16/10/2023

Patrones gráficos en el comercio

Los 7 patrones gráficos que le facilitarán el trading

Los patrones gráficos son un enfoque clásico para analizar los mercados financieros. Su uso se generalizó en el siglo XX y sigue vigente hoy en día debido a la sencillez visual de los patrones gráficos. Pero, ¿es sensato utilizar hoy lo que ha funcionado en el pasado?

«Los fundamentos siempre parecían buenos, pero los datos técnicos señalaban un cambio de tendencia justo cuando estaba a punto de apretar el gatillo» – Thomas Bulkowski

«¿Cómo se identifica un patrón gráfico de inversión para tener éxito?» – pensó Thomas. A los 36 años, perdió su trabajo diurno y empezó a estudiar trading. Este giro radical en su vida le trajo el éxito, y se convirtió en uno de los autores autorizados de libros prácticamente valiosos para traders.

En 2005, se publicó la segunda edición de su enciclopedia completa de patrones gráficos con datos estadísticos. En la segunda edición, Bulkowski pudo utilizar datos del mercado bajista que comenzó en 2000. El autor hizo un trabajo tremendo, ¡el número total de modelos examinados fue de 38500! Probó los modelos en gráficos de 500 empresas estadounidenses desde 1991 hasta mediados de 1996 y en gráficos de otras 500 empresas desde 1999 hasta 2004.

Bulkowski denomina a los patrones gráficos las pistas del dinero inteligente y los divide en:

modelos de mercado alcista;
modelos de mercado bajista;
modelos de eventos: cambios en los precios que se producen tras la publicación de un informe financiero, un cambio en la propiedad o la adquisición de otra empresa.

En este artículo, vamos a ver:

Top 7 de los modelos gráficos según Thomas Bulkowski
Modelos gráficos o sistemas modernos de trading y análisis
Ventajas y desventajas de los patrones gráficos

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Clasificación de Thomas Bulkowski de los patrones gráficos

Vamos a considerar la clasificación general, sin dividir en mercados alcistas y bajistas, ya que la definición de los períodos de movimiento alcista o bajista claramente pronunciado es un proceso bastante subjetivo y condicional.

¡Preste atención! Los patrones gráficos son simétricos, es decir, siempre hay un análogo invertido. En mercados bajistas y alcistas, los mismos patrones pueden tener diferentes tasas de rebote y potencial de movimiento. Para ahorrar tiempo, vamos a considerar sólo los máximos. Recuerde que los patrones invertidos son igual de significativos.

Máximo «cabeza y hombros»

Un patrón de inversión. Busque tres picos en el gráfico. El pico central debe ser más alto que los otros dos. La línea del cuello conecta los picos. Puede estar inclinada hacia arriba o hacia abajo. Los hombros pueden tener alturas diferentes y no ser simétricos.

Bulkowski atribuye la aparición de esta figura a la actuación del «dinero inteligente» y de los traders convencionales rezagados. Basándose en el análisis fundamental, el «dinero inteligente» compra un activo al principio de la formación del hombro izquierdo. Sus acciones provocan la subida del precio y atraen a los inversores ordinarios. En el primer pico, el «dinero inteligente» cierra parcialmente la posición porque ha obtenido beneficios. El precio cae y atrae de nuevo a los inversores que no tuvieron tiempo de comprar o esperaron a la corrección para «comprar cuando termine el retroceso». El hombro secundario se forma para jugar contra aquellos vendedores que fueron lo suficientemente astutos como para reconocer un retroceso bajista pero tuvieron la imprudencia de colocar un stop loss demasiado cerca.

El volumen máximo suele estar en la cabeza y el hombro izquierdo. En la clasificación de Bulkowski, la «cabeza y hombros» ocupa el puesto nº 1 en un mercado alcista y el nº 6 en un mercado bajista.

Ejemplo de patrón. Observamos el gráfico diario del futuro del crudo Brent. Las figuras 1, 2, 3 destacan el hombro izquierdo, la cabeza y el hombro derecho. El potencial de movimiento es mayor o igual a la distancia de la cabeza al nivel del cuello.

En el gráfico se destaca otra figura: una cuña descendente.

Patrón gráfico «cuña descendente»

La cuña descendente puede ser tanto una figura de inversión como una figura de continuación, dependiendo de la dirección de la ruptura. Esta figura tiene bastantes retrocesos, en la clasificación de Bulkowski ocupa el puesto 18 en un mercado alcista y el 21 en un mercado bajista. Se dibujan dos líneas de tendencia en las sombras superior e inferior de las velas. Cuando se construye un patrón, es deseable tener al menos 5 puntos de cruce en cada lado. El potencial de movimiento es igual a la altura de la parte ancha de la cuña.

La imagen muestra una cuña descendente del libro de Thomas. ¿Qué acción se esconde en este patrón de continuación de tendencia?

Por un lado, mediante un falso movimiento a la baja, el traicionero mercado atrae a los traders hacia peligrosas posiciones cortas.

Por otro lado, una serie de mínimos decrecientes derriba los stop loss de los compradores antes de que se aproxime la ruptura al alza.

Patrón gráfico «Fondo de tubería»

Es una figura de inversión a corto plazo. Muestra los mejores resultados en gráficos semanales, en gráficos diarios la tasa de fracaso es de alrededor del 18%. En la clasificación de Bulkowski, ocupa el segundo lugar en un mercado alcista y el tercero en un mercado bajista. La figura clásica consta de 2 velas y tiene el siguiente aspecto.

Ejemplo de patrón. Mucho antes de los acontecimientos actuales, allá por el 9 de abril de 2018, EEUU adoptó sanciones contra una serie de empresas rusas y la bolsa cayó con fuerza. En esos días, el patrón de fondo de tubería se puede encontrar en los gráficos de casi todas las acciones líquidas, ya que el mercado se recuperó rápidamente después del impacto negativo de las noticias.

Aquí se muestra un gráfico diario del futuro de las acciones de GZ.

El gráfico diario del futuro de las acciones de GZ

Los patrones gráficos están marcados con números:

5 – fondo de tubería;
1,2,3 – máximo de cabeza y hombros,
4 – cuña en expansión.

Patrón gráfico «cuña en expansión»

Puede ser tanto una figura de inversión como de continuación, dependiendo de la dirección de la ruptura. La figura se asemeja a un cuerno, puede inclinarse hacia arriba o hacia abajo. Ocupa los puestos 6º y 10º en los mercados alcistas y bajistas respectivamente. Conecte las sombras inferior y superior de las velas con las líneas de tendencia. Es deseable ver al menos 5 toques en cada lado cuando se construye un patrón. Una subida o bajada parcial y la negativa a tocar la línea opuesta advierten de un cambio de tendencia.

Patrón gráfico «Máximo romboidal»

Puede ser tanto una figura de inversión como de continuación, dependiendo de la dirección de la ruptura. En la clasificación de fiabilidad de patrones, ocupa los puestos 7º y 10º en mercados alcistas y bajistas respectivamente. El máximo «cabeza y hombros» es uno de los casos especiales del máximo romboidal. Las líneas de soporte y resistencia se trazan en los puntos extremos inferior y superior. El potencial de movimiento se mide a lo largo de la parte más ancha.

Patrón gráfico «Banderas»

Las banderas son un patrón de continuación. Las banderas fiables aparecen durante tendencias rápidas y pronunciadas. Las banderas delimitan líneas de tendencia paralelas. Las banderas perfectas duran varias semanas y detienen el movimiento del precio. Bulkowski divide las banderas en varios tipos.

Un ejemplo de patrón «bandera». Consideremos el patrón en el gráfico diario del futuro del oro GD.

En este caso hay un patrón de «bandera» como modelo de continuación de tendencia bajista. La caída del precio comenzó a mediados de abril, y el patrón de «bandera» se formó en el nivel de soporte del rango de febrero. Atrajo compradores a los largos, que contaban con el crecimiento desde el soporte, pero se equivocaron. Este fracaso de los compradores añadió potencial bajista a la tendencia descendente, que duró hasta mediados de agosto.

Patrón gráfico «doble máximo»

Un doble máximo es una figura de inversión a corto plazo. Bulkowski distingue 4 tipos de doble máximos en función de la aparición de picos y su simetría. Ejemplo de doble máximo en el gráfico diario del futuro del índice RTS RI. Hay otra cuña descendente bajo el número uno.

l gráfico diario del futuro del índice RTS RI

Modelos gráficos en los sistemas modernos de trading y análisis

Vemos un triángulo simétrico en el gráfico del futuro del índice RTS RIZ9, que rompió al alza a las 17:30. Un triángulo simétrico es una figura de continuación. Comparemos las oportunidades de negociación con diferentes conjuntos de instrumentos.

A la izquierda, gráfico de tipo Delta, indicadores Dynamic levels, Volume. Este tipo de gráfico significa que una nueva vela en el gráfico se construye en el momento en que la delta cambia en 500 contratos y no depende del tiempo. El número de 500 es personalizable, es decir, se eligen valores más apropiados para diferentes instrumentos.

Los números 1, 2, 3 indican posibles puntos de entrada a una posición larga antes de que se rompa el triángulo. Estos puntos de entrada se confirman con velas alcistas y se sitúan en el nivel de volumen máximo.

Las envolventes alcistas están resaltadas por rectángulos negros, donde las velas verdes se superponen completamente a los cuerpos de las velas rojas, confirmando las intenciones de los compradores.

En el punto 1, se puede colocar un stop loss en el nivel anterior de volumen máximo.
En el punto 2, se puede colocar un stop loss en el límite inferior del triángulo o en el mínimo anterior del punto 1.
En el punto 3, se puede colocar un stop loss en el nivel anterior de volumen máximo.

A la derecha se muestra un gráfico estándar de velas de 30 minutos, indicadores Dynamic levels, Volume. Trabajando con este gráfico, encontramos un único punto de entrada para la ruptura del triángulo. El posible punto de entrada está resaltado por el nivel. El stop loss se puede colocar justo detrás del mínimo anterior o detrás del límite inferior del triángulo, lo que aumenta el riesgo.

Veamos un ejemplo de patrón gráfico: un fondo de tubería en el gráfico S&P mini ESH9.

A la izquierda se muestra un gráfico de velas de 15 minutos. Las figuras 1 y 2 muestran el fondo de tubería. El potencial de movimiento es aproximadamente igual a la altura de estas barras.

En el lado derecho está el gráfico de clústeres Bid*Ask Volume Profile, que muestra el flujo de órdenes y el volumen de ventas en cada nivel de precios en tiempo real.

indicador Cluster Statistic muestra datos sobre delta, volumen y porcentaje de delta en volumen. La información de este indicador se puede personalizar, sólo se muestra en modo de clúster.
indicador Daily HighLow muestra el movimiento dinámico del máximo y mínimo del día. Estos niveles son importantes ya que el precio se detiene cerca de ellos, revierte o rompe este nivel.

En el gráfico de clústeres vemos las siguientes señales de un posible cambio de tendencia:

En el nivel del máximo del día, el número 3 destaca el agotamiento del volumen de compra en la vela high
Delta negativo de la barra bajo el número 3, que apareció en el máximo del día
disminución del nivel de volumen máximo en la barra resaltada por el número 3 en comparación con la barra anterior.

En las siguientes barras vemos una disminución sucesiva en el nivel de volumen máximo de cada barra, el comienzo de este movimiento se destaca con una flecha. A las 16:00 los compradores intentan mantener el precio e incluso empujarlo al alza, aparece una delta positiva, pero el volumen es menor que en las barras anteriores. El intento de rebote no encuentra continuación. El pico de venta agresiva se produce a las 16:45. Vemos el mayor volumen y una delta negativa pronunciada. Pero en las siguientes barras, destacadas con el número 4, aparecen compradores. El comportamiento agresivo de los vendedores no encontró continuación. Y vemos de nuevo los signos de cambio de tendencia a corto plazo – delta positiva en el mínimo del día, aumento del nivel de volumen máximo en la barra, agotamiento de las ventas en el mínimo de la vela.

Ventajas y desventajas de los patrones gráficos

Ventajas

No se necesita software avanzado;
Puede calcular con precisión el take profit y los niveles de stop midiendo la figura.

Desventajas

Algunas figuras son difíciles de identificar incluso para traders experimentados;
Sin experiencia, se confunde todo con formaciones gráficas;
Las figuras pueden no funcionar en marcos temporales pequeños. El potencial de movimiento es mayor en los gráficos diarios.

Resumen

Los patrones gráficos existen desde hace mucho tiempo y tienen sus seguidores que han demostrado a lo largo de sus carreras la eficacia de seguir patrones gráficos. Uno de ellos es Peter Brandt, autor del best-seller «Diario de un Trader Profesional de Materias Primas». Tiene más de medio millón de seguidores en Twitter y su patrón favorito es el de «cabeza y hombros», que es con el que empezamos este artículo.

No sabemos si Peter utiliza el análisis de clústeres. Pero usted puede hacerlo fácilmente. Pruebe ATAS de forma gratuita para aumentar sus probabilidades de operar con patrones gráficos, como se muestra en el sencillo ejemplo anterior.

Quizás en 2058 alguien tan famoso como Thomas Bulkowski escriba: «el análisis técnico siempre ha funcionado muy bien, pero el análisis de clústeres permite ver lo que está sucediendo en el momento».

La información presentada en este artículo no es un llamamiento a invertir o comprar/vender algún activo en la bolsa de valores. Todas las situaciones consideradas en el artículo están escritas para familiarizarse con la funcionalidad y las ventajas de la plataforma ATAS.