Warum der Spread expandiert und wie man ihn nutzen kann

Warum expandiert der Spread? Diese Frage mag sich Anfängern stellen, aber selbst für einen erfahrenen Aktienhändler ist es keine leichte Aufgabe, sie umfassend zu beantworten. Lassen Sie uns versuchen, das Thema Spread Ausweitung gemeinsam zu verstehen:

Was ist der Spread

Der Spread ist die Differenz zwischen dem besten Bid und dem besten Ask. Mit anderen Worten, der Spread ist der Abstand zwischen:

• dem höchsten Preis, den ein Käufer zu zahlen bereit ist;
• dem niedrigsten Preis, zu dem der Verkäufer bereit ist, sich von einem finanziellen Vermögenswert (Futures-Kontrakt, Aktie oder Kryptowährung) zu trennen.

Die Spreads sind eng und breit. Wenn jemand von festen Spreads spricht, handelt es sich höchstwahrscheinlich um einen Forex oder CFD Broker, der keine Kundenorders an einer echten Börse anzeigt. Auf beliebten Devisenmärkten mit einer großen Anzahl von Käufern und Verkäufern sind die Spreads normalerweise eng. Auf dem Ölmarkt beträgt der Preisschritt beispielsweise 1 Cent. Der Spread ist eigentlich null, denn wenn es bei 77,15 $ viele Käufer gibt, dann gibt es bei 77,16 $ bereits viele Verkäufer. Wenn es wenige Käufer und Verkäufer auf dem Markt gibt, bilden sich natürlich große Spreads. Es ist bequem, den Spread, Asks (1) und Bids (2) in der ATAS-Plattform mit dem DOM-Indikator oder einem spezialisierten Smart DOM-Modul zu überwachen.

Nützliche Links:

• Was ist Bid, Ask und Spread;
• DOM-Indikator;
• Wie man im Orderbuch handelt.

Warum große Spreads auftreten

Die Spreadbreite an der Börse ist ein variabler Wert. Es sollte offensichtlich sein. Der Spread kann sich aus verschiedenen Gründen ausweiten. Die häufigsten davon sind unserer Meinung nach: Ausweitung der Spread nachts oder während der Ferienzeit. Wenn der Handel nachlässt, „entlädt“ sich das Orderbuch. Die Zahl der Käufer und Verkäufer nimmt naturgemäß ab – entsprechend klaffen Angebot und Nachfrage auseinander. Es gibt weniger Angebote, bei denen der Preis für beide Seiten passt. Aufgrund von Order-Matching-Algorithmen. Order-Matching ist eine von der Börse vorgegebene Möglichkeit für Käufer und Verkäufer, einander zu finden. D.h. Orders werden in einem Trade zusammengefasst. Wenn zu viel Orderflow in die Börse eintritt, können Matching-Algorithmen unter extremen Bedingungen atypische Ergebnisse liefern und die Ausweitung unter ihrer Anzahl vergrößern. Dies ist während der Veröffentlichung wichtiger Nachrichten, Breakouts wichtiger Niveaus möglich, wenn der Preis in die Sammlung von Stop-Losses fällt. In unbeliebten Märkten. Dabei kann es sich um Aktien unbekannter Unternehmen handeln. Oder Futures-Kontrakte, die noch lange nicht verfallen sind. Als Ergebnis der Manipulation von Forex oder CFD Brokern. Beim Handel an einer zentralisierten regulierten Börse trifft dieser Grund nicht zu.  Infolge technischer Ausfälle an der Börse. Oder als Ergebnis der Aktionen von Hochfrequenzhandelsalgorithmen (HFT).

So erkennen Sie Spread-Ausweitungen

Um die Spreadausweitung in Echtzeit zu ermitteln, können Sie den DOM-Indikator der ATAS-Plattform nutzen. Der einzige Nachteil ist, dass das Verfolgen von Spread-Änderungen zu mühsam und eintönig erscheinen kann. Aber die Identifizierung auf einem historischen Chart ist eine interessantere Aufgabe. Versuchen Sie, zu Sondercharttypen zu wechseln. Zum Beispiel Range. Wenn der Spread um mehr als die Range ansteigt, bilden sich auf dem Chart charakteristische Lücken. Sie können auch Ticks ausprobieren. Unten ist ein Tick-Chart eines Bitcoin-Futures. Beispielsweise wird ein kleiner Tick ausgewählt, und der klassische ATR-Indikator wird auch dem Chart hinzugefügt.

Auf der linken Seite des Charts sieht man, dass sich der Kurs in einem moderaten Aufwärtstrend gleichmäßig nach oben bewegt hat. Es gab keine Preissprünge zwischen benachbarten Trades. Dann verstärkte sich die Amplitude der Schwingungen. Das Tick-Chart begann breite Kerzen zu zeichnen. Als hätte ein Seismologe ein Erdbeben aufgezeichnet. Es ist wahrscheinlich, dass sich der Spread in diesem Moment ausweitete, sodass es zu Preissprüngen zwischen benachbarten Trades kam. ATR hilft, diesen Moment visuell zu erkennen. Ohne Berücksichtigung des Marktkontextes ist davon auszugehen, dass sich das Verhältnis von Angebot und Nachfrage verändert hat. Es hat eine Trendwende stattgefunden. Die Amplitude hat sich mehr oder weniger wieder normalisiert, aber der Preis ist jetzt schnell nach unten gegangen. Und hier ist ein weiteres Beispiel für ein Tick-Chart mit dem ATR-Indikator. Dies ist ein Futures-Kontrakt auf den Aktienindex DAX.

Die Pfeile zeigen auf die Indikatoranstiege bei Nacht. Dies lässt sich allein durch die Spread-Ausweitung erklären – die Handelsaktivität nimmt ab und das Orderbuch „leert sich“.

Gefährliche Eigenschaften der Spread-Ausweitung

Eine Ausweitung des Spreads bedeutet ein erhöhtes Risiko. Wenn Sie mit einem breiten Spread kaufen, können Sie nur dann Geld verdienen, wenn der Preis mindestens die gesamte Breite des Spreads überschreitet. Breite Ausweitung = größere Chance, dass:

• Stop-Loss aktiviert wird;
• die Order nicht zum gewünschten Preis ausgeführt wird;
• Sie werden den Fehler machen, schnell Entscheidungen zu treffen (es sei denn, Sie sprechen davon, den Spread nachts in einem unbeliebten Markt zu erweitern).

Wie man die sich Spread-Ausweitung beim Trading nutzt

Das obige Beispiel zeigt, wie eine Spread-Ausweitung eine Trendumkehr signalisieren kann. Aber wie genau ist dieses Signal? Gibt es immer eine Umkehrung? Zunächst müssen Sie die Geschichte und die Merkmale des Marktes sorgfältig analysieren. Aufgrund der unterschiedlichen Order-Matching-Algorithmen und der einzigartigen Merkmale jedes Marktes können Spread-Ausweitungsmuster unterschiedlich aussehen. Darüber hinaus können sich die Spreads überhaupt nicht oder nur sehr selten ausweiten. Die folgenden Beispiele können Denkanstöße sowie Ideen für den Aufbau Ihrer eigenen Strategien liefern.

Beispiel 1. Euro-Futures

Dies ist ein Rangechart. Irgendwann wurden die Kerzen breiter als die festgelegte Rangegröße. Der ATR-Indikator signalisiert einen turbulenten Moment, in dem der Spread ausgeweitet worden sein muss. Es scheint, dass nach einer Phase des Wachstums ein starker Preisrückgang zu einer gewissen Panik geführt hat.

Wahrscheinlich hat sich der Spread während der Panik ausgeweitet. Dies ist am ATR-Indikator ersichtlich. Der Kurs stieg nach einem Anstieg des ATR-Indikators – dies gibt Grund zu der Annahme, dass schwache Käufer „herausgeschüttelt“ wurden, während die Stimmung bullisch blieb. Praktisch kann es so verwendet werden:

Beispiel 3. Bitcoin-Futures

Daten von der Binance-Börse. Das Chart deutet darauf hin, dass es um 17:48 Uhr eine Spread-Ausweitung gab, nachdem der Kurs unter das Niveau von 19300 gefallen war.Vielleicht gab es eine Sammlung von Stop-Losses. Market Sell Orders wurden mit Limit Buy Orders kombiniert. Market Buy Orders wurden zu den besten Verkaufspreisen gehalten. Da die Spanne zwischen den besten Preisen größer als üblich ist, haben die Kerzen eine Höhe, die viel höher ist als die übliche Rangegröße.

Das Marktprofil* ermöglicht es uns festzustellen, dass es auf dem Niveau von 19275 viel Aktivität gab. Der Preis erholte sich davon, sodass rechtzeitige Käufe in der Nähe dieses Niveaus das Konto des Krypto-Händlers erhöhen könnten. * Drücken Sie die Taste F3 und erstellen Sie ein Profil für einen beliebigen Bereich auf der Karte

Beispiel 4. Ein weiterer Futures von einer Kryptowährungsbörse

Betrachten wir als Beispiel einen Range-Chart eines Futures für eine Meme-Kryptowährung.

Das Chart ermöglicht es Ihnen, die folgende Geschichte zu lesen. Oberhalb des Niveaus von 8,46 gab es eine Sammlung von Stop-Loss-Verkäufern. Als der Kurs das Niveau von 8,46 überschritt, kam es zu einer Kaskade: Alle Stop-Losses der Verkäufer (formell ausstehende Kauforders) wurden nacheinander zur Ausführung in die Warteschlange gestellt. Daher sehen wir rückstoßfreies Wachstum (Nummer 1). Für jeden Stop-Loss sucht der Börsenalgorithmus nach einer Gegenverkaufs-Limit-Order. Wenn gleichzeitig alle Limit-Sell Orders auf dem aktuellen Level erschöpft sind (das Level „leert sich“), bewegt sich der Algorithmus auf ein höheres Level. Limit Buy Orders haben keine Zeit, die Lücke von unten zu füllen – so weitet sich der Spread. Als die Kette der auszuführenden Stop-Losses endete, waren die auszuführenden Sell Orders an der Reihe. Aber da der Spread groß war (das Orderbuch „entladen“), war der beste Kaufpreis deutlich niedriger als derjenige, bei dem der letzte Stop-Loss aus der Kette ausgeführt wurde. Daher sehen wir einen Sprung (2) auf dem Chart, was auf einen großen Spread in diesen Momenten hinweist. Rückblickend war dies ein Wendepunkt. Angeblich nutzte ein wichtiger Akteur eine Reihe von ausgelösten Verkaufsstopps, um selbst eine Short-Position auf dem schwächelnden Meme-Kryptowährungsmarkt aufzubauen. Wir hoffen, dass diese Beispiele hilfreich waren.

So beginnen Sie mit der Verwendung von Spread-Ausweitung

Bevor Sie echtes Geld riskieren, sollten Sie sicherstellen, dass Sie langfristig mehr verdienen als verlieren können. Es kann keine Trades geben, die zu 100 % gewinnen, aber die Chancen sollten auf Ihrer Seite stehen. Das gilt für jede Strategie. ATAS hilft Ihnen beim Aufbau Ihrer eigenen Strategie mit einer Spread-Ausweitung. Laden Sie die kostenlose Testversion von ATAS herunter. Dafür gibt es mindestens vier gute Gründe:

1.     Es ist kostenlos. Sie können das Programm auch nach Ablauf der 14-tägigen Testphase weiter nutzen.
2.     Die Plattform ermöglicht es Ihnen, die Tick-Historie von den Futures-, Aktien- und Kryptomärkten herunterzuladen, um zu sehen, ob Ihnen eine bestimmte Spread-Ausweitung einen Handelsvorteil verschafft.
3.   Market Replay (ein Simulator für einen Händler) ist in die ATAS-Plattform integriert, sodass Sie den Handel üben können, ohne echtes Kapital zu riskieren.
4.     Die Plattform bietet viele Vorteile für Trader, die Momentum- und Pullback-Trading mit benutzerfreundlichen Cluster-Charts und nützlichen Indikatoren kombinieren möchten.

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