6 Arten des Tradings. Vorteile und Nachteile

6 Arten des Tradings. Vorteile und Nachteile.

Hochfrequenzhandel, Scalping, Daytrading, Swingtrading, mittel- und langfristige Anlagen – es gibt viele Arten des Handels. Welche soll man wählen? Die Antwort wird klarer, wenn wir klarstellen, um welche Art von Handel es sich handelt.

Lesen Sie heute:

– Arten des Tradings

– Unterschiede

– Vorteile und Nachteile

– Plus eine Anekdote über Investitionen

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Welchen Handelsstil sollte man wählen?

Der Markt ist so vielfältig wie das Leben selbst. Die Hauptsache ist, sich gut zurechtzufinden.

Um an der Börse Geld zu verdienen, benötigen Sie Ihren eigenen Handelsstil, der Ihrem persönlichen Charakter, Ihren Umständen und Ihrer Erfahrung so gut wie möglich entspricht. Wenn ein Trader zu einem Handelsstil neigt, sind seine Arbeitsergebnisse in einem anderen Stil vielleicht schlechter bis negativ.

Es ist, als würde man in einer Position arbeiten, die man nicht mag. Daher ist es für Anfänger so wichtig, seine Marktnische zu kennen und in seinem eigenen Stil zu handeln. Dann werden Synergien funktionieren und die Handelseffizienz wird steigen.

Arten des Tradings

In der globalen Welt der Finanzmärkte wird der Handel basierend auf der Zeit, in der eine Position (Transaktion) gehalten wird, in Typen unterteilt. Es gibt also 6 allgemein akzeptierte Typen (Stile):

  1.   Hochfrequenzhandel – Trades dauern einen Bruchteil einer Sekunde.
  2.   Scalping. Die Positionshaltezeit wird in Sekunden und einigen Minuten berechnet.
  3.   Day-Trading. Diese Art des Handels wird auch als Intraday-Handel bezeichnet. Wie der Name schon sagt, werden alle Transaktionen innerhalb einer Handelssitzung ausgeführt. Positionen werden nicht länger als die Dauer der Handelssitzung gehalten. Der Daytrader geht ohne offene Trades nach Hause.
  4.   Swinghandel. Die Position wird länger als einen Tag gehalten. Normalerweise – von mehreren Tagen bis zu mehreren Monaten. Hier gibt es keinen klaren Zeitrahmen.
  5. Mittelfristiger Handel. Diese Methode ist für diejenigen Trader, die lange Swings fangen. “Mittelfristig” halten Positionen für viele Wochen und Monate.
  6.   Langzeit Investition. Diese Art des “Buy and Hold” -Handels ist am besten für die Börse geeignet. Ein eindrucksvolles Beispiel ist Warren Buffett, einer der reichsten Menschen der Welt.

Kaufen Sie nur das, was Sie gerne hätten, auch wenn der Markt 10 Jahre lang geschlossen hätte. Warren Buffett.

Als nächstes werden wir die einzelnen Handelsarten (-stile) genauer analysieren und die Vor- und Nachteile auflisten. Aber zuerst machen wir eine kleine Erklärung.

Da die Grenzen zwischen den Handelsarten eher verschwommen sind und ein Stil reibungslos in einen anderen übergeht, hängen die Vor- und Nachteile eines Typs in gewissem Maße mit denen zusammen, die ihm nahe stehen. Dies sollte berücksichtigt werden und nicht zu kritisch gegenüber der Liste der Vor- und Nachteile sein, die wir zusammengestellt haben.

Hochfrequenzhandel

Was ist Hochfrequenzhandel? Dies ist eine Art von Handel, bei dem Positionen so oft wie möglich eröffnet und geschlossen werden. Diese Art des Handels wird auch als HFT (High Frequency Trading) bezeichnet.

HF Trading ist ein Geschäft von Robotern bzw. Algorithmen, da die durchschnittliche Haltezeit für Positionen etwa 100 Millisekunden beträgt. Wir haben über diese Art des Handels in Artikeln geschrieben:

  •     Wie HFT den Handel beeinflusst (offizielle Forschung der russischen Zentralbank)
  •     Spoofing an der Börse
  •     Einfluss des algorithmischen Handels auf Futures

Um in dieser Art des Handels zu arbeiten, müssen Sie daher einen Roboter erstellen und sicherstellen, dass er so nah wie möglich an der Börse handelt.

Vorteile:

  •     Durch die Erstellung des perfekten Roboters erhalten Sie eine vielseitige Geldmaschine. Neben einem stabilen Cashflow haben Sie viel Freizeit. Dies ist ein Märchen, aber denken Sie daran, dass Märchen im echten Leben überraschend selten sind.

Nachteile:

  •     Schwierigkeiten beim Programmieren des Roboters;
  •     Nuancen beim Testen und Optimieren;
  •     Für einen HFT-Roboter sind besondere Bedingungen erforderlich – der schnellste mögliche Zugang zur Börse, eine stabile Stromversorgung. Eine Verzögerung von Hundertstelsekunden kann tödlich sein.
  •     häufige Trades = große Provisionen. Daher sind nicht alle Märkte für den HFT-Handel geeignet. Wir brauchen nur liquide Instrumente mit minimalen Kosten. Und es ist wünschenswert, solche Bedingungen, mit denen Market Maker handeln.
  •     Es kommt oft vor, dass ein HFT-Roboter (wie jeder andere auch) im Laufe der Zeit seine Effizienz verliert, wenn sich die Art des Marktes ändert und sich die Spielregeln ändern.

Scalping

Diese Art des Handels ist bereits für Menschen geeignet. Beim Scalping dauern Trades einige Sekunden, manchmal mehrere Minuten.

Scalper (Händler, die sich mit Scalping beschäftigen) sind Händler nach dem Prinzip „Schritt für Schritt kommt man ans Ziel“.

Es ist zweifelhaft, ob Scalper damit zufrieden sind, ihre Tage damit zu verbringen, Autoteile zu verkaufen oder in beengten Büroräumen zu tippen. Hardcore-Scalper kämpfen Tag für Tag mit Ehrfurcht gegen den Markt und andere Profis.

Ihre Strategie basiert auf einer großen Anzahl kleiner Trades. Infolgedessen sollte der Tag mit einem positiven Ergebnis enden. Scalper fangen kleine Impulse ab, die durch verschiedene Faktoren verursacht werden. Wenn Sie die Empfindungen in extremen Situationen lieben, ist Scalping genau das Richtige für Sie. Der Adrenalinschub durch den schnellen Handel ist ein wichtiger Faktor für die Entscheidung, einen Lebensunterhalt mit Scalping zu verdienen.

In der Regel wird der Arbeitsbereich des Scalper (ein reales Beispiel ist in der Abbildung unten dargestellt) von Smart Tape Modulen, verschiedenen Variationen von Orderbüchern und Clusterdiagrammen mit einem Timeframe von 1 Sekunde bis 3-5 Minuten belegt.

Scalper-Workstation

Scalping ist für Anfänger interessant, da die häufige Ausführung von Trades hilft:

  •     schnell Erfahrung zu sammeln;
  •     sich intensiv mit den Mechanismen des Marktes und den Chartpatterns zu befassen;
  •     die Psychologie eines Händlers zu trainieren.

Vorteile:

  •     Eine große Ersteinzahlung ist nicht erforderlich. Für das Scalping mit einem Kontrakt an der Moskauer Börse ist genügend Kapital von 100 bis 200 US-Dollar vorhanden.
  •     Mehrfachumsatz des Betriebskapitals bietet das Potenzial, die Einlage zu erhöhen;
  •     vergleichsweise einfache Erstellung eines Handelsplans, da Scalping-Formationen nicht als schwierig angesehen werden;
  •     viele Handelssignale während des Tages, sogar in einem Markt;

Nachteile:

  •     anstrengender Handelsstil. Es ist nicht einfach, an einem Computerbildschirm zu sitzen und sich auf den Verlauf eines Handels zu konzentrieren, um den richtigen Moment für den Eintritt in einen Handel zu finden. Außerdem erfordert jeder Trade eine Nachverfolgung. Daher werden Scalper für einen bestimmten Zeitraum gehandelt, z. B. innerhalb von 1-2 Stunden nach Eröffnung der Sitzung.
  •     Wenn Sie sich auf kürzere Zeiträume konzentrieren, können Sie die Auswirkungen älterer Timeframes übersehen.
  •     hohe Kosten durch häufige Transaktionen. Der Gewinn aus dem Handel ist oft vergleichbar mit der gezahlten Provision. Daher sollte der Prozentsatz erfolgreicher Trades bei Scalping-Strategien signifikant sein.
  •     hohe Anforderungen an Ausrüstung und Verbindungsgeschwindigkeit;
  •     Je älter Sie werden, desto schwieriger ist es für Sie mit Scalping zu arbeiten.

Um mehr über praktische Scalping-Techniken zu erfahren, empfehlen wir folgende Materialien:

  •     Top 7 Setups im Orderbuch
  •     Was ist Scalping?

Day Trading oder Intraday-Handel

Day Trading (Intraday-Handel) – wie der Name schon sagt, umfasst die Ausführung von Dutzenden von Transaktionen an einem Tag auf der Grundlage technischer Analysen und komplexer Diagrammsysteme. Diese Art des Handels wird auch als Intraday bezeichnet und Trader werden als Intraday-Trader oder einfach als Day-Trader bezeichnet.

Das Ziel eines Intraday-Traders ist es, seinen Lebensunterhalt mit Aktien und Futures zu verdienen, kleine Gewinne aus zahlreichen Trades zu erzielen und Verluste stark zu begrenzen.

Der größte Vorteil beim Daytrading ist das Potenzial für beeindruckende Gewinne. Aber nicht jeder Mensch kann dieses Potenzial ausschöpfen. Ein Daytrader muss Eigenschaften wie Entschlossenheit, Disziplin und Fleiß besitzen. Sie sind absolut notwendig, um auf der Intraday-Achterbahn erfolgreich zu sein. 

Intraday-Handel

US Securities and Exchange Commission stellt fest, dass Daytrader in den ersten Handelsmonaten tendenziell finanzielle Verluste erleiden und viele von ihnen niemals profitabel werden.

Und während die SEC, Handelskurse und der Verstand davor warnen, dass Daytrader nur Geld riskieren sollten, dessen Verlust sie sich leisten können, erleiden sie in Wirklichkeit enorme Verluste bei geliehenen Mitteln, entweder durch Margin-Trades oder „durch“ Kreditaufnahme aus dem Familienbudget oder anderen Quellen. Diese Verluste können nicht nur eine Karriere im Day Trading ruinieren, sondern auch zu Problemen im Leben führen.

Vorteile des Intraday-Handels

 Ein Daytrader arbeitet einen ganzen Tag, unabhängig von den Launen seiner Vorgesetzten. Möglicherweise hat er einen flexiblen Zeitplan, ruht sich nach Bedarf aus und arbeitet in seinem eigenen Tempo, anstatt eingestellt zu werden.

  •     Für viele Finanzjobs ist der erforderliche Hochschulabschluss bereits Voraussetzung für ein Vorstellungsgespräch. Im Gegensatz dazu erfordert das Day Trading keine teure College-Ausbildung. Im Internet finden Sie viele kostenlose Schulungsmaterialien, die jedoch häufig von zweifelhafter Qualität sind. Wir empfehlen Ihnen unsere Videos und Artikel, die wirklich darauf abzielen, die realen Marktkenntnisse zu verbessern.
  •     Alle Positionen sollten bis zum Ende des Tages geschlossen sein, und beim Intraday Handel bleibt keine Position über Nacht. Der Händler kann nachts ruhig schlafen, da kein Risiko besteht.
  •     Sie können in einem kurzen Zeitraum des Intraday-Day Tradings Erfahrungen sammeln. Daytrader machen normalerweise bis zu 10 Trades pro Tag. Es ist kleiner als Scalper. Tatsächlich gewinnt ein Trader jeden Tag Wissen und entwickelt Fähigkeiten.

Obwohl diese Art des Handels am attraktivsten ist, können die meisten Menschen, die Intraday-Börseninstrumente handeln, kein Geld verdienen. Mangelnde Vorbereitung und Disziplin führen dazu, dass sie fallen.

Für diejenigen, die ihre Hausaufgaben machen, einen Handelsplan entwickeln und sich mit Sorgfalt daran halten möchten, kann dies jedoch ein profitables Unterfangen sein.

Nachteile

Vollzeit. Um ein Intraday-Händler zu werden, müssen Sie Ihren Tagesjob kündigen und Ihr konstantes Monatsgehalt aufgeben. Ab diesem Zeitpunkt ist der Daytrader vollständig von seinem Können und Bemühen abhängig, um Gewinne zu erzielen, Rechnungen zu bezahlen und ein gutes Leben zu führen. Der Handel unter dem Druck der Verantwortung ist ein ungünstiger Faktor.

  •     Daytrader müssen mit Robotern, Hedgefonds und vielen Marktprofis konkurrieren, die Millionen ausgeben, um Handelsvorteile zu erzielen. In diesem Umfeld hat der Intraday-Betreiber oft keine andere Wahl, als seine Wettbewerbsfähigkeit durch fortschrittliche Analyse- und Handelssoftware zu steigern.
  •     Ähnlich wie beim Scalping ist der Intraday-Handel stressig, da man mehrere Bildschirme auf Gelegenheiten beobachten und dann schnell handeln muss, um sie zu nutzen. Dies muss Tag für Tag geschehen, und ein derart hohes Maß an Konzentration und Anstrengung kann oft zu Burnout führen.
  •     Hohe Abhängigkeit von Provisionen. Beispielsweise kann ein aktiver Intraday-Trader mit einer Einzahlung von 20.000 US-Dollar, der mit E-Mini-S&P-Kontrakten arbeitet, kann am Jahresende sehr gut eine Gesamtprovision von 5.000 bis 10.000 US-Dollar ansammeln.
  •     Mangelnde Vorbereitung und Disziplin führen tendenziell zu Verlusten. Tageshandel kann ein unversöhnliches Spiel sein. Für diejenigen, die jedoch bereit sind, sich weiterzuentwickeln, einen Plan zu entwickeln und diesen diszipliniert einzuhalten, kann Daytrading ein profitables Unterfangen sein.

Swing Trading

Swing Trading basiert auf der Analyse von Schwankungen bei Aktien, Waren und Währungen, die mehrere Tage anhalten. Das Geschäft eines Swingtraders kann bis zu mehreren Monaten dauern. Im Gegensatz zu einem Intraday-Trader ist es unwahrscheinlich, dass ein Swing-Trader Vollzeit handelt.

Jeder mit Ideen und Investitionskapital kann Swing Trading ausprobieren. Aufgrund des längeren Timeframes (1 Stunde, 4 Stunden, 1 Tag) muss der Swingtrader nicht den ganzen Tag auf seinen Computerbildschirm geklebt werden. Er kann sich sogar ganz auf eine andere Art von Beschäftigung konzentrieren.

Vorteile

Das Halten einer offenen Position über mehrere Tage oder Wochen kann zu höheren Gewinnen führen als der Handel mit demselben Wertpapier mehrmals am Tag.

  •     Da Swingtrading selten ein Vollzeitjob ist, ist die Wahrscheinlichkeit einer Überarbeitung durch Stress viel geringer. Es ist Zeit, andere Dinge zu tun, um Ihre Nerven und Energie gesund zu halten.
  •     Swing-Trading kann über einen einfachen Computer oder ein Smartphone mit einem installierten Brokerage-Terminal durchgeführt werden. Es werden keine hohen Anforderungen an Verbindungsgeschwindigkeit und fortschrittliche technologische Lösungen gestellt.
  •     Swingtrader haben normalerweise einen festen Arbeitsplatz oder eine andere Einnahmequelle, aus der sie Handelsverluste kompensieren oder reduzieren können.

Nachteile

  •   Wie bei jedem Handelsstil kann auch der Swing-Handel zu erheblichen Verlusten führen. Da Swingtrader ihre Positionen länger halten als Intraday-Trader, riskieren sie auch größere Verluste. Insbesondere das Verlustrisiko steigt, wenn die Position jeden zweiten Tag gehalten wird.
  •     Swingtrader treten selten zu den besten Preisen auf. Wenn sie das Diagramm 1-2 Mal am Tag überprüfen, sind sie zufrieden damit, was der Markt zum Zeitpunkt der Eröffnung einer Position zu bieten hat.
  • ·      Erhöhte Wartezeit, bis ein Signal eine Position erreicht. Erhalten Scalper so oft Signale wie eine lästige Katze miaut, dann können Swinger Tag für Tag auf den Aufbau warten.
Warten auf Signal

Mittelfristiger Handel

Mittelfristige Händler halten Positionen von mehreren Monaten bis zu mehreren Jahren (obwohl es hier keinen festgelegten Rahmen gibt, gibt es im Internet Behauptungen, dass der mittelfristige Handel Positionen für mehrere Tage hält).

Nachfolgend finden Sie ein Beispiel für ein erfolgreiches mittelfristiges Portfolio.

Der Anleger kaufte die Aktien für eine durchschnittliche Laufzeit (Haltedauer ca. 1,5 Jahre) und erhielt einen „Blowout“ von 24,46%.

Der mittelfristige Handel ist am typischsten für Aktien, da dynamische Instrumente wie Währungen oder Öl mittelfristig zu volatil sein können.

Vorteile des mittelfristigen Handels:

  •     Behält die Emotionen, die mit dem Handel verbunden sind. Es hält Ihren Standpunkt immer klar und hilft Ihnen, die Wachstumsperspektiven des Unternehmens und die Tragfähigkeit seines Geschäftsmodells aus mehreren Perspektiven zu betrachten.
  •     Keine Hightech-Terminals erforderlich. Die klassische Literatur beschreibt ein Beispiel für einen erfolgreichen mittelfristigen Händler. Er kaufte Aktien über das Telefon und verwendete Daten aus einer Zeitung, die mit einer Verzögerung von mehreren Tagen eintraf.
  •     Provisionen haben keinen entscheidenden Einfluss auf das Endergebnis
  • Viel Freizeit                                          
  •     Es gibt große Möglichkeiten, Märkte auszuwählen. Während langfristige Anleger stabile Top-100-Unternehmen bevorzugen, haben mittelfristige Anleger möglicherweise wenig bekannte, aber vielversprechende Aktien in ihrem Portfolio.

Nachteile

  Kenntnisse und Fähigkeiten sind erforderlich, um grundlegende Analysen durchzuführen.

  •     Sie müssen eine große Anzahl von Aktien, Sektoren und Branchen bewerten, um die besten zu kaufen.
  •     Das Halten einer Position über mehrere Monate ist nicht für Händler geeignet, die es gewohnt sind, proaktiv zu sein.

Langzeit Investition

Wenn von langfristigen Investitionen die Rede ist, meinen sie in erster Linie den Aktienmarkt und den Kauf von Aktien von Unternehmen. Obwohl das Bild unten zeigt, dass die erfolgreichste Investition (wobei die Aufbewahrungsdauer = die letzten 10 Jahre ist) Bitcoin ist (wie man mit Kryptowährungen Geld verdient).

Die wichtigste Kryptowährung übertraf alle Top-Aktien um mehrere Größenordnungen.

„Buy and Hold“ – dieses Prinzip eignet sich am besten für die Logik eines langfristigen Anlegers. Es gibt sogar eine kuriose Anekdote zu diesem Thema:

Die Tochter kommt zu ihrem Vater, einem reichen Investor, und bittet um Geld:

„Papa, gib mir 100 Dollar, ich will mit meinen Freunden in den Laden, dann in die Disco.“

„Nein, tut mir leid, Schatz. Ich habe jetzt das ganze Geld in Aktien.“

„Wann wirst du sie verkaufen?“

„Nie.“

Vorteile des langfristigen Investierens

 Weniger Stress: Es besteht keine Notwendigkeit, den Aktienmarkt ständig zu überwachen.

  •     Zeitersparnis: Sie können die durch die ständige Beobachtung des Marktes eingesparte Zeit anderen produktiven Aktivitäten widmen – sowohl im Zusammenhang mit der Börse als auch abseits davon.
  •     Weniger Aufwand: Sie müssen keine verschiedenen Handelsstrategien oder -plattformen erlernen, da Sie kein aktiver Intraday-Trader sind.
  •     Wenn Sie keine Besonderheiten eines bestimmten Landes berücksichtigen, sondern allgemein schauen, hilft der langfristige Handel, Steuern zu sparen. Es ist möglich, dass kurzfristige Händler etwa 20 bis 30 % Kapitalertragsteuer zahlen, langfristige Kapitalgewinne werden jedoch nur mit 5 bis 15 % besteuert.
  •     Dividenden erhalten. Ihr Kapital wächst nicht nur durch die Wertsteigerung der Aktien, sondern auch durch die Dividenden, die das Unternehmen auf die Aktien ausschüttet.
Vorteile des langfristigen Investierens

Nachteile des langfristigen Handels

  Investition: Für den langfristigen Handel ist, wie der Name schon sagt, freies Kapital erforderlich. Und er sollte noch viele Jahre frei sein. Sie müssen darauf vorbereitet sein, dass ein bestimmter Teil Ihres Kapitals in einer Aktie gebunden ist und Sie damit nicht von kurzfristigen Spekulationen profitieren können.

  •     Tiefes Verständnis. Langfristiger Handel erfordert ein fortgeschrittenes Verständnis der Vermögenswerte, in die Sie investieren. Sie können nicht nur aufgrund bestimmter Nachrichten, Ratschläge oder Gerüchte Entscheidungen treffen. Es reicht auch nicht aus, sich beim Kauf oder Verkauf ausschließlich auf Charts oder Indikatorsignale zu verlassen. Sie müssen ein Experte in der Fundamentalanalyse sein – sowohl für ein einzelnes Unternehmen als auch für die Weltwirtschaft.
  •     Langfristiger Handel erfordert viel Geduld. Wer nicht ruhig bleibt, wird dem Anleger auf Dauer Probleme bereiten.
  •     Altersbeschränkungen. Sie müssen einen Lebenshorizont haben, um die Vorteile Ihrer Anlage zu nutzen. Wenn Sie 60 Jahre alt sind, ist es aus naheliegenden Gründen zu spät, eine Anlegerkarriere zu beginnen.

Zusammenfassung

HFT, Scalping, Intraday-Trading, Swing-Trading, Mittelfrist-Trading und Long-Term-Investing haben alle ihre Vor- und Nachteile. Keiner der Stile ist besser als der andere. Darüber hinaus werden die globalen Märkte immer wettbewerbsintensiver.

Das folgende Bild zeigt beispielsweise, wie schwierig es wird, Aktien auszuwählen, die in einem Portfolio gehalten werden sollen:

Zusammenfassung

Dieses Bild zeigt, dass sich immer weniger Aktien besser entwickeln als der allgemeine Aktienindex. Dies macht es schwieriger, die richtige Investition zu wählen.

In anderen Märkten ist die Situation ähnlich. Newcomer drängen, die Konkurrenz wächst, Roboter besetzen Nischen, Profit zu machen wird immer schwieriger.

Was soll man machen?

Trader sollten den Ansatz wählen, der ihren Fähigkeiten, Vorlieben und ihrem Lebensstil am besten entspricht. Dies bedeutet jedoch nicht, dass Sie Ansätze nicht kombinieren können. Die große Autorität der Aktienmärkte, Richard Wyckoff, schrieb beispielsweise in seinem Buch, dass er „um des Investierens willen spekuliert“ – das heißt, er verdient an kurzfristigen Operationen, um in langfristige Projekte zu investieren.

Händler müssen darauf achten, einen Handelsvorteil zu haben.

Für welche Handelsart Sie sich auch entscheiden, Order Flow Trading wünscht Ihnen viel Erfolg. Testen Sie unsere Handels- und Analyseplattform ATAS für einen persönlichen Vorteil an den Finanzmärkten.

Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.

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