im Smart Money Concept (SMC) werden Kursniveaus mit hohen Auftragskonzentrationen als Liquiditätszonen bezeichnet. Dieser Begriff ähnelt zwar den Nachfrage- und Angebotszonen (die wir in einem separaten Artikel behandeln), hat aber eine andere Bedeutung.

Da sich SMC an institutionelle Händler wendet, sind Liquiditätszonen für sie besonders wichtig, da sie die Möglichkeit bieten, große Aufträge effizient auszuführen.

Beispiel. Der Screenshot unten zeigt einen Chart, in dem Michael Huddleston, der Erfinder des Smart Money Concept, Liquiditätszonen veranschaulicht.

Die blauen Linien für die Liquidität auf der Käuferseite markieren zwei Ebenen, auf denen sich nach Ansicht des Autors Liquiditätszonen befinden, die durch Kaufaufträge gebildet werden. Diese Zonen bestehen aus Kauf-Stopp-Aufträgen, die Folgendes umfassen:

• Stop-Loss-Aufträge von Leerverkäufern;
• Einstiegsaufträge von Breakout-Händlern.

Die rote Linie markiert ein lokales Tief, hinter dem eine durch Verkaufsaufträge gebildete Liquiditätszone liegt.

Von Liquiditätszonen wird oft gesagt, dass sie den Preis „wie ein Magnet anziehen“. Deshalb werden sie in der IKT-Marktstrukturanalyse in der Regel als wichtige Zielniveaus für Kursbewegungen verwendet.

Liquiditätszonen ausfindig machen

Die naheliegendsten Orte für die Bildung von Liquiditätszonen sind Preisniveaus jenseits der für alle Marktteilnehmer sichtbaren Extreme. Hier platzieren Privatanleger in der Regel ihre Stop-Orders, wobei sie häufig den Ratschlägen aus gängigen Handelslehrbüchern folgen.

Es gibt jedoch auch andere Preisniveaus, die in Betracht gezogen werden sollten:

• Psychologische Ebenen, wie bereits erwähnt.
• Hohe Lautstärkepegel auf dem Profil. Dies sind Bereiche, in denen eine große Anzahl von Positionen eröffnet wurde, und wenn der Kurs diese Niveaus testet, können die Händler entweder ihre Positionen schließen oder andere Maßnahmen ergreifen, was zu einem Anstieg der Aufträge führt.
• Trendlinien und Kanalgrenzen Wenn sich der Kurs einer wichtigen Trendlinie nähert, löst dies in der Regel Aktivitäten von Händlern aus, erhöht die Liquidität und zieht die Aufmerksamkeit von Smart Money auf sich.

Andere Methoden zur Ermittlung von Liquiditätszonen können die Höhe der Marge, große Volumina auf den Optionsmärkten und andere spezifische Strategien umfassen.

Es wird oft behauptet, dass Smart Money „beide Seiten des Marktes sehen“ kann, was die Fähigkeit impliziert, Stop-Losses zu überwachen. Allerdings handelt es sich hierbei wahrscheinlich um eine zu stark vereinfachte Sichtweise des Markthandels. Vor diesem Hintergrund wenden wir uns nun dem Schlüsselkonzept dieses Artikels zu – einem Liquiditäts-Sweep.

Was sind Liquiditäts-Sweeps?

✓  Wer führt einen Liquiditäts-Sweep durch? Die großen Spieler, allgemein bekannt als „Smart Money“.
✓  Wessen Liquidität ist es? Die Aufträge von Einzelhändlern, die oft auf der Grundlage von Emotionen und einfachen Regeln der technischen Analyse handeln.

✓  Warum tun sie das? Um ihre Strategien umzusetzen und Großaufträge auszuführen.

Große Marktteilnehmer verfügen über ein tiefes Verständnis für das Verhalten ihrer Gegenspieler – vor allem weniger erfahrener Händler. Dieses Verhalten wird in den Charts angezeigt und kann bei der Entwicklung von Handelsstrategien verwendet werden.

Beispiel Liquidity Sweep

Am Montag, dem 3. Februar, eröffnete der Markt ungewöhnlich, da der US -Präsident am Wochenende eine Exekutivverordnung unterzeichnete, in der Waren aus Kanada, Mexiko und China Tarife auferlegte. Dies wurde als Zeichen eines globalen Handelskriegs und einer potenziellen Gefahr einer Stagflation angesehen.

Beispiel. Im S&P 500-Futures-Chart war die erste Kerze nach der bärischen Lücke besonders breit. In den folgenden Stunden konsolidierte sich der Preis und bot die Möglichkeit, das Hoch und Tief der Eröffnungskerze zur Festlegung von Niveaus zu nutzen:

• BSL – Buyside Liquidity, was auf eine Ansammlung von Buy-Stop-Orders hinter diesem Niveau hindeutet.
• SSL – Sellside Liquidity, folgt der entgegengesetzten Logik.

Footprint-Charts machen den Prozess des Börsenhandels transparenter, indem sie zeigen, was passiert, wenn der Preis eine Liquiditätszone erreicht:

• Rote Kreise zeigen Marktverkäufe an.
• Grüne Kreise markieren den Eintritt des Preises in die Liquiditätszone der Käuferseite.

Ein Händler, der Footprint-Charts verwendet, könnte mehr Vertrauen gewinnen und zu einem Minutenzeitrahmen wechseln (oder eine andere Methode anwenden), um einen präziseren Einstiegspunkt zu identifizieren.

Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie im Artikel „Wer löst Ihre Stop-Losses aus und warum?“ Obwohl es nicht direkt mit dem Smart Money-Konzept zusammenhängt, ist der Inhalt auf dieses Thema abgestimmt und erklärt dieselben Prozesse in anderen Begriffen.

So erkennen Sie Liquiditätsschwankungen auf dem Markt

Angenommen, Sie haben eine Zone identifiziert, in der sich wahrscheinlich eine Ansammlung von Stop-Orders befindet. Wenn der Preis diese potenzielle Liquiditätszone erreicht, wie können Sie bestätigen, dass ein Liquiditätssweep stattfindet?

Am effektivsten geht das mit Tools zur Volumenanalyse:

• Footprint Charts.
• Volumenindikatoren wie Delta, Speed ​​of Tape, Marktprofil und andere.
• Nicht standardmäßige Charttypen.
• Marktstrukturanalyse: Wenn der Preis beispielsweise in eine BSL-Zone  eintritt, kann dies durch die Beobachtung der Preisdynamik bestätigt  werden: Aufwärtswellen können an Dynamik verlieren, die Steigung kann  abflachen und das Kaufvolumen kann zu sinken beginnen.

Es ist wichtig zu verstehen, dass ein Liquiditäts-Sweep allein nicht unbedingt zur Entwicklung eines Trends führt. Zum Beispiel:

1. Der Preis erreicht die BSL.

2. Es kommt zu einem Anstieg der Marktkaufaufträge.

Als nächstes ist es wichtig, den Preisrückgang zu beobachten. In diesem Fall ist die Auslösung der Stop-Loss-Aufträge der Leerverkäufer kein ausreichend starker Treiber, um die Widerstandsniveaus zu überwinden.

Wichtige Nuance der Liquiditätsbeschaffung

In der Smart Money-Strategie gibt es neben dem Liquidity Sweep auch den Begriff des Liquidity Grab. Beide Konzepte ähneln sich nicht nur im Namen, sondern auch in der Bedeutung: Sie beschreiben den Moment, in dem der Preis eine Liquiditätszone erreicht – einen Bereich, in dem die Stop-Losses der Einzelhändler gebündelt sind. Dies ermöglicht großen Akteuren („Smart Money“), das notwendige Volumen an Gegenaufträgen zu erfassen, um ihre Strategien auszuführen.

Was ist der Unterschied zwischen einem Liquiditäts-Sweep und einem Liquiditäts-Grab? In ihrer Größe.

Nehmen wir an, der Preis steigt bis zur BSL-Zone:

• Option 1. Wenn der Preis tief in die Liquiditätszone eindringt und dort eine Zeit lang verweilt, was zu zahlreichen Auf- und Ab-Schwankungen führt und die Liquidität vollständig aufgebraucht ist, spricht man von einem Liquiditäts-Sweep (LS).
• Option 2. Wenn der Preis schnell in die Liquiditätszone eintritt und nur auf eine kleine Anzahl ausstehender Einzelhandelsaufträge abzielt, handelt es sich um einen Liquiditätsgriff (LG).

Es ist wichtig zu verstehen, dass die Größe bei der Chartanalyse ein relatives Konzept ist. Die Unterscheidung zwischen einem Liquiditäts-Sweep und einem Liquiditäts-Grab kann je nach gewähltem Zeitrahmen und Charteinstellungen variieren. Infolgedessen kann dieselbe Preisumkehr unterschiedlich interpretiert werden: Manche Händler betrachten sie möglicherweise als Liquiditätsbeschaffung, während andere sie als Liquiditätsbeschlagnahme einstufen.

In diesem Sinne:

✓  Subjektivität spielt eine Rolle und bestimmte Muster, die in diesem Artikel als Liquiditäts-Sweeps beschrieben werden, könnten von erfahrenen Smart Money Concept-Händlern als Liquiditäts-Grabs angesehen werden. Eine Diskussion über die Terminologie ist jedoch unnötig – das zugrunde liegende Prinzip bleibt dasselbe.

Beispiel eines Liquiditäts-Sweeps im Forex

Unten sehen Sie ein Clusterchart der Euro-Futures basierend auf CME-Daten. Da Devisentermingeschäfte eng mit dem Spot-Interbankenmarkt verknüpft sind, können wir dies als Beispiel für einen Liquiditäts-Sweep im Devisenhandel verwenden. Darüber hinaus bieten Clustercharts wertvolle Erkenntnisse bei der Analyse börsengehandelter Währungsanlagen.

Die linke Seite des Charts zeigt eine bullische Struktur. Der Preis stieg in Richtung der BSL-Zone, die sich in der Nähe des Höchststands des Vortages befand. Der starke Anstieg der Kaufaktivität am Markt (sichtbar in den hellgrünen Clustern) deutet darauf hin, dass die Stop-Losses der Leerverkäufer ausgelöst wurden – eine Gelegenheit, die Smart Money nutzte, um Gewinne aus Long-Positionen teilweise zu sichern, bevor der Rückgang begann.

Wie gezeigt endete der Rückzug, als der Preis die SSL-Zone erreichte. Die leuchtend roten Cluster zeigen Stop-Losses von Käufern an, die den Aufwärtstrend erreicht haben. In der Zwischenzeit könnte die Bildung eines niedrigeren Tiefs (LL) als Charakteränderung (ChoCh) interpretiert werden. Wie jedoch in unserem Artikel zu ChoCh erläutert, kann dieses Muster manchmal zu einer Trendfortsetzung führen (wie in diesem Fall beim Aufwärtstrend zu sehen ist).

Mithilfe der Smart Money Concept-Methode konnten Händler die Fair Value Gap identifizieren und sich während des FVG-Tests der Trendfortsetzung anschließen.

Beispiel für einen Liquiditäts-Sweep in Krypto

Der Screenshot unten zeigt ein Umkehrdiagramm der ATAS-Plattform, angewendet auf Bitcoin-Futures. Unterhalb des Preisbereichs sehen wir den Speed ​​of Tape-Indikator. Es bietet eine interessante Möglichkeit, Liquiditätsschwankungen zu verfolgen.

(1) Als der Preis über ein psychologisches Niveau stieg, konnten wir eine Anomalie erkennen: Es bildeten sich rasch Kerzen (bestätigt durch den Speed ​​of Tape-Indikator) und erzeugten ein Muster, das wie ein „Zaun“ oder ein „Akkordeon“ aussieht. Dies war wahrscheinlich das Ergebnis einer Spread-Ausweitung, die ausgelöst wurde, als der Preis auf eine Reihe von Stop-Loss-Aufträgen von Leerverkäufern traf, die oberhalb eines scheinbar starken Widerstands bei der psychologischen Marke von 100.000 US-Dollar positioniert waren. Mit anderen Worten: Der Preis bewegte sich in eine Liquiditätszone auf der Käuferseite und gab Smart Money die Möglichkeit, seine Positionen vor dem darauffolgenden Preisverfall anzupassen.

(2) Ein ähnliches, aber gespiegeltes Ereignis trat ein, als der Preis unter das vorherige lokale Tief fiel.

(3) Der Preis bewegte sich in die BSL-Zone, aber dieses Mal trat das „Zaun“- oder „Akkordeon“-Muster nicht auf. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass der Bereich über dem vorherigen Hoch frei von Stop-Loss-Clustern von Leerverkäufern war.

Eine kurze Bewegung in die BSL-Zone über dem vorherigen lokalen Hoch, bevor es weiter nach unten in Richtung der SSL-Zone geht (5).

So nutzen Sie Liquiditäts-Sweeps in Handelsstrategien

Die Smart Money Concept (SMC)-Methode ist ein umfassender Ansatz, bei dem ein Liquiditäts-Sweep nur eine Komponente für eine tiefergehende Analyse von Preisumkehrungen, der Rolle von Stop-Losses und der Interaktion zwischen institutionellen und privaten Händlern ist.

Um Einstiegspunkte zu identifizieren, empfiehlt es sich, andere SMC-Elemente einzubeziehen, darunter Strukturanalyse, Fair-Value-Gaps, Auftragsblöcke und mehr. Darüber hinaus ist es wichtig, Angebots- und Nachfrageprinzipien anzuwenden und Ursache-Wirkungs-Beziehungen zu betrachten.

Beispiel. Der Screenshot unten zeigt ein ES-Futures-Chart. Wo wäre beim SMC-Ansatz ein sinnvoller Ort, um Long- und Short-Positionen einzugehen?

Ein Long-Einstieg ist sichtbar, wenn der Preis unter Level (1) fällt. Dieser Bereich enthielt wahrscheinlich Stop-Losses von Käufern – mit anderen Worten, der Preis erreichte die SSL-Liquiditätszone. Smart Money hat diese Liquidität entnommen und sie zum Eröffnen von Long-Positionen verwendet:

• die Stop-Losses der Käufer wurden unterhalb der lokalen Tiefststände platziert. Die Tiefststände schienen zuverlässig, als der Preis auf Höchststand A stieg;
• die Stop-Loss-Orders der Käufer lagen in der Break-Even-Zone für Positionen, die um etwa 18:04 Uhr auf dem Konvexitätsniveau des Profils (2) eröffnet wurden.

Während des Anstiegs vom Tiefpunkt bei Punkt B könnten Händler zu einem niedrigeren Zeitrahmen wechseln, um nach einem Einstiegspunkt zu suchen, beispielsweise einem Test eines Orderblocks oder eines FVG.

Es ist zu erkennen, dass das Hoch bei Punkt C das Hoch bei Punkt A kaum übersteigt – ein Zeichen dafür, dass der Aufwärtstrend an Dynamik verliert. Aus Sicht des SMC:

• der Anstieg auf C stellt einen Eintritt in die BSL-Liquiditätszone dar;
• Der Rückgang auf den Tiefpunkt bei Punkt D signalisiert einen bärischen ChoCh, der sich dann zu einer bärischen Marktstrukturverschiebung (MSS) entwickelte.

Dieses Setup erscheint für einen Short-Einstieg sinnvoll. Auf der Karte war es jedoch Nacht. Die Einstiegsmöglichkeit ergab sich später (unten ist derselbe Markt mit Daten vom folgenden Tag und einem Footprint-Profil):

Der Pfeil zeigt auf eine Lücke, die während des Preisverfalls entstanden ist. Wir haben es jedoch mit einem Fragezeichen markiert, da Zweifel bestehen, ob dies als gültiges FVG angesehen werden kann, da es während des Sitzungsübergangs um Mitternacht bei geringer Volatilität gebildet wurde.

Es bestehen jedoch kaum Zweifel an der Gültigkeit des Liquiditäts-Sweep-Musters, bei dem der Preis über das Hoch der asiatischen Sitzung stieg, in die Liquiditätszone der Käuferseite eintrat und den Händlern (mit gestiegenem Vertrauen angesichts des Preisverhaltens in der vorherigen Sitzung) einen Grund gab, nach einem Short-Einstieg zu suchen. Der Einstiegspunkt ist im Profil sichtbar (durch den roten Pfeil markiert) – wahrscheinlich würden in kürzeren Zeiträumen deutlichere Anzeichen eines FVG auftreten.

Step-by-Step Strategie

Fassen wir die Schritte für den Handel basierend auf dem Liquiditäts-Sweep-Signal zusammen.

Schritt 1. Erkennen der Trendrichtung

• Analysieren Sie höhere Zeitrahmen.
• Sehen Sie sich die täglichen Marktprofile an.
• Bewerten Sie die Marktstruktur.

Schritt 2. Liquiditätszonen lokalisieren

Identifizieren Sie potenzielle Liquiditätszonen als Referenzpunkte für Preisbewegungsziele und konzentrieren Sie sich dabei auf:

• Swing Tiefs und Hochs;
• Messwerte der Volumenanzeige;
• andere auf der ATAS-Plattform verfügbare Marktanalysetools.

Warten Sie dann, bis der Preis die Liquiditätszone erreicht.

Schritt 3. Beobachtung von Auftragssperren und Fair-Value-Gaps

Wenn Bestätigungen vorliegen (beispielsweise durch eine Footprint-Analyse), planen Sie den Handelseinstieg und richten Sie ihn an den Absichten der institutionellen Akteure aus.

Gemäß der Smart Money Concept-Methodik ist es wichtig, sich auf Folgendes zu konzentrieren:

• Veränderungen der Marktstruktur bestätigen die Genauigkeit Ihrer Analyse.
• FVG als potenzielle Eintrittszone, wenn es getestet wird.
• Bestellblöcke als weitere (aber nicht die einzige) Option für den Einstieg in den Handel.

Schritt 4. Ausführen von Trades

• Legen Sie ein Take-Profit-Ziel in der Nähe der gegenüberliegenden Liquiditätszone fest.
• Platzieren Sie einen schützenden Stop-Loss (zum Beispiel außerhalb der FVG-Zone).

Überwachen Sie anschließend Ihre Position, erhöhen Sie bei Bedarf das Volumen oder passen Sie den Stop-Loss an, um Gewinne zu sichern.

Lernen, wie man mit Liquidity Sweep handelt

Der Handel auf der Grundlage eines Liquiditäts-Sweeps erfordert beträchtliche Erfahrung, um Liquiditätszonen unter verschiedenen Marktbedingungen sicher zu erkennen. Die ATAS-Plattform bietet Ihnen alle Werkzeuge, die Sie benötigen, um Ihre Marktanalyse zu verbessern und sich einen Wettbewerbsvorteil beim Handel mit der Smart Money Concept Strategie zu verschaffen:

• Historische Daten und Marktvisualisierung. ATAS ermöglicht es Ihnen, detaillierte Tick-Historien zu laden und Preis- und Volumenmuster während Trendumkehrungen in Liquiditätszonen zu untersuchen.
• Erweiterte Indikatoren zur Bestätigung. Verwenden Sie ATAS-Tools wie Footprint-Charts, kumulative Deltas sowie vertikale und horizontale Volumina, um zu bestätigen, dass institutionelle Marktteilnehmer Liquidität ausschöpfen“. Diese Instrumente helfen Ihnen auch, die besten Einstiegspunkte zu finden.
• Market Replay Training. Das Üben mit einem Marktsimulator ist eine der besten Möglichkeiten, Ihre Fähigkeiten zu verbessern. Verwenden Sie die Market Replay-Funktion von ATAS, um historische Daten in Echtzeit wiederzugeben, Liquiditäts-Sweeps zu verfolgen, sie auf einem Demokonto zu handeln und Ihre Fehler zu analysieren, ohne Ihr Kapital zu riskieren.

Um den Simulator auszuprobieren, laden Sie die ATAS-Plattform kostenlos herunter, installieren und starten Sie sie und dann:

1. Öffnen Sie einen Chart eines Finanzinstruments.
2. Klicken Sie auf die Schaltfläche Market Replay im Hauptmenü von ATAS.
3. Aktivieren Sie den Wiedergabemodus (das Symbol sollte grün werden).
4. Einstellungen (Datum und Datentyp) anpassen.
5. Starten Sie die Wiederholung und üben Sie die Analyse von Liquiditätszonen, indem Sie den Markthandel in Echtzeit simulieren.
6. Haben Sie eine Falle entdeckt? Traden Sie! 

Der obige Chart zeigt zwei weitere Beispiele für das Liquiditäts-Sweep-Muster:

• Bullisch, wenn der Preis unter das Tief der asiatischen Sitzung fiel;
• Bärisch, wenn der Preis das Tageshoch durchbrochen hat.

Dies lässt sich anhand des Delta-Indikators (hervorgehoben durch die Pfeile) bestätigen – im ersten Fall führt ein negatives Delta nicht zu einer weiteren Abwärtsbewegung, im zweiten Fall führt ein positives Delta nicht zu einer Fortsetzung des Aufwärtstrends.

Wir hoffen, dass dieser Artikel hilfreich war und Sie nun ein klares Verständnis davon haben, was der Liquiditäts-Sweep ist.

FAQs zum Liquidity Sweep

Was ist ein Liquiditäts-Sweep im Smart-Money-Konzept?

Liquidität ist ein grundlegendes Konzept im Hande. Vereinfacht ausgedrückt spiegelt die Liquidität die Anzahl der aktiven Marktteilnehmer wider. Je mehr Käufer und Verkäufer es gibt und je größer ihre Auftragsvolumina sind, desto höher ist die Liquidität. Dadurch verringert sich die Geld-Brief-Spanne und große Aufträge können ausgeführt werden, ohne den Preis wesentlich zu beeinflussen.

Wo findet Smart Money Liquidität für seine Auftragsbücher?

Bei der ICT-Strategie (Inner Circle Trader) suchen große Akteure nach Liquidität in Bereichen, in denen sich die Stop-Orders der Einzelhändler häufen. Diese Zonen liegen typischerweise jenseits von Swing-Hochs, Swing-Tiefs und wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus. Da die Marktbewegungen algorithmisch erfolgen, wird der Preis in diese Zonen gezogen, um Stop-Orders auszulösen, einen Liquiditätsschub zu erzeugen und Smart Money optimale Einstiegsmöglichkeiten zu bieten.

Was ist ein Liquiditäts-Sweep?

Ein Liquiditäts-Sweep ist ein Begriff aus der ICT-Strategie (Inner Circle Trader), der sich auf den Prozess bezieht, bei dem Liquidität „gesweept“, „herausgenommen“ oder „absorbiert“ wird. Dies bedeutet, dass wertvolle Vermögenswerte vom Einzelhandel zu Smart Money verlagert werden. Sobald die Liquidität erschöpft ist, ändert der Markt häufig seine Richtung.

Wie funktionieren Liquiditäts-Sweeps?

• Der Preis erreicht eine Zone, in der die Aufträge der Einzelhändler konzentriert sind.
• Dies löst einen Liquiditätsschub aus, aktiviert Stop-Loss-Aufträge und eröffnet Positionen in Richtung des erwarteten Ausbruchs.
• Smart Money nutzt diese Liquidität dann, um seine Großaufträge auszuführen, was häufig zu einer Marktumkehr führt.

Wie nutzt man Liquiditäts-Sweeps im Handel?

Händler, die dem Smart Money-Konzept folgen, suchen nach Liquiditätsschwüngen als potenziellen Wendepunkten auf dem Markt. Um diese zu erkennen, achten sie darauf, dass der Preis wichtige Swing-Hochs oder -Tiefs durchbricht, dann an Dynamik verliert und nach einem falschen Ausbruch Umkehrsignale bildet. Sobald der Liquiditäts-Sweep gefunden wurde, wird Händlern empfohlen, auf eine Marktstrukturverschiebung (Market Structure Shift, MSS) zu warten. Der Eintrag erfolgt häufig bei einem erneuten Test eines Auftragsblocks oder einer Fair-Value-Lücke (FVG).

Was ist ein Liquiditätsraub?

Die oben beschriebenen Prozesse werden als Liquiditätssweep bezeichnet, für dasselbe Konzept wird jedoch auch der Begriff „Liquidity Grab“ verwendet.

Allerdings gibt es einige Nuancen. In einigen Quellen wird ein Unterschied zwischen einem Liquiditäts-Sweep und einem Liquiditäts-Grab gemacht:

• Ein Liquiditätsgrab liegt vor, wenn der Preis schnell ein Niveau durchbricht, das Liquidität enthält;
• Ein Liquiditäts-Sweep tritt ein, wenn der Kurs in eine Liquiditätszone eintritt und dort eine Weile verbleibt und eine Handelsspanne bildet.

Die Unterscheidung zwischen diesen Begriffen ist nicht immer eindeutig, insbesondere je nach dem gewählten Zeitrahmen. Mehr dazu erfahren Sie in dem Artikel „Was ist Liquidity Grab?“.

Was ist die ICT-Handelsmethode?

ICT (Inner Circle Trader) ist das Pseudonym von Michael Huddleston, einem amerikanischen Trader, der einen beliebten YouTube-Kanal betreibt, der sich auf die Ausbildung im Trading konzentriert. Er entwickelte die Strategie Smart Money Concept (SMC), die sich auf die Analyse der Marktstruktur und der Handlungen der wichtigsten Marktteilnehmer konzentriert.   Bei dieser Methode liegt das Hauptaugenmerk auf Liquiditätszonen, Fair Value Gaps (FVG), Orderblöcken und der Vorstellung, dass Preisbewegungen algorithmischen Mustern folgen.  

? Mehr dazu erfahren Sie in diesem Artikel: Was ist das Smart Money Konzept und wie funktioniert die ICT Handelsstrategie?

Schlussfolgerungen

Die Verwendung des Liquiditäts-Sweep-Musters hilft Händlern, die Absichten der Hauptakteure (Smart Money) besser zu verstehen und Einblicke in die Ursachen und Mechanismen von Preisumkehrungen zu gewinnen. Das Erkennen eines Liquiditäts-Sweeps auf einem Chart kann eine gute Grundlage für den Einstieg in Positionen zu Beginn eines neuen Trends oder für Gewinnmitnahmen sein.

Vorteile:

✔ Handel im Einklang mit den Intentionen von Smart Money. Ein Liquiditäts-Sweep ist mit der Analyse von Liquiditätszonen verbunden, in denen sich die Stop-Orders von Einzelhändlern konzentrieren. Smart Money positioniert sich in der Regel in diesen Bereichen und ermöglicht es Händlern, diese Informationen für fundiertere Entscheidungen zu nutzen.

✔ Flexibel für unterschiedliche Handelsstile.   Er kann auf niedrigeren Zeitrahmen für Scalping oder auf höheren Zeitrahmen für Swing-Trading angewendet werden, was ihn zu einem vielseitigen Werkzeug für verschiedene Handelsstile und -strategien macht.

✔ Unterstützt die Volumenanalyse. Marktprofile, Footprint-Charts, Delta-Indikatoren und andere Tools helfen Händlern, sicher zu bestimmen, ob ein Liquiditäts-Sweep echt ist.

Nachteile:

✘ Eine Herausforderung für Anfänger. Es braucht Erfahrung, um genau zwischen echten Liquiditätsschwankungen und Trendfortsetzungen (Liquiditätsläufen) zu unterscheiden, insbesondere bei hoher Volatilität.

✘ Unsicherheit bei der Datenauswertung. Auf Märkten mit geringem Volumen oder instabiler Liquidität kann das Liquiditäts-Sweep-Muster schwer zu erkennen sein, was zu mehr Fehlsignalen führt. 

✘ Zusätzliche Risiken. Auf Märkten mit geringem Volumen oder instabiler Liquidität kann das Liquiditäts-Sweep-Muster schwer zu erkennen sein, was zu mehr Fehlsignalen führt.

Mit Zugang zu detaillierten Tick-Historien, Market Replay, Footprint-Charts und Marktprofil-Tools bietet ATAS Händlern einen erheblichen Vorteil bei der Analyse des Liquiditäts-Sweep-Musters. Diese Tools ermöglichen es Händlern, die Beziehung zwischen Kursbewegung und Handelsvolumen genau zu studieren und so ihre Fähigkeiten zu schärfen, potenzielle Einstiegspunkte zu identifizieren. Die Analysefunktionen von ATAS bieten ein tieferes Verständnis des Marktverhaltens und helfen Händlern, das Preisgeschehen von einer Liquiditätszone zur anderen sicher zu verfolgen.

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