Ist eine Marktanalysemethode, die den Strom ausgeführter Trades und die Liquidität im Orderbuch zeigt: wer kauft, wer verkauft, auf welchen Levels das Volumen konzentriert ist und wie die Gegenseite reagiert. Nicht im Nachhinein wie auf einem Chart — sondern in Echtzeit.
Die Order-Flow-Analyse ermöglicht es, die Absichten der Teilnehmer im Orderbuch zu analysieren — bevor sich die Bewegung auf dem Chart abzeichnet.
Market Orders sind Geschäfte „hier und jetzt“ zum besten verfügbaren Preis. Wenn sie die Liquidität auf dem aktuellen Level aufbrauchen, bewegt sich der Preis zum nächsten.
Limit Orders werden von Tradern platziert, die zu besseren als den aktuellen Marktkonditionen einsteigen möchten. Sie warten auf Ausführung auf bestimmten Levels und bilden Liquidität im Orderbuch, das als Barriere für die Preisbewegung fungiert.
Levels mit großem Limit-Volumen werden oft zu Unterstützungs- und Widerstandsniveaus — wenn die Liquidität real ist, verlangsamt oder stoppt der Preis hier.
Order Flow enthüllt Situationen, die auf einem normalen Chart unsichtbar sind. Hier sind drei Grundszenarien — ein guter Ausgangspunkt für die Analyse:
Market Orders stoßen gegen eine dichte Wand — ein großer passiver Teilnehmer absorbiert den gesamten Flow. Das Volumen auf dem Level wächst, aber der Preis steht still oder zieht zurück.
Im Analysekontext: Potenzieller Umkehr oder starke Bereichsgrenze
Wo schauen: Footprint, Heatmap, Smart DOM
Das Volumen aggressiver Orders nimmt allmählich ab. Jede neue Kerze im Trend bildet sich mit weniger Volumen — der Impuls verliert Energie. Wenn die Liquidität vor dem Preis nicht abgebaut wird, erschöpft sich die Bewegung.
Im Analysekontext: potenzieller Umkehr oder tiefe Korrektur
Wo schauen: Footprint, Speed of Tape, CVD Pro
Eine Seite dominiert: Aggressive Käufe (oder Verkäufe) übersteigen die Gegenliquidität bei weitem. Der Preis passiert Levels ohne Verzögerung — schnell und gerichtet.
Im Analysekontext: Gerichteter Impuls, Beginn einer neuen Bewegung
Wo schauen: Footprint (Imbalance), Heatmap, Big Trades
Order-Flow-Tools helfen, drei Aufgaben zu lösen:
In ATAS ist jede Aufgabe einer eigenen Gruppe von Tools zugeordnet.
Was genau geschah auf jedem Preisniveau innerhalb der Kerze? Wer hatte die Kontrolle — Käufer oder Verkäufer? Tauchte an einem wichtigen Level ungewöhnlich hohes Volumen auf? Die Analysetools von ATAS zerlegen jede Kerze und zeigen die Verteilung ausgeführter Trades, das vertikale Volumen sowie das Kräfteverhältnis zwischen Käufern und Verkäufern bis ins kleinste Detail.
Market Orders bewegen den Preis. ATAS hilft Ihnen zu erkennen, wer die Bewegung initiiert, wie aggressiv die Aktivität ist und wie stark der zugrunde liegende Druck ist.
Zweck: Schnelle Erkennung von großvolumigen Trades.
Stellen Sie sich vor, ein großer Marktteilnehmer platziert einen Market Order über 200 Kontrakte. Die Börse teilt diesen Auftrag auf mehrere nahegelegene Liquiditätsstufen auf: 15, 8, 42, 17 Kontrakte usw. Im Tape erscheint dies als eine Vielzahl kleiner, fragmentierter Trades, wodurch institutionelle Aktivität schwer von Retail-Flow zu unterscheiden ist.
Big Trades rekonstruiert das ursprüngliche Handelsvolumen und markiert es direkt auf dem Chart. Statt dutzender Einzelteile sehen Sie den vollständigen Großtrade sowie das Preisniveau, auf dem er ausgeführt wurde.
Adaptive Big Trades geht noch einen Schritt weiter, indem es die historische Volatilität über einen gewählten Zeitraum analysiert und den Schwellenwert für ungewöhnliches Volumen automatisch anpasst.
Die Volumenrekonstruktion ist eines der Kernprinzipien von ATAS. Dieselbe Logik steckt auch hinter Smart Tape, wo rekonstruierte Trades in einer strukturierten Tabellenform dargestellt werden.
Tape Patterns erweitert dieses Konzept zusätzlich, indem wiederkehrende Sequenzen innerhalb der rekonstruierten Trades erkannt werden — identische Größen, regelmäßige Intervalle und Muster, die eher auf algorithmische Aktivität als auf organischen Marktfluss hindeuten können.
Zweck: Echtzeit-Analyse von Käufer-/Verkäuferdruck und Preisbewegungsintensität.
Market Pressure verfolgt alle ausgeführten Trades und berechnet den Kauf- und Verkaufsdruck in Echtzeit mithilfe einer Exponential-Decay-Logik. Das Tool arbeitet in zwei Modi:
Price Change misst die Intensität der Preisbewegung auf einer normalisierten Skala von –100 bis +100, angepasst an die aktuelle Volatilität des Instruments. Dadurch bewerten Sie nicht nur die absolute Bewegung, sondern auch, wie ungewöhnlich die aktuelle Aktivität im Vergleich zum Normalzustand ist.
Zweck: Analyse der Best Bid- und Best Ask-Dynamik in Echtzeit im Chartformat.
Der Chart basiert direkt auf Änderungen im Best Bid und Best Ask — genau dort, wo aggressive Marktorders auf verfügbare Liquidität treffen.
Im Gegensatz zu klassischen Charts entsteht eine neue Kerze nicht in festen Zeitintervallen, sondern jedes Mal, wenn sich der beste Kauf- oder Verkaufspreis ändert.
Die Höhe jeder Kerze entspricht dem aktuellen Spread, wodurch Phasen geringer Liquidität und plötzlicher Marktbewegungen sofort sichtbar werden. Technische Indikatoren und Zeichenwerkzeuge können ebenfalls eingebunden werden, um den reinen Order Flow in messbare Analysewerte zu überführen.
✓ Bei illiquiden Instrumenten kann der Chart zeitweise einfrieren, wenn sich Bid- und Ask-Preise nicht verändern. Der Order Flow Chart simuliert keine Aktivität ohne echte Marktteilnahme.
Zweck: Analyse des Tapes direkt auf dem Chart.
Jeder ausgeführte Trade wird als einzelnes geometrisches Symbol dargestellt, dessen Größe dem Volumen entspricht.
In Echtzeit sehen Sie:
Dasselbe Visualisierungskonzept ist auch im Smart DOM über eine separate Orderbook-Spalte verfügbar.
Zweck: Analyse der Marktaktivität und Ausführungsdynamik.
Speed of Tape misst die Geschwindigkeit der Trade-Ausführung und hebt Kerzen hervor, in denen die Aktivität deutlich über oder unter dem normalen Niveau liegt. Eine plötzliche Beschleunigung im Tape kann beispielsweise entweder auf eine Erschöpfung am Ende einer Bewegung oder den Beginn eines neuen Impulses hinweisen.
Die Analyse ausgeführter Trades zeigt, was bereits passiert ist. Die Liquiditätsanalyse zeigt hingegen, was passieren könnte: wo große Limit-Orders liegen, wie sie auf die Annäherung des Preises reagieren und wo sich der Markt am leichtesten bewegen kann.
Volumenanalyse ist ein übergeordneter Begriff. Er umfasst alles, was mit Handelsvolumen zu tun hat: Volume Profile, vertikales Volumen, Delta, Akkumulation, Distribution und weitere volumenbasierte Konzepte.
Order Flow ist ein Teilbereich der Volumenanalyse, der sich auf die Echtzeitaktivität im Markt konzentriert: Wer steigt gerade in den Markt ein, mit welchem Volumen und wie reagiert die Liquidität darauf. Wenn klassische Volumenanalyse die Frage „wo“ beantwortet, erklärt Order Flow „wer“ und „wie“.
Footprint ist eines der Werkzeuge zur Visualisierung von Order Flow. Dabei wird eine Kerze „aufgeschnitten“ und das ausgeführte Volumen auf jedem Preisniveau innerhalb der Kerze dargestellt.
Order Flow Analyse geht jedoch über Footprint-Charts hinaus. Sie umfasst auch Tape-Analyse (Smart Tape), Orderbuch-Analyse (DOM), Liquiditätsbeobachtung und die Echtzeit-Analyse der Marktstruktur.
ATAS unterstützt Kryptowährungen, Futures und Aktien.
Order Flow Tools funktionieren auf allen unterstützten Märkten. Die analytischen Prinzipien bleiben gleich — nur die Liquiditätsstruktur unterscheidet sich je nach Markt.
Die Datenqualität variiert:
Ja. Smart DOM und DOM Trader kombinieren Analyse und Order-Management in einer Oberfläche. Sie können Limit-Orders, Stop-Orders und Stop-Strategien direkt im Chart oder Orderbuch platzieren und verwalten — ohne Wechsel in ein separates Terminal.
Ja. Nach der Installation von ATAS erhalten Sie automatisch den kostenlosen Start-Plan ohne zeitliche Begrenzung. Dieser beinhaltet:
Für den vollen Funktionsumfang können Sie einen 14-tägigen Trial aktivieren oder eines der kostenpflichtigen Pakete abonnieren.
Der Hauptunterschied liegt im Grad der Eigenständigkeit und in der Tiefe der Visualisierung.
DOM Trader und DOM Levels enthalten eine integrierte Heatmap innerhalb des Orderbuchs. Diese Lösung ist praktisch für Scalping, bleibt jedoch Teil des DOM-Moduls und kein eigenständiges Analyse-Tool.
Die neue Heatmap ist ein separates Modul mit eigener Rendering-Engine und erweiterten Funktionen:
Gleichzeitig bleibt die Heatmap in DOM Trader und DOM Levels voll funktionsfähig und kann zusammen mit dem neuen Modul genutzt werden. Für Trader, die sich auf schnelle Ausführung und Scalping in einem einzigen Fenster konzentrieren, ist DOM Trader nach wie vor sehr praktisch.
Starten Sie mit einem Minimal-Setup:
Diese drei Elemente reichen aus, um zu sehen, wo aggressive Marktaktivität auf passive Liquidität trifft.
Blenden Sie am Anfang unnötige Panels aus. Weniger visuelle Informationen machen die zentralen Order-Flow-Szenarien deutlich klarer.
Sie können auch mit der Heatmap beginnen — ihre Benutzeroberfläche ist intuitiver als ein multifunktionales DOM.
Ja, es kann schnell überwältigend werden, wenn man alles gleichzeitig analysiert. Der beste Ansatz ist ein Tool, ein Setup, ein wiederkehrendes Muster. Konzentrieren Sie sich auf ein Konzept wie: Absorption, Exhaustion oder Imbalance. Schon 1–2 wiederkehrende Szenarien pro Tag reichen aus, um ein Gefühl für Marktverhalten zu entwickeln und „Noise“ zu filtern. Es kann schnell überwältigend werden, wenn man versucht, alles auf einmal zu analysieren.
Starten Sie mit dem kostenlosen ATAS-Tarif, um ohne zeitliche Einschränkungen auf die wichtigsten Tools zuzugreifen.
Sehen Sie sich gleichzeitig die Schnellstart-Materialien an:
Außerdem können Sie in den Telegram– und Discord-Communities mit anderen Tradern über konkrete Chart-Szenarien diskutieren.
Starten Sie mit dem kostenlosen Plan von ATAS und arbeiten Sie sich schrittweise in die Tools ein
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