31/05/2024

Cómo interpretar los patrones Delta para realizar operaciones rentables

DELTA: CÓMO INTERPRETAR EL INDICADOR

Delta es la diferencia entre las órdenes de compra y las órdenes de venta del mercado. Puede leerse a lo largo de un periodo de tiempo (delta vertical) o a nivel de precios (delta horizontal).

A los traders principiantes a veces les resulta difícil entender las lecturas de los indicadores y su interpretación. Este artículo le ayudará a poner cada cosa en su sitio.

Siga leyendo:

Cómo entender el indicador Delta
Dónde conseguir el indicador Delta
Cómo interpretar las lecturas del indicador Delta

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CÓMO APRENDER A ENTENDER DELTA

Los traders principiantes suelen pensar que los valores positivos grandes de delta significan una posición larga neta de los jugadores del mercado, y los valores negativos grandes significan una posición corta neta de los jugadores del mercado.

En realidad, los valores positivos muestran que hubo más órdenes de compra de mercado en una vela determinada que órdenes de venta de mercado. Y a la inversa, los valores negativos indican que en esa vela hubo más órdenes de venta que de compra.

¿Cómo puede ser así? Porque en cada transacción hay un comprador y un vendedor…

Las transacciones se producen cuando las órdenes de mercado y las órdenes limitadas se encuentran. El precio se mueve hacia donde lo dirigen las órdenes agresivas. Los patrones básicos delta muestran quién es más fuerte: los traders agresivos con órdenes de mercado o los traders pacientes con órdenes limitadas.

Para entender mejor la diferencia entre una orden de mercado y una orden limitada, y cómo se «encuentran», recomendamos leer el artículo Mecánica de mercado. Cómo convergen las órdenes/.

DÓNDE CONSEGUIR UN INDICADOR DELTA

Para que el indicador funcione de forma fiable, es importante disponer de datos de entrada de alta calidad, es decir, el flujo de información sobre las transacciones de la bolsa. Sobre la base de esta información en la plataforma, ya se puede calcular diferentes variantes delta.

Hay muchas formas de utilizar delta en ATAS:

El indicador delta clásico muestra la diferencia entre las compras y las ventas del mercado para cada barra;
Delta acumulativo: el delta acumulado durante un periodo determinado;
Delta puede servir como base para calcular varios indicadores – por ejemplo, Cluster search buscará clústeres con valores delta especificados;
Puede visualizar gráficos con ajustes de delta – cada nueva barra se construirá tan pronto como el delta alcance el valor especificado;
También puede visualizar el footprint como delta – los clústeres mostrarán los datos delta en cada nivel de precios.

CÓMO INTERPRETAR LAS LECTURAS DEL INDICADOR DELTA

Para entender los mensajes que nos envía el indicador Delta, debemos aplicar el principio de esfuerzo y resultado. ¿Qué es lo que significa?

En bolsa, los traders quieren obtener un resultado (recompensa) por sus esfuerzos. Esperan que un gran número de compras en el mercado conduzca a un aumento del precio. Y viceversa – un gran número de ventas en el mercado dará lugar a una disminución de los precios. Si todo funcionara de forma tan sencilla, probablemente los traders no perderían su capital tan a menudo.

A veces incluso se dan situaciones en el mercado en las que el precio sube con una delta negativa y baja con una delta positiva.

A lo que debe prestar atención es a la relación entre el esfuerzo invertido, expresado a través de delta, y el resultado obtenido (avance del precio).

Ejemplo 1

El primer ejemplo que vamos a considerar se denomina absorción.

Esta situación se produce cuando un gran número de órdenes de mercado no pueden mover el precio en la dirección deseada. Aunque la delta baja o sube, el precio se mantiene en su sitio: los traders agresivos no ven recompensados sus esfuerzos.

Para ver la absorción, es más correcto considerar no sólo la delta de cada barra, sino también la delta acumulativa de la sesión de negociación.

Para aumentar la eficacia de las operaciones con patrones delta, intente marcar con antelación los niveles de soporte y resistencia significativos en los marcos temporales superiores y planificar sus operaciones.

Veamos un ejemplo en los gráficos del futuro del Euro 6E. Trabajaremos con diferentes tipos de gráficos y periodos.

En primer lugar, marcaremos niveles significativos (en nuestra opinión subjetiva) en el gráfico de 30 minutos con líneas horizontales negras y, a continuación, pasaremos a los gráficos de clústeres para evaluar la absorción.

El trazado de niveles es una habilidad individual de cada trader, por lo que pueden trazarse de forma diferente en un mismo gráfico. Las flechas rojas indican 2 situaciones interesantes cuando el precio estaba cerca de los niveles que hemos encontrado. Vamos a considerarlas en detalle en el gráfico de footprint del período de 10 minutos. Por comodidad, vamos a añadir el indicador cluster statistic para ver la información real sobre delta y volúmenes en cada barra en la parte inferior de la pantalla.

Пример на графике футпринт 10-минутного периода

En la barra número 1 la delta es negativa, pero el precio no alcanzó el nivel que marcamos por 1 tick. En las siguientes barras (que marcamos con un rectángulo negro) – delta es negativa, pero los volúmenes han disminuido y el precio se mueve lateralmente. Probablemente, no hay muchos vendedores agresivos en este nivel, y los traders con órdenes de compra limitadas están manteniendo el nivel.

En la barra número 2, los volúmenes han aumentado bruscamente, pero no hay una gran delta positiva en esta barra. Un gran delta positivo es un exceso significativo de compradores en el mercado, más del 20-30%. Y aquí vemos sólo un 3,3%, lo que significa que compradores y vendedores están luchando entre sí, con el nivel de volumen máximo desplazándose hacia arriba. Los compradores agresivos son relativamente pocos, el precio probablemente está creciendo debido al apoyo de las órdenes buy limitadas.

Añadamos la delta acumulativa al indicador Cluster Statistic: ayudará a comprender mejor lo que ocurre durante una absorción.

Добавим сессионную (то есть кумулятивную) дельту

Desde la barra número 1 hasta la barra número 3, la delta de la sesión sigue siendo negativa, pero el precio no cae. En la barra número 2, el precio cae ligeramente, pero la barra cierra por encima del nivel marcado. Cada vez que el precio se acerca a este nivel, alguien absorbe las ventas del mercado.

Ejemplo 2

La absorción también puede observarse utilizando otros instrumentos, por ejemplo, el clásico indicador delta. Muestra la diferencia entre las compras y las ventas del mercado en forma de histograma.

Añadamos al gráfico dos indicadores Delta con una configuración poco habitual:

En un panel separado, vemos sólo velas bajistas en las que delta fue positivo. Aquí los vendedores límite están absorbiendo a los compradores del mercado. Los niveles máximos y los grandes clústeres en este tipo de velas suelen actuar como niveles de resistencia.
En el otro panel, sólo velas alcistas en las que la delta fue negativa. Aquí, los compradores limitados absorben a los vendedores del mercado. Los niveles máximos y los clústeres grandes en este tipo de velas suelen actuar como niveles de soporte. Vea a continuación una captura de pantalla de la configuración.

Con estos ajustes, podemos entender donde los traders agresivos trataron de influir en el precio, pero fracasaron. El esfuerzo fue gastado, pero los traders no obtuvieron ninguna recompensa.

Para instrumentos volátiles como las criptodivisas, puede utilizar marcos temporales grandes, como marcos temporales horarios. Para instrumentos menos volátiles, puede trabajar con plazos más cortos.

Veamos un ejemplo en el gráfico de 30 minutos del futuro e-mini S&P 500.

Пример на 30-минутном графике фьючерса e-mini S&P 500

Hemos marcado con un rectángulo negro tres barras en las que el precio crecía a pesar de una enorme delta negativa. Es decir, aquí las órdenes de compra limitadas han absorbido claramente a los vendedores de mercado. Cuando los vendedores de mercado se ven atrapados en este tipo de «trampas», se ven obligados a cerrar posiciones cortas y, por lo tanto, hacen que el precio suba aún más.

En el punto 1 se produce una pequeña prueba, tras la cual el precio vuelve a despegar.

Bonus: vídeo

Para resumir el artículo, le sugerimos que vea este ↓ vídeo. Le ayudará a consolidar el material de este artículo.

La información presentada en este artículo no es un llamamiento a invertir o comprar/vender algún activo en la bolsa de valores. Todas las situaciones consideradas en el artículo están escritas para familiarizarse con la funcionalidad y las ventajas de la plataforma ATAS.